印度水泥价格高

Mysteel月报：10月动力煤市场供需宽松 预计煤价仍有下降空间

低卡煤方面，由于印度市场补库需求释放，对印尼煤价格有一定支撑，叠加回国运费上调2美元/吨及人民币贬值影响，外矿Q3800FOB报价累计上调6美元/吨，电厂接货到岸价上涨超100元/吨高卡煤方面，俄煤由于国内铁路检修，发运量有所下滑，报价基本贴近国内市场煤价澳煤方面由于国内煤价持续上涨，加之南方地区非电用户水泥及化工用煤需求有所增加，推动澳洲Q5500FOB报价上涨，现市场报价近100美元/吨 数据来源：钢联数据 二、供应方面 1.煤矿供应 国家统计局数据显示，2023年8月份，中国原煤产量为3.82亿吨，同比增长2%；1-8月累计产量30.5亿吨，同比增长3.4%。

Mysteel盘点：动力煤市场弱稳运行 整体成交表现一般

水泥、化工等非电行业少量需求释放，但基于库存较高，对高价煤接受力度不足，主要交投仍以刚需为主 进口方面，13日进口市场暂稳运行海外印度市场释放部分采购需求，印尼煤现货价格上调。

Mysteel数据：全球煤炭发运数据(6.19 - 6.25)

此外，由于印度季风季节的影响，水泥和钢铁产量不高随着印度煤炭终端用户继续处于观望状态，价格可能还将进一步下降，需求不振将持续到9月底焦煤价格方面，全球价格震荡偏强，俄罗斯主焦K4报CFR价环比上周涨6.5%，其他主焦涨1-2个点不等 运费方面，波罗的海巴拿马型散货船运价指数本周收1157点，环比上周持平，同比降59.4%。

Mysteel盘点：动力煤市场偏弱运行 市场情绪再度走低

下游方面，当前电厂日耗小幅波动变化，存煤可用天数处于安全区间内考虑到目前终端在长协煤及进口煤的持续补充下，库存整体处于较高水平，预计短时间内补库需求释放量较为有限水泥、化工等非电企业对后市多持看空观望情绪，采购积极性不高，以维持刚需库存为主 进口方面，国际市场弱势运行受欧洲及印度市场需求低迷，海外高卡煤价格快速下跌，南非煤及哥煤降幅较大；部分卖家低价转向中国市场出售，但市场参与者对后市看空情绪较强，拿货意愿偏低。

快讯：日本7月煤炭进口同比下降2.0%

随着全球煤炭价格飙升，印度对委内瑞拉石油焦的需求不断增长，石油焦是石油升级的副产品，也是煤炭的替代品 根据三位贸易消息人士、航运数据和委内瑞拉船表，印度水泥公司从4月到7月进口了至少四批货物，共载有16万吨石油焦 贸易消息人士称，自俄乌冲突以来，全球煤炭价格飙升至创纪录高位，促使包括JSW、Ramco 和Orient 在内的印度水泥制造商从委内瑞拉进口石油焦. “石油焦的质量非常好，硫含量非常低，”Ramco水泥生产商的首席财务官说，不过货物需要将近 50天才能到达印度。

煤炭价格太高，印度大量进口委内瑞拉低价石油焦

业内人士指出，相比美国的石油焦，委内瑞拉的石油焦要便宜5%到10% 受俄乌冲突影响，煤炭价格一度涨至创纪录高位，印度公司开始寻找替代品数据显示，今年4月到6月，印度水泥公司从委内瑞拉进口了至少四批货物，共装载了16万吨石油焦另外5万吨货物预计将在未来几天抵达印度芒格洛尔港，还有3万吨货物计划在本月晚些时候启航 印度Ramco水泥公司首席财务官S.Vaithiyanathan评价称，委内瑞拉的石油焦质量非常好，含硫量很低，缺点则是货物需要近50天才能到达印度。

Mysteel盘点：动力煤市场暂稳运行 港口市场延续弱势

进口方面，市场延续弱势，近期进口煤市场需求疲软，印尼低卡煤受中国及印度采购积极性降低，价格承压下行，据悉现印尼3800大卡FOB75-77美金/吨，少数低价73美金/吨 综上，15日动力煤市场暂稳运行主产矿区受降雨影响，运输受限，煤炭价格整体维持稳定，下游电厂在长协刚性兑现的情况下，库存维持高位，化工水泥用户则以刚需采购为主，对产地煤价支撑有限，短期来看，动力煤市场或将继续持稳运行。

