鞍钢铁矿石来源

西鞍山铁矿项目建设跑出“加速度”

打造国家级综合性钢铁产业基地 鞍钢为我国钢铁工业发展和国民经济建设作出了巨大贡献西鞍山铁矿的开工建设，是鞍钢加快实施“双核”战略的重要举措，是建设高质量发展新鞍钢迈出的重要一步 铁矿石是钢铁工业的“粮食”，其稳定健康的供给，对我国钢铁工业高质量发展至关重要去年年初，中国钢铁工业协会提出加强资源保障的“基石计划”，提出用10年至15年时间，通过两级推进体制（国家主管部门和重点地区主管部门）和两类实施主体（钢铁企业和专业化矿产资源企业集团），切实改变我国铁资源来源构成，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题。

Mysteel解读：铁矿石2309合约交割预判

引言 众所周知，铁矿石期货在大部分时间里都贴水现货，最终通过现货交割的过程实现基差收敛，铁矿石期货自上市以来累计交割了1485万吨，交割前后基差收敛的过程，最终交割量的大小等因素对于评估铁矿石当前和未来价格的相对高低有重要意义。

谈谈做强钢铁“基石”这件事

本期嘉宾 全国人大代表，山钢集团党委书记、董事长 侯军 全国人大代表，建龙集团董事长、总裁 张志祥 全国人大代表，西部矿业集团有限公司董事长 张永利 全国政协委员，中国五矿原董事长、党组书记，中国钢铁工业协会党委书记 何文波 全国政协委员，鞍钢集团钒钛（钢铁）研究院一级专家、钒钛资源综合利用国家重点实验室办公室副主任 孙朝晖 全国政协委员、鞍山市政协副主席 崔仑 （嘉宾排名不分先后） 1.解决铁矿石资源保障问题，需改善铁素资源来源结构，一是推进国内铁矿开发，二是加大废钢利用力度，三是布局海外矿业。

Mysteel参考丨中国海外铁矿投资趋势回顾（一）

前言：中国海外的铁矿投资有两个“引擎”——政策和市场自80年代 “走出去”政策开启了中国企业海外铁矿投资的序幕，之后企业受市场驱动，投资数量和金额逐步上升，并在2008年金融危机后达到顶峰在这段上升周期内，跨行业投资增加，投资的方式也逐渐多样化 海外矿山投资数量和金额在2009年顶峰后迅速下降。

乐从冷轧市场周评：价格强势上涨 商家情绪高涨（2020.12.04-12.11）

乐从讯：本周乐从冷轧价格强势上涨，商家情绪高涨市场均价为5448元/吨，较上周上涨322元/吨截至发稿：现1.0*1250*C鞍钢冷卷5500元/吨，1.0*1250*C柳钢冷卷5430元/吨，1.0*1250*C本浦冷卷5440元/吨 表1：乐从市场冷轧价格变化（单位：元/吨） 数据来源：Mysteel我的钢铁网 市场方面，本周期货电子盘在铁矿石的带领下接连创下新高，热卷01合约指数基本高出现货价格，商家纷纷上调现货价格。

鞍钢集团与11家海外供应商签约

日前，鞍钢集团在第二届中国国际进口博览会上举办主题为“新时代钒钛新材料解决方案”的现场论坛在与会嘉宾的见证下，鞍钢集团与力拓集团、必和必拓、卡拉拉铁矿、罗伊山铁矿、德国COBEX、ABB集团、东芝三菱电机等11家海外供应商签约，采购领域涉及铁矿石、煤炭、机械设备等，签约项目总金额超过首届进博会 来源：证券时报

鞍钢集团与11家海外供应商签约

日前，鞍钢集团在第二届中国国际进口博览会上举办主题为“新时代钒钛新材料解决方案”的现场论坛在与会嘉宾的见证下，鞍钢集团与力拓集团、必和必拓、卡拉拉铁矿、罗伊山铁矿、德国COBEX、ABB集团、东芝三菱电机等11家海外供应商签约，采购领域涉及铁矿石、煤炭、机械设备等，签约项目总金额超过首届进博会 来源：证券时报

中国钢铁行业区域经营环境分析

从区域看，环渤海地区（华北、东北）是我国铁矿石资源的主要分布地区，西南地区储量也较多就省份而言，基础储量居前三的分别为辽宁省、四川省和河北省，占全国总储量比重分别为28.24%、13.35%和12.03%产量方面，华北、西南和东北地区产量占比位居前三，2014年产量占比分别为49.79%、16.17%和14.46% 图7：近年中国铁矿石对外依存度情况（万吨、%） 图8：近年国产及进口铁矿石均价走势（元/吨） 资料来源：公开资料，中债资信整理 铁矿石成本方面，据冶金矿山协会估算，中国半数以上的铁矿石企业开采总成本超过80美元/吨，但也存在少量地区矿山企业开采成本较低（如太钢自给铁矿石成本40美元~45美元/吨，鞍钢55~60美元/吨）。

