印度粗钢铁矿石

中州期货：印度铁矿和粗钢产量大增

根据世界钢铁协会的数据，印度2022年粗钢产量1.25亿吨，2023年产量1.40亿吨 2017年印度出台政策，拟于2030财年将粗钢产能提升至3亿吨，其中长流程占比为60%—65%，短流程占比为35%—40%快速增长的钢铁产能提升了其对铁矿石资源的需求，也使得印度铁矿石产量迅速增长，为了满足钢铁生产的需求，甚至需要从海外进口高品位矿石资源 目前印度最大的私有钢企和铁矿生产商JSWSteel的13个矿区铁矿石储量高达13亿吨，钢铁产能为2850万吨，计划在2025财年扩大到3850万吨。

奥里萨邦矿业有限公司Vivek Nishant Nath：印度铁矿供应展望

为了激励钢铁行业发展，还出台了特殊钢生产相关激励(PLI)计划，其中，政府批了6322亿卢比 接着，Vivek先生从产业上下游层面分析了印度钢铁行业的一些细节原料端看，印度2023财年，奥里萨邦或持续占全国铁矿石产量的50%以上，预计到2030财年，印度铁矿石总产量预计达到4亿吨，Vivek先生表示在今后十几年里，将集中于高品位的矿石开发，2030年后选矿是关键因素；钢铁产能方面，预计印度粗钢产能将激增80%，其中超过60%的产能扩张计划来自奥里萨邦。

Mysteel早报：营造稳定透明可预期的政策环境 预计今日全国焊管市场价格或持稳运行

2.产业热点 印度小钢铁厂敦促政府限制铁矿石出口，为此，该国正在考虑对低品位铁矿石出口征收关税，两位直接参与此事的人士透露印度是世界第四大铁矿石生产国，其90%的铁矿石出口目的地是中国世界第二大粗钢生产国印度钢铁需求增长带动了铁矿石需求本月初，该国小钢厂向钢铁部请愿要求采取措施限制出口以保障本国以可承受的价格提供充足的供应 3.钢管视点 广西钢铁工业龙头企业广西柳州钢铁集团有限公司28日首次举办海外市场推介会，向20个国家和地区客商推介“柳钢造”，加速“跑”出海。

Mysteel：雨雪霏霏成材松动 废钢开门红是否落空

一方面，铁矿石作为炼钢相关品种，价格回落后铁水性价比提升，废钢性价比优势减弱；另一方面，铁矿石价格下跌拖累钢材价格下行，钢厂利润本就在盈亏边缘徘徊，那么生产积极性更加难以提高，对炼钢原料即废钢的采购意愿也会降低此外，虽然2023年中国钢铁出口量同比显著增加35%，达到9120.18万吨，为2017年以来的最高水平，可这并非系于国外需求旺盛，而是内需难以消化过剩的粗钢产量，而且单靠出口解决国内粗钢过剩的窘境也举步维艰，此前由于中国钢材价格居于国际低位，刺激了部分贸易伙伴国家的反倾销行为，印度对中国钢产品征收5年反倾销税。

铁矿石明年供需基本面趋于宽松

印度2024财年供应增幅或继续匹配需求增幅，进口量有望维持作为全球第二大粗钢生产国，其国内铁矿石需求的宽松程度影响印度矿的出口量变化一方面，印度粗钢产量增速预计可达4%—7%据印度品牌权益基金会（India Brand Equity Foundation，IBEF）披露，印度钢铁企业目前正在致力于寻求新兴钢铁工艺的支持下重新开启产能扩建项目，全国新增产能为29万吨，2024财年粗钢产量可达1.23亿—1.27亿吨，增速4%—7%。

Mysteel铁矿石研究总监肖薇：2023年铁矿石市场回顾与2024年展望

接着肖薇分析师对2024年铁矿石市场做了预测，需求端，2024年全球粗钢消费同比增长3400万吨；全球生铁产量东盟、印度高速增长，中国取决于碳达峰目标；2024年全国将淘汰高炉50座，净减少产量190万吨。

郭斌：全球矿产资源产业链供应链正面临新一轮重构

数据显示，今年前三个季度，全球粗钢产量达到14.06亿吨，同比增长0.1%，除中国、印度、俄罗斯外，美国、日本、韩国、德国等国家的粗钢产量均为负增长；中国钢材出口6682万吨，同比增长31.8%，支撑了全球钢铁需求和经济复苏从产业发展态势来看，一是钢材价格下跌、行业效益大幅回落，铁矿石总需求呈下降趋势“中国作为全球最大的铁矿石消费国和进口国，铁矿石消费变化对世界具有重要影响，世界其他经济体短期难以填补中国的减量。

