铁矿石东南亚

Mysteel解读：关注东南亚钢铁产能崛起对全球海运铁矿流向影响

东南亚地区各国经济起步相对较晚，经济基础普遍薄弱，特别是钢铁产业发展滞后近年来，随着经济全球化的不断深入和全球工业产业链分工的持续调整，东南亚地区廉价的人力资源等要素吸引了大批投资，使区域内工业化进程加快，带动钢材产业不断增长另外，东南亚铁矿主要分布在越南，老挝、缅甸、印尼、菲律宾和马来西亚，也为当地的钢铁生产提供了便利 （Mysteel铁矿团队定期追踪调研国外钢铁及铁矿石区域行情动态，提供行业资讯、数据调研和分析研究报告及定制化需求服务。

20240418Mysteel航运市场日评

澳洲及巴西航线货量较前日稍有减少，但市场实际成交良好，运力供需相对均衡，运价稳步上升印度航线货盘有所增加，受东南亚煤炭火热影响，运力有所收缩，带动运价小幅上调整体看来，国际干散货市场铁矿石、煤炭持续稳定释放，提振了交易情绪，船东喊价较高，预计国际干散货运价仍将向强调整

Mysteel解读：铁矿石也开始交易二次通胀了？

2024年，欧洲地区的铁水产量如果有300万吨的增量就已经非常乐观了主要的增量将来自于产业链转移的受益者——印度和东南亚预计2024年两地合计可以贡献1100万吨以上的铁水增量在乐观的情况下，中国的铁水减1300万吨的前提下，2024年全球铁水增量合计近500万吨，加上直接还原铁600万吨的预计增量，可以带动铁矿石需求增长约1800万吨 供给端即将进入繁荣期。

Mysteel周报：亚洲长材价格继续下跌 阿联酋市场迎来传统淡季（3.8-3.15）

线材方面，需求持续疲软，中国出口价格继续下跌本周，主要钢厂报价下调10美元/吨，目前低碳资源主流报价在560-580美元/吨FOB钢厂因利润较低自发减产，叠加铁矿石价格的走低，买家观望情绪愈演愈烈相较于国内市场，国际市场情绪较为低迷，很少有买家主动询盘此外，由于交易情况过于惨淡，买家竞相降价销售，一定程度上加剧了市场的不确定性 东南亚地区线材报价也有所下跌目前，越南一钢厂报价在550美元/吨FOB，而印尼一家钢厂报价在540美元/吨FOB，周环比均下跌5美元/吨。

冀东发展集团国际贸易有限公司荣获第七届“黑金杯”2023全球铁矿供应商二十强

冀东发展集团国际贸易有限公司（以下简称“冀东国贸公司”）是北京金隅集团股份有限公司成员企业，于2012年3月在北京注册成立，注册资本6.3亿元，现有员工200余人 冀东国贸公司始终坚持和加强党的全面领导，坚持“两个一以贯之”，以卓越党建领航高质量发展，通过近十年的发展，冀东国贸公司现拥有5个分子公司，分布在北京、上海、香港、内蒙、唐山等地，并在曹妃甸、青岛、日照、甘其毛都、二连浩特等国内多个港口和口岸设立办事处，业务范围涵盖国际国内贸易、供应链管理、仓储、物流管理等，业务品种以铁矿石、焦炭、煤炭、钢铁、水泥等相关建材类和冶金类产品为主，以电解铜等有色类产品为辅，进出口国家遍及美国、俄罗斯、非洲、东南亚等 20 余个国家和地区。

山东钢铁集团国际贸易有限公司确认参加Mysteel2024年第六届全国煤焦采购大会·日照站

负责进口大宗原燃料采购，确保山钢主业生产稳定运行，多年来与全球各大铁矿、煤炭资源方保持长期战略合作，为山钢集团和公司发展提供强有力的资源保障负责山钢集团钢材产品的出口业务，出口市场辐射东亚、东南亚、东欧、中东、北非、大洋洲、美洲等 90 多个国家和地区依托山钢集团主业需求和优质客户资源，开展铁矿石、煤炭、钢材等社会资源经营，带动物流和金融业务的发展 公司下辖山东莱钢国际贸易有限公司、山东钢铁集团日照国际贸易有限公司、济钢集团国际贸易有限公司、山钢国贸（青岛）物流有限公司、埃尔顿发展有限公司（香港）、齐鲁钢铁有限公司（新加坡）等子公司。

