期货铁矿石炒单

Mysteel年终盘点：2023年铁矿石行业十大话题

大商所发布公告称，自11月20日结算时起，铁矿石期货合约投机交易保证金水平由13%调整为15%；自11月17日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401、I2402、I2403、I2404和I2405合约上单日开仓量不得超过500手，在其他铁矿石合约上单日开仓量不得超过2000手 11月23日，国家发改委发布信息，针对近期铁矿石价格出现连续过快上涨的异动情况，国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局、中国证监会期货部组织部分铁矿石贸易企业和期货公司召开会议，了解有关企业参与铁矿石现货和期货交易情况，要求有关企业依法合规经营，不得捏造散布涨价信息，不得故意渲染涨价氛围，不得囤积居奇，不得过度投机炒作，不得操纵期货市场。

Mysteel日报：今日全国废钢价格稳中偏强运行（20231222）

钢厂方面，近两日期螺有所拉涨，带动成材现货上涨，同时钢厂收货情况不太理想，小幅上调废钢采购价格，留住货源今日足航上涨20元/吨，其他钢厂暂稳市场方面，商家反馈近段时间市场资源减少，收货较困难，市场成交欠佳综合来看，一方面受北材南下的影响，下游成交弱，另一方面供需失衡的状况下，且电炉厂有一定利润空间，对废钢价格有一定支撑，预计下周重庆市场废钢价格震荡偏强运行 二、各地钢企废钢调价 三、热点消息 宏观新闻 1、第三轮第一批中央生态环境保护督察完成下沉工作任务 2、全国住房城乡建设工作会议：坚持房住不炒定位 3、美国三季度GDP最终值下修至增长4.9% 4、截至今年11月全国新开工改造城镇老旧小区5.3万个 产业消息 1、邯郸市将重污染天气橙色应急响应升级为红色应急响应 2、Mysteel：31省份1-11月进出口排行榜出炉，19省出口正增长 3、世界钢铁协会：11月全球粗钢产量1.455亿吨，同比增长3.3% 4、黑色持仓日报：铁矿石涨3%，浙商期货增持超1万手螺纹钢空单 。

Mysteel：风险仍存—基于强预期下国内钢市行情分析

目前铁矿石的供应水平偏低，叠加宏观预期向好以及期货盘面看涨炒作居多，铁矿石价格强势上行已充分体现市场乐观情绪，但后期仍要看基本面能否支撑价格持续上行另外要注意的是，2月22日大商所发布市场风险提示公告：“在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2,000手”，若相关部门的监管加强以及市场逐渐由强预期向弱现实的转化导致市场情绪“乐极生悲”，这或将引发铁矿石价格的冲高回落。

铁矿石反弹恐终结

简单换算可知，10美元/吨的运费涨幅意味着增加60元/吨以上成本，18美元/吨的运费涨幅意味着增加110元/吨以上成本 三是FMG矿山事故的助推9月30日，FMG一座矿山发生意外事故，媒体借此炒作铁矿石供应问题，当日铁矿石期货价格盘中大幅上涨 四是市场持续下跌后正常的反向波动7月开始，铁矿石价格一路下跌，累计跌幅超过40%按照市场波动的正常规律，从多空博弈的角度出发，出现反弹也是顺理成章。

全球经济复苏预期升温 铁矿石市场何去何从

近期大商所出台拟调整铁矿石期货持仓限额的规定，意在控制铁矿石上的炒作热度此外，自2020年12月22日起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货各月份合约上单日开仓量不得超过2000手在此情况下，部分获利盘有落袋为安的需求 英国伦敦等地于12月20日起开始了为期两周的“封锁”措施，海外疫情还存在不确定性如果经济回暖过程中出现短期的倒退，也将对市场乐观预期造成打击，从而可能导致月间价差波动幅度超预期。

