澳铁矿石替代品

必和必拓与中国宝武完成碳信用交易试点

同时，作为下游产品，矿车车轮也获得了中国船级社质量认证有限公司（CCS）的碳足迹证书 今年7月份，一批源自必和必拓西澳皮尔巴拉地区的铁矿石从澳大利亚的黑德兰港运至中国的舟山港交付给马钢交材，用于生产1500个低碳化的矿车车轮该矿区在全球海运铁矿石采矿业温室气体碳排放强度曲线中排名位于前25%分位1(排名越靠前则对环境影响越小)必和必拓正在推进集团的结构性脱碳计划，包括逐步采用可再生能源、低碳或零排放电力及柴油替代品，并通过使用低碳燃料和节能航运技术来优化供应链。

Mysteel半年报：2023年下半年进口铁矿石供应边际宽松 需求或将主导价格

我们能够看到，今年以来Mysteel62%澳粉价格指数今年的波动区间在98-130美金范围，相比较往年明显收缩（2）废钢作为高炉铁水的替代品，在今年上半年其需求年同比减少500万吨，降幅3.51%，支撑了铁矿石的需求根据上海钢联废钢事业部预测，预计下半年废钢需求进一步下滑，仍会对于铁矿石的需求形成支撑 综合上述分析，下半年进口铁矿石受到天气因素干扰较小，铁矿石发运增量明显；从发往中国比例来看，近两个月全球制造业PMI回升预示着未来海外铁水有一定增加的可能性，在发运增加和发往中国比例下降的互相影响下，预计中国进口铁矿石到港量环比上半年仍有增量。

Mysteel解读：铁矿石块矿溢价处于5年历史低位 短期仍将弱势运行

焦炭价格松动（偏多）：随着澳煤进口的放开，以及蒙煤进口的进一步改善，预计双焦基本面会有所松动，从而对价格形成向下压力由于块矿在产品属性上属于“生料”，进入高炉需要消耗焦炭，因此焦炭价格若出现下跌，将助力块矿需求恢复 替代品供应有所改善（偏空）：随着印度对铁矿石出口关税的减少，当地铁矿石发运已陆续恢复，当前虽仍未达到往年正常水平，但随着印球资源的增加，作为替代品，预计将对块矿的使用形成挤压。

铁矿石船转向运输煤炭以应对低迷经济环境

由于全球能源危机刺激了对煤炭的更大需求，一些遭受中国铁矿石需求疲弱影响的货船正在寻找一种更有利可图的替代品 部分矿商和贸易商正在大幅削减铁矿石(交易量第二大的海运大宗商品)的发货量，并将自己的散货船重新安排到煤炭航线上，以支撑盈利据船东、经纪人和贸易商称，越来越多的船只正在从俄罗斯运往中国，从澳大利亚运往欧洲 货运转换的背景是钢材市场危机的加剧，浇冷了铁矿石需求复苏的希望。

本周（12月31日-1月8日）原料供给收紧，钢厂库存持续下降，原料价格大幅上升

上海钢联资讯数据显示，本周钢铁生产原料均大幅上涨，铁矿周环比涨幅逾7%截至1月8日废钢价格指数2974元/吨，较上周小幅上涨5.12%；铁矿石价格指数为170.0美元/干吨，较上周上涨11.95美元/干吨，环比涨幅7.52%；焦炭价格指数2418元/吨，较上周上涨79元/干吨，环比涨幅3.38%.（详情见表1） 废钢：本周废钢价格持续上涨主要因一是，寒流影响废钢加工生产，供应紧张；二是，虽然因寒流部分地区限电范围有所扩大，但对钢厂生产影响不大，叠加短流程炼钢利润好于长流程，钢厂生产积极性高，独立电炉产能利用率上升3.9个百分点，钢厂补库积极性高；三是，铁矿石价格持续高位上涨，澳粉远期62%现货上涨7.5%，同时也带动替代品废钢价格指数上涨5.1%。

