市场供需格局未改,建材价格继续承压
导读

 2022年,随着房地产进入下行周期,建筑材料市场呈现“供需下降、成本高位、利润收缩、均价下移”的特点。截至2022年12月28日,据百年建筑数据,全国水泥、混凝土、砂石、盘扣式脚手架、玻璃价格同比分别下跌17%、13%、9%、17%和25%,但建筑木方在国外供给收缩、原材成本提高的驱动下,价格同比上涨2%。房建方面,2022年混凝土产能利用率均值为13.72%,较2021年下降4.55%;基建方面,在重点工程项目的推进下,砂石出货量中碎石占比超五成。展望2023年,百年建筑认为,建筑材料市场运行态势可以概括为三个方面:一是宏观背景和消费层面会总体会好于2022年,其中基建主要扮演“托底”的角色,房建下行速度放缓但很难带来增量;二是供给端压力较大,大部分建材品种无法摆脱产能过剩,区域竞争将进一步加剧;三是预计建材价格整体水平很难同比上涨,利润将继续收缩,但行业回款情况好转,行业将更重视高质量发展。


宏观市场
房地产销售面积及销售额增速

  1-11月份,商品房销售面积121250万平方米,同比下降23.3%,其中住宅销售面积下降26.2%。商品房销售额118648亿元,下降26.6%,其中住宅销售额下降28.4%。

基础设施投资情况

 2022年末新增专项债发行规模4.02万亿,全年新增专项债资金约63%投向基建领域。1-11月,固定资产投资同比增5.3%,其中基础设施投资同比增8.9%,起到了经济“压舱石”的作用。

房地产开发投资累计增长

  1-11月份,全国房地产开发投资123863亿元,同比下降9.8%;其中,住宅投资94016亿元,下降9.2%。2022年全年房地产开发投资下降明显,地产企业融资端不佳,拿地意愿降低。

水利建设投资

  建国至今,全国各类水库从新中国成立前的1200多座增加到 近10万座,总库容从200多亿立方米增加到近9000亿立方米,5级以上江河堤防超过30万公里,规模以上水闸10万多座,规模以上泵站9.5万处,全国水利工程供水能力达到8600亿立方米。

2022建筑材料行业十大事件
水泥
水泥市场影响因素之生产情况
全国水泥产量走势图

  百年建筑:据国家统计局数据,2022年1-11月份累计水泥产量19.5亿吨,同比下降10.8%。上半年春节前后“早停工、晚复工”导致下游需求滞后,4月全国疫情多点散发,需求难起产量下降。下半年,极端高温来袭,局部市场出现短时“供需双弱”的情况,多数企业主动延长错峰停窑天数,8月水泥产量跌至全年最低点。9月全国并未出现如去年大范围“能耗双控”,因此9-10月水泥产量同环比均有增加。总体来看由于1-8月同比降幅较大,因此去年水泥产量低于去年同期。

全国水泥出库量情况

  百年建筑:据百年建筑调研全国250家水泥生产企业数据显示:1-11月,出库量为34556.87万吨。一季度,春节影响,需求整体呈“V”字形走势;由于节前资金回款较差,下游搅拌站和施工复工积极性不高,市场需求缓慢恢复;二季度,疫情多点发散,需求先抑后扬。三季度,高温多雨,需求受挫。四季度,随着市政工程强势补位,新老基建稳步发力,整体需求稳步增长。但由于疫情反复,加之资金不足导致赶工意愿一般,因此后续需求提升有限,且随着北方工地逐渐停工,北材南下继续承压,需求逐步回落。

水泥市场影响因素之产线运转和库存情况
全国熟料生产线运转率统计

  百年建筑:截至12月末,百年建筑网调研全国274家水泥熟料样本企业显示,窑线运转率46.15%,较去年同期下降12.9个百分点;熟料库容比62.92%,较去年同期下降0.6个百分点。东北、西北、华北等多地执行常态化错峰生产,湖南、川渝、贵州等地继续执行四季度错峰生产,另外市场需求不佳,部分企业自主停窑,窑线运转率持续下降,市场需求低迷,降库不明显。

