无缝钢管去产能

新增产能背景下的无缝钢管何去何从

自2010-2011年无缝管大量新增产能后，5月29日金正阳Φ180连轧机组成功试轧，标志着现阶段无缝管新增产能正式启动，而后续一大批新增产能也将陆续“变现”，他们给市场注入新鲜血液的同时，也将影响着市场 一、2018年新增产线情况 据悉，受近两年油套管市场需求释放等因素影响，部分管厂原普通材质无缝管产量转为油套管产量，导致普管生产量出现阶段性紧缺，价格也一路走高，受此影响，新建产能如“雨后春笋”般涌入。

新增产能背景下的无缝钢管何去何从

自2010-2011年无缝管大量新增产能后，5月29日金正阳Φ180连轧机组成功试轧，标志着现阶段无缝管新增产能正式启动，而后续一大批新增产能也将陆续“变现”，他们给市场注入新鲜血液的同时，也将影响着市场 一、2018年新增产线情况 据悉，受近两年油套管市场需求释放等因素影响，部分管厂原普通材质无缝管产量转为油套管产量，导致普管生产量出现阶段性紧缺，价格也一路走高，受此影响，新建产能如“雨后春笋”般涌入。

Mysteel周报：社库继续增加 预计下周全国无缝管价格以稳为主（1.19-1.26）

据mysteel调研全国（33家）无缝管生产企业情况来看，厂内库存63.43万吨，周环比减少3.57万吨，月同比减少5.6万吨；原料库存27.35万吨，周环比减少0.01万吨，月同比减少1.16万吨本周管厂产量小幅回落，但厂内库存有所减少，部分库存转移到流通环节，但相较去年同期，目前还是有一定的厂库压力 图5：全国无缝钢管社会库存变化（单位：万吨） 图6：样本生产企业库存变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 【供应方面】 全国无缝管厂周生产情况调查统计（32家生产企业，122条产线）本周产量27.12万吨，周环比减少0.68万吨，月同比增加0.71万吨；产能利用率58.93%，周环比下降0.94%，月同比上涨1.54%；开工率45.90%，周环比下降6.20%，月同比上涨6.56%；厂内库存59.81万吨，周环比减少3.62万吨，月同比减少9.19万吨；原料库存27.34万吨，周环比减少0.01万吨，月同比减少0.31万；全国主流管厂节前陆续停产检修，产量下降，预计管厂库存将延续低位运行。

Mysteel周报：成本端支持明显 预计下周全国无缝管价格或盘整运行（1.12-1.19）

据mysteel调研全国（33家）无缝管生产企业情况来看，厂内库存63.43万吨，周环比减少3.57万吨，月同比减少5.6万吨；原料库存27.35万吨，周环比减少0.01万吨，月同比减少1.16万吨本周管厂产量小幅回落，但厂内库存有所减少，部分库存转移到流通环节，但相较去年同期，目前还是有一定的厂库压力 图2：全国无缝钢管社会库存变化 （单位：万吨） 图3：样本生产企业库存变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 【供应方面】 全国无缝管厂周生产情况调查统计（32家生产企业，122条产线）本周产量27.80万吨，周环比减少1.22万吨，月同比减少2.11万吨；产能利用率59.87%，周环比下降3.17%，月同比下降5.12%；开工率52.10%，周环比下降1.18%，月同比下降2.00%；管厂订单情况一般，管坯价格窄幅震荡，管厂原料维持低位，部分管厂限产，管厂供应或继续维持低位。

