印度铁矿石进口量

印度铁矿石进口量与国内铁矿石产量同步增加

印度铁矿石生产（供应）呈现矛盾局面，政府声称国内不缺乏炼钢原料的同时，铁矿石进口量却在激增 在议会声明中，印度矿业部长PralhadJoshi表示：“印度国内铁矿石供应充足，能满足当前需求”他指出，在2018年到2019年间，印度铁矿石产量为2.064亿吨，而上一财年为2.090亿吨在本年度各州政府还在准备拍卖24个新铁矿石项目 然而，与此同时，政府的数据显示，过去三年中，铁矿石进口量飙升了80％，在2018年到2019年达到了1280万吨。

2018-19财年印度铁矿产量虽创新高 进口量仍持续激增

据初步行业数据显示，印度2018-2019财年（2018.04-2019.03）铁矿产量达2.08亿吨,创8年来新高然而，印度作为世界第四大铁矿石生产国，2018年4月-12月期间其铁矿进口量激增157%至1100万吨在供需不平衡的市场条件下，印度本国许多私营矿山表示国内生产的铁矿石销路不畅有数据显示，卡纳塔克邦3月份铁矿库存量增长至500万吨 据印度南部矿商表示，多家国内大型钢厂偏好进口原材料，一方面是因为国内生产的铁矿石由于地理条件限制而品质不一；另一方面是由于到厂成本过高。

印度2019财年前三季度铁矿石进口量增长157%

据评级机构CARE数据显示，作为全球铁矿石第四大生产商，印度2019财年（2018.04-2019.03）前三季度，印度铁矿石进口量为1175万吨，同比增加157%印度进口量攀升的主要原因是国内采购物流成本较高，加上进口关税较低 印度进口铁矿石的主要进口国为南非（19%）、巴西（15%）和巴林（5%）2018年7月，铁矿石进口量达到193万吨，创下近五年的单月最高水平 铁矿石进口量的激增主要归因于不同产地的铁矿石存在价差。

印度2019财年铁矿石进口量预计达1500万吨,同比增60%

2019财年4月至9月期间，以卡纳塔克邦当地钢厂为首的印度钢厂累计进口了797万吨铁矿石，总价值达4.71亿美元，占2018财年全年总进口量的90%，同比上一财年大增183% 印度经济监测中心(CMIE)的数据显示：2018年7月，印度铁矿石进口量达到193万吨的峰值，创下过去5年来的最高月度纪录而8月和9月的进口量分别降至149万吨和105万吨CARE评级公司(CARE Ratings )发布的一份报告表示：由于卢比贬值，进口铁矿石到岸成本与国内矿价之间的价差缩小，从而降低了进口铁矿石对国内钢铁制造商的吸引力。

印度4月至8月间铁矿石进口量激增190%

相对国内采购而言，进口铁矿不失为一个节省成本的良策印度国内钢厂更倾向于使用进口矿，导致铁矿进口量呈上升态势 某钢厂管理人员称，“近4个月以来，国内铁矿石价格一直居于高位，使用进口铁矿石对钢厂经营来说是可行的” 7月至9月期间，铁矿石产量最大的奥里萨邦（Odisha）粉矿价格上升80%，块矿价格上升29%。

前七个月印度的铁矿石进口量增长到创记录的676万吨

数据显示，全球铁矿石价格下跌和国内有限的铁矿石供给已经推动印度钢企从国外大量购买铁矿石在本财年前七个月，印度的铁矿石进口量增长到创记录的676万吨

印度铁矿石进口量激增

据研究机构SteelMint数据，今年4-10月印度铁矿石进口量达创纪录的506万吨水平，国内铁矿石供应短缺迫使印度钢厂转向进口，从而推动铁矿石进口量激增 由于国际矿价持续下滑，仅10月份印度铁矿石进口量就突破了200万吨，全财年进口量预计将达到1100万吨据印度政府官方数据，4-8月印度铁矿石进口量仅200万吨。

