澳州和巴西铁矿石

Mysteel周报：全国进口铁矿石市场跌幅加深（9.10-9.17）

目前在港船舶数177条降8条 3.2澳州发运小幅增加 本期 Mysteel 澳大利亚巴西 19 港铁矿石发运总量2579.5 万吨，环比增加 14.0 万吨。

全球铁矿石市场将渐趋平衡

他认为，巴西仍是最终要的铁矿石供应国，其产量将逐步回升 澳大利亚 澳大利亚维持其在全球铁矿石市场53%的份额，其次是巴西占25%，铁矿石出口额将从2018/19财年的770亿美元增至840亿美元的损失 随着西澳州新铁矿投产，澳大利亚铁矿石出口量将从2019年的8.34亿吨增至2021年的8.78亿吨 澳大利亚工业创新和科学部本月发布报告称，出口正在反弹，尽管最近遭到波折。

铁矿石：供需借配 易涨难跌

近期虽然铁矿石期货价格有小幅回调，但是进口现货仍在持续上涨淡水河谷事故及飓风对供应端影响较大，最新铁矿石到港量1400万吨，环比减少37.14%，而发货数据虽有增长，但巴西发货量周环比减少50%以上，其中增量主要来自澳州矿山，后期是否能一直弥补巴西减产量还需要进一步观察目前钢厂正在陆续复产，开工率已经高于去年同期水平，而铁矿石库存上周减少超600吨，创有统计以来单周减幅记录，已低于去年同期近2000万吨，供需阶段性错配将使铁矿石易涨难跌，因此谨慎看空，长线仍以在远月合约上逢低买入为主。

J Capital：随着房地产业降温，中国铁矿石进口量预计将大幅下跌

” Murray表示，美中贸易争端升级可能损害中国的出口量及其对钢铁的需求 这位常驻悉尼的分析师表示，尽管一些人预测铁矿石价格将升至100美元/吨，但他认为，未来几个月，铁矿石价格将保持在80美元-90美元/吨的区间内，并在今年晚些时候下跌 矿业和石油部部长约翰斯顿Bill Johnston表示，由于最近的铁矿石涨价主要是由巴西淡水河谷的意外溃坝事故推动的，西澳州政府在编制新财年的财政预算时，不会想当然的认为目前的高矿价将会持续下去。

Mysteel：2月份我国进口铁矿石明显回升

钢材价格大幅下跌加之对存货跌价准备的计提，恶化了钢铁企业的盈利情况，行业整体亏损1月份，全国80家重点大中型钢铁企业亏损23.21亿元，较去年12月盈利30.22亿元大幅恶化在此情况下，国内对原材料谨慎，按需采购，1月份我国进口铁矿石同环比双降2月份起，由于市场对3月份钢铁市场普遍有乐观预期，加之矿价已进入相对稳定的时期，这极大的刺激了进口商囤货意愿 天气因素消除，巴西澳州矿石恢复发货。

兴澄特钢原材料采购情况介绍

2010年以来，由于受到我国进口铁矿石价格谈判受阻的影响，兴澄特钢目前的铁矿石主要通过与三大矿山签署临时协议采购及通过正常贸易采购，未来兴澄特钢的铁矿石用料将主要通过以下渠道采购：一是通过中特集团与世界三大矿山签定临时采购协议或长期采购协议进行采购，二是向中信泰富的澳州矿采购其开采的铁矿石，三是通过正常贸易方式采购部分铁矿石，采购对象包括印度矿、澳洲矿、巴西矿等，同时国内矿性价比高时也择优进行采购。

Mysteel：铁矿石供求格局或将逐步转变

天气因素消除，巴西澳州矿石恢复发货1月份，受夏季暴雨天气影响，澳洲、巴西铁矿石生产及运输受阻，港口发货量出现下滑2月份后，澳洲、巴西极端天气对铁矿石出口的影响逐渐消除，发货量大幅增加数据显示，2月澳巴印三国发货至我国的铁矿石合计为6114万吨，较1月份的4672万吨增加了31%其中，澳大利亚和巴西2月份发货量分别为3582万吨和2100万吨，环比分别增加了34%和36%。

Mysteel：2月份我国进口铁矿石明显回升

钢材价格大幅下跌加之对存货跌价准备的计提，恶化了钢铁企业的盈利情况，行业整体亏损1月份，全国80家重点大中型钢铁企业亏损23.21亿元，较去年12月盈利30.22亿元大幅恶化在此情况下，国内对原材料谨慎，按需采购，1月份我国进口铁矿石同环比双降2月份起，由于市场对3月份钢铁市场普遍有乐观预期，加之矿价已进入相对稳定的时期，这极大的刺激了进口商囤货意愿 天气因素消除，巴西澳州矿石恢复发货。

Mysteel：2月份我国进口铁矿石明显回升

钢材价格大幅下跌加之对存货跌价准备的计提，恶化了钢铁企业的盈利情况，行业整体亏损1月份，全国80家重点大中型钢铁企业亏损23.21亿元，较去年12月盈利30.22亿元大幅恶化在此情况下，国内对原材料谨慎，按需采购，1月份我国进口铁矿石同环比双降2月份起，由于市场对3月份钢铁市场普遍有乐观预期，加之矿价已进入相对稳定的时期，这极大的刺激了进口商囤货意愿 天气因素消除，巴西澳州矿石恢复发货。

