八月份煤炭

煤炭去产能提速 八月份退出产能完成全年任务的30%

8月以来，煤炭行业去产能速度明显加快截止8月底，全国煤炭去产能任务完成了全年的60%，累计退出产能1.5亿吨，前8个月煤炭产量同比下降将近10%值得注意的是，今年上半年煤炭去产能任务仅完成了7227万吨，仅占全年目标的29%这就意味着，刚刚过去的两个月，煤炭行业去产能就完成全年任务的30%截止7月底全国累计退出产能9500多万吨，也就是说仅8月一个月，就完成去产能任务达5500万吨。

Mysteel：印度9月进口澳大利亚炼焦煤约237万吨

2024年RZD关税将上涨10%以上 俄罗斯铁路公司（RZD）计划在2024年将铁路运价调整10.75%这一数字包括7.6%的基础指数，以及2%的基础设施检修费和1%的运输安全附加费市场人士已经对运输成本进一步上涨表示担忧，认为鉴于运价已经快速增长，且明显高于长期规定的数字，运输安全等费用应由政府承担 信息来源：The Coal Hub 俄罗斯八月份炼焦煤产量约为820万吨 据俄罗斯联邦统计局数据显示，8月份，俄罗斯生产煤炭约为3400万吨，同比下降1.3%，1-8月，俄罗斯累计生产煤炭约为2.8亿吨，同比增长1.2%。

Mysteel周报：进口煤炭市场一周概览（8.7-8.11）

俄罗斯远期炼焦煤因K10招标成交，价格有所上涨，该成交为终端采购俄罗斯方由于一些采矿跟建筑等的需求有所增加，八月份俄罗斯煤炭运输铁路的使用跟租赁上升，以及机车车辆的短缺跟铁路火车发运缓慢，都导致货源的发运困难加剧港口海运炼焦煤方面，海运炼焦煤港口市场弱势运行当前下游市场以按需补库为主，采购较为谨慎，港口贸易商报价有所松动，价格有小幅下跌趋势 价格方面，现俄罗斯K4主焦煤河北港口1600元/吨，山东港口1630元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1440元/吨，山东港口1430元/吨；Elga肥煤河北港口1410元/吨，山东港口1430元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1420元/吨，山东港口1430元/吨；K10瘦煤河北港口1600元/吨，山东港口1600元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1420元/吨，山东港口1420元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel周报：进口煤炭市场一周概览（7.10-7.14）

【进口煤炭概览】远期海运炼焦煤本周震荡运行一方面澳洲海运炼焦煤现货流动较强，主要矿上八月份供应充裕，另一方面国际市场需求一般，印度进入季风雨季，对澳洲进口焦煤需求减少，下游采购意愿未能有明显提升，远期FOB市场延续震荡走势，国内多数终端用户仍处观望俄罗斯方面，本周矿山多以挺价为主，国内受焦炭提涨影响，国内贸易商接货情绪有所好转，近期有个别煤种高价成交，个别矿山资源受运力影响拉运受阻，国内部分煤种可售资源较少，一定程度支撑远期价格上涨。

[隆众聚焦]：柴油淡季来临 汽柴油价差逐渐拉大

五月份以来，西北主营汽柴油市场需求疲软，整体呈下行走势需求方面，柴油的价格走向更为直观，价格持续下跌今年煤炭价格偏低开采量减少，西北基建工矿开工率下降，对于柴油的影响较大，柴油需求有所减少而汽油表现较为平稳，但价格也程平稳下跌态势，但需求表现基本好于柴油，六月以来西北旅游逐渐增多，目前整体需求较为平稳，随着七、八月份气温逐步上升，下游汽车出行增多对汽油有一定利好支撑 后市来看，西北地区汽柴油价格走势分化或将持续，六月底汽柴油价格均有持续下跌走势预期。

Mysteel：8月份中国进口动力煤总量创年内新高

进入八月份后，各地高温天气持续，带动民用电大幅增长，电厂日耗创下新高，数据显示8月份全社会用电量8520亿千瓦时，同比增长10.7%而煤炭主产地因疫情及暴雨影响，煤炭外运受限，市场现货难寻，终端煤耗转向进口煤市场，加大采购力度，进口量创下年内新高 数据来源：钢联数据 二、进口金额随总量环比上涨 海运煤炭市场因供应端产量收紧，现货资源难寻煤价高位盘整。

