国际铁矿石出口国

冀东发展集团国际贸易有限公司荣获第七届“黑金杯”2023全球铁矿供应商二十强

冀东发展集团国际贸易有限公司（以下简称“冀东国贸公司”）是北京金隅集团股份有限公司成员企业，于2012年3月在北京注册成立，注册资本6.3亿元，现有员工200余人 冀东国贸公司始终坚持和加强党的全面领导，坚持“两个一以贯之”，以卓越党建领航高质量发展，通过近十年的发展，冀东国贸公司现拥有5个分子公司，分布在北京、上海、香港、内蒙、唐山等地，并在曹妃甸、青岛、日照、甘其毛都、二连浩特等国内多个港口和口岸设立办事处，业务范围涵盖国际国内贸易、供应链管理、仓储、物流管理等，业务品种以铁矿石、焦炭、煤炭、钢铁、水泥等相关建材类和冶金类产品为主，以电解铜等有色类产品为辅，进出口国家遍及美国、俄罗斯、非洲、东南亚等 20 余个国家和地区。

Mysteel解读：11月国际废钢市场价格或震荡趋弱

国际废钢政策 俄罗斯废钢出口关税延长至年底；乌克兰把出口关税提高到180欧元/吨；根据BIR数据统计，2022上半年欧盟废钢出口量同比下降23.9%至850万吨，下滑至全球第二位，欧盟也将于明年1月份开始对是否限制废钢出口进行投票在今年国际形势动荡复杂情形下，资源约束加剧，废钢作为唯一可大量替代铁矿石的铁素原料，许多国家希望通过进口废钢铁资源，提高本国的炼钢能力，与此同时很多出口国希望通过加征关税等政策，把废钢做为战略储备资源留在国内。

印度钢铁寻求更大的出口市场

2021年4月以来，由于疫后需求激增，国际煤炭价格大幅上涨，优质硬焦煤和动力煤的现货价格分别上涨了约300%和125%2021年10月以来，煤炭成本上升开始蚕食印度上市钢铁企业的利润，使其盈利从2021年7-9月份的高点开始下滑此外，俄罗斯还是全球第三大镍生产国，俄罗斯和乌克兰都是全球铁矿石球团矿的主要出口国这些关键炼钢原材料的供应中断使印度钢铁企业成本增加，成为扩大钢材出口的阻力

欧洲可能出现钢铁和铁矿石短缺

2月24日起，乌克兰多家钢企宣布暂停生产，停放在港口的钢铁产品也未发货菲律宾经销商表示，目前在乌克兰领土上发生的军事行动和美国及西方国家对俄罗斯的制裁可能使欧洲出现钢铁和铁矿石短缺 俄罗斯和乌克兰是黑色金属的主要出口国之一根据俄罗斯联邦海关总署提供的数据，2021年俄罗斯向欧盟国家输送了370万吨钢铁产品，乌克兰出口欧盟国家的钢铁产品超过250万吨德国金属咨询国际公司总裁亚历山大·瑟里克表示，来自黑海港口的产品短缺，可能会对全球钢铁市场造成影响。

澳大利亚计划到2050年实现净零排放

澳大利亚计划利用国内和国际碳抵消减少10-20%的排放量，以实现其2050年的净零排放目标，并在未来通过新技术进一步减少15% 澳大利亚是全球最大的液化天然气出口国和第二大动力煤出口国 它也是世界上最大的铁矿石和冶金煤(钢铁生产的两种关键材料)出口国此外，它还是发达国家中人均排放量最高的国家之一该国此前不愿支持任何减少化石燃料使用的政策，但现在对净零排放目标给予条件支持10月26日，澳大利亚发布长期减排计划，澳大利亚制定了减排目标，即到2030年将排放量减少35%，低于2005年水平，超过最初设定的26-28%。

创10年新高！裕民航运二季度获利爆增10倍

根据国际货币基金组织（IMF）预测，今年全球GDP增长率约6%，各个市场中又以中美需求相对突出，中国今年GDP增长率有望达到8.4%中国市场占全球散运需求50%以上，随着中国经济复苏，房地产需求回暖，带动原材料需求，成为推动今年散运市场向上的主要动力 裕民航运指出，澳大利亚及巴西仍是主要的铁矿砂出口国其中，巴西复产增长较快，淡水河谷预期铁矿石生产高峰将落在下半年，全年产能将增加9%达到3.5亿吨。