Mysteel：2012年铁矿石供需仍将维持平衡格局

随着资源民族主义抬头，各国政府对矿业的监管从紧，如西澳州政府提高粉矿使用税费，巴西米纳斯吉拉斯州批准征收矿业税等，预计2012年澳洲和巴西的铁矿石出口增量可达到5000万吨（65%品位），其中输往中国的量至少在3000万吨（65%品位） 图表3 澳洲三大矿山产能扩展计划（略） 图表4 澳矿主要的出口地 数据来源：Bloomberg、CEIC 4、国内矿山投资下降，产量增速将有所放缓 由于铁矿石价格保持高位，加上前几年的铁矿石投资高达40%以上，2011年国产矿产量继续保持增长，产量屡创新高。

Mysteel：2012年铁矿石供需仍将维持平衡格局

随着资源民族主义抬头，各国政府对矿业的监管从紧，如西澳州政府提高粉矿使用税费，巴西米纳斯吉拉斯州批准征收矿业税等，预计2012年澳洲和巴西的铁矿石出口增量可达到5000万吨（65%品位），其中输往中国的量至少在3000万吨（65%品位） 图表3 澳洲三大矿山产能扩展计划（略） 图表4 澳矿主要的出口地 数据来源：Bloomberg、CEIC 4、国内矿山投资下降，产量增速将有所放缓 由于铁矿石价格保持高位，加上前几年的铁矿石投资高达40%以上，2011年国产矿产量继续保持增长，产量屡创新高。

Mysteel：2012年铁矿石供需仍将维持平衡格局

在力拓和必和必拓宣布增加投资、扩建产能的同时，淡水河谷却压缩2012年投资预算额11%，降至129亿美元，并且推迟最大的铁矿石项目-原计划2016年下半年投产投资80.4亿美元的卡拉雅斯SerraSul项目随着资源民族主义抬头，各国政府对矿业的监管从紧，如西澳州政府提高粉矿使用税费，巴西米纳斯吉拉斯州批准征收矿业税等，预计2012年澳洲和巴西的铁矿石出口增量可达到5000万吨（65%品位），其中输往中国的量至少在3000万吨（65%品位）。

Mysteel：2012年铁矿石供需仍将维持平衡格局

在力拓和必和必拓宣布增加投资、扩建产能的同时，淡水河谷却压缩2012年投资预算额11%，降至129亿美元，并且推迟最大的铁矿石项目-原计划2016年下半年投产投资80.4亿美元的卡拉雅斯SerraSul项目随着资源民族主义抬头，各国政府对矿业的监管从紧，如西澳州政府提高粉矿使用税费，巴西米纳斯吉拉斯州批准征收矿业税等，预计2012年澳洲和巴西的铁矿石出口增量可达到5000万吨（65%品位），其中输往中国的量至少在3000万吨（65%品位）。

波罗的海船运指数结束涨势转为下跌

"尽管澳州-中国的海岬型船运费上升，但巴西-中国以及跨大西洋的运费在下滑，"RSPlatouMarkets称 近期涨势主要受到澳洲及巴西对中国煤炭及铁矿石出口更为强劲所带动，这提振了大型海岬型船运市场日本煤炭进口亦增加 波罗的海海岬型船运价指数。

波罗的海船运指数结束涨势转为下跌,前景不容乐观

波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数.BADI周二下跌因船只供应增加且货运衍生品合约卖盘打压市场人气. 经纪商指出船只供给增速已超过商品需求成长将使得未来数月运价涨势受限因全球经济挑战日增使市场面临更多阻力. 波罗的海干散货运价指数略微下滑0.05%或1点至1927点该指数本月稍早曾升至近九个月来的最高水准. "尽管澳州-中国的海岬型船运费上升但巴西-中国以及跨大西洋的运费在下滑"RSPlatouMarkets称. 近期涨势主要受到澳洲及巴西对中国煤炭及铁矿石出口更为强劲所带动这提振了大型海岬型船运市场.日本煤炭进口亦增加. 波罗的海海岬型船运价指数.BACI周二下跌0.78%海岬型船舶日平均获利降至28650美元此前已连涨五日. 每日平均获利上周稍早曾触及九个月最高水平.海岬型船舶通常的托运量是15万吨货物主要是铁矿石和煤炭. 波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI涨0.63%该型船舶平均获利为13323美元.该型船舶的通常运载量为6-7万吨主要货物是煤炭和谷物. 对全球经济体质的担忧意味着船运商们未来数月的日子恐怕不太好过. 。

铁矿石价格或现暴跌 钢铁企业有望“翻身”

