铁矿石期权持仓量

黑色期货早报：各品种下跌，多机构料螺纹钢震荡运行

手续费减收分为成交减收和持仓减收两部分成交减收方面，会员各期货和期权品种的交易手续费减收30%，铁矿石期货、焦煤期货和焦炭期货品种暂不实施郑商所下发《关于实施2024年度手续费优惠措施的通知》：2024年，所有期货合约、期权合约交易手续费减收30%，减收方式为每日从当日应交的交易手续费中扣减2024年新上市的期货、期权品种适用该措施对当月在期货、期权品种上，日均持仓量不低于基数的会员减收其在该品种交易手续费的10%。

持续提升铁矿石期货运行质效

特别是铁矿石期货在上市5年后，成为国内首个对外开放的已上市期货品种，以扩大我国在铁矿石国际贸易中的影响力 对外开放5年来，大商所铁矿石期货吸引了来自新加坡、澳大利亚等28个国家和地区的境外客户，境外客户日均成交、持仓量占比约3%2022年9月，铁矿石等14个期货、期权品种进一步向合格境外投资者（QFI）开放交易 据介绍，2020年后，铁矿石现货发生较大变化，保供形势趋于复杂。

期货经营机构深耕钢铁原燃料产业链

“企业预计钢材原材料价格难以维持高位，为预防原材料价格大幅下跌风险，做好企业的库存保值，企业决定首次参与场内期权市场开展原材料套保”银河期货大宗商品研究所副所长蒋洪艳告诉记者，考虑到铁矿石价格与废钢价格相关性近五年均值在70%，企业计划按照废钢月采购总量的50%，使用铁矿石场内期权开展套保 据介绍，该企业共进行8笔场内期权操作，管理项目规模4万吨，累计持仓量2500手，截至2022年6月28日了结全部铁矿石期权头寸，共获得期权风险管理收益119.5万元。

10年间，大商所护航钢铁、煤焦产业高质量发展

2021年，煤焦矿期货年成交量、日均持仓量分别为2.9亿手、131.4万手，分别占大商所总量的13%、14%，较2014年分别增长34%、71%；铁矿石期权年成交量、日均持仓量分别为1808万手、20万手，同比分别增长56%、20%据不完全统计，已有包括国内主要大型钢厂在内的1500余家产业链企业参与煤焦钢衍生品交易其中，河钢、鞍钢、南钢、五矿等一大批企业主动求变，成为善用期货工具实现风险管理和保供稳价的业内标杆。

丰富钢铁企业避险“工具箱”

据公开数据，铁矿石期权上市后，市场规模持续增长，市场功能有效发挥2021年铁矿石期权成交量、日均持仓量分别为1808万手、20万手，同比增长56%、20%，法人客户持仓占比54%相关专家表示，上市以来铁矿石期权运行平稳，定价合理有效，产业和机构客户主动参与，与标的期货市场联动良好 “从实际交易感受来说，铁矿石期权交易规模、市场深度较好，便于产业企业参与交易和对冲风险，丰富了企业的避险交易策略。

2021年期市成交再创历史新高

“与此同时，2021年我国商品和股指期权也成交活跃，豆粕、甲醇、玉米、PTA、天然橡胶、铁矿石期权等成交量排名居前2021年，我国商品期权市场成交量占期权市场的98%，成交额占比79%，持仓量占比96%，商品期权市场成为推动2021年全市场保持增长的新动力”王骏说 回顾2021年大宗商品市场走势，申万期货研究所所长助理汪洋表示，总的来看，2021年大宗商品市场波动较大。

我国期市交易规模2021年创纪录

第四，2021年期货交易所上市的期权成交量占比居前10位的有豆粕、甲醇、玉米、PTA、天然橡胶、铁矿石、沪深300、白糖、棉花和铜期权，对全市场成交规模保持增长产生积极作用 商品期权市场是推动2021年全市场保持增长的新动力2021年我国商品期权市场成交量占期权市场98%，商品期权市场成交额占期权市场79%，我国商品期权市场持仓量占全市场96% 第五，2021年我国金融期货市场呈现交易规模稳中略增长的态势，上证50股指期货和2年期国债期货2021年成交表现突出，在成交量和成交额上同比分别增长22%与33%、12%与12%；整体金融期货板块2021年大幅增长36.85%，说明金融机构和投资者积极利用对冲工具管理股票和债券现货市场风险。

大商所修改铁矿石期货限仓相关规则

根据新规则，非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，由“分别不得超过同阶段标的期货合约的单边持仓限额”改为“分别不得超过期权合约的持仓限额”期权合约的持仓限额由交易所另行规定并公布 今年以来，受国际大环境影响，以铜、铝、铁矿石等为主的大宗商品原材料价格大幅上涨。

铁矿石涨势趋缓下的期权组合策略

对此，我们需要进行持续的跟踪 C铁矿石期权重要数据解读 铁矿石期权自2019年12月9日正式在大连商品交易所挂牌上市以来，至2020年7月24日，品种日持仓量目前处于25.4万张的历史最高水平附近，品种流动性和规模扩大其中看涨期权的持仓量8.48万张，历史最高日持仓为10.9万张；看跌期权的持仓量16.9万张，处于历史最高水平，相较之下看跌期权的需求更为旺盛。

