西澳洲铁矿石储量

华闻期货：“矿强钢弱”格局或逐步扭转

2018年以来，随着矿山利润和现金流的持续改善，矿山企业的投资意愿也得以逐步提升2018年以来，四大矿山的资本开支在稳步提升，尤其是巴西淡水河谷公司以及澳洲的FMG在此环境下，我们认为未来3—5年铁矿石供应将迎来新一轮缓慢扩张周期，而目前正处于这轮扩张周期的起点 相较于四大矿山维持改善型的资本开支状态，目前中国在澳洲和非洲投资矿山的力度显著加大由魏桥集团、力拓集团以及中国铝业等矿业公司共同开发的几内亚西芒杜项目，被认为是世界上最大的未开发高质量铁矿床，预计铁品位65%的铁矿石储量为24亿吨。

Mysteel早读：楼市“第三支箭”来了，黑色期货夜盘飘红

◎ 江西市场废钢冬储情况调研：2022年江西钢厂冬储意愿偏弱，虽然大部分钢厂暂未确定具体冬储量，但给出的回复均是废钢冬储量会比去年减少江西省部分废钢基地冬储量在7万吨，较去年同期减少了4万吨，减幅36.3% ◎ 上周，中国47港铁矿石到港总量2347.9万吨，环比减少84.0万吨；中国45港铁矿石到港总量2260.4万吨，环比减少32.9万吨 ◎ 上周，澳洲巴西19港铁矿发运总量2514.8万吨，环比减少152.5万吨。

三大矿业巨头齐称铁矿石出货量下滑，铁矿价格又要涨了？

今年以来，铁矿石价格一路攀升，而必和必拓却在泼冰水：下一季度铁矿石出货量仍将受到各种因素干扰 今年以来，铁矿石价格已上涨25.74%图片来源：标普高盛铁矿石指数海外巨头一季度开局不佳 巴西和澳洲是铁矿石全球最大的产地，其储量占全球总量的一半以上，2021年产量占到全球产量的60%左右 除了资源丰富，这两个国家还拥有开采成本极低的优势，根据券商研报分析，在这两个国家开采铁矿的现金成本仅为在中国的三分之一或是不到一半。

瑞达期货：铁矿石震荡走高，受成材支撑

该意向书内容是同意NMDC在恰蒂斯加尔邦Dantewada森林区的646.596公顷土地上开采铁矿石Bailadila铁矿4号矿床位于Bailadila山脉西侧5号矿床的北面，是一个大型的同质性铁矿，储量约为1.07亿吨，平均铁品位为65.39% 市场报价：青岛港：62%澳洲粉矿报1642元/干吨，涨跌持平；河北市场部分钢厂采购65%铁精粉价格为1460元/干吨，持平（干基含税现汇出厂基价）。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（5.31-6.4）

据悉，该项目估计拥有 3.2 亿吨储量，年产能为 400 万吨Hoa Phat 表示，它还希望在澳大利亚收购炼焦煤矿和更多铁矿石项目，以满足其 50% 的需求，相当于每年 1000 万吨钢铁的生产需求 Hoa Phat 成立于 1992 年，市值超过 96 亿美元，是越南最大的钢铁制造商，粗钢产能为每年 800 万吨 五、本周市场预判 本周来看，澳洲巴西铁矿石发运量在季末冲量动能下继续增加；根据船期推算，到港虽有小幅下降，但总量仍处于均线以上；需求端，适逢钢材需求淡季，钢铁企业陆陆续续公布检修计划，预计本周铁水产量止增转降；供强需弱下，港口库存虽延续去库趋势，但是降幅收窄。

铁矿石港口库存依然庞大

当然，世界上不是只有澳洲产煤、产铁矿石像巴西、印度、秘鲁等国都有铁矿石出口，只是当下疫情比较严重，市场或许对短期供给有所担忧而已至于煤炭，印度尼西亚、蒙古国、俄罗斯、菲律宾这四国都是中国进口煤炭的主要渠道且中国煤炭储量很大 从流动性和通胀预期分析，市场一直担忧超宽松的货币环境容易导致通胀美国4月CPI达到惊人的4.2%，核心CPI达到3%，创2008年以来最高整体能源价格较去年同期上涨25%，其中汽油价格上涨49.6%。

