铁矿石国际化情况

2024第十八届铁矿石国际市场研讨会同期活动之“铁矿金融市场的新发展和新机遇”圆满落幕

王总首先介绍了新交所的最新情况及优势，作为国际领先的铁矿石与钢铁衍生品交易所，新交所致力于打造完整的虚拟钢厂价值链，通过对市场结构、铁矿石期权持续增强等现状的分析，展现出国际化市场交易所崭新市场 新加坡交易所集团副总监 王敏 第二位演讲嘉宾是指数机构市场开发部中国区域经理施冰川女士。

2022钢矿产融大会-新加坡站圆满落幕

中国在黑色金属市场占据主导地位，新交所在设计大宗商品产品时的核心是打造国际钢铁市场的最具代表性的风向标，以满足投资者的需求，这一产品将成为中国和国际参与者的有效风险转移工具，以对冲其钢铁价格风险 随后由大连商品交易所高级执行经理乔元植就《DCE铁矿石业务情况》发表主题演讲 乔元植先生首先对大连商品交易所进行简单介绍，探讨了大商所铁矿石期货运行情情况以及国际化进展现状，并就铁矿石合约规则设计及价格变动情况与新交所进行对比说明。

陈晨：2022年中国铝期货市场发展现状

其次分享了铝期货市场运行情况，也发表了服务行业的路径与思考：最后也提到了提升监管技能；优化规格体系；完善产品供给；坚持国际化方向；提升产业服务效能 免责声明：以上内容为嘉宾个人学术观点，未经嘉宾本人审核，不代表本网观点和立场 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

冷冬将至，全球能源短缺影响几何？

D化石能源共振上涨，其他大宗商品受波及 一般情况下，在化石能源共振上涨的情况下，具有“以气和煤发电为主、运价抬升、国际化品种且进口依赖度较高”这三重属性的大宗商品，更易受全球电荒和能源供应短缺的影响短期来看，除了天然气、煤炭及原油以外，铁矿石、铜、镍、菜籽、纸浆和化工板块中的乙二醇，以及远期受益于生物燃料普及加速的农产品，例如白糖、玉米、豆油、棕榈油、菜油，都是容易受到波及的品种。

大商所拟修改铁矿石期货合约及相关规则：扩充可供交割资源

需要注意的是，作为国际化品种，铁矿石期货的保税仓单和完税仓单共存，境内外客户均可参与期货交易和交割为维护公平性，铁矿石滚动交割实施后将对境内外买方客户统一配对“虽然境外客户接到完税仓单后会因无法接开增值税发票而产生损失，但从国际化以来的实际交割情况看，境外买方很少进入交割月和参与交割并且在配对时，交易所会优先将保税仓单配对给境外客户，将完税仓单优先配对给境内客户，以降低境外买方接到完税仓单的概率。

双焦警惕追高风险

基于国内和国外货币政策差异，铁矿石作为黑色商品中国际化最高的品种，其涨幅最大，同时产业链集中度决定话语权，导致钢厂利润对铁矿石价格的影响强于基本面供需情况，碳达峰政策短期遏制价格后，铁矿石再次上扬当前成材价格处于高位，但钢厂相当一部分利润被铁矿石侵蚀，尽管国内加强钢铁企业的兼并重组，提高行业集中度，但短期内效果并不显著，相对来说，“碳达峰”政策对双焦的影响更大展望后市，我们认为，二季度黑色商品价格维持高位振荡的可能性较大。

凡相投资：山形依旧枕寒流——十年周期看铁矿

幸运的是，笔者从2016年创业经营期现结合公司到后面运营投资公司、管理基金产品这五年时间，我们每年盈利，虽然平均收益20%多，但毕竟在这个残酷的市场里生存下来了总结这些年的经验教训有很多，但提炼之后就四个字——持续学习一方面，市场学习能力很强，铁矿石上市初期存在的简单盈利策略（例如14、15年铁矿石甚至出现期货价格显著高于现货价格的“正套机会”！）很快就被模仿和复制；另一方面，随着投资者结构的不断优化、铁矿石期货国际化的推进、期权市场的发展等，投资者间的竞争日趋激烈、对精细化操作的要求越来越高（类似目前有色金属板块的情况）。

