黑海和煤炭

28日全球煤炭快讯：必和必拓宣布转让Cerrejón煤矿权益 亚速海港和黑海盆地港口煤炭和焦炭吞吐量同比增长210%

除收购必和必拓所持股份外，嘉能可还打算收购英美资源所持股份 在满足传统竞争和监管要求的条件下，嘉能可将拥有Cerrejón煤矿的全部拥有权和控制权必和必拓预计这一结果将在2022财年上半年完成 Cerrejón煤矿主要生产动力煤，2019年产量为2769万吨 信息来源：BHP 亚速海港和黑海盆地港口煤炭和焦炭吞吐量同比增长210% 2021年5月亚速海港和黑海盆地港口的货物总吞吐量同比增长 7.4%。

Mysteel数据：红海局势升级大宗航运暂未受阻 国际供应链风险需持续关注

驶出好望角的船数虽在12月13日经历了一次高点，为21艘，但总体变动趋势同样不大 根据苏伊士运河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以来，已有55艘船改道通过好望角，但较同期通过苏伊士运河的2128艘船只相比，这个数字相形见绌，可见各类船舶尚未出现规模性的绕航行为 图6 波罗的海指数(BDI) 来源：钢联数据-行业数据 图7 布伦特原油、WTI期货价格 来源：钢联数据-行业数据 单就干散货轮市场而言，该航线运输的货种主要为粮食、煤炭及铁矿石，黑海区域乌克兰等地，以及欧美粮食运往中东、南亚和东南亚的粮食运输可能会受一定影响；铬矿方面，土耳其高品粉矿南下发往中国的航线受阻，南非-新加坡航线因可能受其他品种绕行船舶挤兑而引发关注，本来就处于较低水平的海运效率或进一步下降；在聚乙烯市场，中东发往欧洲地区的资源可能会重新调配。

BDI连跌7日！干散货航运市场动荡不安

同日波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）下跌23点至1605点，日跌幅1.4%，周跌幅2%，巴拿马型船平均日获利下跌204美元至14448美元波罗的海超灵便型散货船运价指数（BSI）下跌43点至1184点，日跌幅约3.5%，周跌幅约8% 好望角型船市场因临近周末运输需求而持续疲软，促使多运输铁矿石的好望角型船运价回落巴拿马型与超灵便型船市场，随着美西和南美区的货盘有限，加上俄乌冲突导致乌克兰已暂停使用其新的黑海谷物出口走廊，导致多运输煤炭及谷物的巴拿马型与超灵便型船运价转跌。

BDI创近四个月新高！散货船市场旺季有望

同日波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）上涨14点至1656点，周涨幅11.2%，巴拿马型船平均日获利上涨125美元至14906美元波罗的海超灵便型散货船运价指数（BSI）上升25点至1221点，波罗的海灵便型散货船运价指数（BHSI）上升5点至572点 业内人士分析指出，近一周干散货海运市场呈劲扬态势；随着太平洋地区西澳铁矿石货盘与东澳煤炭增多，加上乌克兰已开始在黑海港口被封锁的情况下拓宽其出口路线，通过克罗地亚出口谷物，使得BDI指数涨至16周新高。

Mysteel：俄罗斯铁路运输因强降水导致发运受限 矿山报价持续坚挺

俄罗斯国有铁路运营商RZD 8月份批准了736万吨煤炭运往西北部港口，与上个月批准的数量相同一位煤炭生产商评论说：“6月份，煤炭出口量完成了计划的70%，这个月，西北港口的煤炭交货量可能仅会完成50%” 市场参与者表示，在俄罗斯南部，煤炭供应商面临着通往黑海和亚速海港口的铁路吞吐量的严重限制初步数据显示，8月1日至7日，俄罗斯向南部港口的日均煤炭发货量减少7800吨/天，至约7.32万吨/天。

Mysteel数据：全球煤炭发运数据(7.24 - 7.30)

波罗的海巴拿马型散货船运价指数本周收975点，环比上周增5.5个百分点，同比降52.5%俄罗斯在上上周决定退出黑海粮食协议，让黑海以北地区的海运增加了波谲云诡的恶劣环境，运费受此影响，随俄煤价格一起上涨中国进口干散货煤炭航线运价指数本周收847.64点，环比降1.9%，同比降42.4%中国沿海煤炭运价指数本周收489.86，环比降7%，同比降46.8%8月前后本是用煤高峰时段，且近来港口动力煤库存持续下降，理论上运费应当在需求拉动下进行上行，但是随着台风过境，引起温度下降与雨量增加，直接导致了用煤需求的减少，预计煤价与运费共振同减。

