限电没煤炭

2023年广东省政府工作报告

全力保障能源安全，积极主动与产煤大省、有关能源企业对接，多渠道增加煤炭、天然气供应保障，建成投产闽粤联网、粤澳联网220千伏第三通道等21项重点电网工程，新增电源装机容量超过1300万千瓦，推动发电企业能发尽发、应发尽发，在用电负荷创历史新高的情况下保持平稳电力供应，没有实施有序用电、更没有出现拉闸限电现象认真落实国务院安委会“十五条”和省“65条”硬措施，打好城镇燃气安全、自建房安全专项整治攻坚战，系统防范化解道路交通安全风险，全面完成安全生产专项整治三年行动，事故起数、死亡人数分别下降19.4%、17.5%。

重磅！国家发展改革委负责同志回应经济社会热点问题

我国之所以能够在较短时间内扭转局部地区能源供应紧张局面，这主要得益于党中央、国务院高度重视，近年来超前谋划能源产供储销体系建设，持续增加能源有效供给；在采暖季前的关键窗口期，果断决策，迅速推出煤炭增产增供、发电机组应开尽开、天然气资源早备多储、煤电价格合理联动等一系列切实管用的政策措施；得益于发挥我们的制度优势，对电煤和采暖用煤实行中长期合同全覆盖，引导煤炭价格回归合理区间，坚决守住民生用能底线总的看，采暖季能源供需较为平稳，电厂和采暖用煤可用天数稳定在20天以上，没有出现限电、限气情况，有力保障了经济社会平稳运行，有效保障了人民群众温暖过冬。

天山铝业：公司电解铝批复的合规产能为140万吨，已建成120万吨

　天山铝业3月4日在互动平台表示，公司目前有6台自备机组，自供电比例达到90%左右，其余10%左右的电力向石河子地区电力供应商天富能源购买得益于新疆地区丰富的煤炭资源和能源区位优势，公司一直以来没有出现过限电的情况，即使在去年全国部分地区普遍电力紧张的情况下，公司也一直处于满负荷生产状态公司电解铝批复的合规产能为140万吨，已建成120万吨

Mysteel：湖南废钢2021年回顾及2022年展望

从螺废价差来看，2021年有一个低谷与两个高峰，其余时间均为震荡运行撇开过年冬储与5月螺纹暴涨的时间段，螺纹在9-10月与废钢价格走势出现分歧，似乎废钢价格没有及时上涨，螺废价差再次拉至全年最高，钢厂吨钢利润表观不错可事实是9-10月份钢厂盈利情况不佳，一是自7月开始，国家开始限制钢厂粗钢产量，但未限制钢厂铁水产量，使得钢厂加大了煤炭、铁矿石等原料的采购（煤炭与铁矿石价格在此轮行情中大幅上涨），但减少了废钢在炼钢过程中的用量，这是9-10月废钢没有跟上螺纹价格上涨的原因；二是当时钢厂正受到限产限电影响，钢材价格因为限产上涨，但建材需求不佳，建材销售与废钢需求进入供需双弱阶段，钢厂空有吨钢利润却没有建材销量，整体利润下降，随后建材下跌后与废钢价格重新关联。

广发期货：煤炭利空出尽，热轧卷板盘面震荡反弹修复基差

【基差】乐从热卷主力合约基差 431 元/吨，上海热卷主力合约基差 381 元/吨 【行情预判】周五夜盘盘面在煤炭政策利空出尽行情企稳预期之下，钢价出现反弹，但基本面逻辑没变能耗双控与限产限电最严格的时期已过，产量边际回升，供给端利多因素已不明显制造业数据不如预期，抑制热卷需求的上行房地产受政策的影响，销售和新开工数据持续走弱也使需求同比降幅较大，10 月专项债有超预期发行，但对于用钢需求存在时滞。

沪锌短期振荡，中期上方仍存空间

近期限电约束更是蔓延至矿端，内蒙古地区矿山生产受限，加剧了锌精矿供应偏紧的格局 下游刚需仍存，锌锭社库持续徘徊于历史低位前期储备锌的投放量结合库存的变动，显示出下游刚需空间或许并没有预期的狭窄锌价回落也阶段性地刺激了下游补库积极性，驱动社库去化国内基建投资演绎后程发力、地产施工存量为正，锌终端需求存在韧性支撑，叠加海外圣诞订单释放的加工材出口需求，对于需求端可保持谨慎乐观 整体来看，冶炼成本的增加抬高了锌价估值重心，但是煤炭、电力等政策层面的不确定性使基本面和情绪面博弈加剧，短期内或以区间振荡为主。