Mysteel日报：黑色系原燃料价格涨跌互现

进口方面，市场延续弱势，近期进口煤市场需求疲软，印尼低卡煤受中国及印度采购积极性降低，价格承压下行，据悉现印尼3800大卡FOB75-77美金/吨，少数低价73美金/吨 综上，15日动力煤市场暂稳运行主产矿区受降雨影响，运输受限，煤炭价格整体维持稳定，下游电厂在长协刚性兑现的情况下，库存维持高位，化工水泥用户则以刚需采购为主，对产地煤价支撑有限，短期来看，动力煤市场或将继续持稳运行。

Mysteel盘点：动力煤市场弱稳运行 港口成交僵持

进口方面，市场弱稳运行8日进口煤市场延续弱势，市场成交冷清，贸易商报价继续下探，下游接货情绪依旧不高；印尼煤受中国及印度需求低迷，进口煤询盘稀少，外矿报价持续下行，当前印尼Q3800FOB价报81美元/吨 综上，8日动力煤市场维稳运行，主产矿区煤炭价格整体稳定，调价煤矿不多，下游电厂在长协刚性兑现的情况下，库存维持高位，化工水泥用户则以刚需采购为主，对产地煤价支撑有限，短期来看，动力煤市场或将继续维持弱稳运行。

中国建材股份为新时代发展之路铺“金砖”

该项目核心装备及技术全部为天津院自有装备技术，同时充分利用中材国际在印度收购的本土企业LNVT的自有平台，实现了60%以上的本土化率，降低了项目执行的成本和风险项目部克服了印度疫情暴发、资源短缺、海运价格飙涨、人员流动不畅等一系列困难，最终成功实现提前投产，刷新了中材国际速度，大大提升了SINOMA品牌在当地的影响力和美誉度印度加尔各答大学的教授还专程带团队拜访了项目现场，就BIM技术与项目部技术人员进行深入交流，并对天津水泥院在水泥工厂全生命周期内全面应用BIM技术表示了高度钦佩。

印度财政政策走向对付通胀前台，央行压力减轻

目前，印度200x75毫米的钢槽出厂标价，已经从2021年9月的每公吨53000卢比上涨至2022年4月的每公吨69000卢比根据印度房地产开发商协会联合会(CREDAI)的数据，去年12月底，印度的水泥价格为每袋325卢比，目前已上涨至每袋400卢比由于煤炭价格高企，预计今后进一步上涨的空间仍然很大 由于通胀对经济和社会的影响，印度国内外机构已经下调了印度本财年的经济增长预期。

波交所：上周海岬型船舶市场普遍大幅上涨

地中海始航的船舶情况则恰好相反一艘58,000载重吨的船舶在恰纳卡莱交船，将水泥运往休斯顿，以15,750美元的租金价格成交总体而言，由于即期运力持续匮乏，回程航线需求走强，上周亚洲市场始航的船舶表现突出，据消息一些租船交易成交价达到了极高的水平一艘56,000载重吨的船舶在印度尼西亚交船，在中国还船，以51,000美元的租金价格成交尽管如此，一些经纪商指出，随着周末临近市场交易节奏开始逐渐放缓定期期租交易仍在进行。

Mysteel快讯：格拉德斯通港11月煤炭出口环比增长5.48% 俄罗斯铁路公司1-11月煤炭装运量同比增长6.2%

由于煤炭短缺，印度煤炭公司在10月份暂停了向非电力客户的煤炭拍卖，并减少了合同供应量，优先供给印度电力公司 11月份平均拍卖价格高于去年同期，也高于此前9月份举行的铝冶炼厂和水泥制造商等非电力消费者的独家拍卖 非电力消费约占印度煤炭消费总量的四分之一 印度超过70%的电力使用煤炭生产，而印度煤炭占该国产量的五分之四以上 信息来源：ET Energy World 印尼巴彦资源三季度煤炭产量同比下降1.06% 根据印尼巴彦资源（Bayan Resources）最新公布的三季度报告，该公司当季度生产煤炭930万吨，同比下降1.06%；销售煤炭960万吨，同比增长7.87%。

