中印铁矿石

Mysteel铁矿石季报：二季度铁矿石价格或维持低位震荡

从目前四大矿山发运进度、新增产能及年度发运目标来看，二季度澳巴发运仍有增量空间，全球铁矿石供应环比或将增加 2024年1-3月中国45港铁矿石到港量3.15亿吨，同比增加2040万吨，增幅6.9%，较全球铁矿石的发运量增幅高了2.5%，分到具体国别来看，与发运量增量趋势基本一致，除巴西外，其他国家中印度、南非、乌克兰、马来西亚增量明显，品种方面增量较多的品种主要为SP10粉、纽曼粉。

奥里萨邦矿业有限公司Vivek Nishant Nath：印度铁矿供应展望

2023财年，印度铁矿石总产量2.57亿吨，其中印度国内需求2.39亿吨并表示印度铁矿石供应能够满足印度钢铁行业的需求，若趋势继续，将为出口留下充足的空间与2023财年相比，印度2024财年的铁矿石产量预计同比增长10%，这与国内钢铁生产需求的增长相一致 未来5-7年，“高炉-转炉”系统预计将主导印度钢铁生产其中，国内钢材消费综合平均增长率（CAGR）与国内生产总值增速保持6-7%的同步增长；建筑业占钢材消费量的45%，预计从2026年到2030年将以6-7%的速度增长；2022财年人均钢铁消费量角度看，世界人均消费233kg/a,而印度只有77.2千克。

Mysteel解读：2024年低品供应或有新格局

综上所述，2024年全球铁矿石低品粉矿供应来源主要集中在澳洲新投产的昂斯洛铁矿石项目及力拓的SP10粉提产项目，非主流国家中印度、利比里亚贡献部分增量从长期看，昂斯洛铁矿石项目的投产或将影响原本的低品粉矿供应格局及主流低品粉矿的折扣走向。

奥里萨邦矿业有限公司Vivek Nishant Nath：低碳发展对铁矿石需求的影响

奥里萨邦矿业有限公司Vivek Nishant Nath Vivek先生首先从总量层面介绍了印度国内钢铁行业发展的现状，2023财年，印度铁矿石总供应2.57亿吨，其中印度国内需求2.39亿吨。

Mysteel数据解读：全球铁矿石发运季末冲量后回落，澳洲发往中国比例下降明显

本期全球铁矿石发运量经历上期季末冲量至年内新高后有所下降，本期值为2895.3万吨，环比下降602.4万吨，较去年同期高95万吨，整体发运量仍低于今年均值水平 分国别来看，本期发运下降主要由巴西贡献，环比下降472万吨，澳洲发运量1850万吨，环比下降99万吨，澳洲往中国发运量减少255.5万吨，降幅明显，发往中国比例回落9%至80.6%；非主流发运量环比减少31万至524万吨，仍维持高位，较去年同期高175万吨，其中印度环比减少53.1万吨，降幅60.2%，秘鲁、智利则较前两期出现明显增量。

中州期货：2023年印度铁矿石产量展望

据海关统计，今年前5个月，中国自印度进口铁矿石1672万吨，同比上升117%分品种来看，中国主要进口印度粗粉、块矿、和球团矿其中印度进口球团矿占中国进口球团矿总量的31%，块矿占中国进口块矿总量的1%，烧结矿占中国进口烧结矿总量的3% 印度主要铁矿生产商 根据印度矿业部的报告，印度国营公司的矿山产量占总产量的36%左右，私营公司矿山的份额为64%。

铁矿石承压偏弱运行

此外，国内矿山生产同样恢复良好，全国126家矿山企业产能利用率和日均铁精粉产量分别为62.04%、39.14万吨，较去年同期分别增加0.82%、0.51万吨 拉长周期来看，铁矿石供应存有增量空间，一方面是主流矿商新项目达产以及产能恢复带来供应增量，澳洲三大矿商2023年预计供应增量在1000万吨，而淡水河谷产能恢复或带来1000万吨左右增量另一方面则是非主流矿供应回升，其中印度铁矿石出口关税下调，也将增加全球及中国铁矿石资源供应。

Mysteel月报：四月铁矿石价格先扬后抑 月内表现为宽幅震荡

截止3月24日，45港铁矿石到港量累计同比增加1280万吨，增速4.86%，大幅高于发运增速是因为今年1-2月份全球除亚洲以外其他地区的生铁产量几乎都是下降的，铁矿石加速运往中国，分国别增量主要集中于澳洲、巴西、印度，其中印度兑现其去年11月份下调铁矿石出口关税后的出口增量预期，中国单月进口印度矿已恢复至2月300万吨，而近年来高点是2021年的630万吨，除此以外，加拿大、塞拉利昂、伊朗出口到中国的量也明显增加，1-2月累计同比增加超70万吨。

2023：需求筑底复苏，黑色金属等待预期兑现

二季度，由于需求的不及预期，价格或出现一轮下跌，三四季度随着经济修复，钢价也逐步反弹，全年走势类似“N”型，重心下移 铁矿石2023年需求偏弱供给宽松 通过对终端需求的展望，可以预计实际用钢需求并不能给铁矿石带来强有力的提振，同时全球矿山产量仍有进一步增加的趋势 具体来看，据天风期货统计，2023年供应端四大主流矿山中RinTinto增1000万吨，FMG增1200万吨，BHP和Vale持平，非主流中印度增800万吨，其余持平。

