马钢铁矿石来源

Mysteel参考丨中国海外铁矿投资趋势回顾（一）

前言：中国海外的铁矿投资有两个“引擎”——政策和市场自80年代 “走出去”政策开启了中国企业海外铁矿投资的序幕，之后企业受市场驱动，投资数量和金额逐步上升，并在2008年金融危机后达到顶峰在这段上升周期内，跨行业投资增加，投资的方式也逐渐多样化 海外矿山投资数量和金额在2009年顶峰后迅速下降。

马钢车轮驶入全球四大矿山

6月26日，1500件矿山用货车轮从轮轴事业部下线，发往世界第四大铁矿石生产商——澳大利亚FMG公司凭借过硬的品牌优势，马钢车轮已在全球四大矿山市场站稳脚跟 巴西淡水河谷、澳大利亚力拓、必和必拓及FMG公司并称为全球四大矿山，牢牢占据全球70%以上的铁矿石市场份额，也是国内铁矿石进口的主要来源。

“十三五”我国炼铁产能过剩情况分析及化解措施

自2011年下半年以来，国内钢材价格呈震荡下行走势步入2015年，钢市弱势行情仍在延续，呈现“三低一高”态势——高产能、低效益、低价格、低需求2012年-2014年，全国重点钢铁企业利润率均在1%以下，远低于工业企业平均利润率在钢铁业步入寒冬之际，银行收紧信贷、钢贸商改行、个别钢厂资金链断裂等负面新闻不绝于耳。

“十三五”我国炼铁产能过剩情况分析及化解措施

自2011年下半年以来，国内钢材价格呈震荡下行走势步入2015年，钢市弱势行情仍在延续，呈现“三低一高”态势——高产能、低效益、低价格、低需求。

钢厂检修增加 7月份焦炭价格重回下行通道

概述：截止6/30日我的钢铁网焦炭综合指数为764.9，较上月同期下降0.35%，6月份焦炭市场整体维稳运行6月份，国内焦炭市场较为平稳，但受下游钢价持续下跌的影响，钢厂欲继续打压焦炭价格，焦化厂抵抗较为激烈受钢材市场持续下行的影响，钢厂检修明显增加，钢厂焦炭需求将会减少，势必将会打压原材料采购价格，焦炭将再次承压，7月份焦炭价格下跌的可能性较大。

节后预测：安徽省建筑钢材价格或盘整趋强

节点二、九月底长江1#高炉（1080m³）停产检修70天，马钢十一期间建材产线全面停产，供给压力大减，市场进入资源量持续紧张状态，再加上外围市场价格的全面上行，本地价格进入大反弹阶段，阶段最大涨幅达360元/吨此后在铁矿石价格创历史新低、唐山钢坯暴跌、钢厂全面复产，市场库存量持续增加的情况下，市场价格犹如“长江流水、一泻千里” 图1：合肥市建筑钢材价格走势图 数据来源：钢联云终端 【节前市场情况简析】 自12月份以来，从图2可以看出，钢坯价格出现大幅暴跌，屡次刷新历史新低。

安徽钢市一周评述（5.16-5.23）

数据来源：钢材事业部华东大区 钢厂方面，从市场了解，目前除马钢有确实的消息表明下月会有检修减产的计划外，其他钢厂还是处于饱和生产的状态一是目前铁矿石价格处于不断下行的状态中，钢厂利润空间在放大另外则是目前毕竟还是处于施工旺季，需求情况虽较往年较差，但相比今年其他时间还是稍微好转，因此钢厂也不愿在此期间检修减产。

安徽钢市一周评述（2.21-2.28）

【宏观资讯】2013年，合肥规模以上民营工业企业完成产值4896.10亿元，实现增加值1205.75亿元、比上年增长18.9%、快于规上工业4.5个百分点民间投资2777.97亿元，占全社会投资59%，投资额比上年增长26.7%，快于全社会投资增速3.6个百分点 【市场综述】本周安徽钢市总体成交一般，价格总体松动建材本省马钢资源相对稳健，外省资源松动明显板材各大城市略有松动，槽钢资源价格略有松动。

节后预测：2014合肥热轧或将弱势盘整

从市场了解到，在刚刚过去的2013年中，马钢资源出厂价格较高，贸易商迫于市场竞争压力，多数时间处于倒挂情况另据了解，一月份部分钢构企业从日照钢厂订货6万吨热轧资源，且到货价格较合肥市场马钢资源价格低100元/吨左右故而2014年1月份市场资源比例出现较大变化（图6） 图5:3013年合肥市场热轧资源比例 数据来源：Mysteel钢材部 图6:2014年一月份市场资源比例 数据来源：Mysteel钢材部 【节后市场走势预测】 综合所述，若日照钢厂六万吨资源能够按时到达安徽合肥市场，市场库存总量将会超过2013年2月底库存量；且近期铁矿石资源价格持续走低，在双重利空因素下，后期热轧价格难有上涨。

