巴西铁矿石高硅

Mysteel日报：西南进口铁矿石现货市场成交暂无 价格小幅上涨

【今日市场回顾】 今日西南进口铁矿石现货市场价格小幅上涨，今日暂无成交具体来看，卖盘方面，行情影响下，今日贸易商报价积极性一般，报价随行就市为主；买盘方面，钢厂询盘一般钢厂整体持观望态度 表1：进口铁矿石港口现货报价（单位：元/湿吨） 【成交情况】 今日防城港港、湛江港、可门港暂无成交 【明日预测】 供给方面，西南港口主流可贸易矿资源宽松，其中防城港为南非高钛球团、卡粉、纽曼粉；湛江港为PB粉、PB块、巴西卡粉、高硅巴粗、SP10粉、SP10块、RTBF、混合粉；可门港为纽曼粉、南非昆巴块、南非昆巴粉。

淡水河谷CEO柏安铎：中国对钢铁和铁矿石的需求将趋于稳定

Valemax的载重吨几乎是海岬型船的两倍“因为我们与中国距离较远，Valemax是我们拉近与中国之间距离的一个重要里程碑” 二是2015年淡水河谷开始在中国港口进行混矿作业淡水河谷位于巴西的北部矿区的铁矿石品位高、硅含量低，而南部矿则相反，淡水河谷可以在中国的港口对南北矿进行混合配比，不仅节约生产成本，还将销售阵地前置到了中国港口，缩短了矿山与钢厂等终端用户的距离，可以更加精准服务用矿钢厂。

相隔半个地球，淡水河谷为何把中国视为发展战略的中心？

一是2011年，40万吨超大型矿砂船Valemax投入使用，Valemax的载重吨几乎是海岬型船的两倍“因为我们与中国距离较远，Valemax是我们拉近与中国之间距离的一个重要里程碑” 二是2015年，淡水河谷开始与中国港口合作，在中国港口进行混矿作业据了解，巴西淡水河谷北部矿区的铁矿石品位高、硅含量低，而南部矿则相反两个矿区距离遥远混矿作业开展后，淡水河谷可以在中国的港口对南北矿进行混合配比。

淡水河谷成功测试新型铁矿石压块

淡水河谷表示，生产适用于直接还原路线的团块产品（压块和球团矿）用的铁矿石要求硅、铝等杂质含量较低，铁含量需达到约67%；生产适用于高炉-转炉路线的团块产品所用的铁矿石的铁含量可低于65% 淡水河谷正在努力提高优质铁矿石的产量，并提高自身选矿能力（选矿可提升铁矿石的品位），以满足钢铁制造商对于其团块产品的需求 淡水河谷产能持续扩大 淡水河谷正在巴西圣埃斯皮里图州维多利亚市图巴朗运营区建造两座年产能为600万吨的压块厂，第一座压块厂预计于今年6月底启动运营，第二座压块厂预计于今年底启动运营。

淡水河谷成功测试新型铁矿石压块

淡水河谷表示，生产适用于直接还原路线的团块产品（压块和球团矿）用的铁矿石要求硅、铝等杂质含量较低，铁含量需达到约67%；生产适用于高炉-转炉路线的团块产品所用的铁矿石的铁含量可低于65% 淡水河谷正在努力提高优质铁矿石的产量，并提高自身选矿能力（选矿可提升铁矿石的品位），以满足钢铁制造商对于其团块产品的需求 淡水河谷产能持续扩大 淡水河谷正在巴西圣埃斯皮里图州维多利亚市图巴朗运营区建造两座年产能为600万吨的压块厂，第一座压块厂预计于今年6月底启动运营，第二座压块厂预计于今年底启动运营。

淡水河谷可持续砂产品在巴西扩产

淡水河谷已自今年下半年开始，在位于巴西米纳斯吉拉斯州孔戈尼亚斯市的维加（Viga） 矿区以工业规模生产可持续砂产品维加矿区可持续砂产品年产能为20万吨，2022年产量有望达到8万吨，2023年产量则有望达到 18.5万吨可持续砂产品从铁矿石尾矿中获得，系公司为减少米纳斯吉拉斯州各运营区矿坝使用而采取的举措之一该产品可替代从河床中开采的天然砂，在土木建筑市场具有广泛用途 “基于维加矿区的地质特征及其所采用的选矿技术，我们开发了一种较粗的砂产品，该产品细颗粒含量低，纯度高，其成分中的二氧化硅含量为 89%至 98%，铁含量低于 7%。