澳大利亚广播公司昨天报道说，巴西和澳大利亚垄断全球铁矿石市场的局面即将改变，因为一个规模堪比西澳州Pilbara矿区的铁矿石开发项目即将在西部非洲上马，该项目投产后能满足全球5%的铁矿石需求事实上，从利比亚、几内亚到塞拉利昂和喀麦隆目前已经有20多个规模与此类似的铁矿石开采项目即将上马 芝加哥大学经济学教授DaleHale表示，西部非洲的铁矿石项目全部投产后产量能够占到全球铁矿石总产量的63%，届时全球铁矿产量将增长近一倍。

宝钢高管称非洲铁矿开发受限当地基建

公开资料显示，由于非洲有一个规模堪比西澳州PILBARA矿区的铁矿石开发项目即将上马，该项目投产后能满足全球5%的铁矿石需求而且从利比亚、几内亚到塞拉利昂和喀麦隆目前已经有20多个规模与此类似的铁矿石开采项目即将上马 澳大利亚媒体此前对此评论说，西部非洲的铁矿石项目全部投产后产量能够占到全球铁矿石总产量的63%，这意味着巴西和澳大利亚垄断全球铁矿石市场的优势地位将不复存在。

中钢协料今年铁矿石进口量低于去年

*中钢协:铁矿石季度订价背离市场规律 *中国钢铁业不大可能接受澳州征矿业税的成本转嫁 *今年国产铁矿石产量料逾11亿吨,同比增逾20% 路透大连9月28日电---中国钢铁工业协会秘书长单尚华周二表示,世界铁矿石市场供大于求的状况并未改变,铁矿石季度订价机制背离市场客观规律.在中国实现铁矿石进口代理制之後,将从根本上取消港口现货交易. 他在第十届中国钢铁原材料国际研讨会上并称,中国今年进口铁矿石数量料不会超过去年.为应对矿石成本高企,中国将加大废钢回收力度,预计今年废钢回收将达1亿吨,今後将呈逐渐上升趋势. "矿价太高了,用一吨亏一吨,"单尚华表示,中国在采取一系列措施减少对进口矿的依赖,如鼓励国内矿山加大生产、投资力度,加大废钢回收力度;加速国外资源建设,增加权益矿等. 他稍早并强调,今年国产铁矿石产量料达逾11亿吨,同比增长逾20%;同时中国钢铁业不大可能接受澳大利亚征矿业税的成本转嫁,"钢材是有底价的...它是降价的趋势,不是涨价的趋势." 澳洲政府此前称,将尽快推进向铁矿及煤矿徵收30%矿业税的计划. 中国8月从澳洲进口1,940万吨铁矿石,较7月减少16%.8月总进口量亦较上月减少13%,至4,461万吨. 此前巴西淡水河谷(VALE5.SA:行情)以及澳洲的必和必拓(BHP.AX:行情)(BLT.L:行情)和力拓(RIO.L:行情)(RIO.L:行情)这三大铁矿石矿商年度基准定价体系,采用新的季度定价机制,即每个季度的铁矿石价格以前一季度的现货市场平均价格为基础进行调整. **国内市场供大于求** 对于目前各地为完成节能减排目标而停产限产的情况,单尚华表示,此举实际上所涉及不单单是限产,而是国内钢材市场供大于求的状况. 此前中国证券报报导称,河北钢铁重镇唐山已要求区内30家钢铁企业和26家焦化企业在9-12月进行限产.限产後唐山月均钢铁产量将比今年前8个月的平均水平缩减46.5%. 中国地方政府要在年底冲刺"十一五"节能减排目标,高耗能的钢铁业首当其冲被限电限产.继近期山西、江苏及浙江等省份一些钢厂被要求停产、减产之後,占国内钢铁产量20%之多的钢铁大省河北周末也加入关停限产钢厂行列. 中钢协此前曾表示,中国二季度以来进口铁矿石下降,主要原因是国产铁矿石大幅增长. 中国国家统计局此前公布的数据显示,中国8月铁矿石产量达9,957.5万吨,同比增长28.5%;1-8月铁矿石产量为6.8569亿吨,同比增长28.4%.与此同时,受限产影响,中国8月粗钢产量同比减1.1%. 来源：路透 。

一周国际原料市场综述（03.07－03.13）

该铁矿位于西澳州东南部的沙石镇附近，既有磁性铁矿也有非磁性铁矿克什米尔铁矿首席执行官DavidHendrie称，这个矿脉是该公司的最大发现，按照目前的开采条件预计至少可以开采50年以上，预计全部产量会超过80亿吨，还表示，为配合开发，该公司计划修建配套的港口和铁路，争取在4-5年内达到最大产能 在巴西，巴西LLX将投资10.4亿美元发展铁矿石港口项目。

一周国际原料市场综述（03.07－03.13）

该铁矿位于西澳州东南部的沙石镇附近，既有磁性铁矿也有非磁性铁矿克什米尔铁矿首席执行官DavidHendrie称，这个矿脉是该公司的最大发现，按照目前的开采条件预计至少可以开采50年以上，预计全部产量会超过80亿吨，还表示，为配合开发，该公司计划修建配套的港口和铁路，争取在4-5年内达到最大产能 在巴西，巴西LLX将投资10.4亿美元发展铁矿石港口项目。