铁矿石亚铁占比

透视近3年全球铁矿石供需形势变化

据世界钢铁协会数据，2023年1月—9月份，全球铁矿石累计发货量为11.52亿吨，较2022年同期增加3043万吨，但较2021年同期减少1637万吨（如图1所示） 从全球铁矿石发货来源国结构看，主要来源国是澳大利亚和巴西，近3年两国发货量占全球发货总量的80%以上，占有绝对优势，而其他所有国家合计发货量占比仅在16%左右，且该结构近3年变化较小 澳大利亚铁矿石发货量逐年攀升，巴西有一定波动，其他国家缓慢增长。

塔塔钢铁竞标利比里亚铁矿石项目占先机

自利比里亚政府宣布对WesternCluster铁矿石项目重新招标后，印度塔塔钢铁出资16亿美元竞标该项目的开发权已经不是秘密，近日，塔塔钢铁将对该项目率先开始勘探 塔塔钢铁在该项目的负责人称，我们将第一个实施勘探以占据先机塔塔钢铁的主要竞争对手包括世界最大的钢铁企业安赛乐米塔尔和俄罗斯谢韦尔钢铁公司。

塔塔钢铁竞标利比里亚铁矿石项目占先机

自利比里亚政府宣布对WesternCluster铁矿石项目重新招标后，印度塔塔钢铁出资16亿美元竞标该项目的开发权已经不是秘密，近日，塔塔钢铁将对该项目率先开始勘探 塔塔钢铁在该项目的负责人称，我们将第一个实施勘探以占据先机塔塔钢铁的主要竞争对手包括世界最大的钢铁企业安赛乐米塔尔和俄罗斯谢韦尔钢铁公司。

塔塔钢铁竞标利比里亚铁矿石项目占先机

自利比里亚政府宣布对Western Cluster铁矿石项目重新招标后，印度塔塔钢铁出资16亿美元竞标该项目的开发权已经不是秘密，近日，塔塔钢铁将对该项目率先开始勘探 塔塔钢铁在该项目的负责人称，我们将第一个实施勘探以占据先机塔塔钢铁的主要竞争对手包括世界最大的钢铁企业安赛乐米塔尔和俄罗斯谢韦尔钢铁公司。

塔塔钢铁竞标利比里亚铁矿石项目占先机

自利比里亚政府宣布对Western Cluster铁矿石项目重新招标后，印度塔塔钢铁出资16亿美元竞标该项目的开发权已经不是秘密，近日，塔塔钢铁将对该项目率先开始勘探 塔塔钢铁在该项目的负责人称，我们将第一个实施勘探以占据先机塔塔钢铁的主要竞争对手包括世界最大的钢铁企业安赛乐米塔尔和俄罗斯谢韦尔钢铁公司。

这座35亿吨高磷铁矿将被“激活”

CMH联合体成员企业湖南盛世阳光基于对这项技术的兴趣和信心，果断投入，发起由北科大钢铁冶金新技术国家重点试验室主任郭占成教授及团队主要成员、装备开发人员等共同持股成立的氢冶科技公司（以下简称氢冶科技），从两方面同时展开了艰辛而高效的研发工作：一是在工艺技术开发方面，他们对脱磷冶金工艺进行了更深入的研究，采用阿尔及利亚铁矿石再次做了比较试验，进一步验证高磷铁矿“氢基还原+熔分脱磷”工艺的技术可行性，完善工艺流程；二是在核心装备开发方面，以国外研发团队为主设计，国内团队负责部件制造、配件选型及具体工程实施，联合攻关“氢基还原+熔分脱磷”成套装备，并在山西投建了中试基地。

力拓CEO石道成：中国的成功也是力拓的成功

据悉，CTG股东协议在2022年12月22日签署的《西芒杜项目基础设施条款清单》基础上，进一步明确了CTG公司治理结构和运营模式CTG公司是跨几内亚铁路和港口基础设施的未来所有者和经营者，将在建成后的至少35年内为WCS矿山(1号、2号区块)和Simfer矿山(3号、4号区块)提供总共不低于1.2亿吨/年的铁矿运力 据悉，力拓集团是推动此次CTG股东协议签订的主要力量之一据了解，力拓集团与中铝铁投联合成立的Simfer公司持有西芒杜铁矿石项目南部地块85%的股权，另外15%股权由几内亚政府持有，其中力拓在Simfer公司的股权占比为53%。

