远东煤炭市场

“近两月最糟糕”，好望角型船日租金周跌超24%！

BDI表现为一月初以来最糟糕的一周，从上述各细分船型的跌幅来看，该指数的下跌主要受海岬型船和巴拿马型船现货价格疲软不振的拖累 上海航运交易所在最新远东干散货运输市场周度报告中表示，海岬型船受远程矿货盘支撑不足及FFA远期合约价格下跌影响，运价跌幅最大；巴拿马型船和超灵便型船市场煤炭货盘偏少局面未有改善，市场可用运力增加，日租金下跌。

重庆公布2024年市级重点项目清单，总投资约4.4万亿元

上海航运交易所：远东干散货运输市场周度报告（2024.02.22）

节中节后需求强劲 租金指数大幅上涨 春节假期期间，国际干散货运输市场表现超出预期，澳大利亚铁矿石、印尼煤炭货盘集中释放，市场氛围活跃，三大船型日租金均大幅上涨，远东干散货租金指数升至一个半月以来最高水平2月22日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为1421.68点，较2月8日上涨34.7%。

上海航运交易所：短期内煤炭、粮食需求依然会给予巴拿马型船市场一定支撑

上海航运交易所发布《2023—2024年水运形势报告》——远东干散货水运形势报告报告指出，短期内煤炭、粮食需求依然会给予巴拿马型船市场一定支撑但在低碳背景下，全球煤炭需求增速大概率会下降同时由于地缘政治冲突等造成贸易航线、船型需求等发生变化，部分需求转至海岬型船、部分转至小船，船型之间的竞争会加剧运力方面，2024年巴拿马型船运力增速预计2.1%～4.6%，在巴拿马运河拥堵以及环保法规的影响下，市场实际可用运力会少于预计值，预计巴拿马型船太平洋市场日租金平均水平在11000～14000美元。

上海航运交易所：远东干散货运输市场周度报告（2024.01.25）

市场需求略有好转，租金指数止跌上涨 本周，国际干散货运输市场需求略有好转，FFA远期合约价格上涨以及巴西铁矿石即期成交拉升海岬型船市场运价；煤炭、粮食货盘运输需求有所增长，巴拿马型船和超灵便型船市场日租金均止跌向上远东干散货租金指数低位上涨，1月25日，上海航运交易所发布的远东干散货租金指数为1053.97点，较上周四上涨10.1%。

Mysteel：俄罗斯远期市场相对冷清，部分终端年前补库已结束

近期澳洲远期市场供需双方报还盘差距过大，终端采买意愿减弱，市场需求基本面支撑不足，市场价格回落较为明显俄罗斯远期市场止跌企稳，矿山出货节奏放缓，俄方远东铁路运输计划排列较为紧凑，年后运力紧张的情况暂时缓解趋势，市场下游仍有少量需求俄罗斯出口中国煤炭月环比数量持稳，短期内暂无上升趋势近期K4主焦矿山暂无实盘成交，伊娜琳肥煤暂无实盘成交，Elga肥煤成交量持稳，K10瘦煤仍通过招标方式出售，近期招标节奏暂无变化。

远东干散货运输市场周度报告（2024.01.18）

市场需求依旧低迷 租金指数持续下跌 本周，国际干散货运输市场整体需求低迷，铁矿石、煤炭运输需求均无起色，三大船型市场运力过剩明显，运价、日租金纷纷下跌远东干散货租金指数自2023年12月中旬以来持续下跌，跌幅超50%。

Sergiy Bundukov：俄罗斯煤炭工业现状

2023年前10个月，国内炼焦煤精煤发货量增长了6% ，2023年前10个月，俄罗斯炼焦煤出口比去年同期增长 22%据估计2023年俄罗斯煤炭最大销售市场为中国（1.03亿吨，年同比53%）、 印度（2840万吨，年同比增加42%）、 土耳其（2770万吨，年同比增加30%）但是通往远东港口的煤炭运输受到铁路运力的限制通过西北部和南部港口向中国发运煤炭的成本远远高于通过远东港口的成本 他表示，根据JORC，埃尔加煤田煤炭储量为22亿吨优质焦煤，种类包含肥煤，气肥煤，气煤。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤偏强运行，港口炼焦煤市场涨跌互现

【进口煤炭】4日炼焦煤远期市场偏强运行澳洲远期炼焦煤GYC（贡耶拉）准一线炼焦煤资源成交价FOB334.00美金/吨，装船期12月16日-12月25日，成交吨数4万吨俄罗斯远期炼焦煤偏强运行，俄方矿山出货量及远东港口到货量双减，贸易商拿货较为困难 进口港口方面，4日海运炼焦煤港口现货市场涨跌互现双焦盘面下跌，市场现货买盘情绪走弱，部分煤种价格下降10-20元/吨；另，个别煤种所持有商家因成本支撑，挺价意愿渐显，价格上涨30元/吨。

