国际铁矿石产区

施兵：宝武资源开创了铁矿石和球团产品环境声明的先河

“今天，在中国钢铁协会EPD平台上，宝武资源将率先在国际公认的EPD平台上，首次发布铁矿石及球团产品EPD报告”1月11日，宝武资源党委书记、董事长施兵在铁矿石EPD首发暨钢铁EPD集中发布仪式上表示 施兵介绍，2022年初，宝武资源就启动了铁矿石EPD报告及熔剂矿EPD报告的编制工作此次发布的6份报告涵盖了公司旗下全部铁矿石生产区域，包括武钢资源、马钢矿业、八钢矿业、梅山矿业、昆钢矿业、重钢矿业。

Mysteel解读：多方主体入市收购，玉米价格上涨

短期供应偏紧，价格偏强运行 从春节前玉米购销情况判断，价格主导权依然掌握在产区方，掌握报价主动权，销区市场价格跟随产区和到货成本调整随着玉米价格攀升，国际谷物进口利润出现，下游加工企业或在高点逐渐布局进口替代品订单，或在春节后阶段性利空国内玉米市场价格 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

铁矿石短期尚乐观 中期存隐忧

当前除河北外，其他产钢大省尚未出台限产政策，全国性的压减粗钢产量文件也没有出台，非限产区域钢企具有较强的提产动能，进而提振铁矿石需求3月份国内生铁产量同比增长8.9%以及4月高炉日均铁水产量连续3周回升均验证了这一结论 海外钢厂复产进程加快根据国际钢铁工业协会的数据，今年一季度除中国外的其他地区生铁产量同比增长1.57%或177.3万吨，增速较去年四季度明显加快，其中3月份生铁产量已经恢复至2019年6月以来高位。

北方国际干散货运价指数（TBI）第43周环比下跌5.68%

澳西至中国北方航线本周累计下跌超10.5%，巴西至天津航线运价本周累计下跌8.5%镍矿方面，菲律宾进入雨季，镍矿货盘整体减少，苏里高至天津航线运价本周累计下跌近0.2% 作为天津航运指数的一个亚指数，北方国际干散货运价指数由天津国际贸易与航运服务中心发布，该指数编制选取8条样本航线，覆盖南北美粮食产区，澳东煤区，南美、澳西铁矿石产区，东南亚菲律宾、印度尼西亚镍矿产区国际干散货运输航线选取天津港、青岛港、曹妃甸港作为目的港，可以代表北方国际干散货运输市场运价水平。

北方国际干散货运价指数(TBI)第42周累计下跌3.34%

镍矿方面，菲律宾进入雨季，镍矿货盘整体减少，苏里高至天津航线运价震荡下跌，本周累计下跌0.15% 作为天津航运指数的一个亚指数，北方国际干散货运价指数由天津国际贸易与航运服务中心发布，该指数编制选取8条样本航线，覆盖南北美粮食产区，澳东煤区，南美、澳西铁矿石产区，东南亚菲律宾、印度尼西亚镍矿产区国际干散货运输航线选取天津港、青岛港、曹妃甸港作为目的港，可以代表北方国际干散货运输市场运价水平。

国庆前后北方国际干散货运价指数（TBI）累计上涨4.6%

铁矿石方面，国庆假期前，铁矿石运输市场有所降温，澳西至中国北方航线及巴西至天津航线运价均出现小幅回调国庆假期过后，澳洲地区货盘增加，巴西淡水河谷同样加大出货力度，加之市场运力偏紧，运价较节前明显上涨，澳西至中国北方航线运价两周累计上涨近12%，巴西至天津航线运价两周累计上涨近2.5%镍矿方面，假期前后苏里高至天津航线运价延续涨势，两周累计上涨超0.7% 作为天津航运指数的一个亚指数，北方国际干散货运价指数由天津国际贸易与航运服务中心发布，该指数编制选取8条样本航线，覆盖南北美粮食产区，澳东煤区，南美、澳西铁矿石产区，东南亚菲律宾、印度尼西亚镍矿产区。

9月北方国际、沿海等集装箱运价指数上涨

作为天津航运指数的一个亚指数，北方国际干散货运价指数由天津国际贸易与航运服务中心发布，该指数编制选取8条样本航线，覆盖南北美粮食产区，澳东煤区，南美、澳西铁矿石产区，东南亚菲律宾、印度尼西亚镍矿产区国际干散货运输航线选取天津港、青岛港、曹妃甸港作为目的港，可以代表北方国际干散货运输市场运价水平