浙江钢市一周评述(2.27-3.6）

重点矿山企业经济技术指标综合评价

从总量来看，近10年我国铁矿石产量呈上升趋势，增长速度波动较大，2013年我国铁矿石产量为14.5亿吨，创历史新高，同比增长11%（见图1） 图1近10年我国铁矿石产量增长情况 数据来源：钢联大宗商品数据终端 从企业来看，2013年重点企业原矿产量与铁精矿产量如下图，鞍钢矿业的原矿产量与铁精粉产量都位于首位，其次原矿产量是河钢矿业，但是其铁精粉的产量却低于攀钢矿业与太钢矿业。

钢材价格进入阶段性“洼地” 直逼去年9月低点

上海钢联云终端的最新数据显示，5月22日，Mysteel铁矿石综合指数报收于136.4点，较今年2月21日的年内高点157.8点，下跌13.6%其中，61.5%澳大利亚PB粉矿到岸价报于123.5美元/吨，而今年2月份时，该价格曾一度飙升至157.25美元/吨 来源：我的钢铁网 来源：上海钢联云终端 钢市负重前行弱势或延续 伴随着钢材市场需求持续低迷，钢价跌跌不休，近期宝钢、武钢、鞍钢、本钢等主导钢厂，也不得不纷纷下调了6月出厂价。

钢材价格进入阶段性“洼地” 直逼去年9月低点

上海钢联云终端的最新数据显示，5月22日，Mysteel铁矿石综合指数报收于136.4点，较今年2月21日的年内高点157.8点，下跌13.6%其中，61.5%澳大利亚PB粉矿到岸价报于123.5美元/吨，而今年2月份时，该价格曾一度飙升至157.25美元/吨 来源：我的钢铁网 来源：上海钢联云终端 钢市负重前行弱势或延续 伴随着钢材市场需求持续低迷，钢价跌跌不休，近期宝钢、武钢、鞍钢、本钢等主导钢厂，也不得不纷纷下调了6月出厂价。

路漫漫：热轧板卷市场将走向何方

截止2013年5月20日MyIpc指数依旧为969.3点由此看来钢厂成本仍旧居高不下，虽然近期宝钢率先开始下调出厂价，随后武钢和鞍钢等各大中小钢厂也相继下调价格，但是目前钢厂受铁矿石制约，成材成本居高不下，后期可降空间不大，因此对市场成本支撑仍旧强劲 二、钢厂是源头，出厂价是市场价基础 沙宁两大钢厂出厂价格（数据来源：钢联云终端） 钢厂出厂价是市场价格运行基本保障，沙钢和宁钢作为华东地区主导钢厂，其热轧价格政策对于长三角和福建地区影响重大，其每次价格调整都预示着市场变化。

Mysteel：国内在建铁矿山产能释放预测

在2011-2015年华北地区与东北地区仍将是新增产量的主要地区，主要新建的矿山则是河北钢铁集团矿业有限公司和鞍钢矿业下属矿山新建和扩建工程而2016-2020年，东北地区则将取代华北地区成为新增产量的主要来源这仅是现有项目的投产计划在2011-2020年之间相信仍会有不少项目立项审批建设 四．国产矿供应能力稳定增长 为了完善鼓励国内铁矿资源开发利用的相关政策，加大新矿山建设步伐，挖掘老矿山生产潜力，“十二五”冶金矿山行业规划提到，到2015年全国铁矿石原矿产量将达到15亿吨，保证40%的铁矿资源自给率。

钢铁央企加紧沿海布局

连矿产资源丰富的鞍钢，都要在鲅鱼圈建厂，可见沿海建厂的吸引力而在这股转移大潮中，更靠近铁矿石进口来源地的南方地区却一直没有动静我国钢铁产量最大的三个省份分别是河北、江苏和山东，呈现北重南轻之势，南方市场每年都要从北方采购钢材，从理论上讲，在南方建厂，更有布局上的优势 　　5月29日，工信部原材料司副司长骆铁军在“第九届上海衍生品市场论坛”上表示，湛江、防城港项目是钢铁工业布局最后一步。

