澳洲炼焦煤出口

Mysteel：印度钢厂逐步减少对澳洲炼焦煤的依赖，俄罗斯政府对出口煤炭增加7%关税

印度钢厂逐步减少对澳洲炼焦煤的依赖 据印度政府一份报告显示，印度从澳大利亚焦煤进口总量中所占的份额从之前的 70%下降至50%，原因是国内钢厂寻求替代来源的多元化国内钢厂已成功开发美国、俄罗斯、加拿大、新西兰和蒙古作为澳大利亚的替代采购2022-2023财年印度炼焦煤进口量为5600万吨，其中52%从澳大利亚进口，而 2021-2022财年印度进口量为5700万吨，其中70%来自澳大利亚。

澳洲多港11月炼焦煤出口量大增

据综合媒体报道，上周，据瓦拉塔港务集团称，受11月中旬猎人谷铁路运输干线检修的影响，纽卡斯尔港煤炭吞吐量大幅萎缩，当月煤炭出口量降至780万吨，环比下滑16.1%，为近半年来新低然而，受亚太地区钢厂补库存影响，炼焦煤需求大幅回升，推动澳洲炼焦煤出口量大幅回升11月，纽卡斯尔港炼焦煤出口量为160万吨，环比增长43.5% 澳大利亚另一煤炭出口通道达玻琳煤炭码头，11月煤炭出口量也呈大幅回升走势，增加至580万吨，同比增长20%，环比增长19.3%，并创近两年来新高。

澳洲在全球焦煤出口市场份额将保持在50％以上

2030年以前澳大利亚仍将在全球焦煤出口市场处于主导地位 世界钢铁生产厂家将继续依赖澳大利亚焦煤，未来20年澳大利亚将在全球焦煤出口市场中保持超过50%的份额 然而，澳大利亚焦煤产业发展中将不得不克服来自基础设施和成本的压力。

澳洲在全球焦煤出口市场份额将保持在50%以上

大宗商品咨询机构Wood Mackenzie称，2030年以前澳大利亚仍将在全球焦煤出口市场处于主导地位 分析师表示，世界钢铁生产厂家将继续依赖澳大利亚焦煤，未来20年澳大利亚将在全球焦煤出口市场中保持超过50%的份额 然而，澳大利亚焦煤产业发展中将不得不克服来自基础设施和成本的压力。

澳洲下调焦煤和铁矿石出口预估

澳洲周二调降该国煤矿行业的产量和出口预估，反映外界愈发担忧这个全球最大的焦煤供应国恐需再过半年才能从最近的洪灾创击中恢复 政府的官方商品预测机构将截至2012年6月年度的焦煤产出和出口预估分别下调4.4%和5.6%，分析师相信未来可能进一步调降预估 “许多因素可能导致明年的煤炭产量缩减，其中天气是最大风险，”研究公司FatProphets的商品分析师DavidLennox称。

澳洲调高出口收入预期 下调焦煤和铁矿石出口预估

澳洲农业资源经济局周二发表报告，调高2011年6月-2012年6月这一财年的大宗商品出口收入预期至2563亿澳元（约合2720亿美元），较此前预期高出2% 据悉，上调的原因在于，预计澳洲煤炭和铁矿石的出口量及出口价格均会上升，同时农产品增产以及出口价格上升也会增加出口收入，抵消澳元升值的影响。