全国熟料库存数据统计

  百年建筑:春节前后,企业执行错峰生产或自主停窑检修,库存保持中位;5月中旬至7月中旬库容比持续保持七成以上的高位;直到7月下旬极端高温导致多地被动限产,库存略有下移,但仍高于去年水平;10月中下旬以后,多地开始陆续执行四季度错峰生产,库存有所下行,11月以后北方逐步开始采暖季错峰生产,南方市场需求下滑,窑线运转率大幅回落。但市场需求低迷,库存下降速度有限,库存整体维持在六成左右。

水泥市场影响因素之价格走势情况
全国水泥价格走势图

  百年建筑:从近两年水泥均价走势对比来看,涨跌走势基本一致,但波幅有所收窄。2021年在能耗双控的背景下,水泥均价呈现前低后高的走势,在10月份达到历史最高水平,达682元/吨;2022年在国内经济下行压力和疫情防控的环境下,水泥均价呈现高开低走的走势,在“金九银十”期间水泥均价才出现回升,但仍较年初下跌16%。据百年建筑网数据显示,2022年国内水泥均价492元/吨,同比下跌6.5%。

砂石
砂石市场影响因素之供需情况
全国建设用砂石生产情况

  百年建筑:全国砂石矿山厂开机率呈现“v"型走势。临近春节,砂石开机率下降,大部分厂家停工放假,年后复工,开机率逐渐回升。二季度,砂石厂家开机率前期上升,华东疫情缓解,部分厂家恢复生产,后期因为天气等因素,开机率震荡运行。三季度和四季度前期,开机率暂稳。四季度后期,北方严寒天气影响下,厂家暂停生产,开机率持续走弱。

全国建设用砂石需求情况

  百年建筑:截至2023年1月5日,全国砂石矿山厂出货量为1280万吨。2022年一季度遇上传统佳节,砂石矿山厂出货量呈现下降趋势。3月份,出货量回升。二季度,疫情反复,需求不稳定,出货量弱势运行。三季度,季节性天气影响下,台风、暴雨、干旱天气影响砂石运输,砂石出货量难以稳定增加。四季度,部分项目赶工期,但资金影响项目,整体砂石出货量不及去年同期水平。

砂石市场影响因素之进出口情况
天然砂、碎石进口情况

  百年建筑:2022年1-10月份天然砂累计进口总量48.5万吨,同比减少64%;碎石累计进口总量8901吨,同比下降80%。进口砂石受疫情、开采成本和海运费影响,叠加台风天气、季风气候以及国内需求难起同时人民币贬值,进口砂石价格高位,1-10月累计进口总量同比去年大幅下降,进口砂多供销原产地。预计随着年后复工,进口砂石总量或将增加。

天然砂、碎石出口情况

  百年建筑:2022年1-10月份天然砂累计出口总量71.1万吨,同比减少31%;碎石累计出口总量859.6万吨,同比下降6%。今年受疫情影响,国内砂石供需受限,人民币贬值虽然利于出口,但是油价较高海运费高位,叠加部分出口城市受到台风等天气影响,1-10月累计砂石出口总量同比去年下降。预计明年随着国内矿山释放产能,出口砂石总量或将增加。

砂石市场影响因素之价格走势情况
全国建设用砂价格走势

  百年建筑:12月底,天然砂全国均价为134元/吨,同比下降5.63%,机制砂全国均价99元/吨,同比下降8.33%。2022年天然砂、机制砂均价总体呈稳中偏弱的趋势。疫情叠加国内外经济冲击,且临近年关,为了清库存、收回款,整体需求仍有待恢复。从某种角度来看,内需依然未能恢复至“原有的增长轨迹中”,天然砂、机制砂价格呈现下降趋势。