铁矿石期权助企业对冲原料价格风险

大商所通过一系列的政策实施后，非主力合约成交和日均持仓量占总量的比重均稳步提升 2019年12月9日，大商所铁矿石期货期权正式上市，成为第一个黑色系场内期权事实上，价格风险是实体经济发展面临的主要风险之一应对原材料涨价、商品低售价等价格风险，企业可以选择期权工具来对冲 东海期货经纪业务部常务副总经理宋鹏表示，期权作为对冲价格风险的工具，具有低成本、保险效果好、资金占用少、组合灵活的优势。

铁矿石期权平稳起步迎“满月”

其次是2002和2009系列，占比分别为12.9%和5.5%国投安信期权部负责人洪国晟认为，铁矿石期权成交量稳定，期权每日成交量占标的期货成交量的2%-5%，与2017年豆粕期权上市初期相当 同时，铁矿石期权上市后持仓量呈整体增长趋势，1月9日持仓量为9.9万手，较上市首日增长582%对此，国信期货铁矿石研究员蔡元祺对记者表示，近一个月铁矿石期权持仓量逐步放大，表明钢铁企业和投资机构对期权工具较为认可。

Mysteel产经午报：五家重点钢企制定工作目标 钢市早盘弱稳

>>详情点击 ►铁矿石期权平稳起步迎“满月” 据统计，截至2020年1月9日，铁矿石期权上市首月运行23个交易日，累计单边成交量50.5万手、成交额11.8亿元、日均持仓量7.7万手。

期权推出有助铁矿石国际定价中心建设

在持仓限额管理方面，铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40000手具有实际控制关系的账户按照一个账户管理 市场人士向记者表示，大商所铁矿石期权上市交易，将有利于构建期货与期权市场、境内与境外市场互联互通、相互促进的市场体系，进一步完善铁矿石衍生品市场的产品体系，这对促进衍生品市场深入服务钢铁产业、推进铁矿石国际定价中心建设具有重要意义。

铁矿石期权登场 钢铁行业再获避险“利器”

当日铁矿石期货的主力合约为I2005，期权主力系列为I2005系列，该系列期权成交1.6万手，占铁矿石期权当日总成交量的61%，其次分别为I2002和I2009系列，成交占比分别为34%和1.6%看涨期权持仓量最大的合约是I2005-C-680，看跌期权持仓量最大的合约为I2005-P-620 从当日铁矿石期权的运行情况看，受标的期货价格上涨影响，当日铁矿石期权主力月份I2005系列的13个看涨期权合约全部上涨，13个看跌期权合约全部下跌。

铁矿石期权登场钢铁行业再获避险“利器”

当日铁矿石期货的主力合约为I2005，期权主力系列为I2005系列，该系列期权成交1.6万手，占铁矿石期权当日总成交量的61%，其次分别为I2002和I2009系列，成交占比分别为34%和1.6%看涨期权持仓量最大的合约是I2005-C-680，看跌期权持仓量最大的合约为I2005-P-620 从当日铁矿石期权的运行情况看，受标的期货价格上涨影响，当日铁矿石期权主力月份I2005系列的13个看涨期权合约全部上涨，13个看跌期权合约全部下跌。

Mysteel产经早读：铁矿期权首日成交2.6万手 螺纹主力创8月来新高

作为大商所首个工业品期权，铁矿石期权上市将进一步丰富我国衍生工具体系，对促进衍生品市场深入服务钢铁行业、推进铁矿石国际定价中心建设具有重要意义 上市首日铁矿石期权运行平稳，定价合理有效，与标的期货市场联动良好，市场各方对铁矿石期权服务相关产业发展充满期待铁矿石期权上市首日共推出了10个系列的252个合约，统计数据显示，当日铁矿石期权成交量2.6万手（单边，下同），成交额7614万元，持仓量1.5万手。

铁矿石期权上市首日成交2.6万手 螺纹钢创近四月新高

12月9日，我国第七个商品期权——铁矿石期权正式在大连商品交易所挂牌上市钢铁工业从此又多了一项金融工具保驾护航 上市首日铁矿石期权运行平稳，定价合理有效，与标的期货市场联动良好，市场各方对铁矿石期权服务相关产业发展充满期待铁矿石期权上市首日共推出了10个系列的252个合约，统计数据显示，当日铁矿石期权成交量2.6万手（单边，下同），成交额7614万元，持仓量1.5万手。

纯碱期货和铁矿石期权合约公布

交易指令上，铁矿石期权合约上市初期仅提供限价指令和限价止损（盈）指令铁矿石期权合约交易指令每次最大下单数量与铁矿石期货合约交易指令每次最大下单数量相同，为1000手持仓限额管理上，铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，上市初期分别不超过40000手。

关于铁矿石期权上市交易有关事项的通知

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请” 六、持仓限额管理 铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40,000手。

关于铁矿石期权上市交易有关事项的通知

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请” 六、持仓限额管理 铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40,000手。