铁矿石海运权

Mysteel解读：钢厂铁矿石低库存策略的利弊

笔者记得在大学学管理学的时候，老师就热情洋溢的介绍了日本丰田汽车和戴尔的零库存管理，对其推崇备至然后，工作多年后才发现，零库存管理只适用于特定的经济发展阶段和特定的行业对于国内钢铁行业而言，80%的铁矿石依赖进口，除个别钢厂有一定的权益矿之外，根本就没有这方面的“护城河”存在而且原料端时常面临矿山罢工或者雨季飓风等自然灾害带来的供给干扰，从澳大利亚和巴西发运到中国沿海港口的海运周期分别在2周和5周左右。

Mysteel解读：铁矿石基差或将继续下跌

双节后截止目前为止，铁矿石基差整体呈现下跌趋势节后以来，铁矿石期货价格在高炉减产缓慢、海运费上涨，以及宏观基本面向好支撑下先跌后涨，当下在产业定价权重提高后走负反馈逻辑，矿价下跌，这段时间矿价走势呈倒“N”字型，而现货价格虽然与期货价格在走势上一致，但明显表现出易跌难涨的特征因此节后至今铁矿石基差连续下跌截止10月23日，PB粉基差为68元/吨，较10月9日的89元/吨收缩21元/吨。

创元期货：复盘2007—2011年钢材行情

铁矿石价格拉涨，但国内缺乏议价权 2005年之后，随着我国粗钢产量的加速释放，铁矿石供应紧缺问题逐步显现受制于长协定价机制以及供应寡头垄断局面，我国并没有足够的议价能力2007年，我国铁矿石进口市场表现为：其一，全球铁矿石资源集中垄断，印度出台政策限制铁矿石出口；其二，铁矿石投资周期较长，全球新建产能释放速度慢于需求增速，供应更为刚性；其三，全年海运费大幅攀升，年末波罗的海干散货海运费指数较年初上涨126.27%，港口装运能力、内陆运输能力受限。

Mysteel：2023年春节假日期间海外钢矿动态汇总

Glencore也获得了未来三年内CuFe旗下各项目的优先购买权 CuFe的执行董事Mark Hancock表示，“随着疫情整体放开，目前整体形势的改善，东南亚地区需求上升，预计2023年将成为JWD铁矿石的定价优势时期同时，燃料价格下跌，海运和公路运输成本降低，对采矿成本也产生有利影响” 此外，JWD项目属于Wiluna West铁矿石项目的一部分，在三季度共出口14.18万吨铁矿。

美国向通用汽车、LG电池合资企业提供25亿美元贷款

通用汽车计划到2025年在北美制造100万辆电动汽车，到2035年停止销售汽油动力汽车8月批准的4300亿美元的《通胀削减法案》（IRA）包括另外30亿美元的ATVM贷款成本，并将其用途扩大到大型车辆、海运船舶、航空和其他运输方式能源部表示，这30亿美元将提供大约400亿美元的额外贷款授权，在Ultium贷款之前，ATVM的总可用授权估计约为551亿美元 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

环境领域最高评级！HMM连续三年获评ESG管理综合评价A级

这在韩国海运业界尚属首次 据悉，HMM正在改革公司的管理体系，计划通过对环境、劳动、人权、伦理、社会贡献等非财务领域的持续投资，进一步巩固ESG管理体系为此，HMM计划在今年新设立ESG委员会和ESG专门机构，以及运营以管理层为中心的ESG管理委员会等决策体系 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

日巨头掌控铁矿石海运专家促夺回海运话语权

本报讯中国钢铁行业的迅猛发展引发对原材料铁矿石的大量需求，也使得日本海运业务量剧增，日本海运巨头逐渐掌握了铁矿石海上运输的主动权 近年来，中国钢铁企业产能巨增，对于海外铁矿石、海运等方面的需求也高速增长，同时也引起了铁矿石进口价格的上涨2007年，我国铁矿石的进口价格就上涨了9.5%。