全国建设用石价格走势

  百年建筑:2022年,碎石均价跌幅明显。2022年伊始,年后复工复产较慢,加上长三角前期疫情影响范围较广,工程进度半停滞,砂石价格处于不断回落态势。三季度由于部分地区降雨、台风等因素加持,砂石价格震荡运行。四季度初迎来施工旺季,砂石价格略有反弹,预计2023年砂石价格呈现震荡运行的态势。

全国沿江城市砂石价格走势

  百年建筑:2022年沿江城市砂石价格震荡下行。前三季度沿江砂石价格与沿海砂石价格幅度基本一致,都是处于下行状态。今年房建项目释放量整体偏少,加之疫情、下游收款问题增加,项目释放情况不乐观,直到三季度,前期未释放完全的量增多,砂石价格开始上涨。临近年末,项目陆续停工,下游囤货较为谨慎,随着明年基建项目的释放以及疫情好转的影响,预计一季度沿江砂石价格或有回升。

全国沿海城市砂石价格走势

  百年建筑:2022年沿海城市砂石价格震荡运行。前三季度砂石价格不断下跌,主要是部分工程项目尚未完全启动,贸易商对砂石采购持观望态度,终端需求量下滑。四季度施工进度开始加快,沿海运费上涨,砂石价格水涨船高。年底项目陆续停工,港口交易氛围冷清,砂石价格小幅回落。2023年国家对于各地基建项目扶持力度加大,预计一季度沿海砂石价格或有回升。

沿江运费变化情况

  百年建筑:一季度适逢春节全国绝大多数项目工程处于停工状态,二三季度基本价格走势平稳,沿江市场下游需求下滑。今年全国各地枯水期持续时间较长,有船少货多的情况,导致江运费有上涨明显。直至年底收官,发运量减少,江运费保持平稳,随着明年基建项目的释放以及疫情好转的影响,用量或有小幅上升。

沿海运费变化情况

  百年建筑:今年以来,沿海运费整体呈现走低趋势。截至1月11日,较年初上涨10%。年底将近,企业停工较多,拉运需求减弱,船东停航过年增多。同时,运价已跌至成本线以下,在节前一波补库行情下,船东挺价意愿加强,预计近期沿海散货运价整体将维持年底行情。

混凝土
混凝土市场基本面分析
全国混凝土C30价格走势

百年建筑:2022年12月底全国C30混凝土均价为415元/方,同比2021年下跌57元/方,跌幅达到12.1%,为近三年来均价最低。2022年9月份以前,混凝土价格持续下跌,原料水泥以及骨料价格下行,成本端支撑无力。9月后部分地区水泥、砂石等原材料成本有所增长,全国多地混凝土市场价格止跌。9月末混凝土均价出现年内最低值412元/方,触底回弹。由于12月份国内政策陆续放开,工程进度放缓,导致混凝土需求并未大幅提升,混凝土市场价格趋于稳定。

全国混凝土产能利用率走势

百年建筑:调研国内506家混凝土企业2022年产量为1.396亿方,同比减少24.9%。月度发运量几乎均低于同期,其中1-2月同比降低42.9%。从区域来看,华南地区回款困难、企业竞争激烈成为重要影响因素,新增项目较少;华北地区疫情反复,持续环保管控也使得混凝土市场需求表现疲软;华中地区房建项目持续低迷,混凝土市场需求停滞不前,出货量较21年普遍有所减少;华东地区混凝土企业反馈今年地产行业极为萧条,但受“能耗双控”影响,材料价格涨至高位无明显回落部分工地临近年底也未出现往年同期赶工现象,产量同比小幅回落5.34%左右;整体来看2022混凝土发运量降幅明显。