铁矿石价格“笼头”该如何收紧

近日，中澳贸易问题加剧了市场对澳洲铁矿石供应的担忧，叠加国内需求旺盛、国际钢铁行业生产复苏等因素，境外铁矿石价格明显上涨12月4日，境外指数、新交所（SGX）铁矿石期货主力合约结算价分别涨至145.30美元/吨、140.98美元/吨，分别较前一日上涨5.4%、6.4%，出现了少见的“九连涨”，达到7年来新高在境外指数、期货价格大幅拉涨下，国内铁矿石期现货价格跟随上涨 相关专家认为，我国是全球最大的铁矿石进口国，澳大利亚是最大的铁矿石出口国。

印度明年1月钢价每吨或将上涨1000卢比

今年焦煤价格已累计下跌了60美元/吨至130美元/吨，而铁矿石价格则从120美元/吨的高位跌至了90美元/吨 一位分析师表示，随着需求和价格的改善，钢铁企业的利润在截至明年3月底的第四财季可能会好于本财年第三季度 由于本财年大部分时间里国内钢铁需求都比较疲弱，钢铁企业长期依赖出口来消化部分库存在本财年前八个月，印度仍是钢铁净出口国由于这一时期国内市场钢材价格每吨比国际价格低16美元，该国钢材净进口仅增长了5.3%，出口则大幅增长33%。

Mysteel:租约到期考验印度铁矿2020年供应能力

今年4月至9月，由于国内市场供应过剩，且国际铁矿石价格较高，印度仅进口了90万吨铁矿石，出口1718万吨随着印度国内钢铁产能扩张，铁矿石需求逐渐扩大，加上明年因采矿证到期而造成供应短缺，供小于求的情况下印度或将加大铁矿石进口量以满足国内需求，印度将从铁矿石净出口国转变为净进口国 自2008财年以来，印度粗钢产能及产量均呈现逐年增长趋势，2018财年印度粗钢产能达1.38亿吨，年复合增长率达8.71%，其中高炉+转炉产能占总产能的65%，电炉钢及中频炉占35%。

Mysteel:租约到期考验印度铁矿2020年供应能力

今年4月至9月，由于国内市场供应过剩，且国际铁矿石价格较高，印度仅进口了90万吨铁矿石，出口1718万吨随着印度国内钢铁产能扩张，铁矿石需求逐渐扩大，加上明年因采矿证到期而造成供应短缺，供小于求的情况下印度或将加大铁矿石进口量以满足国内需求，印度将从铁矿石净出口国转变为净进口国 自2008财年以来，印度粗钢产能及产量均呈现逐年增长趋势，2018财年印度粗钢产能达1.38亿吨，年复合增长率达8.71%，其中高炉+转炉产能占总产能的65%，电炉钢及中频炉占35%。

铁矿石定价人民币化乃大势所趋

中国是国际四大矿商的主要出口国，人民币理所应当拥有对铁矿石的定价权 目前贸易局势使得人民币美元汇率波动较大，采购远期铁矿石的支付方式主要为信用证，钢铁企业为达到融资效果，大部分信用证均为3个月~6个月远期信用证例如，5月按照1美元兑人民币6.9元的临时汇率采购铁矿石，3个月远期信用证最终付汇日为8月底，而8月底汇率为1美元兑人民币7.1元，钢铁企业就无形中增加了每吨20元左右的铁矿石购买成本。

原材料成本提高，浦项制铁三季度营业利润下降

由于澳大利亚和巴西这两个主要铁矿石出口国供应减少，铁矿石价格在7月份飙升至近5年新高与此同时，在紧张国际贸易局势、国内需求低迷和制造业不振的影响下，作为重要钢铁消费国的中国三季度的经济增长同比放缓至6%，为近30年来的最低同比增速 浦项制铁股价在公布三季度财报后于格林尼治时间4时47分小幅上涨0.2%，而韩国股市KS11综合指数则变化不大

原材料成本提高，浦项制铁三季度营业利润下降

由于澳大利亚和巴西这两个主要铁矿石出口国供应减少，铁矿石价格在7月份飙升至近5年新高与此同时，在紧张国际贸易局势、国内需求低迷和制造业不振的影响下，作为重要钢铁消费国的中国三季度的经济增长同比放缓至6%，为近30年来的最低同比增速 浦项制铁股价在公布三季度财报后于格林尼治时间4时47分小幅上涨0.2%，而韩国股市KS11 综合指数则变化不大 。