受近期能源价格暴跌影响 全球多个液化天然气项目被推迟

此后在5月14日，中国又宣布对澳大利亚大麦征加费用，转而向美国进口大麦据测算，接连失去中国两类产品的大订单，澳大利亚预计损失约10亿澳元 10亿澳元的牛肉和大麦，是很难和每年800亿澳元的资源产品相比的，相比去年澳大利亚对华1350亿澳元的出口总额更是九牛一毛不过，据澳媒最新报道称，该国资源行业人士担心天然气、煤炭和铁矿石的出口也可能受阻，毕竟中国几乎是这些澳洲商品的唯一选择，而澳大利亚并不是中国市场的唯一选择，中国可以轻易从巴西等国获得替代品。

Mysteel：四月份铁矿石价格在多方压力下偏弱运行

展望四月份，澳洲主要矿山季末冲量后通常会迎来季节性检修，发运量环比出现一定减量巴西方面，饱受雨季影响后的发运进度在所有国家中相对落后，预计四月份存在一定的增量空间国内方面，随着疫情的结束精粉产量将会加速增加，铁矿石整体供应量变化较小需求端，前期部分钢厂因疫情及利润问题检修的高炉将会陆续复产，叠加采暖季结束后的钢厂主动复产，四月份国内的铁矿石需求量保持较大增量 但是需关注的是，由于疫情蔓延引发的全球范围内制造业及钢厂减产，使得全球铁矿石的需求产生一定减量；一旦其他国家铁矿石的供应流向中国，将会增加港口额外一部分供应量；与此同时，废钢价格的进一步下跌也将冲击铁水性价比，铁矿石本身会迎来来自于替代品及上下游的多方压力，预计四月份铁矿石价格偏弱运行，但依旧是黑色系中基本面最好的品种之一。

Burracoppin铁矿石或可加工成铁精粉

Burracoppin矿山是ReedyLagoon公司位于西澳大利亚的磁铁矿项目，公司的最新技术报告显示，该项目铁矿石或可加工为杂质低的高品铁精粉矿 该公司表示，此举可使公司产品成为商用Hlsmelt技术的潜在原材料，可以作为传统炼钢材料的替代品传统材料通常对环境污染较大且运营成本高，而Hlsmelt是一种商业直接熔炼工艺，通过将高品位铁矿石和非焦煤注入铁水熔融炉中，可以直接从矿石中生产铁金属，然后可以生产出高质量的熔融生铁。

Burracoppin铁矿石或可加工成铁精粉

Burracoppin矿山是ReedyLagoon公司位于西澳大利亚的磁铁矿项目，公司的最新技术报告显示，该项目铁矿石或可加工为杂质低的高品铁精粉矿 该公司表示，此举可使公司产品成为商用Hlsmelt技术的潜在原材料，可以作为传统炼钢材料的替代品传统材料通常对环境污染较大且运营成本高，而Hlsmelt是一种商业直接熔炼工艺，通过将高品位铁矿石和非焦煤注入铁水熔融炉中，可以直接从矿石中生产铁金属，然后可以生产出高质量的熔融生铁。

4月29日黑色系品种价格预测

因此，短期中厚板价格支撑力度尚可综合来看，在供需相对稳定的情况下，预计今日中厚板价格将维持盘整局面 4月28日，青岛港61.5%澳洲PB粉矿报662元/吨，较上个交易日持平近期唐山地区超特粉库存告急，部分钢厂反应最近超特粉到港要五一节后，虽然对超特粉价格有些不满，但是目前很难找到合适的替代品，钢厂对于低品超特的需求还在，不过不排除后期钢厂会增加混合粉的用量，低品矿的高价对整体进口矿价行程支撑，预计进口铁矿石价格近期会相对坚挺。