国内黑色系集体“沦陷”，市场怎么了？

铁矿石期货从9月3日见高点以来，出现连续回落，最大累计调整幅度已经超过11%昨日夜盘交易时段，黑色系延续下跌走势 南华期货金属分析师王泽勇认为，此轮钢材期货价格出现较大幅度调整，是宏观预期转弱、市场供需趋于宽松、旺季需求迟迟未能启动、高位库存去化力度持续偏弱的情况共同促成的据他介绍，目前宏观预期由积极逐渐转为谨慎一方面，通胀预期有所转弱，货币宽松预期降温；另一方面，在“房住不炒”的政策基调下，叠加央行、住建部对主要房地产企业融资政策的不断收紧，8月份房企拿地和新开工单月增速明显放缓，基建方面同样也受到资金的拖累，6—7月专债发行较少，叠加高温洪涝等影响，基建增速也有明显回落，尽管8月专债发行再度放量，但对基建的影响存在一定程度的滞后。

黑色系表现再引关注！“金九银十”还会来吗？

“总体来看，多数终端企业目前虽还面临着订单不足等困难，但较此前几个月复苏明显，‘金九银十’料需求端会有进一步改善，钢价也将继续振荡偏强运行”分析师说 近期，铁矿石上涨幅度较大，再次引起投资者的关注，市场人士认为，疫情以来，矿山减产成为本轮铁矿上涨最大的炒作点国盛期货表示，本轮上涨的主要原因为港口中品矿粉阶段性供应偏紧以及近月合约虚盘较大。

期货要闻简讯丨黑色多数下跌 铁矿一枝独秀

广发期货：建议考虑到矿价大幅拉涨消化一定利好，单边等待回调逢低买入，铁矿石9-1正套持有，i2009关注700一线支撑位表现 瑞达期货：技术上，I2009合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA高位调整，绿柱缩小操作上建议，715-730区间低买高抛，止损5元/吨 ◎螺纹钢跌1.13%、热卷跌1.24% 国信期货：政府工作报告再提房住不炒，基建领域的资金注入并不如市场预期的乐观。

期货要闻简讯丨黑色集体反弹 铁矿石涨近6%

◎铁矿石涨5.83% 国信期货：盘面对上周五的悲观情绪进行修复，上周五宏观和微观的担忧使得资金全面逃离，周一变化的更多是宏观预期和对基建题材的炒作操作上建议观望为主 广发期货：考虑到供应端仍然处于低位，铁矿石不具备大幅累库基础操作建议：预计短期铁矿石跟随成材走弱，单边观望为主。

钢材：下行空间有限 坚持逢低做多

31日，铁矿石期货价格冲高后急速下跌，带动成材价格回落，使得市场情绪反应原本就不够明显的限产变为“无用之功”，虽然福建、河南两省主动响应减排的号召，但毕竟涉及的产能十分有限，不过，进入8月份以后环保问题将更加受到重视，大产能区域的环保限产停产执行只是时间问题，未来多头炒作可能会愈加频繁，当前钢厂利润已经被挤压至低位，待期货价格回调维稳后，逢低做多的安全边际仍然较高 RB1910/HC1910合约建议多单继续持有。

唐山钢厂全部焖炉，螺纹机会到了？

今日螺纹钢谈不上大涨，考虑到前几日连续回调，今天的反弹至多算是超跌反弹，至于背后的原因，个人认为：1、盘面回调幅度较大，但现货表现出了一定的抗跌性，部分空头主动获利减仓；2、由于前期的套保盘主要集中在杭州地区，本轮期货价格回调之后空单浮盈，另外杭州累库速度明显放缓，同时本地出库量有明显回升，因此空头减少了空单持仓；3、原料铁矿石受情绪及交易所政策调整影响，盘面价格回调幅度较大，但现货基本面短期看没有任何变化，如果后期还有任何炒作，不排除再度出现拉涨的可能，进而带动成材价格出现反弹；4、目前盘面价格已经跌至钢厂成本附近，考虑到前期成本对于价格有较强支撑，因此在成本附近反弹似乎合乎情理。