2012年钢铁行业大事记

到2015年，组建淄博、潍坊、莱芜、临沂、滨州5个区域性钢铁企业集团 11月6日，马钢(合肥)钢铁有限责任公司环保搬迁项目获国家发展改革委核准批复，总投资达207.88亿元 11月7日，大商所总经理刘兴强表示，证监会已经批复大商所就铁矿石品种上市立项 我国决定自11月9日起对原产于欧盟和日本的进口相关高性能不锈钢无缝钢管产品征收9.2%至14.4%的反倾销税 十八大报告中提出，确保到2020年实现全面建成小康社会宏伟目标，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番 工信部15日发布通知，拟组织中国炼焦行业协会修订焦化行业准入条件 发改委决定自11月16日零时起将汽、柴油价格每吨分别降低310元和300元 三部委发布公告，2013年1月31日家电下乡政策将全部到期 莞韶华南钢铁深加工科技产业园启动建设，预计建成后，园区工业产值超100亿元人民币 武钢股份拟非公开发行A股股票不超过42亿股，募集资金总额不超过150亿元，收购控股股东武钢集团旗下矿业资产 12月 国家发改委正式发布了《中原经济区规划》，人均地区生产总值2011年为26317元，到2020年要增加到60000元 《天然气发展“十二五”规划》发布，“十二五”期间，新建天然气管道(含支线)4.4万公里 《重点区域大气污染防治“十二五”规划》5日公布，北京等47个城市将限制钢铁等行业中高污染项目 总投资百亿元的川威集团钒钛资源综合利用项目一期工程正式试运行 河北钢铁集团作为牵头方的中方联合体和南非工业发展公司，收购力拓集团和英美资源公司所持南非PMC公司74.5%的股权 12月13日，美联储宣布，推出第四轮量化宽松(QE4)，每月采购450亿美元国债替代扭曲操作(OT) 15日至16日中央经济工作会议召开，按照稳中求进的工作总基调，继续实施积极财政政策和稳健货币政策 2013年焦炭出口关税被取消，根据2012年实施的《出口商品税率表》，煤制焦炭及半焦炭不论是否成型出口关税税率为40% 16省区逾852万千瓦风电项目获批，自“十二五”开局以来，能源局核准的风电项目总装机已超过5300万千瓦 自2013年1月1日起，我国将对进出口关税进行部分调整，进出口税则税目调整表显示，部分含硼钢材产品在列 鞍山钢铁集团公司老区铁矿山改扩建规划项目通过国家发改委批复，总投资186.16亿元 工信部和国家能源局公告，2011年全国共淘汰炼铁落后产能3192万吨、炼钢2846万吨 总投资84亿元的农二师丰泰冶铸钢铁项目开工建设，项目建成后，预计年产300万吨钢 （来源：钢联资讯统计） 。

马钢驻留矿体开采关键技术研究取得重大突破

该项关键技术的应用和推广，可使露天采场在终了矿权以内，无需扩界占地，充分利用采场原有的露天开拓和运输系统，最大限度地回收和综合利用铁矿石资源这样不仅可减少大量的基建投资和生产费用，带来可观的经济效益，还有利于保护生态环境，提高我国采矿技术整体水平，推进矿山可持续发展，具有良好的社会效益（新闻来源：马钢日报）

东北地区镀锌彩涂市场一周回顾（08.19-08.26）

这种净利润下降的局面，除了铁矿石价格上涨等因素，还主要因为行业内两个比较大的公司鞍钢股份、马钢股份净利润大幅下滑所致目前宝钢股份、首钢股份、太钢不锈、河北钢铁等重量级钢企尚未公布半年报根据汇丰23日公布的汇丰中国制造业PMI预览,中国制造业采购经理人指数和中国制造业产出指数8月份分别为49.8和49.4,均为两个月以来最高；上半年，我国从澳大利亚、巴西、印度三国进口的铁矿石占总进口的75.4%，较去年同期的81.7%下降了6.3个百分点，与此同时，我国的铁矿石进口来源国多元化进程正在加速 本周东北地区涂镀板卷整体呈现弱势持稳的态势，市场需求有所趋弱，成交量有所回落。