印度铁矿石进口量激增

据研究机构Steel Mint数据，今年4-10月印度铁矿石进口量达创纪录的506万吨水平，国内铁矿石供应短缺迫使印度钢厂转向进口，从而推动铁矿石进口量激增 由于国际矿价持续下滑，仅10月份印度铁矿石进口量就突破了200万吨，全财年进口量预计将达到1100万吨据印度政府官方数据，4-8月印度铁矿石进口量仅200万吨。

印度4-10月铁矿石进口量跳升至纪录高位

通过追踪17个主要港口所得出的数据显示，4-10月印度铁矿石进口量为506万吨 而另一咨询机构OreTeam收集的数据显示，4-10月铁矿石进口量为490万吨官方数据只覆盖4-8月的进口量，这一期间印度共进口铁矿石200万吨 法院取缔非法采矿令印度铁矿石供应受到限制。

印度今年下半年铁矿石进口量将增

然而，由于政府限制矿山开采，印度钢厂的铁矿石采购变得越来越困难，因此不得不考虑通过进口矿石满足需求JSW近期计划将本财年铁矿石进口量从原计划的600万吨提高至1000万吨，若国内矿石供应仍吃紧及国际矿价保持在较低水平，该公司还可能进一步增加矿石进口量 过去几年，印度主要铁矿石产地卡纳塔克邦、果阿邦、奥里萨邦和恰尔肯德邦矿山开采陆续受到限制，尽管部分采矿禁令已解除，但矿山开采尚未恢复正常，导致国内高品位矿石供应不足。

印度2季度铁矿石进口量大幅下降

印度2季度铁矿石进口量大幅下跌，同比下降78%至18.5万吨，主要归因于国内铁矿石供应增加 印度拥有足够的铁矿石储量满足国内需求，但由于政府限制主要铁矿石产地卡纳塔克邦和奥里萨邦的矿山开采，截至2013年3月31日的2012/13财年印度进口了300万吨铁矿石 不过，印度政府对矿山开采业进行清理后铁矿石产量有所回升，此外，对铁矿石征收30%出口税亦促使国内矿石供应增加。

印度禁止部分港口出口铁矿石 中国进口量或受影响

昨日证实，印度卡纳塔卡（Karnataka）邦政府已经开始禁止区内部分港口出口铁矿石作为中国铁矿石现货市场重要的货源，这一禁令可能影响到中国铁矿石的进口量不过到目前为止，由于被禁的都是小型港口，对现货市场的冲击暂时有限 消息显示，印度卡纳塔卡邦政府已下达了10个港口出口铁矿石的命令，但目前尚不能确定禁令是暂时还是长期的。

Mysteel解读：突发状况虽多 非主流铁矿供应仍将保持充足

近期，铁矿石非主流供应国家中，印度、利比里亚及瑞典纷纷传出一些真假难辨的扰动信息，主要包括“印度禁止铁矿出口”、“利比里亚及瑞典出现铁路脱轨”等相关消息，对此Mysteel第一时间针对进行核实，调研结果显示前者可能性微乎其微，而后者并非空穴来风 具体来看，Mysteel全球发运数据显示，1-2月利比里亚和瑞典的铁矿石发运量在诸多因素影响下受到一定影响，但印度铁矿石发运维持正常且高于去年同期，叠加其他主要非主流供应国家1-2月的发运仍多展现出同比增势，整体增幅较为明显（表一）。

Mysteel解读：全球铁矿石供应简析——澳巴近期仍是主力，俄罗斯潜力巨大

分析矿山储量和其当前产量可以依据矿山或公开报告数据，最新统计的全球铁矿石储量情况如表1所示 我们认为：澳大利亚和巴西铁矿储量丰盈，未来二十年内两国作为全球铁矿石主要供应国的局面不会改变；中国仍然需要一定的铁矿石进口，但进口量将在需求下降和国产矿产量提升的双重作用下逐渐收缩；俄罗斯受重载铁路运力等因素限制，铁矿储量优势未得到完全利用；印度或将面临铁矿储量不足问题，需关注其最新勘探消息及储量数据；西非西芒杜铁矿将占据全球高品矿供应市场更多份额。