Mysteel调研：国内高硅铁矿石市场简述

2、高硅铁矿石市场分析 2.1、国内钢厂高硅资源使用情况 Mysteel调研部分钢厂，反馈显示部分钢厂会使用高硅资源来降低成本，主要是通过和巴西精粉以及乌克兰精粉等高品低硅资源来调配高硅资源来达到调节烧结矿的硅的含量，不过搭配使用的高硅资源用量相对较少，高硅资源的消耗周期也较长。

减少尾矿数量 | 淡水河谷创新生产可持续的砂产品

位于米纳斯吉拉斯州的其他矿区也正在为纳入砂产品生产工艺进行环境和开采方面的调整“这些矿区出产高硅含量的砂质材料，可用于不同行业我们正在与包括大学、研究中心以及国内外企业在内的多家机构合作开发新的解决方案，为铁矿石尾矿提供新的出路”淡水河谷新业务经理安德烈·维列纳（AndréVilhena）先生强调 除了使用铁矿石矿区现有的基础设施外，淡水河谷还开发了一个由铁路和公路组成的运输网络，以便将砂产品运输到巴西多个州。

Mysteel解读：港口铁矿石库存结构变化分析

截止11月9日，Mysteel 15港库存中巴西矿库存占比37%，环比7月初上升10个百分点；澳大利亚铁矿石库存占比47%，下降7个百分点；其他非主流国别的铁矿石库存占比小幅回落3个百分点至16% 自7月份起，钢厂用焦成本逐渐增加，而巴西矿因硅高特性焦炭消耗量相对较大，需求逐渐下降，叠加下半年巴西矿到港持续上升，从而导致巴西矿库存占比逐步攀升至高位水平，截止11月7日，巴西到港584万吨，增幅高达96%。

淡水河谷2021年第三季度产销量报告

巴西里约热内卢，2021年10月19日——淡水河谷第三季度报告要点包括：（1）铁矿石和煤炭业务在良好的天气条件下推进各自的生产恢复计划，产量双双增长；（2）铁矿石价格大幅下跌（62%品位的铁矿石产品价格指数较第二季度下跌了37美元/干吨），这导致了对高硅铁矿石产品生产和销售的重新审视；（3）随着萨德伯里（Sudbury）矿区新五年期集体谈判协议生效，基本金属业务北大西洋系统逐步恢复运营；（4）托顿（Totten）矿区发生事故，事故涉及的39位员工全部安全返回地面。

淡水河谷二季度铁矿石环比增产11%，预计下半年日产100万吨

尽管依然受限于球团精粉产能，2021年第二季度，淡水河谷球团矿产量仍达到800万吨，较第一季度环比增长27.4%，这主要得益于球团精粉供应量出现季节性增长（主要来自于阿曼工厂）以及大瓦尔任球团厂达产 随着铁矿石产量增长，2021年第二季度，铁矿石粉矿和球团矿销量达到7490万吨，较第一季度环比增长14.2%铁矿石溢价为8.4美元/吨[2]，与第一季度持平本季度球团矿、卡拉加斯粉（IOCJ）和巴西混合粉（BRBF）的溢价均出现增长，但高硅产品占比增加抵消了这一因素的影响，原因在于在强劲的市场环境下以干式选矿法生产的烧结料增加。

巴西公布24种战略矿产目录及政策

比如农业生产资料所需的钾和磷具体包括硫、磷、钾和钼等4种矿产巴西化肥用氯化钾的96.5%需要进口，是世界最大钾进口国根据官方最新统计，2019年巴西进口为1045万吨 其次是高技术产品和工艺所需的矿产，比如稀土元素和锂具体包括铀、钒、钛、铜、钴、镍、钨、锡、铌、钽、锂、铂族金属、稀土、铊、硅、石墨等16种矿产 第三是对巴西国内经济非常重要的矿产，包括铀、铁矿石、锰、铜、铝、铌、金、石墨等8种矿产，能够带来贸易顺差。

烟台港实现专业化流程线物料精确混配

2015年，烟台港瞄准国际BRBF矿石市场，与巴西淡水河谷（VALE）联合开展铁矿石混配业务，并于2017年底成功启动日韩混配矿保税转口业务在业务开展中，烟台港矿石公司采用国内最先进的精确控制技术，改造升级控制系统，实现了堆取料机恒流量和精准的取料功能，可将铁、硅含量偏差率控制在±0.2%以内，使BRBF矿具有精度高、匀度均、误差小等特点通过不断对全自动混配技术进行优化，现已取得“实用新型专利证书”等多项混配技术成果。