国际煤炭市场一周评述:资源税改澳洲煤炭贸易遇障 欧元疲软美国焦煤出口格局改变

2009年中国进口澳洲煤炭总量达到4394万吨，炼焦煤进口量达2265万吨，均居进口国中的第一位今年第一季度澳大利亚动力煤出口量3079万吨，较去年同期3414万吨下降了335万吨，其中分别出口到中国和日本245万吨和1537万吨；出口硬焦煤2090万吨，其中出口到中国和日本的分别为300万吨和651万吨可见，澳大利亚对亚洲市场的煤炭供应举足轻重，澳方政府对资源企业征收RSPT对末来亚洲及全球煤炭价格高位运行将形成支撑，如果国际煤炭价格继续攀升与中国国内煤价差价增大，进口煤量预期减少，对国内煤炭价格形成支撑，长期看来，中国炼焦煤资源偏紧的情形将长期保持，虽然中国4月份焦炭出口较前几月出现较多上涨，但长期看来，中国炼焦煤价格受需求增加支撑价格将保持高位，焦炭及焦煤的出口都将继续受限。

国际煤炭市场一周评述:资源税改澳洲煤炭贸易遇障 欧元疲软美国焦煤出口格局改变

2009年中国进口澳洲煤炭总量达到4394万吨，炼焦煤进口量达2265万吨，均居进口国中的第一位今年第一季度澳大利亚动力煤出口量3079万吨，较去年同期3414万吨下降了335万吨，其中分别出口到中国和日本245万吨和1537万吨；出口硬焦煤2090万吨，其中出口到中国和日本的分别为300万吨和651万吨可见，澳大利亚对亚洲市场的煤炭供应举足轻重，澳方政府对资源企业征收RSPT对末来亚洲及全球煤炭价格高位运行将形成支撑，如果国际煤炭价格继续攀升与中国国内煤价差价增大，进口煤量预期减少，对国内煤炭价格形成支撑，长期看来，中国炼焦煤资源偏紧的情形将长期保持，虽然中国4月份焦炭出口较前几月出现较多上涨，但长期看来，中国炼焦煤价格受需求增加支撑价格将保持高位，焦炭及焦煤的出口都将继续受限。

国际煤炭市场一周评述:国际动力煤价格盘整 澳洲优质焦煤出口价上涨

由于今年1月份中国炼焦煤进口量创出了历史记录高点，中国强大的市场需求吸引澳洲、美国、俄罗斯等国的优质焦煤供应商到中国开办代表处代理出口业务由于澳大利亚对亚洲出口的各种优势所在价格已经攀升到极高的顶点，目前来自美国的拥有优质焦煤资源的煤矿为继续开拓中国市场正在做着努力，虽然目前美国焦煤距离中国海运时间和费用都高于澳大利亚，但其优质的高粘结焦煤品种颇受中国钢厂青睐，出口到中国的优质强肥煤品种由去年最低的140美元/吨上涨至目前的230美元/吨，幅度达到64%，巨大的利润驱动中美两国商家不顾远航及市场风险增加贸易量，目前中国市场美国焦煤价格略低澳洲焦煤。

国际煤炭市场一周评述:国际动力煤价格盘整 澳洲优质焦煤出口价上涨

由于今年1月份中国炼焦煤进口量创出了历史记录高点，中国强大的市场需求吸引澳洲、美国、俄罗斯等国的优质焦煤供应商到中国开办代表处代理出口业务由于澳大利亚对亚洲出口的各种优势所在价格已经攀升到极高的顶点，目前来自美国的拥有优质焦煤资源的煤矿为继续开拓中国市场正在做着努力，虽然目前美国焦煤距离中国海运时间和费用都高于澳大利亚，但其优质的高粘结焦煤品种颇受中国钢厂青睐，出口到中国的优质强肥煤品种由去年最低的140美元/吨上涨至目前的230美元/吨，幅度达到64%，巨大的利润驱动中美两国商家不顾远航及市场风险增加贸易量，目前中国市场美国焦煤价格略低澳洲焦煤。