中金公司：明年黑色系仍是上有顶下有底的状态

欧美、日韩等需求有回暖的预期，但海外产能投复产或使钢材出口面临竞争，量价或难两全国内钢厂利润将面临双向压力，产量或产能的调节或是可选项中金公司预计2024年内需小幅回升，粗钢产量同比持平，生铁产量小幅下滑全球范围内，印度、东南亚或渐渐成为铁矿石、焦煤需求的增量来源，主流矿山产量的增长预期和供应不确定性并存，铁矿平衡仍难言大幅宽松焦煤也面临着竞争进口资源的问题，海运煤价或提供边际支撑从价格表现看，明年黑色系仍是上有顶下有底的状态，预计螺纹、铁矿、焦煤的均价分别为3813元／吨、100美元／吨和1900元／吨。

Mysteel解读：印度铁矿出口动能还能持续多久？

但是由于印度国内钢铁需求低迷，当地钢材价格下降以及库存增加，因此在2022年11月18日，印度财政部再次下调铁矿石出口关税，随后中国印度铁矿石进口量出现逐月递增，近几月虽有下降，但仍处于高位，最新数据显示2023年7月达229.1万吨，同比增幅超700% 由此可见，印度关税政策的摇摆不定加大了其出口的波动性，同时扩大了全球海漂资源的不确定性 四、未来印度铁矿出口将取决于其本地供需缺口 印度作为全球第二大钢铁制造商，其粗钢产量在2022财年（2021.04-2022.03）已达到1.2亿吨，根据调研，印度2030财年（2029.04-2030.03）粗钢总产能或超2.6亿吨，其中长流程产能占比将在57%左右。

SAIL 第一财季经营业绩下滑

印度市场概况 2023财年一季度（2023年二季度），印度经济持续增长，依然是全球经济增长最快的国家之一受益于基础设施投资增加、制造业产量增长及汽车业产销量复苏，该国钢材需求随之攀升与此同时，进口铁矿石价格小幅上涨，进口炼焦煤价格回落，印度钢企炼钢原料成本下降 2023财年一季度产销情况 受上述因素共同影响，印度钢铁管理局（SAIL）第一财季生铁产量由2022财年四季度的525万吨环比小幅减少4.0%至504万吨，与2022财年一季度的469万吨相比则增长7.3%；粗钢产量由2022财年四季度的495万吨环比小幅下降5.8%至467万吨，与2022财年一季度的433万吨相比则提升7.7%；钢材产量由2022财年四季度的470万吨环比下滑6.3%至441万吨，与2022财年一季度的408万吨相比则提高8.0%。

中州期货：2023年印度铁矿石产量展望

2.印度铁矿石相关政策 3.2023年印度铁矿石产量展望印度是目前世界上钢铁产量增长最快的国家之一，根据印度在2017年发布的《国家钢铁政策》，印度计划到2030年，粗钢总产量达到3亿吨2022年，印度全年粗钢产量为1.24亿吨，距离3亿吨的目标还有1.76亿吨的差距因此随着印度钢铁产量的增长，未来印度对铁矿石的需求也会上升从而刺激其铁矿石的产量增长，预计2023年印度铁矿石产量将达到2.55亿吨。

Mysteel：2023钢铁中国·(第三届)江苏沿海城市钢铁高峰论坛圆满落幕

陈校楠表示铁矿石供需关系始终是价格的核心矛盾，后期的上涨因素有：目前平控政策暂未落地，铁矿石需求维持高位；城中村改造，宏观等周边市场情绪略有改善；盘面贴水，与现货交割品尚有较大基差；铁水产量增速大于粗钢产量增速，铁矿石库存低位下跌因素有：平控不排除直接按照铁水平控来走；焦炭三轮提涨，8月上旬依然偏紧；钢材出口订单延续性不足；钢厂强行提高废钢消耗比等方面同时也存在着不确定性，海外主要发达经济体制造业PMI仍处于收缩区间，但印度等新兴市场环比扩张中，海外铁矿石需求回落的延续性，将导致全球铁矿发中国比例的变化。

创元期货：复盘2007—2011年钢材行情

铁矿石价格拉涨，但国内缺乏议价权 2005年之后，随着我国粗钢产量的加速释放，铁矿石供应紧缺问题逐步显现受制于长协定价机制以及供应寡头垄断局面，我国并没有足够的议价能力2007年，我国铁矿石进口市场表现为：其一，全球铁矿石资源集中垄断，印度出台政策限制铁矿石出口；其二，铁矿石投资周期较长，全球新建产能释放速度慢于需求增速，供应更为刚性；其三，全年海运费大幅攀升，年末波罗的海干散货海运费指数较年初上涨126.27%，港口装运能力、内陆运输能力受限。