7月3日炉料盘点

3日国产矿价格持稳进口矿铁矿石市场稳中上扬全球干散货海运市场巴西至中国海运小幅下跌生铁市场价格稳，交投情况一般，供需双方僵持废钢市场窄幅偏弱运行佛山市场304统料小幅上调钢坯市场价格稳中趋高调整煤焦方面，喷吹煤市场稳中偏强运行；动力煤市场稳中向好运行；炼焦煤市场稳中有涨；进口煤炭市场整体偏稳；焦炭市场平稳运行，焦钢博弈仍在进行中铁合金方面，锰矿港口现货价格弱势运行；硅铁价格盘整；金属硅市场价格下滑接近成本线；硅锰盘整；锰铁市场维稳运行；电解锰市场呈弱稳趋势运行；高碳铬铁价格平稳运行；钼铁现货价格报价较为混乱；钒合金明显下跌。

印度、巴西疫情加剧对铁矿石市场的影响分析

巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一巴西是全球第二大铁矿石生产国，也是全球第二大铁矿石出口国根据世界钢铁工业协会的数据，2017年，巴西铁矿石总产量4.36亿吨，铁矿石出口量3.84亿吨，其中发往中国比例高达60% 2018年巴西钢材表观需求2121万吨，粗钢产量3540万吨，生铁产量2617万吨，换算成铁矿石需求约4370万吨，因此巴西国内铁矿石富余较多。

印度、巴西疫情加剧对铁矿石市场的影响分析

巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一巴西是全球第二大铁矿石生产国，也是全球第二大铁矿石出口国根据世界钢铁工业协会的数据，2017年，巴西铁矿石总产量4.36亿吨，铁矿石出口量3.84亿吨，其中发往中国比例高达60% 2018年巴西钢材表观需求2121万吨，粗钢产量3540万吨，生铁产量2617万吨，换算成铁矿石需求约4370万吨，因此巴西国内铁矿石富余较多。

印度、巴西疫情加剧对铁矿石市场的影响分析

整体来看，巴西疫情发展前景难言乐观 巴西已经探明铁矿含铁量储量150亿吨，占全球总量的18.5%，居世界第二位，仅次于澳大利亚巴西最大的两个铁矿区为“铁四角”和卡拉加斯，均为世界级的超大型铁矿巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一。

黑色纵览（5月11日）：黑色商品快速反弹，高价资源成交不畅，短期价格面临调整！

整体来看：黑色系商品供需良好，钢材消费保持旺盛，钢价迎来大幅反弹，但螺纹、热卷产量增长空间较大，库存压力仍较明显，进入淡季之后价格面临回调；煤焦供需平稳，焦化利润略有增加，但价格走势仍将跟随成材，铁矿石基本面较好，短期将维持高位震荡，中期有回落风险；整体里看，本周黑色系商品有冲高回落甚至震荡转跌的风险 2、黑色系商品价格及基本面走势回顾 上周黑色系商品盘面价格全线上扬，其中铁矿、焦炭和热卷周涨幅均超3%，受到巴西疫情影响铁矿石运输的影响，矿价反弹幅度较大，而螺纹、热卷节后需求保持旺盛，市场拿货积极性较高，消费量同比增幅较大，螺纹周涨2.52%，卷螺差缩小，但后市随着热卷增产和资源回流将对价格形成压力，卷螺差还将扩大；现货价格指数方面，除焦煤、锰硅下跌，硅铁持平外，铁矿、焦炭、钢坯和废钢均有不同幅度上涨，废钢涨幅近4%，钢厂主动涨价拿货较多；成材方面，热轧周涨幅超2%，强于螺纹和线材，但区域市场变化不一，短期仍存结构性机会，但卷螺现货价格涨幅明显不及期货涨幅，期现价差缩小，后期随着产量库存利空因素显现，钢价继续反弹空间有限，盘面价格将面临调整。