央行：境内钢铁企业铁矿石进口使用人民币结算不断取得进展

央行8月14日发布的2020年人民币国际化报告专栏中提到了铁矿石交易使用人民币计价结算的情况 报告专栏提到，近年来，我国一直是全球最大的铁矿石贸易进口国和消费国，铁矿石的进口量和消费量分别处在全球70%和50%的水平，但在定价方面一直比较被动与原油相似，铁矿石以签订长期协议为主，辅之以少量现货交易当前定价基准主要是指数 a62%指数是以美元为计价结算货币的询价指数由于自身机制缺陷，62%指数易涨难跌，挤压了国内钢厂利润，不利于国内钢铁产业健康发展。

建筑钢材同期活动论坛：浦西论道

今年市场有三大超预期，第一是今年市场需求韧性超预期，通过中铁内部信息可以看到，订单的增长能够反映基建需求非常旺盛；第二是今年价格波动、价格弹性超出预期，整体波动较为频繁；第三是产品分化超预期，今年螺纹钢供需较为旺盛，板材市场相对弱势，主要在于今年基建投资力度较大、以及房地产市场赶工期需求明显放量。

大商所联合中行在新加坡举办铁矿石期货座谈会

随着国际化业务深入开展，相信会有更多境外客户参与铁矿石期货交易下一步，大商所将完善合约规则、上市铁矿石期权、推进基差贸易，积极探索为全球市场提供公开、公平、公正的期货价格，努力建设全球重要的铁矿石国际定价中心和风险管理中心 会上，大商所工作人员介绍了铁矿石期货运行情况及铁矿石期权筹备情况，中行工作人员介绍了中行商品衍生品业务开展情况与会嘉宾围绕铁矿石期现货市场运行情况、铁矿石期权合约完善、本地及区域市场拓展等主题开展了深入讨论。

铁矿石减仓整理 反弹抛空

盘面情况：周一（10月21日）I2001合约减仓整理，最高报619.5，最低报604，收盘611.5，较上一交易日跌0.73%；持仓量1692094，-78116；基差为142，扩大4；I5-1月价差-59，扩大2 消息：铁矿石巨头力拓对华贸易试水人民币计价从业界证实，澳洲铁矿石巨头力拓以人民币计价方式与国内企业签订了铁矿石贸易合同相关专家认为，这一事件将有助于人民币国际化再进一步。

又一铁矿石巨头换人民币计价 谈铁矿价格 听中国之声

这样有利于国内矿贸易商和钢厂采取更为灵活的采购销售手段，有利于点价交易、期现结合等模式的推广，对人民币国际化也有重要贡献 此前，大连商品交易所总经理王凤海分别与巴西淡水河谷集团（Vale）、澳大利亚必和必拓集团（BHP）、澳大利亚力拓集团（RioTinto）参会代表进行会面座谈 王凤海介绍了大商所铁矿石期货上市以来的功能发挥情况他表示，在大连铁矿石期货2018年5月4日国际化后，价格形成机制更为合理，市场对期货价格的认可度也逐年攀升，以铁矿石期货价格为基准的基差贸易也逐步开展，欢迎国际矿山参与大商所的铁矿石期货市场。

大商所总经理王凤海与巴西淡水河谷等国际知名矿山代表会面

上证报中国证券网讯 第十九届中国钢铁原材料国际研讨会于9月26-27日在青岛举办大连商品交易所总经理王凤海分别与巴西淡水河谷集团（Vale）、澳大利亚必和必拓集团（BHP）、澳大利亚力拓集团（RioTinto）参会代表进行会面座谈 王凤海介绍了大商所铁矿石期货上市以来的功能发挥情况他表示，在大连铁矿石期货2018年5月4日国际化后，价格形成机制更为合理，市场对期货价格的认可度也逐年攀升，以铁矿石期货价格为基准的基差贸易也逐步开展，欢迎国际矿山参与大商所的铁矿石期货市场。

拓展境外市场 深化铁矿石期货国际化

近日，大商所在日本东京举办铁矿石期货研讨会来自中国证监会、中国及国际金融机构、日本钢铁企业的50多位代表参加会议并进行了深入交流 会上，大商所总经理王凤海介绍了大商所基本情况、铁矿石期货市场运行及国际化发展成果他表示，中国和日本是全世界最主要的铁矿石进口国，公开、透明的铁矿石价格是两国钢铁产业共同的需求2013年大商所铁矿石期货上市以来，市场运行平稳有序，客户结构日益优化，产业参与度逐步提高，市场功能发挥良好。

