澳洲铁矿石煤矿

外媒：IMX在澳洲南部开发铁矿煤矿新项目

概述：IMX Resources周四宣布在澳洲南部Cairn Hill开发铁矿煤矿金矿项目。

福能期货：螺纹钢继续深跌概率不大

今年废钢上下游资源流转效率有所增强，整体到货明显好转，废钢供应短期增加的同时迅速供应至终端废钢供应的加速释放可能冲击处于高位的铁矿石价格，从而减弱螺纹钢的成本支撑 焦炭价格提涨迟迟不能落地，自身也存在压力今年焦企主动将产能利用率控制在72%左右的历史低位，维持焦炭整体供需平衡，自身价格主要跟随焦煤变动前期受事故影响，煤矿逐步复产，焦煤供应存在增量二季度澳洲炼焦煤进口量有望逐步增加，焦煤后期或将逐步偏向宽松，焦煤带动焦炭整体处于易跌难涨的局面。

2022（第五届）环渤海钢铁产业链高峰论坛暨钢铁原燃料专场圆满落幕

2022年11月11日，“2022（第五届）环渤海钢铁产业链高峰论坛云上峰会”顺利举行。下午13时30分，钢铁原燃料专场如期举行，多位专家发表精彩观点。

Mysteel：钢铁产业链观察（8.7-8.13）

Itaminas公司表示受影响地点附近的工程停止不会影响Engenho Seco矿其他地区的铁矿石生产活动 疫情恐慌下澳洲关闭Boggabri 煤矿 澳洲煤企Idemitsu已确认新南威尔士州Boggabri 煤矿的一名矿工检测呈阳性，之后在进一步检测中，显示该病例为假阳性。

Mysteel黑色金属例会丨本周钢市或震荡下跌

本周来看，澳洲在前期持续发运偏低情况下，发运将会有所发力，到港方面随着台风影响逐渐消退叠加前期发运节奏仍延续增量；需求端，本周高炉基本上维稳运行，需求波动不大；整体来看本周发运、到港均呈现双增的趋势，而港口库存受到到港量持续增幅及疏港持续维持低位影响下，止降转增，供需差进一步扩大，现货供应持续向宽松化发展，铁矿石价格仍有下行动力 （二）煤焦 焦煤方面，煤矿陆续复产，但总体增量不及预期水平，进口煤受疫情影响、补充量不足，炼焦煤紧张局面持续，而下游对优质品种采购刚需良好；预计短期炼焦煤现货价格稳中偏强，价格偏低煤种价格上调，缩小市场价差。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（5.31-6.4）

据悉，该项目估计拥有 3.2 亿吨储量，年产能为 400 万吨Hoa Phat 表示，它还希望在澳大利亚收购炼焦煤矿和更多铁矿石项目，以满足其 50% 的需求，相当于每年 1000 万吨钢铁的生产需求 Hoa Phat 成立于 1992 年，市值超过 96 亿美元，是越南最大的钢铁制造商，粗钢产能为每年 800 万吨 五、本周市场预判 本周来看，澳洲巴西铁矿石发运量在季末冲量动能下继续增加；根据船期推算，到港虽有小幅下降，但总量仍处于均线以上；需求端，适逢钢材需求淡季，钢铁企业陆陆续续公布检修计划，预计本周铁水产量止增转降；供强需弱下，港口库存虽延续去库趋势，但是降幅收窄。

铁矿石冲高回落 硅铁、玻璃盘中触及涨停

今日早盘开盘后，铁矿石期价快速跳水，日内涨幅显著收窄但硅铁等品种表现突出，市场分析称，硅铁近两日走强，除了宁夏限产的消息推动外，也受到焦煤价格上涨及自身需求的回暖支撑由于各地煤矿事故接连发生，国内焦煤产量下降，澳洲焦煤蒙古焦煤进口不畅都助推焦煤价格上涨，从而对硅铁价格形成支撑；需求方面，金属镁价格上涨与后期钢厂补库需求也提高了对硅铁的需求预期 南方下游玻璃加工企业订单良好，企业库存持续下降，玻璃期货主力合约今日也一度触及涨停，收盘时上涨4.51%。