商品货币与商品走势背离

加元、澳元、新西兰元等常见的商品货币，通常与大宗商品价格走势呈现正相关关系，比如澳元与铁矿石、加元与原油等然而，今年以来，尽管铁矿石价格大幅拉涨却未能挡住澳元贬值势头与之类似，国际原油价格持续大涨亦未能扭转加元汇率的下行趋势 在外汇市场，商品货币作为一个与大宗商品关系紧密的群体，其特征主要有高利率、出口占国民生产总值比例较高、是某种重要初级产品的主要生产国和出口国、货币汇率与某种大宗商品同向变动等。

Mysteel：宏观经济2018年回顾及2019年展望

2017年，印度经济增长6.7%，为过去四年最低；2018年前两个季度，印度经济增速分别增至7.7%和8.2%，较2017年同期分别提高1.6和2.6个百分点 2018年前三季度，国际油价继续震荡上行，二季度和三季度铁矿石价格稳中有升，俄罗斯、巴西等资源出口国复苏形势改善，增长有所加快 2017年俄罗斯经济增长1.5%，2018年前两季度同比分别增长1.3%和1.9%。

Mysteel：全球宏观经济2018年回顾及2019年展望

2018年前三季度，国际油价继续震荡上行，二季度和三季度铁矿石价格稳中有升，俄罗斯、巴西等资源出口国复苏形势改善，增长有所加快 2017年俄罗斯经济增长1.5%，2018年前两季度同比分别增长1.3%和1.9%2018年9月，俄罗斯失业率降至4.5%，为1992年以来最低2017年，巴西经济增长1.0%，从此前的负增长中摆脱出来2018年前两季度，巴西经济同比分别增长1.2%和1%，明显超过2017年同期0和0.4%的增速。

赵钰：待到钢价企稳时 它在丛中笑

2018年力拓年发运量3.3-3.4亿吨，预计2019年仍然维持这一产量及发运量，其中球团矿占到1000万吨 2、其他非主流矿山及国家产量 伊朗，近几年我国自伊朗进口的铁矿石维持在1000-2000万吨，但由于国际政治环境恶化，美国对伊朗施加制裁压力，预计2019年，来自伊朗的进口矿石量将大幅减少 印度，近几年我国每年自印度进口的铁矿石达几百至两千多万吨，由于印度矿产量本身并不大，约不足3000万吨，加之近几年印度钢铁公司处在产能扩张周期，如印度JSW钢铁公司计划未来十年将钢铁产能由目前的1900万吨提升至4400-4500万吨，意味着印度将由铁矿石出口国转为铁矿石进口国，因此对中国的出口将逐年减少，直至分流其他矿石出口国原本投放入中国市场的矿石量。

待到钢价企稳时 它在丛中笑

2018年力拓年发运量3.3-3.4亿吨，预计2019年仍然维持这一产量及发运量，其中球团矿占到1000万吨 2、其他非主流矿山及国家产量 伊朗，近几年我国自伊朗进口的铁矿石维持在1000-2000万吨，但由于国际政治环境恶化，美国对伊朗施加制裁压力，预计2019年，来自伊朗的进口矿石量将大幅减少 印度，近几年我国每年自印度进口的铁矿石达几百至两千多万吨，由于印度矿产量本身并不大，约不足3000万吨，加之近几年印度钢铁公司处在产能扩张周期，如印度JSW钢铁公司计划未来十年将钢铁产能由目前的1900万吨提升至4400-4500万吨，意味着印度将由铁矿石出口国转为铁矿石进口国，因此对中国的出口将逐年减少，直至分流其他矿石出口国原本投放入中国市场的矿石量。

铁矿石市场研究的起点——三大基本格局最新情况梳理

可以说，大部分的铁矿石都需要国际贸易进行消费 从出口方面看，在2013-2016年之间，全国铁矿石出口量从13.68亿吨增长到15.25亿吨，增幅11.5%，澳、巴两国依然是最大出口国。

铁矿石市场研究的起点 ——三大基本格局最新情况梳理

可以说，大部分的铁矿石都需要国际贸易进行消费 从出口方面看，在2013-2016年之间，全国铁矿石出口量从13.68亿吨增长到15.25亿吨，增幅11.5%，澳、巴两国依然是最大出口国。