Mysteel：印度及东南亚市场对澳洲焦煤资源需求不减，俄罗斯炼焦煤产量同比减少61.9万吨

RZD在8月份批准了750万吨煤炭运往远东港口，与上月批准的交付量相比减少了38.9万吨市场参与者表示，俄罗斯煤炭出口商本月正试图补充远东港口的库存，以消除上个月出现的现货货物短缺问题，但铁路运力仍然紧张 信息来源：RZD 俄罗斯炼焦煤产量同比减少近61.9万吨 1-6月，俄罗斯炼焦煤产量同比减少近61.9万吨。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤稳中偏强运行，港口炼焦煤市场多以按需采购为主

【进口煤炭】29日炼焦煤远期市场稳中偏强运行澳洲个别主流港口发运受限，焦煤资源流动性一般，短期内为价格提供支撑俄罗斯炼焦煤偏强运行，远东港口供应一般，下游接货意愿谨慎 进口港口方面，29日海运炼焦煤港口市场暂稳运行当前后续市场走势暂不明朗，且下游多以按需采购为主，情绪稍显低迷，个别煤种寻求出货机会价格下跌10元/吨，整体港口市场交投氛围一般 现俄罗斯K4主焦煤河北港口1590元/吨，山东港口1590元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1420元/吨，山东港口1390元/吨；Elga肥煤河北港口1380元/吨，山东港口1400元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1380元/吨，山东港口1400元/吨；K10瘦煤河北港口1570元/吨降10元/吨，山东港口1570元/吨降10元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1380元/吨，山东港口1380元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤暂稳运行，港口炼焦煤市场报还盘差距拉大

【进口煤炭】21日炼焦煤远期市场暂稳运行东南亚及印度市场买家对澳洲远期焦煤资源仍保持购买兴趣，然由于近期成交价格上涨，市场参与者多保持谨慎观望俄罗斯远期炼焦煤暂稳，矿山报价较高，叠加远东地区铁路运力仍显紧张，国内贸易商接货较为谨慎 进口港口方面，21日海运炼焦煤港口市场弱势运行焦炭第一轮提降开启，港口市场报还盘差距不断拉大，贸易商看空心理趋紧，库存下降较为艰难，为积极出货部分煤种价格下调10-20元/吨不等。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤稳中偏强运行，港口炼焦煤市场弱稳运行

【进口煤炭】11日炼焦煤远期市场稳中偏强运行澳洲远期炼焦煤市场参与者购买兴趣增强，然受远期资源成交价上涨等原因，多数市场参与者仍保持谨慎态度俄罗斯远期炼焦煤暂稳，远东港口供应偏紧，出货量仍有下降趋势，贸易商接货较为困难 进口港口方面，11日海运炼焦煤港口市场弱势运行当前下游市场以按需补库为主，采购较为谨慎，港口贸易商报价有所松动，个别煤种下跌10-20元/吨不等现俄罗斯K4主焦煤河北港口1600元/吨降10元/吨，山东港口1630元/吨降20元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1440元/吨，山东港口1430元/吨；Elga肥煤河北港口1410元/吨降10元/吨，山东港口1430元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1420元/吨降10元/吨，山东港口1430元/吨降10元/吨；K10瘦煤河北港口1600元/吨，山东港口1600元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1420元/吨，山东港口1420元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel：俄罗斯库兹巴斯州煤炭库存2090万吨 2023财年BHP炼焦煤产量2902万吨

今年上半年俄罗斯港口出口煤炭10719万吨，同比增加7.1%往远东方向运输煤炭4805万吨，同比增加4.59%通过铁路运往中国603万吨，同比增加69.99% 信息来源: CCA 短评：7月俄罗斯远期炼焦煤价格整体呈上行趋势受限于铁路吞吐量有限，季节性检修以及库存不足等因素影响，俄罗斯远期炼焦煤资源较为有限，叠加国内产地焦煤价格涨势不减，港口炼焦煤市场涨价情绪蔓延，俄罗斯矿山挺价意愿强烈，中间环节畏高情绪渐涨，双方陷入博弈状态。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤暂稳运行，港口炼焦煤市场出货情绪稍有转弱

