水泥价格行业报告

价格下跌不是趋势，政策利好也不是春天------2015年度水泥行业报告

1.6万字，40页图文，百年建筑网研究咨询部最新出品《2015年度水泥行业报告》将以详尽的数据、权威的分析及预测，结合定性、定量分析方法，为您深度剖析水泥行业2015年运行状况及2016年发展走势 目录 一、行业发展环境分析 1.1宏观经济环境分析 1.2水泥行业政策法规行业分析 1.3水泥上下游产业链 二、行业供求分析 2.1供给情况 2.2需求情况 2.3供需平衡分析及预测 三、行业效益分析 3.1价格分析及预测 3.2经营分析及预测 四、进出口情况 4.1国际市场概述 4.2进出口情况 4.3表观消费量预估 五、竞争情况分析 5.1行业竞争情况分析 5.2重点企业2015年前三季度业绩点评 六、行业发展前瞻 6.1行业发展周期 6.2投资前景判断 6.3行业发展趋势 6.4投资风险 七、产业投资建议 7.1水泥板块投资建议 八、2015年度水泥行业数据汇总（见附件） 图表1历年GDP增速走势4 图表22005年以来我国人口及城镇化建设情况5 图表32015年固定资产投资及增速6 图表4铁路固定资产投资及增速7 图表5公路建设投资及增速8 图表6水利管理固定资产投资及增速9 图表7房地产开发情况11 图表8全国熟料产能年度走势及增速18 图表9各区域熟料产能年度占比情况18 图表10水泥累计产量月度走势19 图表11各省市水泥产量占比情况20 图表12重点企业水泥库存走势20 图表13各区域重点企业水泥库存占比情况21 图表142015年各型号水泥价格走势22 图表15各省市水泥价格情况23 图表162015年水泥及动力煤价格指数走势24 图表172016年水泥价格预测25 图表18水泥行业利润总额情况26 图表19分区域利润总额情况26 图表20各区域水泥亏损情况27 图表21各区域亏损总额情况27 图表221999年以来水泥主营业务收入走势28 图表23水泥行业毛利及税前利润预测28 图表24水泥进出口量情况34 图表252016年全国水泥表观消费量及增速预估34 图表26水泥企业集中度情况35 图表27水泥上市建企利润情况36 图表28水泥行业生命周期图37 报告正文下载 在共享经济2.0时代的浪潮下，市场发行价值5000元的水泥行业年度报告，百年建筑网研究咨询部为行业从业者免费发放并保质保量。

百年建筑午报：全国砂石综合均价101元/吨，日环比持平，年同比下跌7.6%

综合来看，预计本周建筑材料价格或呈现震荡偏强运行详情》 2、塔牌集团：一季度净利润约1.49亿，同比下降36.07%：报告期内，受房地产投资持续下降、基建项目开工不足等影响，下游需求恢复缓慢，尤其是春节后更为明显，水泥产量继续下降，供需矛盾进一步加剧，市场竞争依然激烈，水泥行业整体呈现出“需求萎缩、竞争激烈、库存高位、价格走低”的运行特征。

塔牌集团：一季度净利润约1.49亿，同比下降36.07%

4月22日，塔牌集团发布2024年第一季度报告称，2024年第一季度营收约9.93亿元，同比减少24.38%；归属于上市公司股东的净利润约1.49亿元，同比减少36.07%；基本每股收益0.13元，同比减少35% 报告期内，受房地产投资持续下降、基建项目开工不足等影响，下游需求恢复缓慢，尤其是春节后更为明显，水泥产量继续下降，供需矛盾进一步加剧，市场竞争依然激烈，水泥行业整体呈现出“需求萎缩、竞争激烈、库存高位、价格走低”的运行特征。

宁夏建材：2023年度净利润2.97亿元，同比下降43.78%

报告期公司加快推进数字物流业务外部推广力度，该业务收入增加使得公司营业收入大幅增加;因水泥行业市场需求持续低迷，市场竞争激烈，水泥产品价格大幅下降导致公司利润指标同比出现下降 报告期内公司努力克服水泥市场需求不足、竞争激烈等压力，积极推动落实错峰生产，践行“价本利”理念，坚持价量并重价格优先，始终把复价稳份额作为工作的重中之重公司秉持“三精管理”理念，强化精细管理，着力提质增效，持续推动节能降碳，实现标煤耗、熟料综合能耗、熟料综合电耗明显下降。

塔牌集团：预计2024年水泥需求将延续前两年趋势继续减少

从2023年Q4单季度数据来看，Q4水泥销量516万吨，环比增加约90万吨；吨水泥价格254元/吨（不含税），环比下降4元/吨Q4吨水泥价格环比下降主要是Q4广西降雨充沛，西江水位较高，通航能力高，广西通过西江水路运输到珠三角的水泥较多，对珠三角的水泥价格造成了不小的冲击 从数据来看，2023年公司经营情况优于行业情况，一是水泥产销量下降幅度小于全国水泥行业和广东省同行业平均水平，主要是公司采取了一系列措施积极应对市场需求快速下降和竞争加剧带来的冲击，进一步巩固了市场份额；二是净利润实现了逆市大幅增长，优于全国水泥行业利润总额同比下降约50%的幅度，除2022年度公司净利润的下降幅度大于行业利润降幅导致的同比基数较低和报告期实施精准有效营销政策外，主要是得益于公司顺应市场变化主动调整经营思路，持续扎实推进各项降本增效工作并取得预期效果，并叠加报告期非经常性损益同比大幅增加的影响。