7月16日黑色系期货全线翻红

产业面：涨幅全面回落，三季度房市预期“降温”；上半年我国新承接船舶订单量下降46.9%；山东潍坊昨日起要求焦企限产50%；上周中国北方主要铁矿石港口到港1292.2万吨，环比大增366.5万吨 本周初，黑色系期货反弹，主要受铁矿、焦炭等原材料价格拉涨带动，成本推动明显上周铁矿石到港量明显回升，供需差在进一步修复，矿价大涨存在投机炒作风险。

【大宗内参】甘遐勇解读唐山焖炉影响

大宗内参：7月26日至28日，唐山钢厂全部焖炉，消息是否属实？今日螺纹大幅拉伸，背后的原因有哪些？ 甘遐勇：关于唐山限产的消息，我们这边了解下来基本属实，后期应该会按照正常计划来执行，但是由于限产时间比较短，实际影响量有限 今日螺纹钢谈不上大涨，考虑到前几日连续回调，今天的反弹至多算是超跌反弹，至于背后的原因，个人认为：1、盘面回调幅度较大，但现货表现出了一定的抗跌性，部分空头主动获利减仓；2、由于前期的套保盘主要集中在杭州地区，本轮期货价格回调之后空单浮盈，另外杭州累库速度明显放缓，同时本地出库量有明显回升，因此空头减少了空单持仓；3、原料铁矿石受情绪及交易所政策调整影响，盘面价格回调幅度较大，但现货基本面短期看没有任何变化，如果后期还有任何炒作，不排除再度出现拉涨的可能，进而带动成材价格出现反弹；4、目前盘面价格已经跌至钢厂成本附近，考虑到前期成本对于价格有较强支撑，因此在成本附近反弹似乎合乎情理。

唐山钢厂全部焖炉 螺纹机会到来？

大宗内参：7月26日至28日，唐山钢厂全部焖炉，消息是否属实？今日螺纹大幅拉伸，背后的原因有哪些？ 甘遐勇：关于唐山限产的消息，我们这边了解下来基本属实，后期应该会按照正常计划来执行，但是由于限产时间比较短，实际影响量有限 今日螺纹钢谈不上大涨，考虑到前几日连续回调，今天的反弹至多算是超跌反弹，至于背后的原因，个人认为：1、盘面回调幅度较大，但现货表现出了一定的抗跌性，部分空头主动获利减仓；2、由于前期的套保盘主要集中在杭州地区，本轮期货价格回调之后空单浮盈，另外杭州累库速度明显放缓，同时本地出库量有明显回升，因此空头减少了空单持仓；3、原料铁矿石受情绪及交易所政策调整影响，盘面价格回调幅度较大，但现货基本面短期看没有任何变化，如果后期还有任何炒作，不排除再度出现拉涨的可能，进而带动成材价格出现反弹；4、目前盘面价格已经跌至钢厂成本附近，考虑到前期成本对于价格有较强支撑，因此在成本附近反弹似乎合乎情理。

唐山钢厂全部焖炉，螺纹机会到来？

大宗内参：7月26日至28日，唐山钢厂全部焖炉，消息是否属实？今日螺纹大幅拉伸，背后的原因有哪些？ 甘遐勇：关于唐山限产的消息，我们这边了解下来基本属实，后期应该会按照正常计划来执行，但是由于限产时间比较短，实际影响量有限 今日螺纹钢谈不上大涨，考虑到前几日连续回调，今天的反弹至多算是超跌反弹，至于背后的原因，个人认为：1、盘面回调幅度较大，但现货表现出了一定的抗跌性，部分空头主动获利减仓；2、由于前期的套保盘主要集中在杭州地区，本轮期货价格回调之后空单浮盈，另外杭州累库速度明显放缓，同时本地出库量有明显回升，因此空头减少了空单持仓；3、原料铁矿石受情绪及交易所政策调整影响，盘面价格回调幅度较大，但现货基本面短期看没有任何变化，如果后期还有任何炒作，不排除再度出现拉涨的可能，进而带动成材价格出现反弹；4、目前盘面价格已经跌至钢厂成本附近，考虑到前期成本对于价格有较强支撑，因此在成本附近反弹似乎合乎情理。