【进口煤炭】31日炼焦煤远期市场暂稳运行澳洲远期炼焦煤市场情绪稍有好转，印度市场部分需求为价格提供了支撑俄罗斯远期炼焦煤暂稳，因俄方铁路运力问题，矿山出货较为困难，远东港口供应偏紧，出货量仍有下降趋势 进口港口方面，31日海运炼焦煤港口市场涨跌互现港口市场整体出货信心稍有转弱，贸易环节报价松动，下游议价空间扩大，个别煤种成交价降10元/吨；又因个别煤种可售资源短缺，成交价上涨20元/吨。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤偏强运行，港口炼焦煤市场挺价意愿强烈

【进口煤炭】20日炼焦煤远期市场偏强运行澳洲远期炼焦煤CVC（河畔）/GYCC（贡耶拉C）准一线炼焦煤资源成交价FOB237.00美金/吨，装船期8月25日-9月3日，成交吨数7.5万吨俄罗斯远期炼焦煤因部分煤种成交小幅探涨，贸易商接货情绪继续呈上升趋势，因俄罗斯国内铁路运力下降，远东港口供应偏紧，出货量仍有下降趋势 进口港口方面，20日海运炼焦煤港口市场偏强运行受焦炭第三轮提涨影响，叠加产地竞拍煤价上涨，贸易商信心有所提振，挺价意愿强烈，大部煤种价格上涨10-50元/吨不等。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤稳中偏强运行，港口炼焦煤市场成交氛围活跃

【进口煤炭】8日炼焦煤远期稳中偏强运行当前澳洲海运远期市场大部分交易针对终端用户，为市场价格提供支撑，市场参与者仍在观望等待价格走向俄罗斯远期炼焦煤因期货盘部分煤种小幅上涨，俄罗斯远东港口供应紧张，除下游刚需外买家仍不急于采购，市场情绪呈上升趋势 进口港口方面，18日海运炼焦煤港口市场偏强运行受焦炭第二轮提涨全面落地影响，贸易商信心有所提振，港口市场成交氛围活跃，中间投机询盘者增多，部分煤种成交价上涨10元/吨。

Mysteel：2022年喷吹煤市场回顾与2023年展望

12月，“新十条”开启疫情后时代，叠加进口资源紧缺、钢厂冬储等因素，喷吹煤价格达到年内高点 回顾2022年进口喷吹煤价格，年初进口市场交投活跃，下游钢厂补库积极，进口喷吹煤涨幅明显；2月初需求低迷，市场小幅下跌；俄乌冲突爆发后，俄罗斯煤炭供应紧张，进口喷吹煤价格一直处于上行趋势，期间Mysteel俄罗斯Low Vol PCI指数突破300大关；4月底，国内疫情肆虐，钢厂不堪重负，形势急剧下降，市场一度认为国内钢铁厂的冬天来了，持续了长达4个月的降价；8月初，欧洲煤炭禁令生效，俄罗斯煤炭从此仅出口中国与印度，俄煤大量涌入国内，Mysteel俄罗斯Low Vol PCI指数最低降到165，极大的冲击了国产喷吹煤价格；但挑战与机遇并存，随着国内钢铁厂效益逐渐恢复，进口煤价格从8月初涨到了10月底；11月随着传统淡季到来，终端对高价原材料接受程度低，进口喷吹煤价格承压下行；11月中旬开始，俄罗斯喷吹煤市场先稳后强，远东港口发货紧张，发货以西海岸为主，船期较远，市场接受程度较差，且受俄铁路运力限制，发运量低位，进口市场货源紧缺，月底俄罗斯喷吹开始上涨；12月进口喷吹煤货源持续紧张，进口喷吹煤价格持续上涨。

Mysteel周报：黑色系燃料价格涨跌互现

另外澳洲主要的供应商嘉能可公司发布关于2023-2024财年煤炭减产和煤炭产能收缩的声明，间接对于远期市场有一定支撑作用俄罗斯方面，本周从远东港装港资源被延期，部分12月份到港资源被延期到1月份，部分贸易商对于后期市场有所担忧，有远期资源不断出售行为港口进口炼焦煤方面，价格延续涨势，且本周涨幅扩大，部分贸易商有封盘等待价格进一步上涨其中一方面是钢材市场反弹，钢厂利润修复，焦化厂有再度提涨预期，叠加下游补库仍在持续；另一方面，港口资源紧缺，可外售资源少之又少，贸易商挺价意愿强，价格亦呈不同程度上涨。

沈颖晔：中国进口俄罗斯煤呈现出稳步增长的态势

在11月24日上午主题大会上，俄罗斯埃尔西ELSI煤炭集团总经理沈颖晔先生作题为《俄罗斯煤炭进口市场分析与展望》的主题演讲。