《铁矿石贸易与投资咨询报告》

本书由上海钢联研究中心资深研究员提供售后服务，关于本书中的任何问题，可随时免费咨询，且一次性购买报告五本以上，可提供免费培训一次 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 目 录 前言 1全球铁矿石资源分布情况 1.1全球主要资源国情况 1.1中国铁矿石资源情况 2全球铁矿石供给情况（生产能力与产量） 2.1 总体情况 2.2 澳大利亚 2.3 巴西 2.4 印度 2.5 俄罗斯 2.6 美国 2.7 加拿大 2.8南非 2.9 中国 2.10 矿山的成本与赢利 3全球铁矿石消耗情况（冶炼能力与产量） 3.1全球铁矿石消耗情况 3.1.1欧盟 3.1.2日本 3.1.3韩国 3.1.4中国台湾 3.1.5美国 3.1.6俄罗斯 3.1.7印度 3.2中国铁矿石消耗情况 3.2.1分地区 3.2.2分企业 3.2.3分品种 4铁矿石替代品的供给与消费 4.1废钢 4.2氧化铁皮 5铁矿石贸易 5.1全球铁矿石贸易及流向 5.1.1 总体情况 5.1.2 贸易流向 5.2中国铁矿石贸易 5.2.1 进口贸易流向 5.2.1.1 分进口地进口情况 5.2.1.2 分品种进口情况 5.2.1.2 进口资源的流向 5.2.2国产矿贸易 5.2.2.1 国产矿贸易流向 5.2.2.2 国产矿贸易模式 6铁矿石交易市场 6.1铁矿石交易模式的演变 6.2现货实物交易 6.3 现货交易平台 6.3.1 Globalore 6.3.2 北矿所 6.4电子交易（渤海商品交易所准备开设） 6.5掉期交易 6.5.1 新交所 6.5.2 CME 6.5.3 LDB 6.6期货交易 6.6.1新加波 6.6.2 印度 6.7 几种交易方式的比较 7铁矿石现货市场价格走势 7.1进口矿市场价格变化 7.2国产矿市场价格 7.3 铁矿石价格的影响因素 7.4 铁矿石价格与钢材及废钢价格走势的关联性 7.5铁矿石指数 7.5.1 现有几种指数介绍 7.5.2 现有几种指数比较 8铁矿石物流情况 8.1铁矿石海运 8.2中国铁矿石运输 8.3 不同区域钢厂的进口铁矿石物流路径 8.4 钢铁企业的铁矿石物流成本 9各国在铁矿石投资和贸易上的政策 9.1 印度 9.2 澳大利亚 9.3 巴西 9.4 独联体 9.5 非洲 9.6 中国 9.6.1 中国政府对铁矿石开采的政策 9.6.2 中国政府对海外投资的政策 9.6.3 中国政府对铁矿石进口政策的演变 9.6.4 铁矿石进口实行自动进口许可的原因及影响 10铁矿石供需前景和市场展望 10.1 全球铁矿石供需状况概述 10.2 铁矿石需求增长情况 10.2 铁矿石供给与产能增长情况 10.3 中国电炉钢发展前景 10.4 中国废钢需求和供给前景 10.5 国产矿产量预测 10.6 铁矿石进口量预测 10.7 铁矿石价格走势预测 10.8矿山的机遇与挑战 10.9钢铁企业的机遇与挑战 10.10贸易商的机遇与挑战 11 铁矿石行业投资机会与风险 11.1 中国企业海外投资情况 11.2 海外开矿的机会与风险 11.3 参与金融衍生品交易的机会与风险 11.4 企业如何利用铁矿石金融衍生品 12铁矿石贸易和投资关键知识点 12.1进口矿与国产矿价格间的可比性及换算关系 12.2不同地区国产矿价格间的可比性及换算关系 12.3 钢厂对采购不同铁矿石资源的共性和个性需求 12.4 钢材质量与铁矿石质量间的关系 12.5 铁矿石各项指标在衡量铁矿石好坏中的重要程度 12.6 海绵铁、热压铁的用途及其对铁矿的消耗 12.6 块矿、球团矿、粉矿间的理论价差 12.7烧结与球团加工处理的目的 12.8 球团矿、烧结矿的生产成本 12.9 原矿与成品矿间的数量关系 12.10 常用名词解释 12.9.1 精粉与粗粉 12.9.2 生料与熟料 12.9.3原矿和成品矿 12.94 酸粉与碱粉 附录 附录1铁矿石贸易流程 附录2铁矿石进口贸易合同样本 附录3 铁矿石进口的检验 附录4 常用术语中英文对照 附录5 铁矿石期货合约 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 。