Mysteel周报：环保限产下供应面偏弱 预计下周全国无缝管价格或盘整运行（1.5-1.12）

据mysteel调研全国（33家）无缝管生产企业情况来看，厂内库存67万吨，周环比减少1.18万吨，月同比减少1.36万吨；原料库存27.36万吨，周环比减少0.24万吨，月同比增加1.19万吨本周管厂产量回升，但厂内库存有所减少，部分库存转移到流通环节，但相较去年同期，目前还是有一定的厂库压力 图5：全国无缝钢管社会库存变化（单位：万吨） 图6：样本生产企业库存变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 【供应方面】 全国无缝管厂周生产情况调查统计（32家生产企业，122条产线）本周产量29.02万吨，周环比增加2.66万吨，月同比增加2.01万吨；产能利用率63.05%，周环比上涨5.77%，月同比上涨4.37%；开工率53.28%，周环比上涨5.74%，月同比上涨4.1%；管厂订单情况一般，管坯价格窄幅震荡，管厂供应或继续走弱，本周山东、河北地区再次发布重污染天气预警，部分管厂限产，预计下周管厂产量将再次下滑。

Mysteel:中国无缝管市场供需平衡分析

产量方面，据我网数据统计，2023年中国无缝钢管产量大约为2850万吨，较2018年统计的2800万吨增加50万吨，相比去年产量增加32万吨，增量较少今年产能利用率相较去年变化不大，2023年国内无缝钢管的产能利用率为62.73%，年同比下降0.04%，较2022年的63.1%下降0.39%总的来看，我国无缝管产量自从2018年后逐渐下降，从2021年开始产量开始回升，今年继续保持上升趋势 2、出口继续增长 出口占比逐渐增加 2022年2月底，由于国际地缘政治冲突以及美国通胀数据超预期，全球资源行业价格大幅攀升，美元连续几月大幅度加息，无缝管出口数据大幅上升。

Mysteel：“并驱争先” 无缝钢管供应格局之变化

产量方面，据Mysteel调研数据显示，2022年中国无缝钢管产量大约为2800万吨，较2021年统计的2650万吨增加150万吨，2022年无缝钢管产量相比去年产量增加明显，部分原因是22年没有像21年9-10月的停电限产情况出现，且无缝管出口大幅增加，带动企业产量释放2022年国内无缝钢管的产能利用率为62.74%，年同比增长3.55%，较2019年的66.63%下降3.89% 由于无缝钢管行业处于激烈竞争阶段，新增产线层出不穷，近年来无缝钢管产能逐年增加，但产能利用率却一直维持低位水平运行。

Mysteel：年末将至 浅析2023年无缝管行情

加之无缝钢管发展方向在之后也是将更多地集中在产能利用率提高、产品质量提升以及产品结构优化上综上，预计2023年我国无缝钢管产能增量不大，产量或继续有所下降 三、市场需求方面 图六：Mysteel样本贸易企业无缝管日均成交量（单位：吨） 据Mysteel无缝管贸易企业成交量 （样本企业共计123家）调研显示，无缝管近三年的成交总量是一个下行趋势，尤其2022年，日均成交量对比去年同比下跌趋势明显。

Mysteel月报：12月全国无缝管价格或有阶段性小涨

由于11月份无缝管需求明显下滑叠加多地疫情抬头以及部分地区环保限产等因素影响，管厂预期下降，采坯积极性不高，全国无缝管产能利用率环比十月份呈现收缩态势，厂库维持高企，传统淡季，去库缓慢，临近年关，预计12月无缝管产量依旧维持相对低位 三、需求端情况： （1）11月无缝管市场成交量环比明显下滑 11月无缝管成交呈现“前高后低”态势，进入十一月中下旬，全国多地疫情抬头，物流受阻，以及全国主流无缝钢管集散地河北、山东、江苏等进行短期封控，进一步削弱无缝成交，导致整体成交环比呈现下滑态势。

Mysteel：近年中国无缝管市场供需平衡分析

今年产能利用率相较去年变化不大，2022年国内无缝钢管的产能利用率为58.84%，年同比增长0.79%，较2018年的62.08%下降3.24%，截止到今年，产能利用率微幅上升总的来看，我国无缝钢管行业在转型升级阶段已经取得了一定的成效，但离成为全球无缝钢管生产强国仍有一定的距离，我国无缝钢管企业仍需努力 图 1：（2018年-2022年）中国无缝钢管产能、产量数据 2.国际形势变化，无缝管钢管出口量近三年新高 2021年底随着国家针对部分钢材取消出口退税政策的实施，部分无缝钢管也在行列当中，整体消费数据均小幅下滑。