中国对投资澳洲铁矿石项目转趋审慎

中国对澳洲铁矿石项目的兴趣急速下滑,因中国投资矿山、港口及铁路数以十亿计美元后,却未能削弱铁矿石产业三大巨头的力量. 这意味着澳洲小型的矿商不能再把中国视为理所当然的廉价资金来源,藉此协助因应高升的成本,而这也将把铁矿石转为供给过剩的潜在时程向後推迟. 几年前,中国的钢铁公司和金属交易商争相投资铁矿石项目,入股有远大抱负的铁矿石生产商,并尽可能地签订供应合同. 但迄今矿砂唯有来自FortescueMetalsGroup(FMG.AX:行情),以及中国中钢在西澳最新中西部铁矿石带的其中一个项目.Fortescue目前一年输出逾5,000万吨的矿砂. 但其他的投资,像是SinosteelMidwest的磁铁矿项目、中信泰富(0267.HK:行情)的Sino铁矿,以及鞍钢(000898.SZ:行情)在Karara铁矿石项目的股份都出了问题,导致其生产延宕且成本大增. Sino铁矿项目即是最佳的例子.其预算在过去五年来已增加逾一倍至62亿美元,主要是因劳动力不足,设备、建筑材料的价格上扬,以及项目扩大所致.目前目标是在2012年底首次生产,较最初计画晚了两年. 此外,投资者变得益发挑剔、中国放款行对项目融资设定更高的门槛;同时澳洲也课徵新税. "中国钢铁厂商在海外铁矿石矿区的投资一直有进展,但投资也意味着要有报酬,"中国钢铁工业协会副会长王晓齐表示. "我个人认为目前不适合投资海外,因投资成本很高,"他对路透表示. 全球铁矿石供需预测,请点选(link.reuters.com/zyj76s) **更加挑剔** 2008-10年之间的投资案是由那些想减少仰赖大型矿商的企业所完成.巴西淡水河谷(VALE5.SA:行情)、力拓(RIO.AX:行情)(RIO.L:行情)、必和必拓(BHP.AX:行情)(BLT.L:行情)等巨擘共占全球铁矿石交易供应量约三分之二. 这些铁矿石有60%是被中国买下,但中国仍渴望寻求其他供应源,根据去年北京当局制定的五年计划,目标是在2015年之前,使其铁矿石进口来源有半数为中企独资或合资的矿场,超越2011年时的15%. 但在好几个投资案进展缓慢之後,中国投资者越来越精挑其愿意支持的案子.那些进度迟缓的个案大多是昂贵的磁铁矿项目. NortonRose律师事务所合夥人JamesStewart说,现在中国寻求的资产是赤铁矿,不但开采成本低廉、开采速度快,其产生的现金流还可用来开发磁铁矿脉. "我们仍见到许多中国投资人的想要投资於各种项目的兴致,但他们现在正寻求优质投资."Stewart表示. 同时,中国银行也更加慎选融资对象,因它们此前支持的项目耗费成本及开发时间均超出预估. "银行在放贷时采取更加审慎做法,难度越高的开采项目,可能更难筹到钱,"Stewart说. 不过,根据中国钢铁工业协会,铁矿石利润在好的投资案可达约46%.而去年中国钢企平均利润率仅为2.4%. **市场有过剩之虞** 这些投资较小型矿商及开发案权益的人也应该考虑到,从中国钢铁需求增速放缓来看,市场可能很快就会出现过剩,而且速度料将超乎大矿企的预期. 中国周一将2012年经济成长率目标订在八年低位7.5%.中国钢铁工业协会周二时预估,中国今年钢铁产出成长仅4%,不及上年成长率8.9%的一半. 中钢协去年起草的钢铁工业十二五发展战略建议预测,到2015年的未来五年国内粗钢消费需求的年均增速在2.6-4.6%,较2005-2010年期间的年均增速11-12%大幅放缓. "显而易见,中国东部的基础设施建设已经饱和.房地产业可能也接近饱和,"中国社会科学院钢铁政策研究员江飞涛表示. 他说,"虽然在过去几年中,西部的发展极为迅猛,但指望该地区发展一直保持如此之高速存在问题...因此我预计,像力拓和淡水河谷这样的矿业巨擘将要调整长期计划." 澳洲规模较小但野心勃勃的铁矿石生产商已制定出了计划,要在2016年之前实现年产3.65亿吨左右的目标.力拓预计,届时全球市场年需求量为16亿吨左右. 到那时,矿业三大巨头每年总产量料为约11亿吨,这未给中国公司可能寻求投资包括非洲等地的其他项目留下太大空间. 那些已开始运输矿石的矿商们正指望着,项目延迟至少在未来五年中能限制新的供应,并支撑价格. AtlasIron(AGO.AX:行情)董事总经理DavidFlanagan表示,"在大宗商品价格方面,我们认为,整个铁矿石业扩张的进度将会落後."该公司计划在未来五年里实现铁矿石产量增加600%,至年产4,600万吨的目标. AtlasIron、BCIron(BCI.AX:行情)和OneSteel(OST.AX:行情)等小型铁矿石生产商预计,即使铁矿石价格下跌,他们的增速依然会很快,而且亦会盈利,只不过产量仍占全球总产量的一小部分. 根据MetalBulletin的数据,Atlas董事总经理DavidFlanagan和BCIron董事总经理MikeYoung均表示,他们预计铁矿石长期价格将跌至100美元左右,该水准是在2007年4月首次突破. Flanagan称,"我料想价格不会跌至每吨78美元.就是不可能."(完) 。