BDI指数连涨第四周！散货船运价持续回升

同时，由于黑海谷物出口协议延长、阿根廷干旱影响农作产量与巴西丰收但延迟出货，未来几周船型较小的巴拿马型及灵便型市场的需求仍强 有分析师认为，中国对今年实现经济增长5%充满信心，较去年大幅扩张，钢铁和铁矿石贸易具有上升潜力，此外中国也已开放澳大利亚煤炭进口，随着夏季高峰期逼近，可能的电力短缺也有望推升煤炭需求，进一步带动BDI指数走升。

沈颖晔：中国进口俄罗斯煤呈现出稳步增长的态势

在11月24日上午主题大会上，俄罗斯埃尔西ELSI煤炭集团总经理沈颖晔先生作题为《俄罗斯煤炭进口市场分析与展望》的主题演讲。

粮食、煤炭、铁矿石发货骤增，BDI发起九月攻势

国际海运航线上，装载着澳大利亚的煤炭、铁矿石，以及南美、北美和黑海粮食的货船，最近明显多了起来波罗的海干散货运价指数(BDI)进入9月开启反弹模式，A股市场海运股也纷纷走强分析人士指出，近期全球粮食、煤炭、铁矿石发货量明显增加，带动航运需求回暖，巴拿马型船和海峡型船的运费上涨最为突出BDI走势折射当前商品需求仍具韧性，预计本轮行情会部分对冲货币政策对商品市场带来的利空影响

BDI发起九月攻势，概念股“蹿热”

9月23日，国际海运航线上，装载着澳大利亚的煤炭、铁矿石，以及南美、北美和黑海粮食的货船，最近明显多了起来波罗的海干散货运价指数（BDI）进入9月开启反弹模式，A股市场海运股也纷纷走强分析人士指出，近期全球粮食、煤炭、铁矿石发货量明显增加，带动航运需求回暖，巴拿马型船和海峡型船的运费上涨最为突出BDI走势折射当前商品需求仍具韧性，预计本轮行情会部分对冲货币政策对商品市场带来的利空影响BDI反弹，带动A股航运概念迅速“蹿热”。

钢材下游周报：9月房贷利率再创新低，BDI累涨78%

◎工程机械产业链相关人士表示，基建、房地产投资不及预期，工程机械需求趋弱，目前挖机为代表的主机厂库存周期偏长，7、8月份销量环比约个位数增长，但相较往年景气月份，订单疲软明显 ◎工信部：2012年至2021年，装备工业增加值年均增长8.2%，始终保持中高速增长 ◎国际海运航线上，装载着澳大利亚的煤炭、铁矿石，以及南美、北美和黑海粮食的货船，最近明显多了起来。

2022山东铁矿石市场研讨会圆满落幕

随后，吴勇国际形势角度出发，指出欧美国家向新能源、清洁能源转型的进程将加快，明显抑制了海外对煤炭的投资能源转型难一蹴而就、而能源需求短期又难以下降，预计海外煤炭（动力煤）价格将长期维持高位海外铁矿石供给短期受到干扰，不改中长期增量，中长期需求的变化是决定未来价格的关键俄乌战争以来，全球通货膨胀加剧，经济增长和钢需承压，两国及黑海地区出口钢材、钢坯受阻，海外钢价大幅上行，中国与海外钢价价差走阔，因此4-5月份钢材出口量显著上行。

波交所：上周海岬型船舶市场形势大好

不过，美湾地区出现大幅下跌一艘38,000载重吨的船舶从美湾开往西班牙，计划运输煤炭，以30,000美元的租金价格成交一艘36,000载重吨的船舶从萨凡纳开往英国-欧洲大陆地区，计划运输木屑颗粒，以30,000美元的租金价格成交一艘37,000载重吨的船舶从休斯顿开往地中海东部，计划运输石油焦，以35,000美元的租金价格成交南美东海岸租金价格似乎已触及高点，开始趋于平稳一艘30,000载重吨的船舶从伊塔基港口 (Itaqui) 开往黑海，不包括俄罗斯和乌克兰地区，以35,000美元的租金价格成交。