盘中：南京市场建筑钢材价格弱势不改

高线方面，现马钢Φ6.5mm高线报价为5080元/吨，今日报价也与上个交易日持平 宏观方面：8月份汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览值23日公布，为49.8，虽然仍在50以下，但比上月提高0.9，各分指数收缩趋势也趋缓，出口新订单指数反弹至49.6的3个月高点，汇丰中国首席经济学家屈宏斌评论说，这表明中国经济“硬着陆”风险很低，为央行在近期继续维持紧缩措施提供了余地；上半年，我国从澳大利亚、巴西、印度三国进口的铁矿石占总进口的75.4%，较去年同期的81.7%下降了6.3个百分点，与此同时，我国的铁矿石进口来源国多元化进程正在加速，截至2011年6月，我国的铁矿石进口来源国已经从去年同期的37个上升到53个。

钢铁业上半年盈利能力好于去年

进口铁矿石价格下降，对进口较多的钢企构成实质性利好统计显示，目前国内的矿石对外依存度较高的省市依次为：上海、江苏、浙江、湖南、河南、湖北、安徽等受长协价下跌影响较大的钢企分别为马钢股份、华菱钢铁、武钢股份以及山东钢铁旗下的济南钢铁和莱钢股份（阮晓琴） （来源：中国证券网） 。

矿价钢价“齐步走” 钢铁业盈利能力好于去年

进口铁矿石价格下降，对进口较多的钢企构成实质性利好统计显示，目前国内的矿石对外依存度较高的省市依次为：上海、江苏、浙江、湖南、河南、湖北、安徽等受长协价下跌影响较大的钢企分别为马钢股份、华菱钢铁、武钢股份以及山东钢铁旗下的济南钢铁和莱钢股份（来源：上海证券报）

全球铁矿石和煤炭贸易未来5年有望飞跃式发展

报告显示，印度每年进口9000万吨煤炭（包括热能煤和炼焦煤），出口1.2亿吨铁矿石，其中，受大量电力项目和新上马钢铁项目需求影响，煤炭交易未来有望指数式增长（来源：中国冶金报）

马钢第二艘矿石运输船首航

近年来，随着马钢企业规模的大幅提升，马钢对进口矿、焦煤等资源的需求量急剧增长，现年进口铁矿石、焦煤等原燃材料达到2000万吨为更好地打造运输物流链，马钢在船运和港口等方面积极寻找战略合作伙伴，以保障资源安全，降低成本，提高市场竞争去年1月15日，马钢与日本邮船株式会社签订了“马钢航运号”仓运协议，期限为10年，每年可为马钢运进巴西矿约100万吨（来源：上海证券报）

马钢第二艘矿石运输船首航

近年来，随着马钢企业规模的大幅提升，马钢对进口矿、焦煤等资源的需求量急剧增长，现年进口铁矿石、焦煤等原燃材料达到2000万吨为更好地打造运输物流链，马钢在船运和港口等方面积极寻找战略合作伙伴，以保障资源安全，降低成本，提高市场竞争去年1月15日，马钢与日本邮船株式会社签订了“马钢航运号”仓运协议，期限为10年，每年可为马钢运进巴西矿约100万吨（来源：上海证券报）

马钢股份：09上半年亏损7.95亿元 钢材产品价跌量减

马钢股份称，公司2009年度中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本（来源：证券之星） 我的钢铁研究中心最新推出： 《中国钢铁工业冷轧机组产能及市场发展报告》 《2009-2015年中国铁矿石供需形势分析报告》 《中国钢铁工业涂镀机组产能分布及市场发展研究报告》 8-22第四期营销/销售技巧培训（厦门站） 8-29钢贸行业应收账款问题诊断及解决方案培训 《钢铁企业落地式核心管理丛书》，订购请进~ 9-17第四届中国钢材进出口贸洽会，点击进入~ 。

马钢股份：09上半年亏损7.95亿元 钢材产品价跌量减

马钢股份称，公司2009年度中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本（来源：证券之星） 我的钢铁研究中心最新推出： 《中国钢铁工业冷轧机组产能及市场发展报告》 《2009-2015年中国铁矿石供需形势分析报告》 《中国钢铁工业涂镀机组产能分布及市场发展研究报告》 8-22第四期营销/销售技巧培训（厦门站） 8-29钢贸行业应收账款问题诊断及解决方案培训 《钢铁企业落地式核心管理丛书》，订购请进~ 9-17第四届中国钢材进出口贸洽会，点击进入~ 。