必和必拓宣布澳洲焦煤出口运输遭遇不可抗力影响

必和必拓三菱联合公司(BHPBillitonMitsubishiAlliance,BMA)周三宣布,其在澳洲的一些焦煤运输遭受不可抗力影响,此前由于飓风来袭,其HayPoint煤炭运输码头被关闭. 贸易消息人士称,作为全球最大的焦煤出口商,BMA上述宣布料将现货焦煤价格由目前的大约每吨240美元水准进一步推高.此前将近一个月时间里该港口不时被关闭,其他生产商的发运也受到延迟. 必和必拓称,HayPoint恢复全面运营最长可能需要六周时间.该码头的年出口能力为4,400万吨,自3月11日以来因强风巨浪而关闭,通往该码头的煤炭铁路运输也在3月18日停止.（来源：路透中国） 。

必和必拓宣布澳洲焦煤出口运输遭遇不可抗力影响

必和必拓三菱联合公司(BHP Billiton Mitsubishi Alliance,BMA)周三宣布,其在澳洲的一些焦煤运输遭受不可抗力影响,此前由于飓风来袭,其HayPoint煤炭运输码头被关闭. 贸易消息人士称,作为全球最大的焦煤出口商,BMA上述宣布料将现货焦煤价格由目前的大约每吨240美元水准进一步推高.此前将近一个月时间里该港口不时被关闭,其他生产商的发运也受到延迟. 必和必拓称,HayPoint恢复全面运营最长可能需要六周时间.该码头的年出口能力为4,400万吨,自3月11日以来因强风巨浪而关闭,通往该码头的煤炭铁路运输也在3月18日停止.（来源：路透中国） 链接： 内外价差或拉高国内焦煤价格 。

必和必拓宣布澳洲焦煤出口运输遭遇不可抗力影响

必和必拓三菱联合公司(BHP Billiton Mitsubishi Alliance,BMA)周三宣布,其在澳洲的一些焦煤运输遭受不可抗力影响,此前由于飓风来袭,其HayPoint煤炭运输码头被关闭. 贸易消息人士称,作为全球最大的焦煤出口商,BMA上述宣布料将现货焦煤价格由目前的大约每吨240美元水准进一步推高.此前将近一个月时间里该港口不时被关闭,其他生产商的发运也受到延迟. 必和必拓称,HayPoint恢复全面运营最长可能需要六周时间.该码头的年出口能力为4,400万吨,自3月11日以来因强风巨浪而关闭,通往该码头的煤炭铁路运输也在3月18日停止.（来源：路透中国） 链接： 内外价差或拉高国内焦煤价格 。

Mysteel：开年澳煤进口激增为那般？——进口澳炼焦煤竞争力逐年下降

印度是当前全球钢铁市场中发展最快的国家，其2023年高炉生铁产量达到8574万吨，同比增速超7%；粗钢产量超1.4亿吨，同比增长11.8%印度本土生产焦煤主要以1/3焦煤、瘦煤为主，焦煤进口依赖度高（接近80%），对高品质主焦煤需求迫切而与我国钢厂普遍低利润的情况相反，印度基于其铁矿成本优势，本土钢厂盈利情况普遍较好，并且中长期来看印度钢铁需求依旧旺盛，能够覆盖较高的焦煤进口成本，从而逐渐成为了澳洲炼焦煤第一大进口国（占澳炼焦煤出口量的35%）。

国海良时期货：关税调整，印度崛起，焦煤进口将何去何从

另外，俄罗斯国内也面临出口煤炭危机2024年1月，俄罗斯出口煤炭同比下滑8%，主要原因在于其国内转运费率持续高昂，加上俄罗斯铁路公司对部分码头实施临时运输禁令，2月部分煤炭企业减少甚至停止向港口发运煤炭，因此整体看来，无论是利润驱动还是俄罗斯自身限制，都压缩我国对俄煤的进口量 相比俄罗斯和蒙古国，关税的出现对澳洲焦煤的影响则要小得多原因一是我国对澳洲仍保持零关税的政策，二是2023年我国对澳洲炼焦煤的进口量仅占我国炼焦煤进口总量的2.7%。