Mysteel：万事俱备只待东风 钢材行情或再掀浪潮

今年全球铁矿石供应在前期项目投产支持下继续保持增量，全球铁矿石需求整体平稳但地域分化开始扭转海外各国铁矿石需求仍有增量空间，尤其是新兴东南亚等国对铁矿石需求潜力较大，而今年中国在产能置换以及废钢用量提升的影响下预计对铁矿的需求将会下降随着铁矿石价格的回归，叠加今年市场交投情况或好于去年，成材利润情况或有恢复 结尾 2024年钢材市场行情整体仍可期，宏观经济来看，经济政策配套工具箱越来越完备，城中村改造的效率提升，钢材属性价值回归的前提下，只待东风一到，龙腾而起。

Mysteel：中国钢厂产能布局东南亚的喜与忧

从运营成本（Opex）来看，中国和东南亚国家在炼钢原材料的采购价格平均水平相差不大由于中国和东盟六国铁矿石均主要从澳洲巴西等地进口，采购价格基本一致，甚至可能相对中国内地钢厂有物流成本优势 而焦煤-焦炭价格的采购成本差距也在缩小部分中国钢厂在东南亚国家建厂时会配套焦化厂以便于生产；同时，中国企业投资配套独立焦化厂的工作也在跟进，本地焦化产能将逐步压低东南亚的焦炭价格。

1月中越铁路口岸出入境货运量同比增长超100%

与此同时，相较2023年同期，中越铁路口岸增加了焦炭出境和铁矿石入境两个大宗运输品类，进一步提升了开年以来的铁路口岸运量目前，山腰国境站每日开行国际联运列车3对，为两国企业生产需求提供了充足运力 截至1月31日，中越铁路口岸累计运输货物3.49万吨，其中入境75列、3.12万吨，出境76列、3739吨；米轨铁路跨国、跨境、跨洲际运输通道，已成为中国与东南亚国家间互联互通最便捷通道之一。

【青岛鑫澳矿业】铁矿市场保持波动，节后注意关键因素的发展互动

此外，全球经济复苏的步伐和方向将对铁矿石需求产生重要影响随着世界各国逐渐从新冠疫情中恢复，建筑业和制造业的复苏可能会增加对铁矿石的需求同时，新兴市场，尤其是印度和东南亚国家的城市化进程，可能会成为铁矿石需求的新增长点 综上所述，2024年铁矿石市场的走势将受到多重因素的影响，包括中国经济政策的变化、全球经济复苏的步伐、供应国的生产策略以及市场对不同品位铁矿石的需求变化。

Mysteel解读：淡水河谷——铁矿产量超预期增长 低碳产品升级稳步推行

巴西第一大铁矿石生产商淡水河谷（VALE）于北京时间1月30日发布了2023年四季度产销报告从全年角度来看，铁矿石产量同比增长10.57% （1336.3万吨）至3.21亿吨，突破其年度指导目标上限，创下近五年以来产量新高（图一）总产量增长主要得益于所有铁矿石业务均实现了稳定生产，与此同时，在12月达到近五年以来单月最高产量影响下，其四季度产量同环比分别增长10.57%，3.66%至8939.7万吨，季度生产表现强劲。

Magnum已完成在沙特绿色生铁项目的工程研究

目前，Magnum已经与国际大宗商品贸易公司以及亚洲和波斯湾地区的钢铁制造商就融资和预付款承购融资方案进行了初步讨论未来，Magnum和Midmetal或与马来西亚和东南亚的生物炭供应商合作，确定铁矿石和钢厂废料供应协议

中国铁矿石中转枢纽大港在福建崛起

值得一提的是，罗屿港口已逐步成为辐射大陆、台湾，连接东南亚及共建“一带一路”国家和地区的铁矿石中转枢纽大港“罗屿作业区相当于一个当天可达、随用随取的‘海上矿山’，已成为台湾钢铁行业在大陆的最佳铁矿石中转港口和储运基地”福建省罗屿港口开发有限公司副总经理陈凌森如是表示 陈凌森说，自2019年开启对台直航以来，罗屿作业区已开通直航台中港、高雄港2条航线，单向航程约10至12小时。

Mysteel年报：2023年进口铁矿石市场回顾与2024年展望

展望2024年，全球铁矿石供应在前期项目投产支持下继续保持增量，全球铁矿石需求整体平稳但地域分化开始扭转海外各国铁矿石需求仍有增量空间，尤其是新兴东南亚等国对铁矿石需求潜力较大，而明年中国在产能置换以及废钢用量提升的影响下预计对铁矿的需求将会下降。