2021年全球人均钢材表观消费量233千克，重回疫情前水平

其中，澳大利亚铁矿石产量为9.23亿吨，同比增长0.4%，占全球产量的比重为39.5%；巴西产量为3.91亿吨，同比基本持平，占比16.7%；中国产量为2.71亿吨，同比增长12.4%，占比11.6%；印度产量为2.04亿吨，同比降低12.5%，占比8.7%澳大利亚和巴西合计铁矿石产量占比为56.2% 2020年，全球铁矿石表观消费量为22.99亿吨，同比略降0.7%其中，中国表观消费量为14.25亿吨，同比增长10.0%，占全球的比重为62.0%。

铁水产量下降为何铁矿石价格还在反弹

以2022年一季度澳大利亚铁矿石发货量为例，发往中国以外的铁矿石为0.3亿吨，去年同期为0.35亿吨，降幅很小 USGS数据显示，俄罗斯铁矿石（原矿）储量分别为140亿吨和23亿吨，占全球铁矿石储量的17.86%和2.74%2021年1—11月，俄罗斯向欧盟出口了约554万吨铁矿石 在海外铁矿石发货量同比下降的情况下，国内铁矿石港口库存回升幅度并不大。

刁力：“十四五”进口铁矿石需求形势展望

据世界钢协（WSA）统计数据，2020年，全球铁矿石生产国合计产量为23.4亿吨其中澳大利亚铁矿石产量达到9.2亿吨，占全球产量的比重达39.5%，是世界上铁矿石产量最高的国家；巴西铁矿石3.9亿吨，占全球产量的比重为16.7%；印度和南非产量分别为2.0亿吨和0.7亿吨，占比分别为8.7和3.0%上述四个国家的铁矿石产量合计15.9亿吨，占全球比重达到67.8%其中南半球纬度位置相近的澳大利亚和巴西铁矿石产量合计为13.1亿吨，比重为56.2%，是全球铁矿石生产的重心。

Mysteel解读：2021年铁矿石港口库存中贸易矿与粗粉占比大幅增加

截止12月30日，全国45港巴西铁矿石库存占比库存占比35.8%，同比增加2.9个百分点，其中上半年因天气问题巴西发货相对较弱导致占比下降，下半年发货增加后占比开始回升；而澳大利亚、其他国家趋势正好相反，截止21年底，澳大利亚铁矿石库存占比45.9%，同比减少1.8个百分点，主要因下半年澳大利亚几个新矿区投产延期，铁矿石发运有所减量，导致库存占比小幅下降；其他国家上半年高利润影响，发货积极性高涨，下半年矿价大幅下跌叠加海运费高位矿山利润大幅收缩，印度发货明显下降，导致港口库存中非主流矿占比呈下降趋势（如图表5所示）。

2022年铁矿石均价将大幅下降，供需增长将放缓

预计2021年巴西铁矿石出口总量将达到3.62亿吨，2022年将超过3.9亿吨，2023年将达到4.12亿吨 3 非洲的铁矿石项目仍处于开发阶段 2021年5月，中国政府宣布了铁矿石供应多元化的目标澳大利亚铁矿石目前占中国铁矿石进口总量的60%以上中国政府计划到2025年铁金属国内自给率达到45%以上，打造1-2个具有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山，海外权益铁矿占进口矿比重超过20%。

Mysteel解读：港口铁矿石库存结构变化分析

截止11月9日，Mysteel 15港库存中巴西矿库存占比37%，环比7月初上升10个百分点；澳大利亚铁矿石库存占比47%，下降7个百分点；其他非主流国别的铁矿石库存占比小幅回落3个百分点至16% 自7月份起，钢厂用焦成本逐渐增加，而巴西矿因硅高特性焦炭消耗量相对较大，需求逐渐下降，叠加下半年巴西矿到港持续上升，从而导致巴西矿库存占比逐步攀升至高位水平，截止11月7日，巴西到港584万吨，增幅高达96%。

