动力煤发电占比

Mysteel2024新春团拜会--无烟煤长治站圆满落幕

先是对2023年动力煤供给变化进行了分析：供应方面，2023年国内在产动力煤产能33.1亿吨，同比2022年增9819万吨年产能，较2021年核增2亿吨动力煤产能 2023年进口动力煤总量4.7亿吨，达到历史峰值，同比增长超60%，但由于进口关税的恢复以及铁路运力的紧张，预计难以继续保持增长其次从需求变化进行了分析：2023年我国水电发电累计同比弱于往期，火电出力占比稳定，压舱石功能突出，但在“双碳”目标下，火电装机占比开始逐渐下降，随着厄尔尼诺现象的出现，预计明年将是水电大年。

2023年内蒙古全区能源产品价格运行情况及后期走势预测

虽然进口可能有所减少，目前我国调电厂、港口仍有较高的库存，预计2024年动力煤供应仍较为充足 从需求来看，2024年我国经济有望持续复苏，全社会用电量需求将稳步增长，2023年底我国可再生能源发电装机容量占比超过总装机的一半，历史性地超过了火电，预计新能源发电占总发电量的比重将有所提高，火电发电量增幅亦将有所放缓。

2023年内蒙古动力煤价格总体前高后低

虽然进口可能有所减少，目前我国调电厂、港口仍有较高的库存，预计2024年动力煤供应仍较为充足 从需求来看，2024年我国经济有望持续复苏，全社会用电量需求将稳步增长，2023年底我国可再生能源发电装机容量占比超过总装机的一半，历史性地超过了火电，预计新能源发电占总发电量的比重将有所提高，火电发电量增幅亦将有所放缓非电需求方面，煤炭下游的钢铁、化工行业2023年均稳定增长，随着政策支持力度的加大、经济向好及房地产市场的回暖，预计2024年非电需求继续保持稳定增长态势。

Mysteel解析：2023年电力消费弹性缓慢下降的原因

并从发电侧考虑，电力弹性的下降也将减少火力发电在我国电力结构中的占比，进而减少对动力煤的依赖，符合双碳目标 *电力消费弹性系数=用电量增速/GDP增速 *2023年电力消费弹性计算使用1-9月累计用电量增速 【正文】 一、疫情后时代的电力消费弹性与结构转换 01 电力需求弹性高位回落 在我国主要的发展部门中，第二产业是主要的电力消费领域，其在整体经济中的占比变化也显著影响我国电力消费的增长。

Mysteel2024新春团拜会-煤焦神木站（动力煤）圆满落幕

演讲指出2023年动力煤消费构成：发电用煤79%、建材用煤10%、甲醇用煤4%、尿素用煤2%、兰炭用煤3%、其他用煤2%，介绍了全国燃煤电厂近三年的耗电量，具体展开了西北地区和陕西地区燃煤电厂的耗存情况，刚刚过去一年的电厂耗煤比往年同期都偏高随后介绍了中国过去两年的火电发电量，火电出力占比稳定，压舱石功能突出；火电装机占比减少，考虑绿电的间歇性特点，需要关注潜在的短期供需失衡可能随后对2023年新能源发电量作出分析，2023年新能源发电较2022年同比增加10%，其中水电增加10%，风电增加7%，光伏发电增加51%，核电增加3%。

Mysteel：氧化铝价、自备电价齐发力 带动8月电解铝成本环比提升

虽然外购电单价和自备电单价环比变动绝对值较为相近、外购电运行产能也在持续增加，但自备电产能占比仍较高，为58.5%左右，所以带动行业加权平均用电价格环比显示小幅上涨 展望9月，动力煤方面，国有大矿保持正常生产，产地供应维持较高水平，而需求端，入秋后终端电厂日耗出现季节性回落，加之本身库存处于较高水平，短时间内补库需求释放量有限，下游化工、水泥等非电企业以刚需采买为主，市场整体需求缺乏实质性支撑，预计动力煤市场基本面将继续向宽松方向发展，9月初动力煤价格上涨过后或继续维持震荡偏弱态势；但受冶炼厂煤炭采购周期影响，预计铝厂财务成本中自备电价格对动力煤价格变动的显示有所延迟，预计9月自备电价格环比有所上涨，而外购电价预计随新能源发电量出力程度窄幅波动。

【中国经济报】煤电博弈迎来两极“反转”

华银电力方面表示，上半年，公司火电业务受煤炭价格高位震荡因素影响，火电亏损情况仍未根本扭转公司2023年上半年营业成本为47.28亿元，其中火电业务销售成本为44.44亿元，占营业成本的93.98%韩放表示，客观来说，火电企业经营情况尚未实现“扭亏为盈”，大型发电集团火电亏损面达到50%左右，部分大型发电集团仍整体亏损火电企业经营形势仍需高度关注 煤企业绩承压 张雯雯分析认为，当前，动力煤市场供需仍显宽松。

