南非铁矿石减产

Mysteel月报：11月下游以消耗原料库存为主，铬系市场触底企稳

叠加近期疫情政策放开，下游减产不及预期，钢厂保持正常采购，铬铁需求继续拉动津巴布韦铬铁增量，对南非铬矿需求增加，导致铬矿整体供应减少，矿端涨势强劲，支撑铁价上行但也不排除年底不锈钢消费持续低迷，钢厂碍于成本压力减产情况加剧，对铬铁需求进一步下降且12月底冬储将结束，市场采购热情冷却，以及铬矿到港预期增加，铬矿及铬铁短期供应过剩，价格出现回落 完整版报告欢迎来电订阅 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

黑色产业链负反馈尚未结束

因能源成本上升，安米欧洲部分钢厂陆续传出减产消息 铁矿石方面，根据四大矿山的财报数据，三季度，四大矿山产量和发运量均在2.83亿吨，较二季度分别增加1720万吨和1193万吨；非主流矿则因能源成本抬升、南非罢工等因素影响，发运量回落按照淡水河谷年度发运目标下限、澳洲其他矿山发运目标均值估算，四季度周均发运要达到2402.4万吨，才能完成全年发运目标不过，钢联口径的四大矿山周度发运量10月前三周的均值仅为2034.43万吨，故四季度主流矿供应仍有较大增长空间。

Mysteel数据解读：2021年澳巴以外国家铁矿石发运分析

同时南非主要出口高品位块矿和粉矿，二者比例接近7:3，约50-60%的铁矿石出口至中国下半年铁矿石价格大幅下跌以后，不少铁矿石非主流国家的市场价格逼近成本线，面临减产或停产的困境而南非块和粉生产成本相对较低，加之其品位较高价格相对有保障，也是其抢占市场的机遇 （四）加拿大铁矿石发运同比基本持稳 2021年加拿大铁矿石发运总量4815万吨，同比基本持平，发运节奏基本符合其季节性趋势。

Mysteel周报：铁矿供需差继续扩大 价格弱行趋势不变（10.15-10.22）

但在另一方面，按当前减产力度延续到年底将超额完成目标，部分贸易商预期钢企或开始复产，带动实际粗钢产量回升，本周一级市场中投机采购需求仍有支撑本周远期现货成交中继续以中高品澳巴粉矿为主，多为一级市场成交，溢价出现回落钢厂方面仍以观望为主，当前限产政策下大量钢厂长协资源能够完全满足生产需求，采购兴趣欠缺 Part4.本周热点回顾 4.1、英美资源三季度铁矿石总产量同比增加15% 北京时间2021年10月21日，英美资源集团（AngloAmerican）发布2021年第三季度生产报告，报告显示三季度该公司南非和巴西的两个矿区总产量为1688.8万吨，环比增加8%， 同比增加15%。

今年后期全球铁矿石资源增加 中国可利用进口矿相应增加

未来，加拿大存在较大增产可能，2020年产能增量约百万吨；南非Kumba矿区减产最高可对我国影响约60万吨铁矿石；印度和伊朗存在年内禁止出口铁矿石的风险 五 后期全球铁矿石资源增加，中国可利用进口矿相应增加 从季节规律来看，一季度，受天气因素影响，四大矿山发运量处于年内最低水平；二季度，随着天气的好转，供应量逐步回升，发运高峰期集中在下半年。

Mysteel铁矿石电话会议2020年第六期

全球除中国外国家因疫情直接或间接影响年化铁水产量5920万吨 综合来看，目前大多数国家港口已恢复正常运营，预计对出口影响有限；从中长期来看，需求影响大于供应端供应方面，澳大利亚矿山自动化程度最高，加上矿区人口密度很小等原因，后期减产可能性较低；目前巴西疫情发展较快，后期需重点关注巴西、印度的疫情发展情况像南非等国家情况也趋于稳定，影响没有进一步扩大的趋势；目前除了vale在马来的港口，其他主要铁矿石出口国家的港口基本也都恢复运行。

百家之言丨多个港口停运 铁矿价格涨or跌？

背景：近日，南非Transnet港口码头集团(TPT)宣布将关闭包括南非最大铁矿石发运港Saldanha港在内的多个运输港口；印度铁矿石港口也出现停运：Dhamra、Krishnapatnam、Gangavaram、Gopalpur等港口已发布不可抗力声明 对此有人认为，外部铁矿主产国发运降，国内钢厂复工增，铁矿期价或还要上涨也有人认为，主要经济体正面临经济衰退风险，欧洲亚洲部分钢厂已公布减产计划，从全球角度来看铁矿需求或面临下降，铁矿期价上涨有难度。