Mysteel参考丨海运炼焦煤现状与2024上半年展望

同时，由于在地理位置上与澳大利亚更为靠近，船期一般只有10-14天左右，所以更方便于澳大利亚对其的出口截至2023年第三季度，印度进口澳煤2400万吨，预计2023年全年进口量3000-3200万吨左右2024年，印度预计主动减少澳煤进口比重，从70%降至50%-60%左右，增加俄煤进口量以及焦炭外采量 图10：澳大利亚炼焦煤出口流向（单位：百万吨/月） 数据来源：钢联数据 图11：澳大利亚主流焦煤价格（单位：美金/吨） 数据来源：钢联数据 整体价格走势上，与国内低硫主焦价格走势相仿，2023年都走出“V”字形，值得注意的是，因为印度这一澳洲焦煤需求大国，主动寻求降低澳洲焦煤使用比例，增加对俄罗斯焦煤的采购计划，影响国际上对澳洲焦煤的需求，从而价格小幅回调，2024年国际煤价仍有所下降，但是价差空间修复力度不及预期。

Mysteel参考丨动力煤传统消费旺季，市场煤价上下两难

12月以来国内外市场虽已进入传统需求旺季，但煤价并未如预期迎来上涨阶段欧洲市场在天然气库存充足且价格平稳下，对煤炭采购需求表现一般；印度市场电厂库存及可用天数相对稳定，且在煤价弱稳下，采取观望态度；中国市场虽大范围地区均受寒潮影响，电厂负荷正逐步提升，整体以消耗库存为主，采购放量有限 2023年12月29日，根据国家有关部门发布的相关公告，自2024年1月1日起，我国对部分商品的进出口关税进行调整，最惠国税率无烟煤3%，炼焦煤3%，其他烟煤6%；根据自贸协定，澳洲、东盟等地继续实行0关税。

Mysteel：澳炼焦煤价格呈“V”走势，国内需求依旧疲软

2023年澳煤经过空窗期再次开放后，年进口增量未出现明显变化，随着国内进口格局的改变，澳煤过高的估值，以及FOB市场和CFR市场的分化，国内市场对澳炼焦煤依赖度降低，部分优质主焦资源出口流向仍以日韩，东南亚及印度为主，中国流入量较少，进口多以动力煤及配焦煤为主 供需方面，2023年以来，澳洲新投产项目较少，且受降雨，铁路中断，矿山检修以及事故等影响，澳炼焦煤出口量出现下滑，截至2023年底，澳炼焦煤出口量约为1.48亿吨，较22年度1.53亿吨同比下降4%。

Mysteel2024新春团拜会-煤焦无锡站圆满落幕

供应格局上，2024蒙古煤炭进口预计5500-6000万吨之间,同比增幅15-20%，预计2024年蒙古国煤炭产量增加1000万吨以上；2024俄罗斯炼焦煤进口预计2500万吨左右，双重关税压力下，增量空间相对有限；2024年澳洲焦煤有增量产能，但中国市场份额并没有显著改观；2024年美国炼焦煤出口总量预计4662.9万吨，与今年持平总之，焦煤供给增量不足，很难有突破性增长，但行业低库存会加剧煤价的波动率，2024年全年供需矛盾预期相对要小，焦煤易涨难跌，基本供需相对平稳，明年价格波动幅度不会太大。

Mysteel：俄取消焦煤出口关税，利润导向下成本变化影响几何？

近期，国内双焦市场走势趋弱，特别是本周以来主流钢厂对焦炭价格的第二轮提降落地，焦炭价格累计跌幅200-220元/吨，且后期焦钢博弈的预期在走强，成为国内焦煤价格下跌的主要诱因同时国际市场中，俄罗斯取消了对焦煤4%-7%的灵活出口关税，看似是对我国进口贸易商的成本负担松绑，但是根据实际俄罗斯远期焦煤成交的规模与频次来看，正向的刺激作用似乎并不明显本文从成本变化，市场供需，利润空间等几方面进行分析讨论。