广发期货：煤炭利空出尽，热卷盘面震荡反弹修复基差

【基差】乐从热卷主力合约基差431元/吨，上海热卷主力合约基差381元/吨 【行情预判】周五夜盘盘面在煤炭政策利空出尽行情企稳预期之下，钢价出现反弹，但基本面逻辑没变能耗双控与限产限电最严格的时期已过，产量边际回升，供给端利多因素已不明显制造业数据不如预期，抑制热卷需求的上行房地产受政策的影响，销售和新开工数据持续走弱也使需求同比降幅较大，10月专项债有超预期发行，但对于用钢需求存在时滞。

三方面原因导致近期钢价震荡

此外，国内部分地区电力供应偏紧，限电、限产对制造业生产经营带来较大影响据中国工程机械工业协会统计，9月份，25家主要挖掘机制造企业销售各类挖掘机20085台，同比下降22.9%；销售各类装载机9601台，同比下降16.1%虽然进入10月份以来，部分地区限产、限电有松动迹象，但煤炭供应紧张局面并没有得到有效缓解即将进入采暖季，电力供应以保民生为基调，工业用电将受到影响。

Mysteel数据：全国110家洗煤厂周度调研汇总（20211027）

具体来看，供给端逐步好转，最近几周煤企开工持续好转，但上下游库存持续去化，焦企开工并没有增加，说明增产的去保供动力煤了产地方面，目前公布增产保供2.2亿万吨核增产能，即四季度增加5500万吨，日均增加60万吨左右，目前了解确实落到实处，多地增产保供煤炭已到厂，近期回落主要在于季节性及限电政策，11月北方逐步供暖旺季再次来临，且延续去年寒潮概率较大。

Mysteel调研：十月山西煤焦产地调研报告

焦炭日耗0.85-0.9万，日采购量0.4-0.5万吨，焦炭库存6-7天，由于焦炭运输半径较近，采购策略以按需采购为主，维持当前常态化库存即可煤炭采购以喷吹煤、无烟煤和烟煤为主，原料煤库存5-6天，受煤价大幅上涨影响，到货情况不理想认为焦炭在年底前价格还有继续上涨空间，煤价当前虽已达到高位，但仍未见顶，主焦方面以上调为主但空间有限，而无烟煤因资源紧张仍会进一步突破新高 企业B：390万吨焦化产能，主要生产准一干熄，80%以省外销售为主，目前厂内基本没有库存，限电方面对生产影响不大。

国家发展改革委组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会

四是进一步落实发电供热企业煤炭中长期合同全覆盖已经衔接但还没有最终签订的合同要尽快签订到位，价格要严格执行已出台的价格政策所有合同都要纳入信用监管范围，对无故不履约的企业将定期进行通报或公示，并纳入信用记录五是推动煤电机组应发尽发压实属地责任和电力企业保供主体责任，加强资源统筹调度，全力保障火电机组高比例开机、高负荷出力，促进水电、核电、风电、光伏等清洁能源发电多发满发科学组织实施有序用电，首先限制“两高”项目用电、特别是要坚决限制落后产能的高耗能项目用电，坚决做到限电不拉闸、限电不限民用。

Mysteel：9月BDI指数屡创新高 造船景气度持续高涨

目前供需失衡仍然没有明显改善迹象，各大船公司的航线班期紊乱，临时跳挂、提前截关等频发，港口拥堵态势持续，供需失衡导致即期运价不断高涨，BDI指数连创新高目前来看，短期内航运紧张无法得到有效缓解，预计要等到全球疫情防控形势转好，全球航运供应链体系才可恢复正常 （二）北半球能源短缺推动航运市场发展今年以来，我国煤炭需求大幅增加，而供应相对不足，导致煤炭短缺，部分地区为保民生用电和冬季供暖需求，工业限电或不饱和生产。

Mysteel周报：一周钢市概览 现货市场价格震荡运行（10.8-10.15）

现货市场价格较上周五下跌90元/吨，早盘市场报价小幅探涨，涨后市场成交尚可，午后随着盘面走强现货价格继续上扬，目前市场心态尚可，随着周初的大跌市场恐高情绪基本释放，盘面回落幅度更强，而现货表现也是不愿过低出售，市场价回落后钢厂订货成本并为下降，加上煤炭短缺和缺电等情况依然没有改善，钢厂供给上继续走弱，带了了上游和贸易端均有成本支撑，伴随着取消“一刀切”和“拉闸限电”开启电价市场化试点，终端限电情况稍有缓解，板材被抑制的需求有提升可能，库存降幅也稍有佐证，整体来看，下周热轧板卷价格或将偏强震荡运行。

Mysteel解读：浅谈13日钢价大幅波动的原因

由于价格下跌较快，市场情绪较为恐慌，导致部分多单被强制性平仓，从而引发了后续市场的“踩踏”现象 二、笔者认为，四季度供给或难以恢复至往年水平，主要在于： 1、能耗双控方兴未艾，10月或将迎来限电最严时期 虽然三季度已经开始能耗双控，尤其是9月限电力度进一步加大，但煤炭供应紧张局面并没有得到有效缓解，反而电厂库存加速下降。

