2024年2月20日（星期二），“Mysteel2024新春团拜会-建筑钢材-南京站”在南京市鼓楼区漫心·幕府山居顺利召开。
本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司、江苏省钢铁服务业协会联合主办；特别鸣谢南京皖迅物资商贸有限公司、南京市灵璧商会、上海钢银电子商务股份有限公司、中信期货上海分公司。多家钢铁生产企业及贸易商出席本次团拜会，分别是南钢、沙钢、中天钢铁、永钢、长江钢铁、马钢等，另外还有90多位领导出席本次新春团拜会。现场人气火爆，气氛活跃。
本次会议于20日下午13：30在正式开始。会议由江苏省钢铁服务业协会联席会长陈智深主持；上海钢联副总裁、副会长任竹倩和上海钢银电子商务股份有限公司副总裁聂静波分别为本次新春团拜会致辞。江苏省钢铁服务业协会会长陈达、上海钢联钢材事业群总经理助理曹轶、南京钢铁高级研究员王海涛、中信期货上海分公司总经理郑雨琳、上海钢联首席分析师汪建华发表主题演讲。期间，钢厂、贸易商等产业链代表们积极参与讨论环节，大家各抒己见，氛围热烈。
正式进入会议主题演讲环节：
首先，由江苏省钢铁服务业协会会长陈达做《江苏营商环境》的主题演讲，主要从国际国内政治经济形势、钢铁行业的基本状况、钢贸商的未来发展之路、企业面临风险以及应对风险的对策以上几个方面展开论述。2024年既是新周期的开始，同时希望大家放眼未来。建设企业需要长远规划并明确发展方向和目标，从而建立我们的体系和团队。在当前要慎用杠杆，不确定事件增多的情况下，杠杆风险会导致企业运营出现较多且复杂的问题。应对风险的对策：1、排查企业的风险点，风险源头和产生原因，建议有效的风控体系；2、加强风控人员的专业化水平，企业决策要民主化和科学化；3、严格控制应收款的增长，对垫资业务要进行验证，慎重开展，加大清欠存量应收款，将家庭财产和企业经营隔离开来；4、建立防火墙，期货、期权，证券投资要慎重开展；5、先加强学习、培训，建立专业化队伍和风控体系，逐步发展到期现结合的操作手法。向龙头企业、上下游的核心优势企业借实力、借品牌、借渠道、借研发、资金和资源。突破方面，陈达会长提出四个观点。1、思维突破：首先是升维，跳出传统思维模式，提升自身价值、服务能力；2、组织变革：由单一的营销体系，转变为全方位服务体系，组织架构调整，形成若干个战斗单元；3、培养人才队伍；4、寻找合作伙伴，形成合作共赢的机制；形成产业链，供应链，价值链的融合发展。供应链企业的协同发展很重要。
接着，由上海钢联钢材事业群总经理助理曹轶做《江苏市场回顾与展望》的主题演讲。从江苏建筑钢材价格回顾、江苏钢市现状及展望以及后市观点及操作建议三个方面展开演讲。江苏省螺纹钢价格走势：2022年江苏省螺纹钢均价4183元/吨，2023年随着原料价格下降，螺纹钢价格重心下移，上半年均值4042元/吨，下半年均值3855元/吨。2023年，黑色品种整体表现重心下移，普钢下降10%。原料方面表现差异明显，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，铁矿上涨6.9%。2023年，Mysteel普钢绝对价格指数年度均值为4193元/吨，21-23年连续三年下降，不过高于2019及2020年。中国黑色金属冶炼和压延加工业企业利润仅为564.8亿元，仅比2015年的525.5亿元，高39.3亿元。受房地产下行影响，建筑钢材消费呈现显著下滑。钢厂纷纷选择转产并提前布局，从2023年各品种产能增量同比来看，仅螺纹钢及线盘产能分别下降3.26%及0.55%，其余产能均出现提升，一定程度缓解了粗钢消费压力，这也是原料价格坚挺的重要原因。2023年粗钢产量略超去年，螺纹钢产量持续下降。另外，需求下滑且具韧性，24年成交反超压力较大。投放量方面，2023年江苏省建筑钢材省内钢厂月均投放量155.38万吨，环比2022年下降11%，省外钢厂月均投放量39.37万吨，环比增加2%。国内需求不足、涨价仍靠出口。节后宏观市场处于萧条至复苏的切换期，随着时间的推移美联储降息预期越来越大，经济活力有望得以提升，或将缓解一定的下行压力。对于后市操作建议：日常平稳操作，价格跌至低点可适当囤货。