日巨头掌控铁矿石海运专家促夺回海运话语权

本报讯中国钢铁行业的迅猛发展引发对原材料铁矿石的大量需求，也使得日本海运业务量剧增，日本海运巨头逐渐掌握了铁矿石海上运输的主动权 近年来，中国钢铁企业产能巨增，对于海外铁矿石、海运等方面的需求也高速增长，同时也引起了铁矿石进口价格的上涨2007年，我国铁矿石的进口价格就上涨了9.5%。

加强铁矿石资源保障乃高质量发展题中之义

当然，由于我国与日本的经济体量不同、经济地位不同、所处的宏观政治经济环境不同，意味着更需要结合自身优势和特点，构建安全、可靠、多元化的铁矿石资源保障体系显然，像日本那样通过对海外矿山战略投资来构建长期低价稳定的铁矿石供应体系，从全球对海运矿的需求看，我们已经错过了最佳窗口期 需要关注的是，《意见》删除了此前《意见征求稿》中“铁金属国内自给率达到45% ”和“打造1个～2个具有全球影响力和市场竞争力的海外权益矿山，海外权益铁矿占进口比重超过20%”等量化指标。

绿色低碳发展让世界废钢资源成为“香饽饽”

其中，四大矿商的铁矿石产量几乎占全球总产量的一半淡水河谷在2019年前一直位居世界铁矿石产量企业榜首，年增长率在5%左右2019年，由于该公司发生溃坝事件导致停产，当年铁矿石产量减少21.9%，居世界第二位，被力拓超过此外，铁矿石市场供应问题不仅涉及矿山生产，还包括陆运、海运等物流环节由于铁矿石生产地一般远离终端用户，运输问题常常成为制约矿山开发的主要原因赤道几内亚西芒杜铁矿是目前世界未开发的品位最高、规模最大的铁矿床，力拓自20世纪90年代就获得了该矿山的开采权，但由于须修建铁路、港口等配套设施，该项目历经30年，至今仍未开发成功。

Mysteel热点观察：国际散货需求滑坡引发BDI暴跌

这与中国大宗商品，尤其铁矿石、煤炭进口减弱直接相关中国是全球最大的大宗商品进口国家，2021年世界超七成的铁矿石海运需求来自中国，运输铁矿石的海岬型船（BCI）在BDI中权重占比也是最高的 根据Mysteel调研，10月份全球铁矿石发运出现了大幅下降，10月环比降幅达5.8%至1.33亿吨，传导至12月中国海运铁矿石进口环比下滑18%至8500万吨左右，同比下降11%，至近19个月低点。

中国钢企海外产能配置“攻略”

与中国钢铁市场处于充分甚至过度竞争的态势不同，目前海运铁矿石已成为一个寡头垄断的行业，4家铁矿石巨头共同掌控着进口铁矿石的定价权即使70%的海运铁矿石都运往中国，也无法改变中国钢铁产业缺乏对铁矿石供应价格话语权的短板这种现状导致大量本应属于钢铁企业的利润流向上游的矿商，把握弥补这一短板的机会，应成为中国钢铁企业在海外投资时的当务之急 其实，不仅钢铁企业正在寻求提高铁矿石原料自给率的可行路径，部分铁矿生产商也有与长流程企业结合以抗击重大市场风险的想法。

中国钢企海外产能配置“攻略”

但这些权益矿的增加远无法与中国铁矿石进口量的增加同步在1998年冶金工业部被撤销后，中国缺乏一个更加强有力的官方机构为海外铁矿项目的投资活动提供必要的支持和协调，中国钢铁企业在对海外铁矿石资源的争夺中各自为战，基本上被边缘化，只能开发一些质次价高的资源 与中国钢铁市场处于充分甚至过度竞争的态势不同，目前海运铁矿石已成为一个寡头垄断的行业，4家铁矿石巨头共同掌控着进口铁矿石的定价权。

Mysteel参考丨2021年全球铁矿石供应展望及其供应风险评估

Mysteel通过其核心数据库和资讯网络的数据挖掘，预估2021年全球铁矿石增量约为9630万吨这些增量主要来自于巴西、印度、美国等受疫情影响较大的国家，这些国家在2021年从疫情中恢复的进度情况将直接影响铁矿石产量能否达到预期水平 除此之外， Mysteel认为全球铁矿石增量主要来自于西半球国家，一季度对中国的供应影响较小，而伴随着后期到港量增加和铁矿石品种逐渐往高铁品位调整，后期供应过剩迹象将愈发明显。