铁矿石明年供需基本面趋于宽松

另一方面，印度铁矿石产量进一步修复据海外咨询机构SteelMint披露，目前果阿邦地区矿山已重新拍卖，2024财年印度铁矿石产量有望上升至2.75亿吨，增速7%综合来看，印度矿在进口利润合适的情况下，仍会出现一定的供应增量，但整体进口量有望维持 南非矿供应受铁路运输、码头设备故障等影响，全年产量降幅近150万吨产能来看，英美资源旗下克罗梅拉矿山寿命延长项目预计于2024年下半年投产，届时将带来近400万吨的产能置换。

Mysteel：英美资源预计削减大宗商品开采量，俄罗斯铁路公司或将再次提高关税

11月炼焦煤的进口量为657万吨，而10月份的装运量为572万吨IPA数据显示，2023-24年4月至11月期间，包括球团在内的铁矿石货运总量初步估计为3719万吨，比上一财年同期增长48.76% 信息来源：SteelOrbis 短评：随着澳大利亚进入雨季，降水对昆士兰洲港口发运及产量影响较大，预计短期内澳大利亚远期炼焦煤供应仍将偏紧，叠加东南亚及印度市场需求较好，近期成交价格小幅上涨，上涨幅度约为14.8-17.5美金/吨，对远期市场支撑较强，短期内仍有一定上升趋势。

透视近3年全球铁矿石供需形势变化

从印度进口的增量更为显著，达到1778万吨，占我国总增量的32.6%，这主要由于2022年11月份印度下调了铁矿石出口关税，其出口量快速反弹所致受到南非当地铁路运输限制的影响，近3年从南非的进口量逐年减少2023年1月—9月份南非矿进口量同比减少了214万吨来源于其他国家（地区）的累计进口量同比增加了1335万吨，增量贡献占比达到24.5% 结论与展望 第一，近3年全球铁矿石发货量有所波动。

伍德麦肯兹预计未来十年中国铁矿石需求将下降20%

因此，该机构预计未来十年全球铁矿石总需求将下降6200万吨，降幅为3%该机构强调，印度钢铁生产的铁矿石需求将主要由当地矿山满足，该国到2030年代中期才会成为铁矿石净进口国，到2050年进口量将达到3500万吨 随着全球脱碳进程的推进，低品位铁矿石的产量和价格将下降伍德麦肯兹认为，更高的成本和低品位的资源状况将使中国铁矿石产量在未来十年减半伍德麦肯兹还预测，世界最大的铁矿石出口国澳大利亚的出口量将在未来两年达到峰值，然后开始逐渐下降，而巴西高品位矿石和几内亚西芒杜项目供应的重要性将上升。

Mysteel解读：印度铁矿出口动能还能持续多久？

三、出口关税变动加大印度铁矿出口的波动性 由于印度钢铁行业于近几年的快速发展，其对铁矿石的需求也不断扩大，因此印度政府为了本地资源的供给，多次调整铁矿石出口关税其中，2022年5月印度将不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等在印度征收高额出口关税后，中国从印度的铁矿石进口也随之出现了断崖式的下降根据海关总署进口数据显示，2022年6-10月，国内印度铁矿石进口量仅为219.27万吨，同比减少864.8万吨，降幅79.8%，其中单月最低仅为18.4吨。

Mysteel：俄罗斯煤炭海运量或将增加 印度炼焦煤市场进口需求不减

印度炼焦煤及铁矿石进口量同比增加 根据印度港口协会(IPA) 的数据，在2023-2024财年的4月至7月期间，印度所有主要港口的炼焦煤进口流量暂时估计为2016.2万吨，同比增长10.46%。