矿渣粉
全国矿渣粉价格走势

  百年建筑:2022年国内矿渣粉均价为310元/吨,较去年均价下跌30元/吨,下跌10.3%,今年国内矿渣粉价格整体保持下行趋势,年初为价格最高点352元/吨,12月15日为年内低点259元/吨,较去年同期下跌107元/吨,较年初下跌93元/吨。而2021年矿渣粉最低价为出现在7月底,为303元/吨,8月后开始小幅回升,9-10月,多地受限电限产影响,矿渣粉供应量明显减少,加上水泥价格连续大幅度上涨,矿渣粉价格整体涨至高位,10月最高价为399元/吨,部分地区涨至500元/吨,全国均价波动幅度为96元/吨。相较于去年“淡旺季”价格波动明显的趋势,今年国内矿渣粉价格整体延续了下跌,未出现明显“季节性”价格调整特点。目前多地矿渣粉价格已跌至低位,继续下跌空间有限,预计春节后矿渣粉价格维持小幅调整趋势。

全国分区域矿渣粉价格走势

  百年建筑:华东重点城市1-12月S95矿渣粉均价为321元/吨,较去年下跌61元/吨,9月下旬,随着水泥价格上涨,华东多地矿渣粉价格开始小幅跟涨,11月中旬后,市场需求一般,北方低价矿渣粉流入增多,矿渣粉价格开始走低,12月后多地价格开始大幅度下跌。华南均价382元/吨,较去年小幅下跌3元/吨,上半年华南矿渣粉价格持续维持较高水平,进入下半年开始大幅度走低;华中均价为322元/吨,较去年下跌25元/吨,10月部分区域小幅上涨,11月后,多地开始较大幅度下跌;华北均价为234元/吨,较去年下跌67元/吨,,二季度末开始连续下跌,9月末,部分城市小幅上涨,但进入10月后,市场销量下滑较多,矿渣粉价格开始持续下跌,多地已跌至低位,无较大下行空间。西南整体价格波动较小,今年均价为295元/吨,较去年比较接近,各区域全年价格波动幅度均较小。

钢筋
重点城市钢筋价格走势

  2022年全年钢筋价格先扬后抑,整体呈现明显需求主导的走势。其中价格在6、7月份出现年度最大降幅,一个月时间内降幅达到1000元/吨以上。其中,螺纹钢全年均价4487.05元/吨,较2021年全年均价5095元/吨下降607.95元/吨,降幅高达11.93%;线材全年均价4846.05元/吨,较2021年全年均价5333元/吨下降486.95元/吨,降幅为9.13%。年内最高点为4月6日螺纹钢5165.59元/吨、线材5512.36元/吨。

全国钢筋库存走势

  从2022年钢筋社会库存来看,全年库存同比回落。具体来看,上半年峰值出现在2月和5月。一季度商家看涨开市,冬储意愿强烈,社库虽不及21年同期但仍在全年高位。二季度整体库存进入下行通道,库存降幅较慢。下半年受终端用户资金面等因素影响,需求继续减少,同时在三季度随着钢厂停减产面积扩大,厂库前移量大幅减少,加之市场仅有部分需求,致使整体社会库存维持低位运行。四季度受疫情放开感染面积扩大和春节日期较早影响,终端务工人员提前回乡,市场休市情绪浓厚,库存消化能力有限。另外,22年商家冬储意愿较低,厂库或将进行适量划转,后期市场库存有望增加。

玻璃
全国玻璃价格走势

  2022年国内浮法玻璃价格整体上呈现先涨后降趋势,第一季度现货价格处于近五年高位,而后随着价格持续下跌,二、三季度现货价格处于近五年中低位。2022年1-10月份下旬均价1895元/吨,同比下滑27%。其中年内最低点出现在8月初为1616元/吨,最高点在2月下旬为2384元/吨,年内最大振幅36.85%。主要原因包括,一是第二季度后,需求端尤其是房地产表现偏弱;二是销货不畅下,生产企业库存持续累积,供需失衡矛盾更加突出;三是企业亏损经营压力大,企业悲观情绪加重。

全国玻璃利润走势

  2022年不同燃料浮法玻璃生产利润均有下降,由于原料与燃料价格高位坚挺,以及浮法玻璃原片价格的下滑,浮法玻璃利润连续受压,天然气、煤制气、石油焦浮法玻璃生产利润下半年出现大面积的负利现象,几乎均呈一路下行趋势,2022年煤制气浮法玻璃年均利润在19元/吨,天然气年均利润在-34元/吨,石油焦年均利润在182元/吨,其中石油焦与天然气浮法玻璃年均生产利润相差216元/吨。