接下来，由南京钢铁高级研究员王海涛先生做有关钢厂与市场方面的演讲。首先，就近期南京市场现货库存量、库存结构以及到货情况等多个维度进行详细解读。节前库存偏低，原因之一是部分钢厂增加了直供比例，从而有效分流资源。另外，节前流入南京市场的资源情况是大部分来自外省，不仅多而且杂；省内资源较以往减少。同时，市场对于冬储预期偏低，也是现货资源累库不及以往的主要因素。据调研，节日期间南京市场累库并不明显，但在需求延迟到来的情况下，强调库存拐点将延后出现。 操作方面，区域价差收窄和长期囤放资源锈蚀等问题，依然是钢厂及贸易商库存前移至南京需要考虑的因素。第二，房地产预期降低，全国城镇化网点集中于长三角和珠三角等地，这也是导致部分区域库提资源竞争加剧的重要因素。第三，3月份会出现政策性开工，基本面会有波动，价格弱稳运行。二季度开始，基建仍会放量，钢价有望迎来上涨，但空间有限。
接着，中信期货上海分公司总经理郑雨琳做主题为《企业如何运用金融工具抗产业周期》的演讲。主要观点如下：产业有很强的行业周期属性，好的时候躺赢，差的时候银行来抽贷。能不能在顺周期的时候积极融资，把钱“囤起来”，以备不时之需？答案是可以的，只要我们能用低风险、高流动性现金管理工具盖住融资成本，就是我们中信人金融服务实体为产业做的解决方案。我们会根据企业收益率目标跟流动性安排，配置对应的资产组合，并根据市场情况做动态调整，我们的底层资产全部是专项定制，非市场零售理财产品。目前我们已经跟大型期现公司、科技类平台公司开展深度合作，他们积极发债融资，由中信期货为他们的现金做动态管理，以便现货端逆周期操作。另外，中信期货有投资服务——投后跟踪服务。内容如下：1、大客户配置跟踪周报。每周反馈运作情况，提升了客户的售后体验；2、协助产品后续变更相关事宜。配合客户提供企业所需材料等。未达预期的产品周度与管理人做沟通净值变化原因，了解收益归因。4、新产品的推出。中信助力客户打造供应链金融体系，为客户的全生命周期提供多元化金融服务。随后，进行了风险管理——套保案例分析。中信期货通过对策略的打造、产品结构的设计，为客户提供配置的底层。根据客户的资金属性、资金规模、收益预期、风险偏好为客户提供符合其需求的资产组合。协助客户盘活沉淀资金、增厚投资收益、覆盖融资成本。
接着，由上海钢联首席分析师汪建华先生做有关《钢市走势与预判》的主题演讲。汪建华先生观点为开门红后分化再有望整体反弹。展望2024年1季度市场：先抑后扬，有以下几方面的因素。首先，钢厂持续亏损将在一定程度上抑制产出；5大品种大样本产量农历同比基本持平；累库出现分化，未来压力也或不同。同时铁矿石价格运行的扰动值得关注。然而，1月流动性改善如果持续有利于钢价的持续反弹。 通过卫星监测三大经济体，发现建筑业表现有所改善；建筑施工开工增量放缓、存量延续回升。建筑工程方面，卫星建筑数据显示我国三大经济带 1 月新增施工面积同比维持较高增速（55.1%），环比下降（-30.4%）；正在施工面积同比降幅继续收窄，环比基本持平；新增主体建筑施工面积同、环比较大幅度下行。卫星监测三大经济体新增施工面积表现有所分化，京津冀地区同比增加 1.82平方公里，环比增加 1.82 平方公里；长三角地区同比-27.1%，环比-76.1%；珠三角地区1 月没有新增。1月制造业PMI略有改善，未来预期稳中向好。1月中小企业发展指数探底回升，未来预期向好。工业企业利润好转驱动国内景气回升。1月义务小商品价格指数持续回升，未来预期仍旧向好。机械设备行业分化但相对看好。家电、汽车产出有望回升。BDI反弹预示春节后全球总需求有望回升。
期间，与会部分钢厂、贸易商代表等从市场需求、钢厂产品结构、钢厂利润、产量、期限套、出口、直供比例调整以及如何优化库存、资金等多个维度进行了积极的参与讨论环节，同时对2024年后钢价的进行了预测；以及共同探讨了市场走向。
代表们发言内容如下：