9月北方国际、沿海等集装箱运价指数上涨

作为天津航运指数的一个亚指数，北方国际干散货运价指数由天津国际贸易与航运服务中心发布，该指数编制选取8条样本航线，覆盖南北美粮食产区，澳东煤区，南美、澳西铁矿石产区，东南亚菲律宾、印度尼西亚镍矿产区国际干散货运输航线选取天津港、青岛港、曹妃甸港作为目的港，可以代表北方国际干散货运输市场运价水平

9月北方国际干散货运价指数累计上涨1.56%

镍矿方面，菲律宾雨季临近，矿商发货节奏加快，镍矿航线成交向好，苏里高至天津航线运价本月震荡上行，累计涨幅近4% 作为天津航运指数的一个亚指数，北方国际干散货运价指数由天津国际贸易与航运服务中心发布，该指数编制选取8条样本航线，覆盖南北美粮食产区，澳东煤区，南美、澳西铁矿石产区，东南亚菲律宾、印度尼西亚镍矿产区国际干散货运输航线选取天津港、青岛港、曹妃甸港作为目的港，可以代表北方国际干散货运输市场运价水平。

BDI企稳或难成为大宗商品止跌信号

从去年12月份开始，BDI指数加速下跌，随后，类似的跌势出现在大宗商品市场，机构数据显示，代表国际大宗商品走势的CRB指数12月以来最大跌幅达11.7% 波罗的海国际航运公会（BIMCO）首席航运分析师PeterSand认为，BDI指数重挫背后主要有三方面原因：一是季节性需求疲软，每年年初航运需求都处于阶段低位；二是巴西铁矿石产区遭受洪灾，严重影响出口，而澳大利亚地区船舶过多，供需失衡进一步加剧；三是新冠疫情对经济前景可能的冲击也抑制了干散货进口量和现货运价。

BDI企稳或难成为大宗商品止跌信号

从去年12月份开始，BDI指数加速下跌，随后，类似的跌势出现在大宗商品市场，机构数据显示，代表国际大宗商品走势的CRB指数12月以来最大跌幅达11.7% 波罗的海国际航运公会（BIMCO）首席航运分析师PeterSand认为，BDI指数重挫背后主要有三方面原因：一是季节性需求疲软，每年年初航运需求都处于阶段低位；二是巴西铁矿石产区遭受洪灾，严重影响出口，而澳大利亚地区船舶过多，供需失衡进一步加剧；三是新冠疫情对经济前景可能的冲击也抑制了干散货进口量和现货运价。

疫情冲击市场！BDI指数雪崩式下跌

波罗的海国际航运公会（BIMCO）首席航运分析师Peter Sand指出，多重因素推动了近期波罗的海指数的重挫首先是季节性需求疲软，每年年初航运需求都处于阶段低位第二，巴西铁矿石产区遭受洪灾，严重影响出口，而澳大利亚地区船舶过多，供需失衡进一步加剧第三，新型冠状病毒对经济前景可能的冲击也抑制了干散货进口量和现货运价 船舶经纪公司Banchero Costa＆Co研究主管Ralph Leszczynski表示，在不确定疫情会持续多久的情况下，预计当前的低迷将持续下去。

铁矿石2001合约弱势整理

上周铁矿石期现货价格震荡偏弱，周初受淡水河谷宣布Samarco获得纠正性经营许可证，铁矿石价格承压下行，随后河北、山东、徐州等多地启动重污染天气应急响应，钢厂采购愿意下滑，矿价则维持弱势运行，临近周末在钢价反弹及港口库存下滑带动下重心有所上移当前随着国际矿山复产及国内钢材主产区限产对于铁矿石价格构成较大压力 技术上，I2001合约弱势整理，日线MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴附近，绿柱缩小；BOLL指标显示中轴与下轨开口向下。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

过去推动海运铁矿石市场发展的机制已经失灵，需方的介入已成为推动海运铁矿石供给增长的关键动力 非洲中西部具备一定投资潜力 海外铁矿价格逐渐回归理性，给广大中国钢企投资海外铁矿项目带来了机遇从投资目的地来看，相对于已被国际铁矿巨头深耕的澳大利亚和巴西，中国的投资者更有希望在缺乏基础设施但具有较高投资风险的新兴铁矿石产区获得优质的铁矿石资源，比如非洲。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

过去推动海运铁矿石市场发展的机制已经失灵，需方的介入已成为推动海运铁矿石供给增长的关键动力 非洲中西部具备一定投资潜力 海外铁矿价格逐渐回归理性，给广大中国钢企投资海外铁矿项目带来了机遇从投资目的地来看，相对于已被国际铁矿巨头深耕的澳大利亚和巴西，中国的投资者更有希望在缺乏基础设施但具有较高投资风险的新兴铁矿石产区获得优质的铁矿石资源，比如非洲。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