印尼斋月过后 国内煤价会跌吗？

国内煤炭需求却在增加，水泥、煤化工采购需求良好，而上游煤矿增量有限，新户暂不供应，市场趋紧由于我国对印尼等国家依赖度过高，进口价格容易受国内煤价上涨而上涨，且进口增量空间有限，1-4月份，我国进口煤同比减少28.8%4月13日到5月13日正值印尼斋月，影响印尼煤外运量10%左右从本周五开始，印尼斋月已过，煤炭生产和外运恢复正常；而印度疫情严重，煤炭需求下滑，导致印度进口量减少，部分印尼资源有可能流向我国。

Mysteel动力煤重点关注：17日市场煤价开始下跌 港口煤高价成交较少

近期全国气温普遍升高，即将迎来用煤用电高峰期，下游电厂及水泥、化工需求强劲据Mysteel统计，截止5月14日全国61家电厂样本区域存煤总计741.1万吨，日耗37.7万吨，可用天数19.7天 进口煤方面，受二次疫情影响，印度买家对印尼煤需求疲软，但中国国内需求强劲支撑印尼动力煤价格坚挺，现印尼Q3800FOB价报57美元/吨，价格暂稳

Mysteel宏观周报：习近平强调不符合要求的高耗能、高排放项目要坚决拿下来

◎印度卫生部5月1日公布的数据显示，该国较前一日新增新冠确诊病例401993例，累计确诊19164969例；新增死亡病例3523例，累计死亡211853例印度单日新增确诊病例连续9天超过30万例后，5月1日首次超过40万例，创该国疫情暴发以来单日新增最高纪录 二、数据跟踪 （一）资金面 图1：当周央行公开市场净投放500亿元 图2：当周同业拆放利率提高6% （二）行业数据 图3：247家钢厂高炉开工率回升至80.08 图4：全国110家洗煤厂开工率降至71.89 图5：当周铁矿石上涨2美元/干吨 图6：当周动力煤价格上涨30元/吨 图7：当周螺纹钢价格上涨118元/吨 图8：当周上海平水铜价格上涨2575元/吨 图9：当周水泥价格上涨4元/吨 图10：当周混凝土价格上涨3元/吨 图11：当周乘用车日均零售5.6万辆，增长16% 图12：当周BDI指数提高8% 三、金融市场概览 当周，商品期货方面，黄金和白银收跌，原油、铜、铝收涨，其中铜涨幅达2.7%。

煤焦要闻简讯丨发改委重磅发声 淘汰和限制类企业用电实行更高价

严格落实铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼等7个行业的差别电价政策，对淘汰类和限制类企业用电（含市场化交易电量）实行更高价格 印度煤炭公司6月煤炭产量4488万吨 7月1日，国有企业印度煤炭公司在一份文件中表示，6月该公司煤炭产量为4488万吨，较当月产量目标5279万吨低790万吨。

海螺水泥：召开2017年报业绩说明会

我们在海外项目的量运作是很不错的，去年公司销量为490万吨，同比增长超过40%我们对新项目很有信心，相信很快会进入到一个产能输出阶段吨毛利好的海外地区，我们才会选择进入，但是有的地方吨毛利可能需要慢慢体现，中间会现有一个回落，再提升缅甸地区，吨毛利是160元印度地区，目前吨毛利120-130元，而且我们的成本能够做到比国内还便宜   2Q：近期华东地区的水泥价格在逐渐加价，能否透露一下公司在一季度关于吨毛利的指引？   A：一季度来看，平均的毛利水平肯定比去年四季度都高。

印度进口北美煤炭量达2015年至今的峰值

贸易数据显示，水泥公司占印度每年2700万吨石油焦需求份额的75%，小工厂例如石灰制造商也在考虑使用和石油焦具有相同效果的美国产煤炭 在线煤炭交易平台CoalShastra 创始人Puneet Gupta 透露，1吨美国生产、单位热量为6900千卡/千克的煤炭在该平台的定价高达8200-8300卢比（126-128美元），2周前的价格是7,100-7,200卢比/吨。

印度本财年还有15座以上煤矿将投产

然而，印度政府不得不取消本计划于本月举办的第四轮拍卖会，这主要是由于大宗商品价格低迷，市场形势不佳，钢铁等产业竞标者对此项拍卖兴趣不大 现在，政府打算市场形势好转之后再进行第四轮拍卖2015年9月，最高法院撤消了不经拍卖就将204座煤矿直接分配给公司的决定 政府已经决定在第四轮拍卖中将9个煤炭区块拍卖给钢铁、水泥及自备电厂。