南钢特钢事业部营销处处长周爽：首先，2024年房产预期减少，但宏观以及两会预期较多，大家还是要有信心。其次，从全国来看，华东区域的经济发展依旧较快，虽然累库在加速，但钢厂供给有下降趋势，另外从去年盈利情况来看，南钢板材仍有盈利，特钢持平，螺纹钢表现偏弱。新的一年有以下几方面的操作预期：1、减少小规格产量、调整产品结构。2、今年有使用期现套工作的想法，尽量为大家提供一些便利。3、三月份给代理商信心，并感谢南钢代理商对于南钢的支持与付出。
马长江办事处主任聂庆生：今年春节过后开工滞后，需求仍无明显表现，另外，我们企业1-3月有高炉检修，市场供给下降，同时亏损也较大，新的一年已经开启，我们有以下几方面调整。1、品种结构性调整：继续增加HRB600的产量；2、调整区域间投放量的变化；3、减轻代理商压力，折扣偏低。最后，考虑到成本因素，大家一定要有信心，等待价格的上涨。操作方面，提醒大家：高度有限，落袋为安。
永钢办事处黄海军主任：从厂库来看，当前永钢库存偏低运行，自身压力并不大。同时，钢坯紧张，生产以优特钢为主。节后，南京市场到货依然偏少，代理商心态较好，等待价格上涨的时机。
中天钢铁南京办事处主任夏存德：1、中天产量900多万吨，为缓解华东压力， 去年开始资源有限分流至华南市场。2、HRB500等高强钢也是我们调整品种结构的重要举措。3、我们企业是与期现结合比较紧密的一个钢铁企业，但金融工具也是一把双刃剑。我们钢厂希望跟贸易商共谋共进退，但我们更加重视的是客户服务。
沙钢办事处主任宋明：2023年建材只开了一条线，2024年建筑钢材排产55万吨。资源主要发往浙江，南京无供给。二月底，高炉有检修计划，有限的这些铁水也基本上全部是转向板卷。另外，南京公司以经营热卷、冷系薄带和中板为主。
马钢南京办事处主任吴生：目前我们主要是做板带为主，近两年开始做建材，以马钢代加工为主，但成本偏高，2024年建材比重将小幅下降，对南京投放量也会适量减少，向板带类倾斜。今后我们会从区域投放量以及资源流向进行全方位管控，与贸易商共同维护市场。同时我们对2024年充满信心。
南京昇恒贸易有限公司总经理陈建余：1、冬储方面，2023与2022年资源量基本持平，但是由于去年年底下游的客户接货的意愿不强，导致去年的冬储量到今年基本上转化为自有库存，现有的库存量同比去年初要多。2、从22年开始运用期权工具，但仍需跟大家学习和完善并且结合产业来做，才能形成互动。3、2024年设想，今年需求继续减少，现货价格相对去年可能会继续下行，建议大家做好打攻坚战的准备。
中储南京物流有限公司总经理吴华峰：我认为目前价格盘整运行，主要基于几个方面，1、省内钢厂到货量少于省外资源；2、资金回笼难度较大仍然是贸易商面临的主要问题。3、开工迟于往年，但是要从原料价格高企且有支撑来看，下行空间有限。短期来看，成交偏少，库存后结算的情况偏多。宏观周期已经来临，我认为今年整体均价不会较去年有较大的偏差，今年这个行情我认为还是有机会，关键是把握好机遇。
南京隆都花钢铁公司董事长桂红兵：1、今年冬储库存明显高于去年，主要是由于同行接货少。2，目前现货操作暂无使用期权和期现套这些金融工具。3、近年来，公司持续拓展海外业务，国内库存有效转化为国外订单，这是我们现货操作的一种模式。
无锡欣鑫林钢铁有限公司总经理王健：2023-2024年我们公司业务方向的调整力度较大。在营销方面，市场占比30%；房地产项目一刀切，水利核电项目占比大幅提升。在产业布局方面，我们着重科创园和新能源的回收等项目的开发。在品种结构上，跟随钢厂步伐，拓展板带、钢帘线等品种领域的业务。关于冬储，我们属于被动冬储。期限套和期权方面，公司基本上没有参与。关于钢价的全年预测，作为传统的贸易商，我认为3月底到4月初有一波上涨。
随后，南京奎鑫印正国总经理以及紫山国际朱晓峰总经理分别队对钢管以及优特钢品种进行相应的行业解析。
南京奎鑫印正国
紫山国际朱晓峰
在热烈的气氛与掌声中，“Mysteel2024新春团拜会-建筑钢材-南京站”圆满结束。会后全体钢贸商进行了合影留念，并由南京市灵璧商会组织答谢晚宴。再此感谢为此次会议提供帮助与支持的所有单位以及与会的各位来宾。
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