唐山钢厂全部焖炉，螺纹机会到来？

大宗内参：7月26日至28日，唐山钢厂全部焖炉，消息是否属实？今日螺纹大幅拉伸，背后的原因有哪些？ 甘遐勇：关于唐山限产的消息，我们这边了解下来基本属实，后期应该会按照正常计划来执行，但是由于限产时间比较短，实际影响量有限 今日螺纹钢谈不上大涨，考虑到前几日连续回调，今天的反弹至多算是超跌反弹，至于背后的原因，个人认为：1、盘面回调幅度较大，但现货表现出了一定的抗跌性，部分空头主动获利减仓；2、由于前期的套保盘主要集中在杭州地区，本轮期货价格回调之后空单浮盈，另外杭州累库速度明显放缓，同时本地出库量有明显回升，因此空头减少了空单持仓；3、原料铁矿石受情绪及交易所政策调整影响，盘面价格回调幅度较大，但现货基本面短期看没有任何变化，如果后期还有任何炒作，不排除再度出现拉涨的可能，进而带动成材价格出现反弹；4、目前盘面价格已经跌至钢厂成本附近，考虑到前期成本对于价格有较强支撑，因此在成本附近反弹似乎合乎情理。

期货要闻简讯丨减排预警防污染 螺纹探底回升

贸易商出货意愿较强，比较看好中低品进口铁矿，认为目前成材出货不够顺畅，利润被压低，会更偏向于采购一些性价比不错的中低品进口铁矿 兴证期货：近期淡水河谷铁矿事态未有继续扩大，故盘面炒作有所降温；目前事故短期对于供应的影响还未有明显体现，同时近期矿价上涨幅度较大，预计铁矿石短期高位震荡为主 ◎焦煤涨0.60%、焦炭涨2.10% 瑞达期货：焦炭市场偏强运行，下游多数钢厂已接受涨价，涨后焦企发运、订单状况良好。

钢材技术上震荡修正 矿石利好炒作暂告一段落

尽管现货市场商家还未返市，现货价格在钢坯价格解锁大涨、铁矿石价格大涨带动下上涨，沙钢开出平盘，主流钢厂并未趁机上调价格需求启动还待时日，目前报出库存累积并没大幅超预期，主要是短流程钢厂停产，后市关注钢厂复产情况，以及库存进一步累积情况和需求启动时间，决定现货价格走向 期货盘面黑色系节后矿石利好刺激补涨，炒作暂告一段落，短线技术上有震荡修正要求成品材实际需求未启动，现货市场还处于闭市状态，缺乏实质指引，期货盘面更多受市场氛围和情绪带动波动，短线技术上螺纹1905看回补缺口的表现，看3770一线下档如何？操作上螺纹1905、热卷1905不持仓，有低位多单平出，短线交易对待；矿石1905合约多单获利兑现；短线交易日内为主。

淡水河谷矿难影响发酵 铁矿石市场迎短期冲击

“出现这么一个事故，一开始肯定市场的炒作气氛会比较强烈”他说，“但因为实际产量并不大，之后还是会慢慢回归理性” 铁矿石整体供应仍充足 国泰君安期货产业服务研究所在报告中指出，单纯从产量上看，该事故实际影响较小但由于该地区近年来连续发生严重矿难，不排除巴西政府会进一步对淡水河谷各矿区加强整治力度的可能，从而对后者铁矿石供应产生长期影响。

资金大举涌入 大宗商品“藏宝图”曝光

此外，国债期货和股指期货在三季度也仍有较好投资机会 具体操作方面，景川建议投资者要重视多空配置，尽可能降低宏观因素带来的风险可考虑镍、铅、热轧卷板、甲醇、玉米淀粉以及原油等品种的多单机会，以及铝、天胶、铁矿石、塑料、鸡蛋等品种的空单机会对于近期热炒的苹果、棉花等期货品种，在配置多单方面不宜追涨，出现回落的情况下介入多单为宜