Mysteel：无缝管2022上半年市场回顾及下半年展望

需求方面，在国内经济面临下行压力的背景下，今年无缝管国内消费量整体弱于去年，而受国际政治局势影响，国际油价上涨过快，今年无缝管出口量较去年或明显增加整体来看，年内国内无缝管产能小幅增加、产量略有下降，整体无缝管消费小幅下降但海外需求一定程度增长 （二）2022下半年无缝钢管价格展望 无缝管市场主要影响因素：下半年无缝管整体供应水平或将在上年基础上有所回升，需求亦然如此，整体下半年供需或将处于逐步回升的阶段。

Mysteel:浅析无缝管价格滞后性以及对后市短期预判

2020年无缝钢管整体产量在2800万吨左右，产能利用率约为68.73%，然而近两年又有各地区新上无缝管产线，实际产能利用率则更低相对于螺纹钢来说，无缝管产能利用率这远低于螺纹产能利用率严重的产能过剩导致市场商家与商家、厂家与厂家出现激烈竞争产品同质化严重，管厂定价权弱，市场价格难跟管厂价格，整体价格只能跟随市场，导致无缝管价格反映滞后其他钢材品种 4、行业集中度偏低 无缝钢管生产企业产能top10的企业，共计无缝钢管年产能约为1415万吨，以2020年热轧无缝钢管总产能4074万吨（去除关、停、拆机组）来计算，约占无缝钢管总产能34.73%。

Mysteel：“碳中和”目标下的无缝管行业发展之道

从规模上看，我国无缝钢管在2014年达到峰值后进入平台期，目前我国无缝管产量基本维持在2800万吨左右的水平，约占全国钢材产量的2.3%；从增长速度来看，2001-2007年，由于基数较小，无缝管产量年均增长速度均在20%以上，2008-2014年，无缝管增长速度放缓，进入十三五后，受钢铁行业去产能的影响，我国无缝管量增速出现明显下滑，甚至出现负增长，目前，我国无缝管产量基本保持相对稳定区间 图一：我国无缝钢管产量变化情况 （单位：万吨） 数据来源：钢联数据 据世界钢材协会统计，我国无缝管产量从2007年达到1881.5万吨后，占全球产量超过50%，占比达到53.77%。

Mysteel参考丨浅析无缝钢管行业现状及竞争环境

无缝钢管生产企业产能top10的企业基本以连轧管机组为主，生产无缝钢管类型主要以石油、天然气用无缝钢管为主无缝钢管生产企业top10中，国企数量6家，民企4家，无缝管高端产品相关产能向国有大型无缝钢管厂倾斜国内无缝钢管生产企业产能top10的企业，共计热轧无缝钢管年产能约为1415万吨，以2020年国内年热轧无缝钢管总产能4258万吨（去除关、停、拆机组）来计算，约占无缝钢管总产能33.23%。

供需矛盾加剧 山东管坯趋弱格局难改

从Mysteel跟踪的数据来看，3月末到4月末，聊城市场无缝钢管自4600元/吨价位下跌后，虽个别时候偶有暗降出货，但主流价格长期盘踞在4550元/吨关口，我们去掉原料运输费用、生产轧制费用、市场短驳费用、营销费用等各环节费用后，模拟估算出2019年4月份聊城地区无缝钢管吨钢利润在28元/吨上下，较3月份整体下降24元/吨，从目前了解到的情况来看，一方面是新增产能释放后、省内无缝管市场竞争加剧，进而把这种竞争体现在市场价格上，导致管厂利润持续缩水，另一方面就是省内长流程管厂的出现、使得市面上大部分调坯轧材生产企业成本优势丢失，在长流程管厂占领市场、品牌推广的过程中，没有核心竞争力的无缝管只能低价出货。