印度铁矿石和球团矿出口量缘何激增？

然而，中国钢铁价格在整个3月份都在下跌，利润率的压力加上主流矿价格的飙升，迫使钢厂寻找低成本的替代品 其三，印度铁矿石产量及出口动能激增自印度取消对低品位铁矿石和球团矿征收出口关税以来，印度铁矿石产量一直在增长印度原材料产量的增加，除满足印度国内粗钢产量的增加之外，也确保了更大的出口量高涨的出口市场情绪又进一步提高了印度铁矿石和球团矿商生产的积极性

印度铁矿石和球团矿出口量缘何激增？

然而，中国钢铁价格在整个3月份都在下跌，利润率的压力加上主流矿价格的飙升，迫使钢厂寻找低成本的替代品 其三，印度铁矿石产量及出口动能激增自印度取消对低品位铁矿石和球团矿征收出口关税以来，印度铁矿石产量一直在增长印度原材料产量的增加，除满足印度国内粗钢产量的增加之外，也确保了更大的出口量高涨的出口市场情绪又进一步提高了印度铁矿石和球团矿商生产的积极性

广发期货：矿价上涨幅度受限

11月粗钢产量7454万吨，环比下降521.9万吨，同比下降522.70万吨；11月粗钢产量累计值9.35亿吨，同比下降1124.9万吨11月生铁产量6799万吨，环比下降283.90万吨，同比上升626万吨；11月生铁累计产量7.95万吨，同比下降117万吨 【供给】全球铁矿石供应宽松格局延续一方面，印度下调铁矿石出口关税，中国进口印度铁矿石有上升预期；另一方面，国产精粉产量偏低，但国产矿库存偏高，春节后有供应有修复预期。

2023：需求筑底复苏，黑色金属等待预期兑现

整体增量在3000万吨左右，计算相应比例后，发到中国量在2480万吨发运端主要的变量仍集中在印度与俄乌的影响 需求方面，虽然房地产复苏将带来小幅需求提振，但相较供应的增加还是显得较为有限据广发期货预计，2023年中国粗钢和生铁产量同比增长2800万吨和300万吨，铁水增量折合进口矿需求增加400万吨，铁矿石供应增幅预期大于需求增幅预期格林大华期货也预计，2022年生铁产量8.5-8.7亿吨，需要铁矿石13.6-13.9万吨；全年铁矿石进口11亿吨左右，国内铁精粉2.6-3亿吨，累计供应量13.6-14亿吨，持平或略过剩。

刘涵：2023年铁矿石价格前低后高，重心同比下移

从产业方面来看，供给端，明年全球铁矿石产量将出现一定增量，明年一季度先是印度兑现出口增量，二季度澳巴天气干扰结束后生产发运逐步发力，国产矿也将加快复产节奏，三季度房地产业好转带来的需求提振从螺纹传导至铁矿，钢厂生产动力增强，四季度粗钢行政性压减措施集中到位；需求端，终端行业中房地产可能将在明年上半年从下行周期触底反弹，而渡过当前疫情防控放开后的阵痛期后，消费将率先释放，从而给制造业生产托底，钢材需求空间将逐渐打开，进而继续支撑铁矿石需求改善。

广发期货：矿价宽幅震荡

11 月粗钢产量 7454 万吨，环比下降 521.9 万吨，同比下降 522.70 万吨；11 月粗钢产量累计值 9.35 亿吨，同比下降 1124.9 万吨11 月生铁产量 6799 万吨，环比下降 283.90 万吨，同 比上升 626 万吨；11 月生铁累计产量 7.95 万吨，同比下降 117 万吨 【供给】 全球铁矿石供应宽松格局延续一方面，印度自 11 月 19 日下调铁矿石出口关税，中国进口印度铁矿 石有上升预期；另一方面，国产矿产量环比修复，国产精粉供应有逐步恢复预期。

Mysteel年终盘点：2022年钢铁行业大事记

5月11日，国家发改委向各地下发2022年粗钢产量压减考核基数核对工作通知，要求各地核实反馈考核基数 5月19日，发改委明确煤炭生产经营企业与需方签订合同时，不得通过不合理提高运输费用或不合理收取其他费用等方式，变相大幅度提高煤炭销售价格 5月22日，印度政府出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策将焦煤、焦炭的进口税率由2.5%、5%降至0关税；将宽度在600毫米以上的热轧、冷轧及涂镀板卷的出口关税由0%提高至15%，不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等。