【聚焦周末】高价位影响下 需求逐步走弱

虽然本周整体来看多数品种在复产的影响下产量有所回升，但鉴于目前政策影响依旧存在，因此增量方面有限另一方面，本周价格回落过后多地市场成交情况好转，加之三季度下游终端整体开工情况尚可，因此需求方面在近期并没有前期预期中的表现较差另一方面，随着目前限电政策对高耗能产业的影响以及北方即将迎来供暖季，无论对于煤炭方面的影响还是高炉企业的影响均对价格起到一定的利好作用。

Mysteel：工程机械：旺季不旺

从目前建材成交量来看，10月第二周成交量断崖式下跌，市场需求并不乐观，下游施工因为建材价格的高涨大多暂缓施工，工程机械年度第二个旺季或同样“遇冷”，需求增长空间有限 二、各地限电仍未松解，影响设备正常生产 9月末开始，能耗双控趋严，虽然进入10月中，部分地区限产限电有放松迹象，但从供应方面看，煤炭供应紧张局面并没有得到有效缓解，反而电厂库存加速下降。

Mysteel快讯：15日沪津粤热卷收市盘点

上海热轧：本周上海热轧板卷市场价格震荡下行截至发稿，1500mm普碳热卷主流报价5780-5800元/吨，1800mm宽卷报价5880-5910元/吨1500mm低合金主流报价5940-5960元/吨，1800mm低合金报价6140-6160元/吨现货市场价格较上周五下跌90元/吨，早盘市场报价小幅探涨，涨后市场成交尚可，午后随着盘面走强现货价格继续上扬，目前市场心态尚可，随着周初的大跌市场恐高情绪基本释放，盘面回落幅度更强，而现货表现也是不愿过低出售，市场价回落后钢厂订货成本并为下降，加上煤炭短缺和缺电等情况依然没有改善，钢厂供给上继续走弱，上游和贸易端均有成本支撑，伴随着取消“一刀切”和“拉闸限电”开启电价市场化试点，终端限电情况稍有缓解，板材被抑制的需求有提升可能，库存降幅也稍有佐证，整体来看，下周热轧板卷价格或将偏强震荡运行。

Mysteel周报：热轧市价略有下跌 表需维持弱势调整（10.8-10.15）

【沪津粤地区概要】 华东市场方面：本周上海热轧板卷市场价格震荡下行截至发稿，1500mm普碳热卷主流报价5780-5800元/吨，1800mm宽卷报价5880-5910元/吨1500mm低合金主流报价5940-5960元/吨，1800mm低合金报价6140-6160元/吨现货市场价格较上周五下跌90元/吨，早盘市场报价小幅探涨，涨后市场成交尚可，午后随着盘面走强现货价格继续上扬，目前市场心态尚可，随着周初的大跌市场恐高情绪基本释放，盘面回落幅度更强，而现货表现也是不愿过低出售，市场价回落后钢厂订货成本并为下降，加上煤炭短缺和缺电等情况依然没有改善，钢厂供给上继续走弱，带了了上游和贸易端均有成本支撑，伴随着取消“一刀切”和“拉闸限电”开启电价市场化试点，终端限电情况稍有缓解，板材被抑制的需求有提升可能，库存降幅也稍有佐证，整体来看，下周热轧板卷价格或将偏强震荡运行。

Mysteel宏观周报：多个省份限电停产，国资委要求落实煤炭增产增供

◎国家电网召开紧急会议，要求坚决守住大电网安全生命线积极配合政府完善有序用电方案并推动落实，引导用户合理错峰避峰，严控高耗能高污染行业用电 ◎央视网评论员文章指出，拉闸限电里没那么多“大棋”，此轮多地限电主要还是受全国性煤炭紧缺、燃煤成本与基准电价严重倒挂等因素影响。

Mysteel：不锈钢是限产逻辑，还是复产逻辑？

近日央视网评论员发文指出，拉闸限电里没那么多“大棋”，此轮多地限电主要还是受全国性煤炭紧缺、燃煤成本与基准电价严重倒挂等因素影响 虽说限电没有大棋论，但是限电真实存在，且对不锈钢产业链都产生了巨大影响从上下游来看，其中不锈钢钢厂和上游铁厂限电、限产幅度不相伯仲，其次是不锈钢下游终端企业如此来看，不锈钢理应重新回归涨势，为何价格节节败退？ 据市场贸易商反馈，江苏某大型不锈钢钢厂已经开始复产，而且近期此钢厂已经正常往无锡地区交货。