Mysteel周报：欧洲钢铁供给紧张状况缓解 国际钢价趋弱运行（5.06-5.13）

一、国际市场 欧洲方面，进入5月份以来，大量进口钢材陆续到港，很大程度上缓解了供应方面的压力，目前欧洲调坯轧材及用钢下游企业以消耗进口资源为主然而欧洲天然气、煤炭等能源供给紧张导致物价不断上涨，通胀率高企，很大程度上抑制了下游需求短期来看，欧洲钢铁市场悲观情绪浓厚，在钢铁供大于求的市场格局下，欧洲钢价或将继续弱势运行 俄罗斯方面来看，自区域冲突以来，俄罗斯半成品材出口不畅，钢材内需有限，导致俄钢材的内贸与出口价格双双下降，目前热轧板卷出口价格在830美元/吨 FOB黑海左右。

波交所：海岬型船舶市场再次面临燃料价格波动的困扰

大西洋板块，南美始航的跨大西洋航线需求强劲，开往地中海的极限灵便型船舶租金价格超过50,000美元随着地中海和欧洲大陆需求回升，美湾地区市场情绪开始回落，近期租金价格上额外费用的空间的不会持续太久有消息称，一艘63,000载重吨的船舶从黑海开往中国，以29,000美元的租金价格成交亚洲地区一分为二上周周初开盘时，印度尼西亚煤炭运输需求强劲，推高了租金价格但是，随着周末临近，这一涨势逐渐减弱北亚的回程航线交易活动帮助维持了市场情绪。

美股航运市场：尽管油轮股票急剧逆转，但航运股继续上涨

不同的是干散货船东的收益，因为该行业平均上涨 6%，这在很大程度上得益于黑海中断由于欧洲贸易商从更远的地方采购煤炭和其他干散货商品以弥补俄罗斯供应的损失，本周平均海岬型现货价格飙升64%” 分析师还表示，在农历新年假期和天气干扰之后，来自巴西的铁矿石出货量也有所增加 总部位于康涅狄格州的 Eagle Bulk Shipping 是本周的主要受益者，涨幅为 19%。

拿货价显著上涨，经销商直言“没信心”，家电销售旺季或蒙阴影

Wind数据显示，进入2022年以来，家电原材料中只有塑料价格呈走低态势，而铜、钢、铝价格进一步攀升研究显示，铜、钢、铝以及塑料合计约占家电总成本的40% 上海钢联钢材事业群研究员王轩越向记者表示，俄乌两个均为国际重要的钢材、铁矿、煤炭供应国俄乌事件发生之后，多个国际大宗商品受供给收缩预期明显涨价，并且地缘限制导致航运尤其是黑海地区海运费、保险费等价格大幅走高，整体大宗商品联动上行。

波交所：海岬型船舶市场上周波动幅度较小

许多黑海或地中海始航的船舶被迫寻找其他业务，这在上周开盘之初似乎对市场产生了负面影响但是到了周中，市场开始蓄积动能，尤其是南美洲地区始航的去程航线与此同时，跨大西洋矿物运输需求放缓，P1A航线租金价格因此下跌亚洲地区则出现强势上涨印度尼西亚煤炭运输需求强劲周四北太平洋谷物茎杆和澳大利亚至印度的煤炭运输需求出现，为市场提供了更多支持因此最终上周收盘时，市场呈现出积极态势在远期运费协议和近期事端发生前的市场信心带动下，定期期租交易租金价格开始上涨。

俄乌局势紧张，散货船市场迎来大变盘?

乌克兰也生产大量玉米，全球玉米出口市占超10%，是大麦、葵花籽油重要供应国煤炭也是黑海地区出口主要商品，去年总出口量约5390万吨，俄罗斯出口占比三分之二以上，主要由巴拿马型船运输 散货船运营商表示，俄乌冲突将破坏黑海地区的贸易，航运公司也将承担高风险与高运价如果对峙持续，欧美对俄罗斯的进一步制裁可能很难避免，预计黑海贸易限制将使散运市场受阻，运力减少、运价上涨。

散货船回暖BDI指数大涨

也拖累BDI指数表现走势 但在春节前，散货船公司就预测干散货航运市场因为各项利空退尽，加上黑海形势紧张，运价即将开始走升 由于乌克兰和俄罗斯港口是粮食和煤炭的主要出口枢纽港，俄罗斯2021年出口了约1.055亿吨干散货，俄罗斯去年装载了8910万吨干散货，黑海形势紧张，航行该区域的船舶保险费与运费都上升。