凡相投资：山形依旧枕寒流——十年周期看铁矿

顺便指出，钢铁产业链另外一个原燃料环节——焦化领域，其区域集中度本来就较高，加之近年不断推进并卓有成效的焦化厂环保关停与产能置换、中小煤矿关停及兼并重组，集中度又显著增强，这也是焦炭价格波动高于螺纹的根本原因 图5 全球铁矿石CR4及澳洲、巴西铁矿石产量占全球比重 数据来源：上海钢联，凡相投资整理 图6 山西煤炭储量与产量占全国的比例 数据来源：同花顺ifind 图7 黑色系品种历史波动情况对比 数据来源：WIND，凡相投资整理 2、行为强化 任何市场主体都在周期的影响之下，而有一个主体的行为可以显著作用于市场与周期——大国政府。

Mysteel：2019年东北钢厂进口矿冬储情况

引言： 2019年上半年，巴西、澳洲双重供应受阻，铁矿石价格高位持续走强下半年以来，在原料价格相比去年持续高位、钢厂利润承压的情况下，东北三省今年冬储计划较去年也出现大的差异为此，Mysteel铁矿石团队与东北地区钢厂就冬储这一热点话题进行了交流，初步得到以下结论 今年东北地区各钢厂冬储积极性不高，冬储开始时间较去年晚近一个月； 目前大部分钢厂进口矿库存仍在稳步增加过程中，预计这一行为将持续至11月底，甚至12月初； 今年钢厂进口矿使用量相比于去年有所下调，目标进口矿冬储量比去年低； 部分钢厂烧结用料中外矿配比在步入冬天后仍未出现往年的上调情况。

铁矿石价格暴跌波及豫企

中联矿业在澳大利亚的珀斯设立了独资子公司——中联矿业西澳公司，用于地质矿产的勘查和开发，并在南澳洲欧莱瑞地区探明一大型铁矿，铁矿石资源量2.3亿吨这是河南省在澳大利亚发现的首个大型铁矿 位于利比里亚的铁矿项目，为河南国际集团拥有，探矿面积约87平方公里，2009年即完成了一期勘探，铁矿储量丰富。

铁矿石价格暴跌波及豫企

中联矿业在澳大利亚的珀斯设立了独资子公司——中联矿业西澳公司，用于地质矿产的勘查和开发，并在南澳洲欧莱瑞地区探明一大型铁矿，铁矿石资源量2.3亿吨这是河南省在澳大利亚发现的首个大型铁矿 位于利比里亚的铁矿项目，为河南国际集团拥有，探矿面积约87平方公里，2009年即完成了一期勘探，铁矿储量丰富。

铁矿石价格暴跌波及豫企

中联矿业在澳大利亚的珀斯设立了独资子公司——中联矿业西澳公司，用于地质矿产的勘查和开发，并在南澳洲欧莱瑞地区探明一大型铁矿，铁矿石资源量2.3亿吨这是河南省在澳大利亚发现的首个大型铁矿 位于利比里亚的铁矿项目，为河南国际集团拥有，探矿面积约87平方公里，2009年即完成了一期勘探，铁矿储量丰富。

FMG一铁矿项目获澳环保部门批准

澳大利亚环保局已有条件批准FMG开发位于西澳皮尔巴拉矿区的Iron Bridge磁铁矿项目 这一大型露天磁铁矿该项目位于澳洲西北部，距离澳最大铁矿石港口黑德兰港约100公里，储量达52亿吨，预计2015年1季度投产，最初年产量150万吨，后期年产量最高可达1500万吨，运营时间预计超过40年。

一周国际钢铁动态（05.18-05.24）

若此次收购交易获得成功，并且可证明阿奎拉资源公司持股50%、价值70亿美元的西皮尔巴拉铁矿项目（WPIO）具有商业可行性，宝钢将可能在澳大利亚开启一个新的铁矿石出口区，向亚洲钢厂供应铁矿石，预计2017-2018年开始产出铁矿石，有助于打破力拓与必和必拓在澳洲铁矿石出口市场的垄断局面 WPIO项目储量超过20亿吨，仅次于澳大利亚亿万富翁Gina Rinehart拥有的Roy Hill项目储量，后者同样位于皮尔巴拉地区，储量24亿吨，预计2015年投产。