Mysteel半年报：2023下半年国内动力煤价格或将维持震荡下行

二、2023年下半年需求情况展望 中国煤炭消耗需求主要来源于四大行业，分别为电力行业、钢铁行业、建材行业和化工行业，其中电力用煤占总消费量的60%-70%，是动力煤应用的核心行业，建材用煤占总消费的10%，冶金用煤占总消费的1%，化工用煤占总消费的20%-30%电力行业耗煤主要集中于火力发电，1-5月份中国全社会用电量同比增长5.2 %，但因今年上半年第二产业和居民生活用电增长较为缓慢，4月份中国全社会用电量环比下降6.4%。

Mysteel半年报: 电解铝2023上半年市场回顾及下半年展望

6月电解铝行业地区间成本差异有所缩窄，贵州是成本最高的省份与成本最低的新疆相比，成本差异为4955元/吨，成本两端差值环比扩大81元/吨电力成本优势地区依旧是电解铝厂成本优势最显著的地区，比如新疆、内蒙及云南随着动力煤价格的下降逐渐体现到铝厂招标价中，山东、河南地区的自备电价格明显下降而使用风力发电等清洁能源的宁夏青海也维持较高利润水平 6月中国电解铝行业各省份成本及理论盈亏对比（元/吨） 数据来源：Mysteel 2.2 电解铝原材料价格情况 电解铝主要原材料今年上半年整体呈现下降趋势，2023年1-6月，电解铝成本中，电力成本比重平均36.6%，去年同期为平均占比33.87%；氧化铝成本比重平均33.4%，去年同期为平均34.33%；阳极成本比重平均16.2%，去年同期为平均17.55%。

Mysteel：钢市迈入至暗时刻，钢铁人更应保持理性思维

相比铁矿，我认为焦炭的价格后期跌幅有限，目前国内焦炭价格经历了9轮提降，目前日照港准一级冶金焦（干基）出库价约在2000元一线，价格趋于历史中位线水平，属于相对合理价位，从基本面来看焦企目前已处在盈亏线上下，向下空间有限，蒙、澳煤的顺利通关，缓解了前期缺煤的困境，但从长远看，随着光伏、风力、水力发电等占比提升，加之目前全球经济不景气造成的用电需求下降，火力发电比例下降在中长期将导致动力煤需求下降，也在一定程度上带动焦煤价格承压。

Mysteel：4月中国进口动力煤超3000万吨 进口澳煤环比增长92%

一是国内供应端维持偏高水平，电煤中长期履约率明显提升，终端电厂及港口库存升至同期高位，市场采购需求难以放量二是南方地区入汛偏早降雨频繁，水库水位得到补充，利好水利发电；进而挤占火电空间，用煤需求再有缩减因此进口动力煤增速将有所放缓后市需关注气温及进口价差变化对下游采购节奏的影响

Mysteel：动力煤市场需求分析—水与火之歌

具体来看，在非化石能源中水电无论在装机规模、发电量以及季节波动性而言，对火电影响更加显著从发电量占比来看，水电占总发电量的低点与高点差平均在10%左右，每年12月在枯水季节占总发电量在10%左右时，而对应火电占比在70%以上；而在每年8月-10月旺季期间，水电占比约20%左右，对应火电占比则处于70%以下2022年水电全年发电量12020亿千瓦时，月均1002亿千瓦时，每月百分之一波动，对应发电量10亿千瓦时，折煤耗约30万吨，对于动力煤供需格局影响至关重要。

Mysteel：“五一”节前焦炭补库情况调研以及5月焦炭供需情况推演

Mysteel调研462家动力煤矿山样本（合计产能21亿吨，占全国动力煤矿山65%）日产498.7万吨/天，折算全国动力煤矿山日产为767万吨/天；进口方面，本周（4.10-4.16）印尼海运煤发往中国333.2万吨，周环比减8.2万吨；今年累计发往中国5106.0万吨，同比增2211.1万吨从历年用电量数据来看，五月份用电量开始回升，假设可再生能源发电依然不及预期、火力发电承担需求增长量以及五月出现政策刺激、需求环比增速，测算5月电煤需求约2.15亿吨，平均日耗700万吨/天（往年3月份电煤消费基本为上半年高点，2023年3月全国统调电厂平均日耗约730万吨/天）。