2022年11月MHP带入钴进口量环比上涨17.36%

2022年1-11月我国MHP带入钴进口量在13073.38金属吨，累计同比上涨150.66% 其中印度尼西亚为最大进口来源地，进口量901.96吨，占总进口量的52.55% 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

截至12月11日，欧盟2022/23年度大豆进口量约为490万吨

其中巴西供应378万吨(53.1%)，阿根廷供应257万吨(36.1%) 葵花籽油进口量为84万吨，去年同期77万吨，其中乌克兰供应75万吨(89.2%) 棕榈油进口量约为152万吨，去年同期253万吨其中印尼供应54万吨(35.6%)，马来西亚32万吨(20.8%),危地马拉27万吨(份额18.1%) 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

截至12月4日，欧盟2022/23年度大豆进口量约为470万吨

其中印尼供应54万吨(36.7%)，马来西亚28万吨(19.5%),危地马拉26万吨(份额17.6) 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

截至11月27日，欧盟2022/23年度大豆进口量约为430万吨

其中巴西供应351万吨(53.6%)，阿根廷供应233万吨(35.6%) 葵花籽油进口量为76万吨，去年同期70万吨，其中乌克兰供应67万吨(88.9%) 棕榈油进口量约为135万吨，去年同期239万吨其中印尼供应47万吨(35.0%)，马来西亚28万吨(20.7%),危地马拉25万吨(份额18.8%) 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

截至11月6日，欧盟2022/23年度大豆进口量约为388万吨

其中巴西供应301万吨(53.8%)，阿根廷供应201万吨(35.9%) 　葵花籽油进口量为61万吨，去年同期58万吨，其中乌克兰供应54万吨(88.7%) 　棕榈油进口量约为121万吨，去年同期210万吨其中印尼供应42万吨(35.1%)，马来西亚25万吨(20.6%),危地马拉23万吨(份额19.3%) 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

印对华铁矿石出口下降 中印贸易额近年来首现负增长

这也导致中印的总体贸易额下降，给双边贸易额在2015年达到1000亿美元的目标打上了问号 中国是世界上最大的铁矿石消费国，2012年进口了7.436亿吨铁矿石，增长了8.4%，创下了历史新高 中印贸易额去年下降了10.1%，降至664.7亿美元。

印对华铁矿石出口下降 中印贸易额近年来首现负增长

这也导致中印的总体贸易额下降，给双边贸易额在2015年达到1000亿美元的目标打上了问号 中国是世界上最大的铁矿石消费国，2012年进口了7.436亿吨铁矿石，增长了8.4%，创下了历史新高 中印贸易额去年下降了10.1%，降至664.7亿美元。

Mysteel早读：全国检修高炉增至69座，中国矿产资源集团成立

◎中钢协与印度钢铁协会举行视频会议，双方就中印钢铁行业运行情况、铁矿石、炼焦煤等资源贸易以及中印两国钢铁协会未来加强合作的领域等进行了交流 ◎据中钢协数据显示，2022年7月中旬，重点钢企粗钢日均产量203.79万吨，环比下降1.78%；钢材库存量1903.13万吨，比上一旬增加98.34万吨，增长5.45%。

骆铁军与印度钢铁协会举行视频会议

7月25日下午，中国钢铁工业协会副会长骆铁军与印度钢铁协会秘书长萨赫（Alok Sahay）等举行视频会议，双方就中印钢铁行业运行情况、铁矿石、炼焦煤等资源贸易以及中印两国钢铁协会未来加强合作的领域等进行了交流 印方介绍了印度经济及钢铁行业情况新冠疫情后，印度粗钢产量和消费量快速增长，去年分别达到1.2亿吨和1.06亿吨，印度已成为仅次于中国的全球第二大产钢国 骆铁军介绍了中国钢铁行业2022年上半年运行情况及产业政策调整情况。

印度“入场”，全球铁矿石供需格局存变数

从去年年底开始，铁矿石价格又开始走高，但是指数还远远赶不上去年上半年的情况，印度矿石出口到中国的量也明显偏低 根据中国海关总署统计的数据，2021年，中国铁矿石累计进口112443万吨，其中来自印度的铁矿石3342万吨，占比2.97%从2012年至今中国铁矿石进口量中印度矿的占比来看，分布在0.22%—4.49%，印度矿占中国铁矿石进口总量的平均数为2.07% 根据中国海关总署统计的数据，2022年1—4月，我国进口印度铁矿石总量为536万吨，同比下降71%，每月进口量平均只有130万吨。

MRI：钢材及原材料2021上半年市场回顾及下半年展望

此背景下，成本端将明显回落，钢价底部支撑下移 铁矿石供应由偏紧转向宽松，价格震荡下行，合理区间或降至140-160美金/干吨 我国铁矿石供给小幅下降供给端，海外矿山存在新增产能释放的预期，主要是巴西停产矿山复产以及澳洲新旧产能更替，产量或提升，叠加非主流矿山新增产能集中于下半年释放，其中印度受疫情影响，新增产能释放或延后。