Mysteel：2021年国庆假日期间海外钢矿动态汇总（10.01-10.07）

该公司钢铁销售额环比增长32%，同比增长 10%出口额占销售额40％左右钢铁销售额增长的主要原因为全球基础设施刺建设促进了印度钢铁出口需求 JSPL表示其在澳大利亚焦煤矿已经开始运营，预计2021年11月21日会装运第一批焦煤矿于此同时，JSPL上个月在奥迪沙邦举行的矿山拍卖会上赢得了卡西亚铁矿，这将进一步加强公司的原材料自给 10月6日 Ferrexpo公司铁矿石产量在1-9月增加了3%。

钢矿动态：2021年1-5月乌克兰铁矿石出口额同比增长2.1倍

中国销量占乌克兰铁矿石出口总值的45.4%，而捷克共和国和奥地利分别占比9.4%和8.4% 5月份，乌克兰的铁矿石和铁精粉出口量同比增长26.4%，达到430万吨乌克兰5月铁矿石和铁精粉出口金额同比增长2.9倍至7.884亿美元 AlienMetals考虑对澳大利亚铁矿石项目进行战略评估 据外媒报道，AlienMetalsLtd.周一表示，计划在完成对汉考克矿权的第二阶段钻探计划后，对该项目进行战略评估，以确定其在澳大利亚的铁矿石项目的潜力。

2020年全球钢材表观消费17.72亿吨，铁矿石贸易量16.58亿吨

其中，中国进口铁矿石（铁矿砂及其精矿）同比增长9.5%至11.7亿吨，创历史新高，占全球贸易量的70.6% 2019年，全球铁矿石产量为23.36亿吨（中国的产量经调整以使铁含量与世界平均含量接近），同比增长4.8%其中，澳大利亚铁矿石产量为9.19亿吨，同比增长2.0%，占全球产量的比重为39.3%；巴西产量为3.9亿吨，同比减少13.0%，占比16.7%；中国产量为2.41亿吨，同比猛增65.5%，占比10.3%；印度产量为2.33亿吨，同比增长13.7%，占比10.0%。

市场稳定才是钢铁产业链一致期盼

第三，进口铁矿石价格非理性暴涨，钢价被动拉涨我国80%以上的铁矿石依赖进口，仅巴西和澳大利亚铁矿石就占中国铁矿石进口总量的81%作为国际主要矿商的定价依据，指数于4月27日突破193美元/吨、创下10年来高位后，于5月6日再次冲破200美元/吨大关，并于5月12日创出233.1美元/吨的历史新高尽管5月28日的指数已经回落至189.55美元/吨，但受铁矿石价格暴涨影响，今年前4个月，我国铁矿石进口均价同比仍然大涨58.8%，涨幅远大于同期我国钢价涨幅。

全球粗钢生产消费回顾与展望

然而，经济合作与发展组织国家粗钢产量复苏前景仍然不明朗 2020年中国粗钢产量超过10亿吨，导致铁矿石进口增加，尤其是从澳大利亚进口的铁矿石数量增加澳大利亚铁矿石贸易量占全球海运铁矿石贸易的一半以上，中国进口自澳大利亚的铁矿石占中国铁矿石进口量的60%以上目前中国正在寻求减少对进口铁矿石的依赖，计划提高铁矿石资源自给率 预计中国钢铁生产中的废钢用量将在未来五年内有所增长。

澳元还会再涨吗？

铁矿石价格上涨推动澳洲经济复苏和澳币走强 澳大利亚铁矿石出口量占四国（澳大利亚、巴西、印度、南非）总发运量比重：65%-70%。

2020年澳大利亚矿产品出口喜忧参半

澳大利亚联邦统计局最新公布的数据显示，2020年该国铁矿石、金和铜出口量创新高 2020年，澳大利亚包括矿物、金属和能源在内的矿产品出口额总计大约2460亿澳元，占该国总出口额的68%，较2019年的2700亿澳元下降8.9% 2020年，澳大利亚铁矿石出口额为1160亿澳元，较上年增长20%。