Mysteel调研：内蒙古2023焦化产能新增实况调研报告

公司目前销售的主要煤炭产品有动力煤、无烟煤、焦精煤及1/3焦精煤，按不同的规格、乐量共可划分为30多个品种现有煤炭产品用户近800家，其中：动力煤占总销量的85%（动力末煤占动力煤销量的90%，主要用户为区内、甘青、川渝等发电企业和采暖企业，山东等市场用户;烟块煤主要用户是宁夏西海固、甘肃临夏及陇西、青海西宁、陕西延安及汉中等地的民用煤市场）;无烟煤用户主要为鞍钢、本钢、首钢、河钢、包钢、酒钢、八钢、西宁特钢等冶金企业；焦精煤用户主要为酒钢、八钢、包钢、济钢、陕西东岭集团等冶金及焦化企业；1/3焦精煤用户主要为陕西韩城、山西介休、内蒙乌海等地的焦企等。

Mysteel：10月进口动力煤数量环比减少12.3%

10月进入传统煤炭淡季，电厂用煤需求下降，且伴随人民币持续贬值，进口贸易商操作难度加大，进口动力煤数量有所下降，但由于中国主产地疫情扰动持续，煤炭产运受阻，沿海电厂进口煤采购需求持续，需求多集中于低卡煤种，整体看，10月进口动力煤数量虽有下降但仍在高位 来源：钢联数据 二、中国进口动力煤主要来源国 10月中国进口印尼动力煤1789.5万吨，占进口总量80.5%，中国进口动力煤资源以印尼煤为主，长期以来由于地理位置优势，我国长江以南发电企业主要进口印尼动力煤，10月印尼受降雨天气影响，供应及出口量有所减少，中国买家对其采购较为积极，10月份印尼Q3800FOB价格中枢为93.9美元/吨，价格优势明显。

迎峰度冬，电厂存煤大幅提升

”国家能源局煤炭司副司长刘涛说，煤炭价格总体保持平稳10月秦皇岛5500大卡动力煤年度长协价格719元/吨，较年初下降6元/吨，比长协最高限价770元/吨低51元/吨，稳住了电煤供应的基本盘 此外，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏介绍，前三季度，我国可再生能源新增装机9036万千瓦，占全国新增发电装机的78.8%其中，水电新增1590万千瓦、风电新增1924万千瓦、光伏发电新增5260万千瓦、生物质发电新增262万千瓦。

快讯：德国将从8月1日起停止购买俄罗斯煤炭

咨询公司Coalmint和Kpler以及贸易商I-Energy Natural Resources的数据显示，印度6月份进口了超过2500万吨的动力煤和炼焦煤，相比去年同期增长了三分之一以上 Coalmint和I-energy的数据显示，主要用于发电的动力煤进口量激增至1960万吨，而用于炼钢的焦煤进口量上升至约540万吨 印度发电的近四分之三依赖煤炭，公用事业占印度煤炭消费的75%以上。

Mysteel：神木市场动力煤持稳运行

下游方面：目前各地气温逐渐升高，电厂日耗接近同期水平；华南区域降水增多，水电挤占部分燃煤发电，终端仍以长协煤拉运为主 综上，水力发电的支持叠加保供稳价政策的继续执行，预计神木市场动力煤将稳定运行

Mysteel：动力煤2022上半年市场回顾及下半年展望

二、2022年下半年需求情况展望 中国煤炭消耗需求主要来源于四大行业，分别为电力行业、钢铁行业、建材行业和化工行业，其中电力用煤占总消费量的60%-70%，是动力煤应用的核心行业，建材用煤占总消费的10%，冶金用煤占总消费的1%，化工用煤占总消费的20%-30%电力行业耗煤主要集中于火力发电，但因上半年中国受疫情干扰基建工程放缓，第二、三产业用电量也受到不同程度下降，1-5 月份，中国全社会用电量同比增长 2.5%，但4月和5 月单月用电量同比均下降 1.3%，大幅拉低上半年整体用电情况。

Mysteel：2022上半年国际动力煤市场情况概述

印度联邦政府为缓解国内电力危机，首次发布进口煤时间表，要求各邦所有公用企业进口逾2200万吨煤炭，私营发电厂进口1594万吨煤炭由于印度煤炭主要来源国为印尼，和我国进口来源重叠，据Mysteel全球煤炭发运数据显示，截止6月26日，印尼煤炭发运至印度总量为3304.8万吨，同比增长6.4%，因此在印度大量进口煤炭时，一定程度上挤占了原本出口至中国市场的数量，从而导致流向中国市场煤炭数量减少 三、2022下半年国际动力煤市场展望 国际市场由于不可抗力因素推动石油、天然气价格高昂，引发全球性能源紧缺。