全国玻璃产能走势

  2018-2022年国内浮法玻璃产能呈现震荡走高趋势(2020年底由于剔除了一部分僵尸产能,所以导致2021年产能小于2020年),尤其是2020年上半年疫情缓解之后,需求恢复并有效带动行情持续好转,生产企业盈利可观,从而促进了存量指标兑现,以及建成产线的点火积极性。其中2020年新增产线数量最多,共计新点火产线13条,日熔量合计9230吨,2021年新增浮法玻璃产线8条,日熔量共计5950吨。但从2021年第四季度开始,随着房地产市场降温,浮法玻璃需求持续不振,2022年整体行情弱势,多数企业由盈转亏,新建产线投放的积极性大打折扣。2022年,投产点火产线共计6条,日熔量合计4415吨,国内浮法玻璃产线共计303条,日熔量合计20.07万吨。

全国玻璃消费量走势

  2018-2022年期间,浮法玻璃国内消费量整体呈现逐步增加的趋势,在2020年期间,疫情影响的国内房地产整体消费下滑,当年房屋竣工面积降至91218万平米,同比下滑4.92%,2020年玻璃国内消费量亦出现了5年来首次下滑,2020年浮法玻璃消费量5875万吨,同比-0.01%。2021年伴随着国内生产恢复,房地产竣工面积同比+11.18%,带动2021年玻璃国内消费量恢复至6050万吨。2022年浮法玻璃成本压力居高不下,而房地产市场表现欠佳,浮法玻璃全年消费量同比再度出现下滑。

沥青
全国沥青价格走势

  2022年中国石油沥青呈现“N”型走势,截止12月27日,国内沥青均价3687元/吨,较年初上涨15.4%;全年年均价4166元/吨,同比上涨32.8%;全年波动率35.5%,同比增加11.3个百分点。整体来看,国内沥青涨多跌少,价格驱动在成本逻辑和供需逻辑之间不断转换。

全国沥青产能利用率

  预计2022年中国沥青总产量共计2843万吨,环比下降275万吨或8.8%,月均产量在236万吨附近。从7月份开始,国内沥青产量及产能利用率受到生产利润向好因素影响,炼厂生产积极性提升,从而整体产量的大幅增加。其峰值在9月份达到308.1万吨。

全国沥青消费量走势

  2022年石油沥青消费总量在3168万吨,同比减少6.5%。月度消费情况来看,1-10月沥青消费呈现增加趋势,四季度随着需求走弱有所下滑,月度年度低点出现在2月份,沥青消费量为158.8万吨,主要是2月份春节、冬奥会,加之 原油价格连续推涨,下游业者需求冷清,炼厂生产积极性较低。自7月以后, 沥青价格相对坚挺,炼厂生产利润修复明显,沥青产量大幅增加,加之旺季来临,下游需求集中释放,库存持续去库,消费量呈现增加趋势。

全国沥青库存走势

  2022年国内厂库平均库存水平在29.7%左右,主要受供应下降态势下,刚需有支撑,带动库存去库良好。国内沥青社会库平均库存水平在30.0%,年内刚需有支撑且供应下滑明显,且叠加业者套利机会减少,优先出社会库资源为主,呈现社会库大去库态势。

盘扣式脚手架
全国盘扣式脚手架销售价格走势

  百年建筑:12月底,全国盘扣销售均价为6380元/吨,同比下降15.9%。其中主要城市盘扣式脚手架48*3.25*2500mm立杆唐山市场价6215元/吨,无锡市场价6450元/吨,广州市场价6570元/吨。本年度盘扣式脚手架销售价格高点在2月中旬出现,为7895元/吨,低点在10月末出现,为6471.5元/吨。今年高低点价差为1423.5元/吨,同比下降17.7%。上半年受国内外局势以及疫情等多重因素影响,盘扣式脚手架销售价格整体呈涨后回落态势,下半年受高温多雨、限电限产等因素影响,盘扣式脚手架销售价格呈低位震荡下行趋势。