王淑梅：推进铁矿石期货价格更充分体现整个产业以及市场供需关系

2019年6月3-5日，第十三届铁矿石国际市场研讨会在青岛香格里拉大酒店盛大召开 4日主题大会上，大连商品交易所工业品事业部副总监王淑梅发表主题演讲，她从整个铁矿石的运行、去年国际化安排后的市场反馈和完善以及交易所的制度安排三方面展开演讲 大连商品交易所工业品事业部副总监 王淑梅 总体来说，铁矿石期货上市之后，保持了较高的流动性和可持续性，整个市场换手率平均在1.2左右，说明整个市场投资比较理性，并未出现大家担心的投资过热的情况，市场投资者基本依据宏观经济形势和产品的客观供需关系做评估，给出自己认为合理的价格，并做出投资决策。

大商所举办座谈会推广铁矿石基差贸易

近日，大商所在上海举行铁矿石基差贸易座谈会大商所国际部相关负责人介绍了铁矿石期货国际化以及基差贸易开展情况2018年5月铁矿石期货对外开放以来，境外客户关注度和参与度不断提升目前，122家境外客户开户，分布在新加坡、英国、澳大利亚、日本等国和中国香港地区2019年3月，铁矿石期货境外客户日均成交量、日均持仓量较2018年5月分别增长255%和197%同时，铁矿石期货市场结构进一步优化，2019年一季度法人客户持仓占比47.5%，较去年同期提升10个百分点。

商务部中国服务外包研究中心梁杰副主任赴上海钢联调研

4月1日下午，商务部中国服务外包研究中心副主任梁杰、中心信息与技术研究部部长郑锦荣教授到访上海钢联，上海钢联首席战略官江浩陪同梁副主任一行参观调研了钢银电商钢铁现货交易平台、铁矿石全球经纪业务和大宗商品资讯建设的情况，并和mysteel研究中心就商品指数编制开发、产业客户咨询服务、上海钢联未来国际化路径中可能涉及的服务外包、数字经济发展等方面进行了深入交流，梁副主任高度肯定了上海钢联在大宗商品服务领域的跨越式发展，并建议进一步加强和政府相关部门的沟通，为数字经济发展多提宝贵意见和建议。

大商所引入境外个人客户参与铁矿石期货交易

大连商品交易所（以下简称“大商所”）2月26日发布通知，允许境外个人客户参与铁矿石期货交易，自通知发布之日起正式实施 大商所相关负责人表示，2018年5月4日，铁矿石期货正式引入了境外交易者在国际化业务实施初期，境外个人客户暂不允许开户交易近一年来，铁矿石期货整体保持稳健运行，市场规模和流动性充足，期货价格与指数相关性保持90%以上从国际化业务开展情况看，截至2月26日，共有来自中国香港、新加坡、英国、澳大利亚、日本等国家和地区的118家企业开户，境外客户成交持仓量也稳步增长。

PTA期货国际化起步平稳

此外，摩科瑞还拥有贸易相关的基础设施，如原油和成品油罐区和码头，以及相关大宗商品上游资产 摩科瑞衍生品交易员王阳在发布会上表示，摩科瑞高度重视中国市场，在公司建立之初就在中国成立了分公司，是原油和铁矿石期货的首批境外参与者，对PTA期货引入境外交易者业务进展情况一直高度关注PTA期货上市至今，具有较好的市场流动性，是国内成交持仓规模最大的化工品期货，市场功能发挥良好，PTA期货国际化将更方便跨国企业参与，公司将持续积极参与PTA期货交易。

PTA期货国际化起步平稳

此外，摩科瑞还拥有贸易相关的基础设施，如原油和成品油罐区和码头，以及相关大宗商品上游资产 摩科瑞衍生品交易员王阳在发布会上表示，摩科瑞高度重视中国市场，在公司建立之初就在中国成立了分公司，是原油和铁矿石期货的首批境外参与者，对PTA期货引入境外交易者业务进展情况一直高度关注PTA期货上市至今，具有较好的市场流动性，是国内成交持仓规模最大的化工品期货，市场功能发挥良好，PTA期货国际化将更方便跨国企业参与，公司将持续积极参与PTA期货交易。