东北地区镀锌彩涂市场一周回顾（08.19-08.26）

这种净利润下降的局面，除了铁矿石价格上涨等因素，还主要因为行业内两个比较大的公司鞍钢股份、马钢股份净利润大幅下滑所致目前宝钢股份、首钢股份、太钢不锈、河北钢铁等重量级钢企尚未公布半年报根据汇丰23日公布的汇丰中国制造业PMI预览,中国制造业采购经理人指数和中国制造业产出指数8月份分别为49.8和49.4,均为两个月以来最高；上半年，我国从澳大利亚、巴西、印度三国进口的铁矿石占总进口的75.4%，较去年同期的81.7%下降了6.3个百分点，与此同时，我国的铁矿石进口来源国多元化进程正在加速 本周东北地区涂镀板卷整体呈现弱势持稳的态势，市场需求有所趋弱，成交量有所回落。

中国钢企投资海外矿产难度加大

近日，宝钢董事长徐乐江表示，国际铁矿石价格上涨已经达到了产生泡沫的程度，随着产能过剩越来越明显铁矿石价格将不可避免地出现下降的确，随着中国钢铁产能增幅趋缓，矿商为受利润驱使不断投资扩建矿山，未来总有一天铁矿石价格将回到合理的价位但是，目前一些国内外的利空因素，也在拖慢中国海外投资矿产的前进步伐 印度进口矿比例大幅下降 印度是我国现货铁矿石的主要供应国，但是2009年至今，随着印度将铁矿石出口关税从原先低廉的5%逐渐提升到了20%，极大影响了印度矿商向中国出口铁矿的积极性。

*ST钒钛与鞍钢集团进行百亿元资产置换,置入矿产资源

路透上海12月16日电---中国攀钢集团钢铁钒钛股份有限公司(000629.SZ:行情)周四公告称,拟以其拥有的钢铁相关业务、资产与实际控制人鞍钢集团拥有的东北和澳大利亚矿产资源置换,置换规模约100亿元人民币.置换完成後,公司将转型为以矿产与钒钛为主营的资源类公司. *ST钒钛公告称,置入资产预估值为99亿元;包括鞍钢拥有的鞍钢集团鞍千矿业100%股权、鞍钢集团香港(控股)公司和鞍钢集团投资(澳大利亚)公司100%股权.鞍钢香港持有金达必(GBG.AX:行情)35.92%股权,而鞍澳公司持有澳洲磁铁矿卡拉拉50%股权,金达必持有卡拉拉50%股权.置出资产的预估价值为115亿元,之间差额以现金支付. 公告指出,卡拉拉铁矿拥有25.18亿吨的铁矿石资源,建设中的一期开采能力为磁铁精矿800万吨/年、赤铁矿300万吨/年,计划于2012年达产.目前*ST钒钛现有的铁精矿730万吨/年的产能. 而鞍千矿业已探明地质储量约11亿多吨,已办理采矿证可开采的储量为4亿吨,目前拥有年产1,500万吨铁矿石、260万吨铁精矿的产能.综合攀枝花、鞍山及澳洲的铁矿石开采能力,*ST钒钛的年产铁精矿至2012年可达到约2,510万吨. 公告,由于澳洲矿山牵涉上市公司,此次不做盈利预测;在不考虑鞍澳和鞍钢香港的情况下,2011年重组後的*ST钒钛预计可年产990万吨铁精矿,可实现净利润18.6亿元. 重组完成後,*ST钒钛主营业务将转变为铁矿石采选、钛精矿提纯、钒钛制品生产和加工、钒钛延伸产品的研发和应用等. 鞍钢集团旗下鞍钢集团矿业公司探明铁矿储量77.2亿吨,目前具备年产1,300万吨铁精矿的能力,全部销往鞍钢股份(0347.HK:行情)(000898.SZ:行情).集团承诺,将尽力促使旗下铁矿石采选业务达到上市条件,在本次重组完成後五年内注入*ST钒钛. ST钒钛自11月初起停牌,上一交易日收报9.03元. 来源：路透社 。

Mysteel:主流钢厂11月出厂价格政策预判

11月国内主流钢厂的价格政策只能在跌、平或者涨这三个方向进行选择，国家限电措施以节能减排为旗帜，实施一波三折，先是强力执行、坚决落实，促使商品期货市场的暴涨，透支了动能，引起回调；后在不同层次面上进行修正，造成公信力的降低节能减排政策是利国利民的，其实施应是通过技术进步、稳步渐进的过程，仅靠暴风骤雨般的以求得短期脱胎换骨之效的强力推行，并殃及无辜，是欠周全的。