钢铁产能分布决定铁矿石消费格局

相比之下，尽管进口印度铁矿石在成本上要低于澳大利亚与巴西，但由于印度铁矿石质量稍次且产量有限，我国企业在印度的进口量稍逊于上述两国，但印度出口的铁矿石有80%以上销往中国 废钢是钢铁生产的重要原料之一考虑对环境的保护及资源利用效率，少用铁矿石、多用废钢是钢铁工业发展的大趋势但由于我国积蓄的废钢资源少，而钢铁工业发展速度快，废钢资源存量低，废钢资源无法满足钢铁生产的需要，短期内中国废钢资源短缺的矛盾依然难以缓解，成为铁矿石大规模替代品的可能性较低。

钢铁产能分布决定铁矿石消费格局

相比之下，尽管进口印度铁矿石在成本上要低于澳大利亚与巴西，但由于印度铁矿石质量稍次且产量有限，我国企业在印度的进口量稍逊于上述两国，但印度出口的铁矿石有80%以上销往中国 废钢是钢铁生产的重要原料之一考虑对环境的保护及资源利用效率，少用铁矿石、多用废钢是钢铁工业发展的大趋势但由于我国积蓄的废钢资源少，而钢铁工业发展速度快，废钢资源存量低，废钢资源无法满足钢铁生产的需要，短期内中国废钢资源短缺的矛盾依然难以缓解，成为铁矿石大规模替代品的可能性较低。

淡水河谷搞掂日韩钢厂中方谈判几无筹码

国都证券分析师王招华表示，近期包括日、韩在内的各国废钢价格（铁矿石的替代品）全线反弹，5月初至今涨幅在6％-22％，因此日韩难以获得此前要求的40％左右的降幅，巴西矿降幅也在预计中，中方的谈判形势更加严峻降价后的粉矿长协价与现货价基本持平如5月29日澳大利亚65％品位的Yandi粉矿价（含长协FOB、现货海运费、装卸费、保险费、增值税）为670元/吨，同日澳洲63％粉矿港口车板价为600元/吨，河北唐山66％粉矿价为710元/吨，辽宁本溪65％粉矿价为600元/吨。

淡水河谷“搞掂”日韩钢厂 中方谈判几无筹码

　　国都证券分析师王招华表示，近期包括日、韩在内的各国废钢价格（铁矿石的替代品）全线反弹，5月初至今涨幅在6%-22%，因此日韩难以获得此前要求的40%左右的降幅，巴西矿降幅也在预计中，中方的谈判形势更加严峻降价后的粉矿长协价与现货价基本持平如5月29日澳大利亚65%品位的Yandi 粉矿价（含长协FOB、现货海运费、装卸费、保险费、增值税）为670 元/吨，同日澳洲63%粉矿港口车板价为600元/吨，河北唐山66%粉矿价为710元/吨，辽宁本溪65%粉矿价为600元/吨。

防止价格由结构性上涨演变为明显的通货膨胀

国际市场粮食价格也大幅上涨以美国为主的一些国家，以玉米为原料酿造乙醇作为石油替代品，加之澳大利亚、加拿大等小麦主产国因干旱连续两年减产，推动全球范围内小麦、大豆和玉米等价格的大幅上涨2007年12月，芝加哥期货市场小麦、大豆、玉米价格比去年同期分别上涨83．7％、74％和12．7％近两年累计，小麦价格上涨1．9倍，大豆价格上涨近1倍，玉米价格上涨1．1倍铁矿石等矿产资源价格持续走高，去年以来国际市场铁矿石价格上涨近2倍。