黑色纵览（3月30日）：黑色系宽幅震荡，基本面变化不大，短期价格维持震荡调整

1、本周市场观点及多空因素分析 钢材： 利多因素：中央政治局会议指出要加快地方政府专项债发行和使用，提高财政赤字率，引导贷款市场利率下行，对恢复市场信心利好；钢材消费稳步增长，去库存速度尚可，盘面价格经历下跌之后保持韧性，期现价格仍有支撑； 利空因素：海外疫情愈发严重，卷板和产成品出口将受影响严重，市场心态较差；螺纹产量继续大幅回升，钢材去库存压力仍然较大，原料价格下跌导致成本支撑减弱，短期钢价维持弱势调整； 铁矿： 利多因素：主要铁矿石出口国受疫情影响，南非、印度封港，巴西、澳洲影响不大，短期供给仍将维持低位，高炉开工率和铁水产量稳步回升，铁矿石需求保持强劲，盘面价格支撑较强； 利空因素：除中国外的主要钢铁生产国受疫情影响关停高炉，全球铁矿石供给略有过剩，市场发往中国的量有所增加，港口库存远期有累积的可能，另外，成品材供大于求，市场压力较大； 煤焦： 利多因素：煤焦供需变化不大，焦化利润基本处于盈亏平衡线，现货价格连续4轮下跌，价格支撑增强；4月份去产能大概率执行，盘面价格或迎来反弹； 利空因素：短期煤焦供应增强，煤矿和洗煤厂保持正常作业，焦化厂产能利用率回升，焦炭供应保持高位；焦炭库存向港口转移，钢厂控制到货，下游需求支撑不力，盘面随钢材和铁矿价格弱势震荡； 整体来看：黑色系商品基本面向好发展，螺纹和热卷强弱分化，钢材去库继续增加，但产量增加也较明显；铁矿石供需情况保持良好，短期支撑仍然较强，但远期有供应压力；煤焦供应增多，价格偏弱，但利润压至低位，下行空间有限；整体黑色系商品价格将继续维持震荡运行； 2、黑色系商品价格及基本面走势回顾 上周黑色系商品宽幅震荡，周初盘面价格大幅下行，而后震荡反弹，环比涨跌变化不大；螺纹、热卷、铁矿石和焦煤小幅下跌，焦炭微涨，锰硅大幅上涨超9%，硅铁跌近4%，受国外疫情影响，市场心态偏弱，黑色系商品整体弱势震荡；原料价格方面，煤焦矿窄幅震荡，钢坯、废钢跌幅较大，硅锰涨近7%，受南非疫情防控而关闭港口的影响，硅锰和铁矿价格偏强，原料端整体供需变化不大；现货钢材价格指数方面，螺纹、线材和中板小幅下跌，冷热板卷价格跌幅较大，建材需求保持旺盛，直供量和出库量环比上升，贸易商成交量扩大，但周产量增幅较大，短期供大于求压力难以缓解，而板卷和其产成品受出口影响，市场预期走弱，现货价格偏弱运行；从目前产业链利润变化来看，钢材利润略有回升，钢厂供应增强，铁矿基本面良好，短期下行压力不大，而煤焦利润微薄，继续下行空间有限，短期钢价仍有成本支撑，另外，宏观政策提出专项债和提高赤字率，引导利率下行，期现价格将延续震荡调整，涨跌空间有限； 黑色商品期现价格周度变化情况 数据来源：钢联数据 2.1、钢材去库存维持良好，卷螺基本面走势分化 上周卷螺价格走势分化，主力移至10合约，而盘面05合约卷螺差149元/吨，10合约卷螺差158元/吨，远月卷螺分化更加明显，现货卷螺价格指数差扩大至140元/吨；从基本面数据来看，螺纹产线开工率和产能利用率继续回升，周产量增17.12万吨，厂库和社库下降超115万吨，但同比仍高830万吨，螺纹供大于求仍显严重；热卷周产量下降4.85万吨，厂库和社库下降超11万吨，同比高209万吨，但受终端制造业出口下降影响而需求偏弱，整体卷螺供大于求仍然严重。

海外矿山拟扩大港口现货销售 定价模式更多元

此外，淡水河谷南北两个矿山系统的铁矿石品质存在较大差异，北部的卡拉加斯粉铝含量较高、硅含量低，而南部的粉矿则是硅含量偏高、铝含量低，需要通过混配，来满足客户的需求但其南北矿区距离约3000公里，在巴西进行混矿不经济，在更接近客户的港口进行混矿无疑是更好的选择 力拓则是今年在上海自贸区成立了力拓矿业商贸（上海）有限公司，致力于开展铁矿石现货人民币业务，并于9月成交第一批17万吨的SP10粉和块，以人民币固定价销售，2020年计划销售200万吨。