Mysteel：4月京津冀建材价格弱势震荡

原料方面：澳巴两国约占全球铁矿产量的约60%，占全球出口量的约80%，并且澳巴主流矿山的发货低点已经过去少数国家因受疫情影响，发运受到一定影响，有短暂的封港情况，如南非、印度等国，但随后都已宣布恢复通航整体看，当前全球铁矿石生产供应的影响要小于钢厂减产带来的影响 随着原料价格的下跌，生产成本下移，在利润逐步扩大情况下，生产积极性好转，陆续有螺纹钢厂复产的情况，加上近期废钢大幅下跌，有钢厂增加废钢添加比例的情况。

海外钢矿：蒂森克虏伯公司将进行钢铁减产

其中包括高炉的运营和钢材加工” 该公司还表示有可能进一步削减产量，但尚未透露具体数字生产人员和管理人员的工作时间将减少，这一过程将预计将从4月中开始，并持续到5月初 非洲ARM矿业公司在封锁期间允许装载铁矿石 非洲ARM矿业公司（African Rainbow Minerals，ARM） 4月2日表示，尽管南非全国已进入了为期21天封锁，但ARM公司已获得南非当局的许可，准许他们从Assmang矿山的两个矿区装载铁矿石。

4月7日机构看点（黑色盘点）

上周铁矿石抵港量1875.4万吨，环比减少126.2万吨，减少主要来自南非等国家的非主流矿需求来看，上周国内高炉开工率77.35%，环比增加2.09%，国内矿石需求仍处于高位 疫情影响下， 日韩、意大利、德国等全球汽车、家电等行业均出现大规模停产停工的情况需求不振下，印度、意大利、西班牙、巴西减产幅度在20%-50%左右，全球平均月减产大概在12.5%左右 目前全球钢厂减、停产情况较多，且在需求下滑情况下，海外各国钢铁价格及废钢价格下跌幅度较大，同时，国内部分企业开始寻求海外低价资源，进口至国内的资源逐渐增多； 市场铁元素逐渐充裕，整体延续弱势格局，操作上，短期在550元/吨附近有一定的支撑，震荡短线思路为主，中期保持逢高沽空思路，关注海外疫情蔓延下的需求情况。

3月30日机构看点（黑色盘点）

要抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政策措施，积极的财政政策要更加积极有为，适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模要落实好各项减税降费政策，加快地方政府专项债发行和使用，加紧做好重点项目前期准备和建设工作” 海外疫情仍在加速蔓延中，一方面对日韩、欧洲和美国制造业造成较大冲击，大量汽车企业停产或减产，各国钢厂开始缩减产量，如安塞乐米塔尔、新日铁、浦项、塔塔钢铁、Liberty钢铁公司、印度JSW公司、俄罗斯NLMK、美国钢铁公司USS等，铁矿石需求下降；另一方面，供应端的影响也加大，目前加拿大、南非、印度、秘鲁矿山已经明确要停产，南非、印度也于近期封港；供需两端的双重扰动下，铁矿石市场的波动加大，也增加了市场的不确定性。

南非关停最大铁矿石发运港！供给端受冲击 铁矿石能“起飞”吗？

“从铁矿石供需来看，供应方面巴西、澳洲、南非、印度等铁矿石主产国疫情蔓延，对铁矿石生产和发运都形成较明显影响需求方面，上周起欧洲亚洲部分钢厂已经陆续公布减产计划，其中包括安米、新日铁、现代和浦项等钢铁集团，铁矿石需求面临下降从国内情况看，钢厂高炉开工率仍在小幅提升，铁矿石库存处于低位，钢厂仍有补库需求近期海外金融市场持续动荡，市场避险情况加重，铁矿石价格或以高位振荡为主。

南非关停最大铁矿石发运港 印度跟进！铁矿石能“起飞”吗？

“从铁矿石供需来看，供应方面巴西、澳洲、南非、印度等铁矿石主产国疫情蔓延，对铁矿石生产和发运都形成较明显影响需求方面，上周起欧洲亚洲部分钢厂已经陆续公布减产计划，其中包括安米、新日铁、现代和浦项等钢铁集团，铁矿石需求面临下降从国内情况看，钢厂高炉开工率仍在小幅提升，铁矿石库存处于低位，钢厂仍有补库需求近期海外金融市场持续动荡，市场避险情况加重，铁矿石价格或以高位振荡为主。