Mysteel月报：9月动力煤价或将震荡偏弱运行

概述：回顾八月，主产区因强降雨及疫情扰动煤矿开工受限，而国内高温天气延续，下游电厂煤炭日耗保持年内高位水平，叠加水电发力减弱，动力煤市场供应阶段性紧张，国内煤价呈现由弱转强态势展望九月，随着主产区疫情逐步得到控制，用煤旺季步入尾声，下游需求仅保持刚性采购，预计九月煤价或将震荡偏弱运行 一、价格方面 产地方面，八月份主产区煤矿受频繁强降雨、部分地区疫情防控及安全检查趋严等因素影响，生产及运输阶段性受阻，市场煤产销量有所回落，但由于港口市场情绪好转，产地贸易商询货积极性提高，叠加化工、焦化等终端用户刚需采购，煤矿拉运车辆较多，坑口市场运行情况较好。

八月份沿海煤炭运输先抑后扬

八月份，沿海煤炭运输形势呈先抑后扬的态势，市场总体看好上旬，因为台风、强降雨天气造成港 口持续封航，北方港口堆场煤炭大面积坍塌，煤炭运输受到影响；而南方持续大风、大雨也造成接卸港封航，南北航线也被迫中断中旬，天气恢复正常后，经过紧 急抢险，北方港口堆取料作业恢复正常，装船外运量提高，南北航线海上运输也逐渐恢复正常，船舶纷纷到达北方港口，在锚地排队、等待泊位。

八月份沿海煤炭运输先抑后扬

八月份，沿海煤炭运输形势呈先抑后扬的态势，市场总体看好上旬，因为台风、强降雨天气造成港口持续封航，北方港口堆场煤炭大面积坍塌，煤炭运输受到影响；而南方持续大风、大雨也造成接卸港封航，南北航线也被迫中断中旬，天气恢复正常后，经过紧急抢险，北方港口堆取料作业恢复正常，装船外运量提高，南北航线海上运输也逐渐恢复正常，船舶纷纷到达北方港口，在锚地排队、等待泊位。

陈自灵：山东省下半年水泥、混凝土价格涨幅将高于去年同期水平

陈自灵指出，今年水泥均价持续窄幅震荡弱势运行，春节期间水泥价格持续探底，四到五月需求回暖价格小幅上涨，七八月份受雨水天气影响，价格弱势运行，四季度水泥行情受原材料煤炭价格上涨带动，水泥价格稳中偏强运行今年混凝土行业受资金压力影响较大，出货量较低，局部市场还存在恶性竞争现象，混凝土综合均价低位运行 二、山东省水泥、混凝土供应情况 陈自灵指出今年1-7月份，山东省水泥总产量约9249万吨，较去年同比上涨13.7%，目前山东省水泥产量为华东地区排名第一，占华东地区水泥总产量的21.7%。

百年建筑网：直涨100，累计涨幅150元/吨，九月水泥价格延续涨势

由于煤炭价格高位运行，部分地区动力煤到位价已达1600元/吨，水泥生产成本增加，八月份全国水泥价格稳步上涨，加之错峰生产、熟料紧缺、运输限制、能耗双控的因素影响，九月全国水泥价格继续保持涨势，部分地区水泥价格直涨100元，累计最大涨幅达150元/吨。

Mysteel动力煤月报：产地保供政策频出 预计9月供需矛盾将缓和

一是在上半年已核增优质产能1.4亿吨/年的基础上，下半年将新增优质产能近1.1亿吨/年目前，已完成产能置换并正在办理核增手续的煤矿产能4000万吨/年，还有7000万吨/年的在建煤矿陆续建成投产，且对煤矿产能核增实行产能置换承诺制二是内蒙古自治区对鄂尔多斯市38处前期因用地手续不全停产的露天煤矿批复了用地手续，涉及产能6670万吨/年目前这部分煤矿已全部复产，至八月份可实现日产20多万吨煤炭三是内蒙古、山西、陕西、宁夏、新疆等5省区已对15座联合试运转到期处于停产状态的煤矿办理延期手续，同意联合试运转时间再延长1年，在确保安全的前提下增产增供。

贵州炼焦煤：资源偏紧 价格上调200-260元/吨不等

今日贵州地区炼焦煤市场强势运行，主流大矿八月份月中定价上调200-260元/吨不等，其中主焦煤A<11S0.8上调260元/吨报2270-2300元/吨；1/3焦煤A10.5S0.6上调200元/吨报2160-2200元/吨；均车板含税价地方矿月中价格上调200-260元/吨不等，主焦煤A10.5S0.3出厂现金价格报2490元/吨 贵州地区作为西南优质煤炭较为集中省份，保供电煤任务严峻煤矿生产压力较大，因此煤炭资源始终保持偏紧态势。