众钢铁厂将致力阻止铁矿石巨头提价

钢铁业人士表示,尽管中国今年的铁矿石进口增长25%以满足快速增长的工业需求,钢铁厂商将致力阻止矿产商提高铁矿石的价格. 他们表示,澳洲、巴西和印度新开张或扩充规模的矿场将舒缓铁矿石供应紧张的状况.供应吃紧已令铁矿石价格今年劲涨71.5%,推动澳洲矿业巨擘必和必拓和力拓股价升至纪录高位. “中国钢铁业快速成长,成为全球最有影响力的铁矿石买家,客户总是正确的,”澳洲企业Bluescope Steel执行长亚当斯在本周的行业会议上向记者表示. 中国钢铁工业协会副秘书长杨尊庆告诉记者,“很难接受任何提价行为.” 但铁矿石生产商却有不同看法.全球最大的铁矿石生产商--巴西淡水河谷执行长阿格奈利上周表示,供应紧张的情况将持续,因中国需求强劲增长. 国际钢铁协会(IISI)的数据显示,预计到2010年,中国铁矿石进口将增加一倍,年进口量达4亿吨,去年为2.08亿吨. 正在汉城召开年度会议的国际钢铁协会称,今年中国铁矿石进口总量将达到2.58亿吨,预计明年增至3.01亿吨.“中国仍是推动铁矿石需求的关键因素,”该协会原材料委员会主席默里称. 头号进口国的表态 尽管中国已取代日本,成为全球铁矿石头号进口国,但该原料的亚洲基准价格向来由日本熔炼厂主导.日本熔炼厂每年会为截至3月底的会计年度定出长期合同价. 中国最大也是全球第六大的钢铁厂--宝钢是中国铁矿石价格的主要谈判代表.当被问及中国在定价方面是否将扮演更为积极的角色时,杨尊庆表示,“市场将会提供答案.” 钢铁业人士警告称,原材料价格过高对於整个产业而言是不能持久的.“供应商提价对他们来说是好事,但他们必须记住:如果价格太高,用户可能寻求替代品,”新日本制铁执行副总裁Shoji Muneoka表示. 国际钢铁协会秘书长克里斯马斯指出,1999年1月以来铁矿石价格累计攀升256%,而同期钢铁价格仅上涨了156%.他在首尔召开的年会上说:“我们要告诉供应链上的其他人,不要杀鸡取卵.” 新产能即将投产 默里表示,2007年前将有约1.3亿吨的铁矿石新产能投产.但他亦指出,全球前三大矿商仍将占据主导地位--巴西淡水河谷、必和必拓与力拓合共瓜分了7,800万吨的新产能,澳洲和印度较小的矿产商将提供余下的多数产能. “印度有很大的铁矿石生产潜能,”默里告诉路透.但他亦指出,中期内印度的出口量将会下降25%,因为该国自身的钢铁业也需要更多的原料.去年只有澳洲向中国出口的铁矿石数量增加. 目前每(干)吨铁矿粉价格平均为39.26美元,较去年的22.89美元显著上涨.决定明年价格的谈判料将倍加艰难. “钢铁厂商期望铁矿石价格下滑,不过铁矿石厂商却提高了要价,”一位不愿具名的日本大型钢铁企业主管表示,“我认为,铁矿石的价格需要长时间的谈判才能见分晓.” 。