百年建筑周报：江苏水泥综合品种周报

一、行业热点 3月5日，十四届全国人大二次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李强向大会作政府工作报告政府工作报告称，适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化，加快构建房地产发展新模式加大保障性住房建设和供给，完善商品房相关基础性制度，满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求 二、上周回顾 1、价格回顾 据百年建筑网调研数据显示，截至2024年3月7日江苏省P.O42.5散装水泥市场均价为308元/吨，较上周均价下跌了1.5元/吨，同比去年下降了24.41%。

塔牌集团：2023年净利润同比预增150%-200%

1月23日，塔牌集团发布业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润6.66亿元–7.99亿元，同比增长150%-200% 业绩变动原因 1、水泥主业盈利水平同比明显改善2023 年以来，水泥需求继续下降，竞争愈加激烈，水泥价格不断回落，行业效益大幅下滑公司顺应市场变化主动调整经营思路，对内持续扎实推进各项降本增效工作，不断降低产品成本，叠加煤炭价格下降的影响，报告期公司水泥平均销售成本同比下降约 16%；对外加强市场营销工作，精准施策，不断巩固公司市场份额，报告期公司水泥平均销售价格同比下降约 5%，水泥广东塔牌集团股份有限公司 2023 年度业绩预告销量同比下降约 3.5%。

上海钢联百年建筑山东区域经理彭丰丰受邀参加山东省砂石全产业链区域交流会（枣庄站）

10月14日，上海钢联百年建筑网山东区域经理彭丰丰应邀参加山东省砂石全产业链区域交流会（枣庄站） ，并于会上发表《当前国内经济形势以及山东砂石市场运行分析》主题报告，报告首先讲解近期房地产成交面积变化、国家开放银行房贷情况还有调研的全国建筑材料价格波动分析了当前建材市场所处的经济环境，然后展示了上海钢联百年建筑网调研的山东省水泥出库量、混凝土发运量介绍了当前山东建材的行情，着重展示了山东省砂石价格走势，通过调研样本的产能利用率、矿山发货量、普高料占比等指标分析了山东省砂石行业运行情况，最后分析了近期砂石行业政策，从供给端、需求端、价格段多维度展望未来市场。

百年建筑午报：郑州市场机制砂、碎石价格上涨1元/吨

由于建筑行业混凝土市场萎缩、竞争加剧，导致单位产品的平均销售价格降低超10%（约为11.6%）导致了收入降低除混凝土产品销售收入外，于报告期内，收入亦来自销售聚羧酸外加剂、砂石料、水泥及砂浆详情》 三、砂石矿权出让 1、近日，广东省韶关市曲江区大旺山矿区水泥用、建筑用石灰岩矿采矿权挂牌出让，该矿资源量5383.51万立方米，拟出让年限27年，起始价71265万元，挂牌时间为2023年09月20日—2023年11月08日。

百年建筑午报：全国砂石价格暂稳

由于建筑行业混凝土市场萎缩、竞争加剧，导致单位产品的平均销售价格降低超10%（约为11.6%）导致了收入降低除混凝土产品销售收入外，于报告期内，收入亦来自销售聚羧酸外加剂、砂石料、水泥及砂浆详情》 2、天气影响发货量，全国沿江港口砂石价格暂稳：海运费跌0.2元/吨，江运费持平。

云南建投混凝土：2023上半年净利润亏损1380万元

其中，本集团来自预拌混凝土生产和销售业务的收入为人民币703.5百万元，占总收入的95.8%但由于建筑行业混凝土市场萎缩、竞争加剧，导致单位产品的平均销售价格降低超10%（约为11.6%）导致了收入降低除混凝土产品销售收入外，于报告期内，收入亦来自销售聚羧酸外加剂、砂石料、水泥及砂浆 2023年上半年，集团全力参与云南省内有关高速公路建设项目以及其他重点建设项目的混凝土生产供应，包括永金高速、那兴高速、峨石红高速及古宁高速等高速公路项目，以及云南保山通威项目、昆华医院项目等多个非高速公路项目。

亚泰集团：2023年上半年净利润亏损8.67亿元

8月25日，亚泰集团发布半年度业绩报告，公司2023年上半年营业收入约47.04亿元，同比减少33.78%；归属于上市公司股东的净利润亏损约8.67亿元（2022年归属于上市公司股东的净利润亏损约5.61亿元）；基本每股收益亏损0.27元 可能面对的风险： 1、建材行业基建及房地产投资趋缓导致水泥需求回落，水泥产能过剩局面依旧，供需矛盾突出，价格竞争激烈，市场环境短期内难以改善。