全国盘扣租赁价格走势

  百年建筑:12月底,全国盘扣租赁价格为165.5元/吨/月,较年初走低了50元/吨/月,环比下跌24.1%,同比下跌23.2%,目前多数地区盘扣日租价已低于5.5元/吨,甚至存在低于5元/吨的现象,目前盘扣式脚手架行业纯租赁仍是主流经营模式,但建筑市场的萎缩,使得租赁价格持续走低,盘扣租赁企业经营收入普遍下滑,工程回款难度大,投资回报期拉长,行业整体竞争度持续加强。

建筑木方
全国木方价格走势

  百年建筑 :从全国云杉均值来看2022年较2021年下行明显,2021年最高值近2350元/方,2022年最高值仅2050元/方,差值每方达300元;从低峰值来看2021年底到2022年初为低峰值最低价靠近1900元/方,2022年内6月最低价近1950元/方。整体来看2022年最低价要高于2021年,从原因上看2022年原材价格大幅高于去年同期拉高木方成材低价,但需求面来看今年受困于房地产纠偏,整体订单交易较为保守。2023年受宏观面影响木方原材价格依旧刚挺而交易价格不及预期,利润率持续收缩,前期成材价格倒挂周期长阶段性修复难度大,预期明年初价格或在成本端支撑下及供给侧收缩下回稳。

预拌砂浆
全国砂浆价格走势

  百年建筑:2022年全国DMM10干混砂浆均价为302元/吨,环比年初下降6.79%;WMM10湿拌砂浆均价为422元/方,环比年初下降10.22%。从一月开始,全国砂浆价格整体呈现走低态势,主要原因在于受房建市场影响,全国建材需求整体不如去年,砂浆对房建依赖较大,下游市场需求一直不佳。第一季度,正处于过年期间,除重点项目外,多数项目春节期间施工进度放缓,同时伴随着各地疫情爆发,多数市场采取静态管理措施,上海等市场下游需求接近于零,全国砂浆价格下探。第二季度,全国温度逐步回暖,部分工程项目进度加快,同时华东、华北等地疫情得到控制,除上海外,下游需求小幅提升,砂浆价格迎来小幅回暖。第三季度,全国受疫情影响减小,但房建市场依旧较差,住房购买力不足,资金回款情况不佳,因此房建项目不如从前,加之华东、华南等市场砂浆企业较多,因此砂浆企业之间竞争十分激烈,砂浆价格一路下滑。第四季度,天气转凉,多数市场国庆后逐渐进入赶工期,下游需求小幅上升,但今年房建项目较少,多数企业表示出货量靠老项目支撑。进入年底,寒潮来临,东北、西北等北方地区砂浆企业逐渐停工停产,产量减少。其他多数市场进入赶工收尾阶段,因市场体量较低,相关市场砂浆发运量未呈现上升趋势,整体来看,砂浆发运量降低,价格走弱。价稳中偏强趋势,因此预计节后砂浆价格震荡偏强运行。

加气块
全国加气块价格走势

  百年建筑:全国加气块市场行情市场2-3月大部分行情回升良好,下游施工项目进展不错。3月底,不仅上海全国多地发生疫情,市场供需受到一定的阻碍,市场行情呈现供需双弱的情况。5-7月,多地受雨水、高温天气,市场竞争、“断贷潮”以及下游项目资金等因素影响。市场行情相较于往年有所偏弱。“金九银十”加气块市场虽有好转,但全国市场呈现强弱互现的情况。12月部分项目由于临近年底处在赶工期阶段,厂家存在囤货等情况,再加上全国各地逐步对防疫政策放开,华东江浙沪一带,华中湖北、华南广东部分市场以及西南等市场需求小幅上升,但全国整体市场行情不断走弱,市场均价处于持续小幅下跌的态势。