Mysteel年报：2023年国内钢铁市场回顾与2024年展望

2.3.3海外贸易保护主义抬头，叠加国内为严控原料价格，预计2024年钢材出口承压下行 2024年钢材出口量或将同比下降，主要有以下三点原因： 1.2024年内需复苏预期偏弱，这主要由大趋势决定，2020年我国粗钢需求已经开始见顶回落； 2.海外贸易保护抬头，将对明年的出口造成压力：东南亚部分国家提出税率调整的声音有所出现；欧盟计划于10月1日启动CBAM过渡期； 3.随着泰国发起对华有关出口钢材的反倾销调查，其他海外国家效仿的概率正逐渐增加； 为扭转进口高价原料，出口低价钢材的不利局面，同时也能间接调控粗钢产量，进而打压原材料，尤其是铁矿石的价格。

Mysteel周报：亚洲热卷价格上涨 印度本土热卷降幅有限（12.15-12.22）

北方地区和中部地区价格为640美元/吨CIF胡志明 ，南方地区为641美元/吨CIF，不含增值税日本热卷出口报价在640-650美元/吨CFR越南，但与本土价差不大，因此竞争优势不强，贸易商更倾向620美元/吨的成交价其他国家，例如韩国，也因为竞争优势不足而未听闻成交中国主流市场热卷出口报价在598美元/吨CFR越南，越南本土贸易商报价在585美元/吨CFR越南（不含增值税），此次报价上涨主要由于中国元旦节后铁矿石主力至收盘涨幅达2.93%，创28个月新高，致使市场看涨心态足，下游订单量充足，叠加唐山环保限产，因此对于中国本土热卷支撑较强，因此东南亚价格上涨。

Mysteel参考丨2023年全国焊管供需关系浅析及后市展望

近年来，面对国内外形势的变化，中国在经济社会发展过程中，主动加快了经济结构转型的步伐，我国焊管进口主要以亚洲、欧洲、北美洲地区为主，我国焊管出口地区以东南亚、亚洲、非洲地区为主 图7：2021-2023年焊管出口量变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 图8：2021-2023年焊管进口量变化（单位：万吨） 数据来源：钢联数据 四、后市展望 成本方面：2023年10月以来，国内铁矿石、煤焦价格出现大幅上涨，随着原燃料价格的快速上涨，不少钢厂甚至处于亏损状态，部分钢厂开始停产检修，由于目前焦炭、铁矿石基本面整体表现仍为供强虚弱的局面，而钢厂对未来需求预期较差，复产短期内不会成为主流，压力仍将给到原料端，仅从供需结构来看，原燃料价格大幅上涨并没有足够的支撑力，随着安全监控常态化后，后续原燃料价格存在大幅回落的可能，而原燃料价格走势可能是影响带钢价格的主要因素，带钢价格或也将跟上步伐。

Mysteel：2023年全球钢坯市场回顾与展望

在钢坯供应链中，东南亚地区从过去的钢坯需求地区逐渐演变为钢坯供应地区印尼自2020年以来经历了从半成品净进口国到半成品净出口国的转变过去，印尼本地钢铁产能相对有限，主要出口低附加值的镍铁矿石，伴随着较大的环境污染 随着一带一路政策在印尼的深入实施，中资企业在印尼投资建厂，推动了印尼本地钢铁产能的快速发展，印尼钢铁产能在2016-2020年期间取得了显著增长。

Mysteel：2023年东南亚钢铁市场回顾与展望

按照确定性建设计划，未来5年内当地铁矿石需求保守估计将增加1.5亿吨，废钢需求将增加250万吨以上 出口方面，中期来看，考虑到部分新增产能落地情况不明，部分钢企选择推迟扩张计划，投产时间可能会有所滞后，东南亚一定程度上仍将依赖东亚板材的供应；且中国钢厂主动减产力度有限，板材产能/份额也有增量空间，因此预计出口在近2-3年仍将维持较高水平但长期来看，随着板材自给率的稳步提升，东盟地区对进口的依赖显著降低已成为大势所趋。

Mysteel数据：红海局势升级大宗航运暂未受阻 国际供应链风险需持续关注

驶出好望角的船数虽在12月13日经历了一次高点，为21艘，但总体变动趋势同样不大 根据苏伊士运河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以来，已有55艘船改道通过好望角，但较同期通过苏伊士运河的2128艘船只相比，这个数字相形见绌，可见各类船舶尚未出现规模性的绕航行为 图6 波罗的海指数(BDI) 来源：钢联数据-行业数据 图7 布伦特原油、WTI期货价格 来源：钢联数据-行业数据 单就干散货轮市场而言，该航线运输的货种主要为粮食、煤炭及铁矿石，黑海区域乌克兰等地，以及欧美粮食运往中东、南亚和东南亚的粮食运输可能会受一定影响；铬矿方面，土耳其高品粉矿南下发往中国的航线受阻，南非-新加坡航线因可能受其他品种绕行船舶挤兑而引发关注，本来就处于较低水平的海运效率或进一步下降；在聚乙烯市场，中东发往欧洲地区的资源可能会重新调配。