百年建筑早报：本周中西部地区建筑业需求较好，22家建材企业仅4家实现半年度净利润增长

◎8月28日，22家上市建材企业公布2023年上半年业绩报告从净利润来看，18家企业实现盈利，海螺水泥净利润64.68亿元排名第一，北新建材、东方雨虹、塔牌集团、三和管桩等4家企业实现净利润同比增长 二、价格详情>> 三、行业 ◎8月28日，沪指高开回落涨1.13%，两市炸板率超70%。

天山股份：上半年归母净利润1.42亿元，同比减95.94%

报告期内，公司骨料产能增加，销量同比大幅增长，价格下降，毛利率同比下降，利润贡献度同比增长；水泥需求下降，虽煤炭价格同比下降，成本同比大幅下降，因价格不断下行，毛利率同比下滑，效益同比大幅下降；商品混凝土量价齐跌，毛利率同比下降，效益同比下降公司整体业绩同比大幅下滑 报告期内，公司经营情况与行业发展匹配2023 年 1-6 月，公司销售水泥 10692 万吨，同比下降 3.01%；销售熟料 1473 万吨，同比下降 12.48%；销售商混 3375 万方，同比下降 10.22% ；销售骨料 6342 万吨，同比增长 25.53%。

上峰水泥：上半年净利润5.31亿元，同比下降24.85%

8月23日，上峰水泥发布2023年上半年度报告公司上半年累计实现营业收入32.09亿元，同比下降9.49%，归属于上市公司股东的净利润5.31亿元，同比下降24.85%基本每股收益0.55元，同比减少24.66%主要系主产品价格下降使得收入规模和盈利能力均受到不同程度的影响所致公司依托低碳环保工艺技术改进与组织效率优化仍然维持了较强的盈利韧性，盈利能力保持行业较优水平 公司在专注做好水泥建材主业的同时，结合内外总体环境形势，逐渐拓展了水泥窑协同处置环保、智慧物流、光伏储能等相关产业，收缩和逐渐退出房地产业务，适度开展了新经济产业股权投资业务，形成了“一主两翼”的总体业务格局，但目前水泥建材主业占营业收入比重仍占 80%以上，全年主要业务和经营模式等未发生重大变化。

万年青：上半年净利润约2.67亿元，同比下降45.76%

8月23日，万年青发布半年度业绩报告，2023年上半年营业收入约41.06亿元，同比减少29.74%；净利润约2.67亿元，同比减少45.76% 报告提到，本期营业收入同比下降29.74%，主要原因是公司生产经营受煤电等能源价格、国家宏观经济政策、产业政策、业务覆盖地区固定资产投资等多方面因素影响，周期性、季节性、区域性特征较为明显 万年青公司表示，将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，继续做强做优水泥主业，严格按照产业政策， 加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。

Mysteel：2023首届云南省一带一路大宗商品产业链发展高峰论坛圆满落幕

江元林对后续市场走势作如下分析：目前需求端因六月份季节性因素影响下持续下滑，但在基建托底下，三季度需求下行空间有限，四季度有望止降回升就目前的水泥供需对比来看，还是需要依靠行业自律和错峰生产来平衡供需，加上动力煤价格下行造成的成本压力降低，因此预计供需关系先弱后强，水泥价格先抑后扬 上海钢联电子商务股份有限公司建筑钢材分析师李大成 上海钢联电子商务股份有限公司建筑钢材分析师李大成为大家带来《2023年建筑钢材市场回顾与展望》的主题报告。

百年建筑午报：尧柏、冀东入选陕西省第四批绿色制造名单

预计今日全国砂石价格涨跌互现 二、砂石行业热点 1、天瑞集团日产6000吨生产线升级改造项目最新进展：8月8日，河南省生态环境厅发布关于2023年8月4日拟对天瑞集团汝州水泥有限公司日产6000吨搬迁升级改造新型干法熟料水泥生产线项目环境影响报告书作出审批意见的公示。

中国砂石协会：第十届全国砂石骨料行业科技大会在广东韶关盛大开幕

报告介绍了2023年1-5月我国工程机械、钢铁、水泥和混凝土行业的经济运行情况，重点介绍了2023年上半年全国砂石行业经济运行情况，包括全国砂石的产量，天然砂、机制砂石的价格，各省市自治区已有砂石矿山的分布，新设砂石矿权分布，大型企业在建拟建砂石矿山，各区域砂石矿山供需情况，沿海砂石价格，天然砂、机制砂、碎石进出口量，砂石企业开机率和产能利用率，预判了未来砂石量、价的趋势，砂石行业的总体发展趋势等。

百年建筑：利润1增10降，部分上市水泥企业“量价双降”

受房地产行业低位运行和居民购房意愿降低影响，公司地产企业商品房销量持续承压 福建水泥：本期业绩预亏的主要原因：受市场需求持续偏弱影响，水泥价格不断走低，报告期公司水泥平均售价同比下降7.86%，销量较上年同期减少7.40%，导致本期经营业绩出现亏损 日前，海螺水泥在互动平台表示，近两年水泥市场面临需求下滑、供需矛盾加剧、成本上涨等诸多不利因素，企业效益普遍下滑，市场存在一定的悲观预期，导致水泥板块股价整体表现疲弱。