众钢铁厂将致力阻止铁矿石巨头提价

钢铁业人士表示,尽管中国今年的铁矿石进口增长25%以满足快速增长的工业需求,钢铁厂商将致力阻止矿产商提高铁矿石的价格. 他们表示,澳洲、巴西和印度新开张或扩充规模的矿场将舒缓铁矿石供应紧张的状况.供应吃紧已令铁矿石价格今年劲涨71.5%,推动澳洲矿业巨擘必和必拓和力拓股价升至纪录高位. “中国钢铁业快速成长,成为全球最有影响力的铁矿石买家,客户总是正确的,”澳洲企业Bluescope Steel执行长亚当斯在本周的行业会议上向记者表示. 中国钢铁工业协会副秘书长杨尊庆告诉记者,“很难接受任何提价行为.” 但铁矿石生产商却有不同看法.全球最大的铁矿石生产商--巴西淡水河谷执行长阿格奈利上周表示,供应紧张的情况将持续,因中国需求强劲增长. 国际钢铁协会(IISI)的数据显示,预计到2010年,中国铁矿石进口将增加一倍,年进口量达4亿吨,去年为2.08亿吨. 正在汉城召开年度会议的国际钢铁协会称,今年中国铁矿石进口总量将达到2.58亿吨,预计明年增至3.01亿吨.“中国仍是推动铁矿石需求的关键因素,”该协会原材料委员会主席默里称. 头号进口国的表态 尽管中国已取代日本,成为全球铁矿石头号进口国,但该原料的亚洲基准价格向来由日本熔炼厂主导.日本熔炼厂每年会为截至3月底的会计年度定出长期合同价. 中国最大也是全球第六大的钢铁厂--宝钢是中国铁矿石价格的主要谈判代表.当被问及中国在定价方面是否将扮演更为积极的角色时,杨尊庆表示,“市场将会提供答案.” 钢铁业人士警告称,原材料价格过高对於整个产业而言是不能持久的.“供应商提价对他们来说是好事,但他们必须记住:如果价格太高,用户可能寻求替代品,”新日本制铁执行副总裁Shoji Muneoka表示. 国际钢铁协会秘书长克里斯马斯指出,1999年1月以来铁矿石价格累计攀升256%,而同期钢铁价格仅上涨了156%.他在首尔召开的年会上说:“我们要告诉供应链上的其他人,不要杀鸡取卵.” 新产能即将投产 默里表示,2007年前将有约1.3亿吨的铁矿石新产能投产.但他亦指出,全球前三大矿商仍将占据主导地位--巴西淡水河谷、必和必拓与力拓合共瓜分了7,800万吨的新产能,澳洲和印度较小的矿产商将提供余下的多数产能. “印度有很大的铁矿石生产潜能,”默里告诉路透.但他亦指出,中期内印度的出口量将会下降25%,因为该国自身的钢铁业也需要更多的原料.去年只有澳洲向中国出口的铁矿石数量增加. 目前每(干)吨铁矿粉价格平均为39.26美元,较去年的22.89美元显著上涨.决定明年价格的谈判料将倍加艰难. “钢铁厂商期望铁矿石价格下滑,不过铁矿石厂商却提高了要价,”一位不愿具名的日本大型钢铁企业主管表示,“我认为,铁矿石的价格需要长时间的谈判才能见分晓.” 。

国际干散货运输市场周报(1.20-1.27)

因此2005年度合同价格谈判将注定改变买卖双方历史关系澳大利亚供应商将利用澳西-亚洲和巴西-亚洲之间18美元/吨的海运费差价大做文章，涨幅肯定高出巴西公司 如果铁矿石价格大幅上涨，超过钢铁公司的承受能力，钢铁公司必然考虑减产；或者是提高电弧炉的使用比例，这种炉主要使用废铁而不是铁矿石；或者将成本转嫁给用户，进一步提高钢材价格，而如果超过用户的承受能力，用户必将更多地使用钢铁替代品。

铁矿石价格在2006-2007财年内将大幅下降

据《澳洲人报》报道，近日2005-2006年铁矿石价格谈判正在紧张进行，预计该财年内澳铁矿砂出口价格将翻番但矿业顾问公司CAIANI＆CO警告称，铁矿砂价格的飚升，将加快钢铁厂商更多地使用电弧炉，这种炉主要使用废铁而不是铁矿砂预计至2010年，电弧炉在全球钢铁生产中所占的比例将从现在的33%增加至38%同时，这也将促使厂商更多使用钢铁替代品丰田汽车公司上月宣布，在汽车生产中，将减少使用钢铁而代之以铝、塑料、陶和B纤维等。