一周国际钢铁动态（11.24-11.30）

伦敦矿业在2008年将其巴西一铁矿项目销售给安赛乐米塔尔后，一直致力于开发Marampa铁矿Marampa项目铁矿石储量可供开采逾40年，吨矿生产成本42-45美元 中信泰富澳洲铁矿项目进入生产阶段中信泰富耗资80亿美元的澳洲铁矿项目经过多年延迟后终于进入初步生产阶段该项目是中国成本最高的海外矿产开发项目之一，较预定时间延后四年，耗资也超预算数十亿美元。

中国海外铁矿投资之路

2001年，宝钢与巴西淡水河谷组建合资公司——宝华瑞，共同开发巴西AguaLimpa铁矿，其探明储量4.76亿吨，开采储量为1.6亿吨，为宝钢带了每年600万吨的权益矿从此之后，先后与澳洲的力拓、Aquila以及FMG合作开发铁矿资源目前，宝钢海外铁矿石权益资源量超过12亿吨，拥有超过3000万吨/年的供矿能力 (3)鞍钢 鞍钢本身拥有鞍山矿山公司和弓长岭矿业公司两大铁精矿基地，原材料自给率较高，自有矿山能提供生产所需85%的铁矿石。

台塑集团注资FMG铁矿项目

FMGIronBridge公司是FMG与宝钢的合资公司，双方各持有88%和12%股份该项目位于澳洲西北部，距离澳最大铁矿石港口黑德兰港约100公里，储量达52亿吨，预计2015年初投产，最初年产量150万吨 台塑集团还同意以市场价格每年从IronBridge项目采购约300万吨铁矿石，供应给其在越南河静省尚在建设的钢厂。

台塑集团注资FMG铁矿项目

FMG Iron Bridge公司是FMG与宝钢的合资公司，双方各持有88%和12%股份该项目位于澳洲西北部，距离澳最大铁矿石港口黑德兰港约100公里，储量达52亿吨，预计2015年初投产，最初年产量150万吨 台塑集团还同意以市场价格每年从Iron Bridge项目采购约300万吨铁矿石，供应给其在越南河静省尚在建设的钢厂。

卡拉拉铁矿产出首批高品位磁铁矿

澳大利亚金达必金属公司与中国鞍钢合资开发的卡拉拉铁矿项目近期生产出首批高质量的铁品位达68%的磁铁矿，标志着该项目及澳洲中西部铁矿石工业发展的一个重要里程碑 金达必与鞍钢各持有卡拉拉铁矿项目50%股份，该项目铁矿石储量约25亿吨，开采期30年以上 卡拉拉铁矿项目最终年产能将达到3000万吨，是西澳最大单一运营的矿山之一。

卡拉拉铁矿产出首批高品位磁铁矿

澳大利亚金达必金属公司与中国鞍钢合资开发的卡拉拉铁矿项目近期生产出首批高质量的铁品位达68%的磁铁矿，标志着该项目及澳洲中西部铁矿石工业发展的一个重要里程碑 金达必与鞍钢各持有卡拉拉铁矿项目50%股份，该项目铁矿石储量约25亿吨，开采期30年以上 卡拉拉铁矿项目最终年产能将达到3000万吨，是西澳最大单一运营的矿山之一。

世界铁矿石三大巨头

BHP公司的矿山位于澳大利亚西部皮尔巴拉地区，分别是纽曼、扬迪和戈德沃斯这三个矿区的总探明储量约为29亿吨，铁矿年产量总和超过7000万吨在亚里南部，还有未开发的C采区，保有储量45亿吨 力拓矿业集团力拓矿业集团(RioTinto)总部设在英国，澳洲总部在墨尔本该公司控股的哈默斯利铁矿有限公司是澳大利亚第二大铁矿石生产公司，在西澳皮尔巴拉地区有五座生产矿山（即汤姆普赖斯铁矿、帕拉布杜铁矿、恰那铁矿、马兰杜铁矿和布诺克曼第二矿区），探明储量约为21亿吨，公司铁矿年生产能力为5500万吨。