Mysteel：供给施压 郑州无缝管将砥砺前行

而自2017年初开始，国内无缝钢管产能优化升级就已经拉开序幕，一大批连轧管机组在建或投产仅在18年已经投产了278万吨的无缝管产能，仍有485万吨的在建产能伴随新增产能的陆续释放，无缝管市场的竞争必定更加白热化，无疑使得原本就较为疲软的市场雪上加霜 图四：我国无缝管产量 最后，考虑到当前处于厂库略高于去年同期以及产量同样高于去年同期的环境下，可以预计四月份无缝管的供给压力将比三月更大。

Mysteel： 供应端承压 四月无缝管如何演绎？

再者从原料端来看，2019年春节后至今，山东20#热轧管坯出厂直发价格基本在3980-4110元/吨区间内震荡运行，而山东临沂无缝管108*4.5mm价格在4550-4660元/吨来回徘徊，长时间的盘整运行也加剧了市场的焦虑在此期间管坯及无缝管的价差一直维持在500元/吨左右，山东短流程无缝管厂家整体利润将贴近成本线，处于盈亏边缘，因此无缝管厂家已被原料厂家束缚，更显被动再者，了解到从从去年下半年开始，山东热轧管坯就已经在处于涨跌两难的尴尬境地，无缝钢管新增产能陆续投产，管坯供给偏紧逐步显现，后期无缝市场或将继续承压前行。

论生产周期变化对无缝钢管利润的影响

依据聊城地区无缝钢管厂综合情况进行测算，近16个月内，聊城地区无缝钢管利润空间约在-480-920元/吨之间，平均利润146元/吨左右，去掉相关运营成本之后，无缝钢管厂平均生产利润应在100元/吨左右，考虑到严重亏损时无缝钢管厂会适当减停产、利润丰厚时则马力全开满负荷生产的情况，近16个月无缝钢管平均生产利润应超过120元/吨 图五：综合生产周期下无缝钢管利润变化 数据来源：钢联数据 或许是尝到了这种甜头，去年底至目前为止，山东地区部分管厂继续增加无缝钢管生产线的消息陆续传出，近期更有传言说省内某知名管坯钢生产企业计划投产5条无缝钢管生产线、设计产能总计300万吨/年，且最迟将在今年底建成一条产线并实现生产，根据其与管坯钢生产车间无缝对接的设想，预估该厂在加热、截断等工序上至少实现50-80元/吨的成本节省，而这种成本优势、在大大增强其产品本地竞争实力的同时，也将其销售半径外扩300公里以上，这对于年产890万吨左右、主要流向全国各地的山东无缝管市场来讲影响是巨大的，假设其计划真正实施，山东地区甚至全国管坯钢、无缝钢管市场格局都将迎来重大改变。

2016年山东热轧管坯钢市场回顾及2017年展望

据我的钢铁网统计，2014年山东地区热轧管坯钢产量为461万吨，而2015年受环保及去产能影响，全年产量仅为297万吨，较2014年同期骤减164万吨，2016年省内热轧管坯钢产量387万吨，虽然较2015年增长90万吨，但仍低于2014年同期水平，产量差在74万吨左右 数据来源：结构钢小组 二、环保+限产综合作用山东无缝钢管大受影响 其实在壶井特钢停产前后，山东地区无缝管生产制造也受到了一定影响。

近期无缝管市场回顾与展望

而1-8月份无缝管累计表观消费量为1561.7万吨，较去年同期减少182.37万吨，下降10.46%尽管2015年产量跟表观消费量同比出现负增长，但消费量下降速度明显快于产量，表明国内产能过剩仍在加剧 图四：2008-2015年无缝钢管产量与表观消费量对比图 数据来源：Mysteel钢管事业部整理 三、进出口情况 （1）出口量减价跌 海关数据统计，2015年1-9月份我国无缝管出口量为344.96万吨，同比减少11.62%，出口均价1109.17美元/吨，同比降低14.6%。