铁矿短期震荡运行为主

26日62%铁矿石指数85.95美元/吨，环比减1.1美元/吨随着海外疫情的发展，印度、南非等多国封港引发市场对铁矿石供应的担忧，但疫情同样导致钢材下游需求不振，欧洲亚洲等部分钢厂已经陆续公布减产计划，海外铁矿石需求面临恶化风险我国下游需求快速回归，后期生铁产量有望进一步回升，可以一定程度上抵消海外需求的不利影响澳巴发货有所回升，但近期到港量尚处于低位，年后港口铁矿石库存不断下降对近月矿价具有较强支撑，但雨季过后，远月铁矿石供应将逐步上升，同时考虑疫情的不利影响，预计I2009表现弱于I2005，短期震荡运行为主。

沪银涨近6% 铁矿石涨逾3% 豆粕涨近2%

新冠病毒在全球范围内的蔓延，力拓表示，由于加拿大魁北克省省长和南非总统分别宣布采取行动遏制新冠肺炎疫情蔓延，力拓将放慢其部分运作生产尽管目前力拓及其他铁矿石生产商尚未缩减在西澳大利亚的业务，但病毒带来的减产风险依然存在

铁矿预计I2009表现弱于I2005 短期震荡偏弱运行

消息：1、基于南非为期21天的封锁期，并从安全生产的角度出发，英美资源集团预计2020年kumba矿区的铁矿石产量将减少200-300万吨2、尽管印度政府在全国范围内下达了为期21天的封锁措施，但奥里萨邦的采矿活动及其运输将继续进行邦政府将煤炭，电力和钢铁的生产及供应作为基础服务，排除在封锁限制之外3、北京时间3月26日，塔塔钢铁欧洲公司（TataSteelEurope）和自由钢铁公司（LibertySteel）表示出于对于钢铁需求端的担忧，即将对其欧洲地区的运营进行减产。

矿业巨头减产拖累全球铁矿石供应

此外，力拓集团也将铁矿石出货量预期下调1400万吨3月澳大利亚铁矿石出货量降至5750万吨，为3年来低位据媒体报道称，巨头减产意味着其它生产商必须满足铁矿石的供应缺口，但这种情况可能不会迅速转变南非3月出口量从2月的490万吨增加到520万吨，印度的出口虽然在3月几乎翻了一番，但也只有130万吨

2月25日钢铁资讯一览

以BCIron为例，据记者了解，在此次出现巨额亏损之后，他们正在寻求将低品位铁矿石资产出售给FMG面对铁矿石价格暴跌，有的矿山急着将“烫手山芋”扔掉，而有的矿山则通过削减派息来维持经营分析师表示，目前国外这些大型铁矿石企业的日子还不算太难过，真正难过的是一些中小型矿山以及南非的矿山，他们真的开始通过减产来减轻经营压力了 山东德州发现大型富磁铁矿 近日，德州市在地质勘查中钻获高品位富磁铁矿体，地质找矿取得重大突破。

浅析2016年全球矿业前景

澳大利亚矿业已经成为该国失业率最高的行业矿业公司减产或关闭矿山，必然带来大量工人失业，一些国家比如巴西、智利、南非发生的工人罢工就是因为矿业公司削减投资或者工人利益得不到体现造成的从矿种看，石油、煤炭、铁矿石等大宗矿产影响最大矿业行业不景气，也造成了大量人才外流 大宗矿产品价格有望止跌反弹，而新能源新材料所需矿产价格大幅飙升后升幅趋缓 受到需求减缓、供应过剩和美元升值等多种因素的影响，国际矿产品价格在过去一年多的时间里出现了断崖式下跌，多数矿产品价格跌至2008年金融危机以来的最低，有的甚至创下10多年来的新低。

7月31日炉料盘点

焦炭现货市场盘整运行，市场成交情况尚可31日锰矿现货市场弱势运行，Mn45澳块报价25.5元/吨度；铬矿市场价格保持平稳，南非资源紧缺，南非42%粉矿报价29.5-30元/吨度；硅铁市场趋稳运行，厂家库存稍紧；锰系合金市场盘整运行，成交略有好转；特种合金方面，钼市继续低位趋弱运行，市场需求较弱，价格持续低位下探；钒系市场低位承压走势，钢厂采购压价明显，成交价格较为偏低 【国产铁矿石】31日国产矿弱稳，出货情况一般，河北华东地区有所减产，后期盼涨情绪浓郁。