中远海运特运与阳光集团签署战略合作意向书

根据协议，中远海运特运将为江苏阳光集团南非Kadgame锰矿项目提供全程物流服务，双方将就南非Kadgame锰矿项目发挥各自优势，建立并发展长期、紧密的战略合作伙伴关系签约之前，双方进行了友好会谈，表示将本着互利共赢的理念，加强沟通、深化合作、携手共进，为全球产业链提供优质的产品和服务 南非Kadgame锰矿项目是阳光集团海外投资项目，在2018年10月14日获得南非共和国矿产资源部批准的锰矿和铁矿石30年开采权证。

力拓公布2020年第二季度生产业绩

将所有产品的生产情况以铜当量计算，与2019年第二季度相比，生产业绩增长了1% 尽管受到新冠肺炎疫情相关的限制措施影响，皮尔巴拉地区的铁矿石发运量为8670万吨（100%权益基础），比2019年第二季度增长1%第二季度的铁矿石港口现货销量为170万吨，业务继续稳步增长我们希望在更好地服务现有客户的同时，也能服务尚未参与海运市场的新客户 铝土矿产量为1460万吨，比2019年第二季度增长9%，延续了一季度以来安朗（Amrun）铝土矿在2019年成功达产后的增长趋势。

7月1日炉料盘点

1日国产矿价格持稳进口矿铁矿石市场弱势下行全球干散货海运市场小幅下跌生铁市场价格稳中涨50元/吨，供给端话语权较强废钢市场盘整运行300系废不锈钢价格继续持稳钢坯市场价格稳中趋高调整煤焦方面，喷吹煤市场持稳运行；动力煤市场稳中向好运行；炼焦煤市场稳中有涨；进口煤炭市场偏稳运行；焦炭价格基本持稳，昨日山东地区焦企开启第七轮提涨50元/吨，其他地区焦企暂无跟涨计划铁合金方面，锰矿港口现货价格弱势运行；硅铁价格盘整；金属硅市场价格下滑接近成本线；硅锰盘整；锰铁市场维稳运行；电解锰市场呈弱稳趋势运行；钼铁现货价格报价较为混乱；钒合金明显下跌。

世界钢协：新冠疫情对钢铁生产原料市场的影响

另外，该公司还称，由于去年发生的布鲁马迪尼奥尾矿坝溃坝事故，该公司的铁矿石开采和加工业务被暂停授权，新冠疫情导致该公司重启这部分业务的授权过程发生延误 其他国家的铁矿石和冶金煤生产情况复杂 矿业是美国的核心行业之一，美国政府在因疫情封城期间，仍然允许矿业继续运转美国是2019年全球第二大海运冶金煤供应国，并且能够满足该国国内大部分铁矿石需求。

Mysteel: 关于淡水河谷就失事船只后续处理措施的报道

该授权被迅速审批； •除了Polaris公司聘请的后续处理人员外，还聘请其他海运事件处理专家，以加快船舶除油计划； •要求提供近海浮标，必要时可以将其用作公海的隔离屏障； •可以使用直升机转移人员 该船于本星期一（2月24日）在距离圣路易斯市（MA）海岸约100公里处搁浅，船头受损目前20名船员已从船上撤离，港口作业保持正常，对铁矿石的发运尚未有影响。

加强海外铁矿石产能投资是化解中国铁矿石价格困境的关键

国际海运铁矿石的现货价格在2016年初探底目前，以力拓和必和必拓为代表的澳大利亚铁矿巨头开始对国际海运铁矿石市场的前景持谨慎态度，力拓在更换了熟悉铁矿业务的CEO后即着手从具有标志性的西芒杜（Simandou）大型铁矿项目中撤资英美资源也打算出售其在南非的铁矿业务这使海外铁矿项目的价格逐渐回归理性，价值投资者获得重回铁矿石矿权市场的机会目前，铁矿巨头更倾向于从供给短缺、价格飙升的市场中获取短期利益，而不大愿意通过投资提升产能来增加供给并提升自身市场份额。