过去推动海运铁矿石市场发展的机制已经失灵，需方的介入已成为推动海运铁矿石供给增长的关键动力 非洲中西部具备一定投资潜力 海外铁矿价格逐渐回归理性，给广大中国钢企投资海外铁矿项目带来了机遇从投资目的地来看，相对于已被国际铁矿巨头深耕的澳大利亚和巴西，中国的投资者更有希望在缺乏基础设施但具有较高投资风险的新兴铁矿石产区获得优质的铁矿石资源，比如非洲。

预计四季度国际市场大宗商品价格将震荡下降

今年前三季度，受全球经贸发展、地缘政治、气候变化等多种因素影响，国际大宗商品价格宽幅震荡，总体水平比去年底略有上升综合各因素判断，预计四季度国际大宗商品价格将震荡下降，波动幅度将低于前期 一、前三季度国际大宗商品价格宽幅震荡 今年以来，全球经济增长并不稳固，经贸关系复杂多变，地缘政治风险积聚，同时，还发生了巴西矿难、全球几个粮食主产区气候出现异常等偶发性事件，市场炒作升温，推动国际大宗商品价格宽幅震荡，波动幅度和涉及品种都有所扩大，尤其是原油、铁矿石、小麦、玉米等商品价格大起大落。

2016中国煤焦矿产业大会于青岛隆重召开

陈纬表示，期货价格已成为现货市场重要参考，并指出铁矿石国际化有极大必要性，争夺国际定价权意义深远 午餐过后，大会下半段自13：30准时开始，由鲁证期货股份有限公司总经理刘庆斌担任主持人首位演讲嘉宾是中冶联合国际贸易有限公司海外事业部总监刘鑫 鲁证期货股份有限公司总经理刘庆斌 中冶联合国际贸易有限公司海外事业部总监刘鑫 刘鑫介绍称，目前全球海运炼焦煤主要出口产区主要有加拿大、美国、俄罗斯、澳洲和莫桑比克。

7月份型材市场或见底部

供应方面，6月份亚洲地区的粗钢日均产量预计将下降，钢厂也将会季节性检修减产，市场整体供应压力不大从成本角度看，6月份国际铁矿石价格出现回落，焦煤价格涨势趋缓，预计7月份维持弱势宏观面上看，6月中国央行再次宣布降息，韩国政府公布刺激计划提振经济，货币宽松政策对宏观经济的刺激力度继续加大，但短期经济基本面难以发生改变综合判断，7月份亚洲市场将弱势盘整 二、5月份国内大型型钢产量同比、环比皆升，中小型型钢产量同比、环比皆上升 (一)大型钢产量比较 数据来源：我的钢铁网 图3：2006-2015年全国大型材月产量图示 数据来源：我的钢铁网 图4：2015年5月大型型钢各产区环比、同比增减情况 数据来源：我的钢铁网 图5：2014年6月至2015年5月大型材各产区各月产量示意图 (二)中小型钢产量比较 数据来源：我的钢铁网 图6：2006-2015年全国中小型材月产量图示 数据来源：我的钢铁网 图7：2015年5月中小型型钢各产区环比、同比增减情况 数据来源：我的钢铁网 图8：2014年6月至2015年5月中小型材各产区各月产量示意图 5月国内大型型钢产量119万吨，环比增3.21%；同比增1.8%；中小型型钢产量511万吨，环比增2.18%，同比增2.69%。

5月份型材市场震荡盘整

供应方面，3月份亚洲粗钢日均产量环比出现下降，虽然预期4月份产量将环比增长，但幅度很小，亚洲市场整体供应压力不大从成本角度看，4月份国际铁矿石价格触底反弹，预期5月份焦煤价格也将触底反弹，亚洲钢厂的生产成本将持续增加宏观面上看，由于经济增速下滑，亚洲主要经济体后期继续释放流动性的概率很大，市场资金宽裕，有助于钢价上涨 二、3月份国内大型型钢产量同比降、环比升，中小型型钢产量同比、环比皆上升 (一)大型钢产量比较 图3：2006-2015年全国大型材月产量图示 数据来源：我的钢铁网 图4：2015年3月大型型钢各产区环比、同比增减情况 数据来源：我的钢铁网 图5：2014年4月至2015年3月大型材各产区各月产量示意图 (二)中小型钢产量比较 图6：2006-2015年全国中小型材月产量图示 数据来源：我的钢铁网 图7：2015年3月中小型型钢各产区环比、同比增减情况 数据来源：我的钢铁网 图8：2014年4月至2015年3月中小型材各产区各月产量示意图 3月国内大型型钢产量122.1万吨，环比增12.12%；同比减0.57%；中小型型钢产量495.9万吨，环比增34.76%，同比增4.8%。