八月份煤市怎么看？

随后，受台风和持续降雨影响，下游需求转弱，但刚性补库仍在，煤炭市场紧张有序，煤价趋稳八月份，从供应端来看，前期北方逐渐告别阴雨气候，煤炭生产和铁路外运处于恢复阶段，前期运输紧张程度将有所缓解从需求来看，华东地区气温明显下降，民用电负荷略有下降；但由于电厂库存不高，采购需求依然旺盛八月份的煤炭市场，上中旬，动力煤市场需求保持旺盛态势；但下旬，随着酷暑高温天气的离去，煤炭需求逐渐转弱；而政策保供力度持续推进，铁路发运的增加，市场逐渐转为供需平衡。

贵州炼焦煤：强势运行 价格上调100-120元/吨不等

今日贵州地区炼焦煤价格偏强运行，主流大矿八月份定价上调100-120元/吨不等，其中主焦煤A<11S0.8上调120元/吨报2020-2040元/吨；1/3焦煤A10.5S0.6上调100元/吨报1940-1970元/吨；均车板含税价地方矿月初价格上调100-130元/吨，主焦煤A10.5S0.3出厂现金价格报2230-2290元/吨 目前贵州地区煤炭资源持续偏紧，主要因素为当地煤矿存在保供电煤任务，煤矿生产压力较大，价格表现强势。

台风袭来，煤市有何变化？

值得注意的是，目前，产地库存、环渤海港口库存、二港和电厂库存都偏低尽管大秦线运量恢复至正常水平，但环渤海八大港口都在全力抢卸大秦线车皮，叠加到港拉煤船不少，各港口库存垒库缓慢此外，南方接卸港口和电厂接卸码头均受台风影响，长时间封航，重船不能及时靠港、接卸；目前，电厂主要以消耗自身煤炭为主，存煤可用天数进一步下降台风过后，为应对八月份的消费旺季和高温，电厂补库节奏会加快，市场采购也将增加。

一切都是浮云，打高电厂库存才是硬道理

目前，沿海八省电厂合计存煤2461万吨，日耗223万吨，可用天数11天，部分电厂存煤处于10天以下的低位除了打高电厂库存以外别无他法，煤炭不会从天而降；按照科学的存煤策略，电厂需要加大采购力度，在夏季和冬季用煤高峰到来之前，那时也是煤价相对低位时，提前实现淡季（四五月份、九十月份）存煤，尽可能将电厂库存和下游储煤基地的场地打高在用煤旺季（七八月份、十一、十二月份和一月初）时，就可以减少拉运和采购，主要消耗自身高位的库存和南方大型储煤基地的煤炭即可。

补库时间一拖再拖，煤价高位震荡成常态化

再次，煤炭需求旺盛，已无淡旺季之分往年，电厂可以利用淡季多存煤，旺季减少市场采购而今年，却不一样，国内经济复苏加快，工业用电走强；五月份之后，电厂机组检修结束，开足马力发电，煤炭需求强势回归，日耗始终保持在中高位徘徊预计需求火热景象将持续至明年春节前，煤炭需求会一直保持强劲大胆的做一个假设，五六月份，煤价不算太高，那时，如果电厂全力拉煤，把库存打起来；等到七八月份，需求下降后，煤价自然会出现大幅下跌。

用煤旺季到来，煤价会下跌吗？

截止目前，电厂并未展开大规模补库，存煤可用天数在12天左右笔者判断，在下游补库结束之前，煤价不会大跌即使煤价下跌，也只是暂时的，预计港口煤价在900元左右徘徊七八月份，随着电厂库存的缓慢回升，加之水电发力、特高压送电的增加，高耗能企业错峰生产，火电压力减轻，煤炭市场供求压力减轻，煤价会出现小幅回落但夏季毕竟是用煤、用电的高峰时节，北方电厂日耗偏高，整体煤炭需求不会很差预计七八月份，港口煤价重心将出现下移30-50元/吨，挤出部分水分；当然，这还要关注六月份的电厂补库和产地煤炭释放情况。

后续煤价是突飞猛进还是磕磕绊绊？

随着夏季的临近，工业用电走强的基础上，民用电也来助阵，电厂日耗快速回升；截止目前，南方八省电厂日耗升至184万吨用煤需求快速提升之后，电厂库存加快消耗，后续补库积极性将有所改观，到港拉煤船舶将有所增加；而库存累积需要很长时间，如果五月下旬到六月份，电厂补库缓慢，而水电出力不足的话那么，七八月份，煤炭市场有可能继续保持紧张状态，煤价仍会保持坚挺，不会大幅下跌