凡相投资：山形依旧枕寒流——十年周期看铁矿

顺便指出，钢铁产业链另外一个原燃料环节——焦化领域，其区域集中度本来就较高，加之近年不断推进并卓有成效的焦化厂环保关停与产能置换、中小煤矿关停及兼并重组，集中度又显著增强，这也是焦炭价格波动高于螺纹的根本原因 图5 全球铁矿石CR4及澳洲、巴西铁矿石产量占全球比重 数据来源：上海钢联，凡相投资整理 图6 山西煤炭储量与产量占全国的比例 数据来源：同花顺ifind 图7 黑色系品种历史波动情况对比 数据来源：WIND，凡相投资整理 2、行为强化 任何市场主体都在周期的影响之下，而有一个主体的行为可以显著作用于市场与周期——大国政府。

Mysteel：多角度剖析锰系市场“技术、物流、市场”视频分享会议纪要（八）

1-3月我国进口铁矿石26273万吨，同比增长1.3%从巴西进口铁矿石下降，从南非、印度、秘鲁、乌克兰、俄罗斯等国进口增加 全球煤炭供给影响不大澳大利亚来看，澳洲矿山自动化程度高，暂时不影响矿山生产在2月1日或2月1日后离开中国大陆前往澳大利亚的船舶，将被隔离14天后对重点区域来船均隔离14天总体影响较小印度尼西亚来看，3月印尼采取封锁措施，部分煤矿停产至4月底，总体受疫情影响较小。

强势反弹的黑色系能持续“高光”表现吗？

王心彤认为，从中期看，铁矿石供需两端都面临较大的不确定性，海外钢厂减产已开始明显增多另外，废钢价格前期持续大幅下跌，也将冲击铁水的性价比，预计铁矿石价格短期仍有支撑，但中期看下行压力较大 焦煤供应方面，据王心彤介绍，国内煤矿维持高开工，同时焦化厂采购情绪一般，因此，煤矿库存持续增加，压力较大进口端随着海外疫情的持续，国际需求持续下降，澳洲发往印度和日本的炼焦煤量减少，澳煤价格承压运行。

黑色纵览（3月30日）：黑色系宽幅震荡，基本面变化不大，短期价格维持震荡调整

1、本周市场观点及多空因素分析 钢材： 利多因素：中央政治局会议指出要加快地方政府专项债发行和使用，提高财政赤字率，引导贷款市场利率下行，对恢复市场信心利好；钢材消费稳步增长，去库存速度尚可，盘面价格经历下跌之后保持韧性，期现价格仍有支撑； 利空因素：海外疫情愈发严重，卷板和产成品出口将受影响严重，市场心态较差；螺纹产量继续大幅回升，钢材去库存压力仍然较大，原料价格下跌导致成本支撑减弱，短期钢价维持弱势调整； 铁矿： 利多因素：主要铁矿石出口国受疫情影响，南非、印度封港，巴西、澳洲影响不大，短期供给仍将维持低位，高炉开工率和铁水产量稳步回升，铁矿石需求保持强劲，盘面价格支撑较强； 利空因素：除中国外的主要钢铁生产国受疫情影响关停高炉，全球铁矿石供给略有过剩，市场发往中国的量有所增加，港口库存远期有累积的可能，另外，成品材供大于求，市场压力较大； 煤焦： 利多因素：煤焦供需变化不大，焦化利润基本处于盈亏平衡线，现货价格连续4轮下跌，价格支撑增强；4月份去产能大概率执行，盘面价格或迎来反弹； 利空因素：短期煤焦供应增强，煤矿和洗煤厂保持正常作业，焦化厂产能利用率回升，焦炭供应保持高位；焦炭库存向港口转移，钢厂控制到货，下游需求支撑不力，盘面随钢材和铁矿价格弱势震荡； 整体来看：黑色系商品基本面向好发展，螺纹和热卷强弱分化，钢材去库继续增加，但产量增加也较明显；铁矿石供需情况保持良好，短期支撑仍然较强，但远期有供应压力；煤焦供应增多，价格偏弱，但利润压至低位，下行空间有限；整体黑色系商品价格将继续维持震荡运行； 2、黑色系商品价格及基本面走势回顾 上周黑色系商品宽幅震荡，周初盘面价格大幅下行，而后震荡反弹，环比涨跌变化不大；螺纹、热卷、铁矿石和焦煤小幅下跌，焦炭微涨，锰硅大幅上涨超9%，硅铁跌近4%，受国外疫情影响，市场心态偏弱，黑色系商品整体弱势震荡；原料价格方面，煤焦矿窄幅震荡，钢坯、废钢跌幅较大，硅锰涨近7%，受南非疫情防控而关闭港口的影响，硅锰和铁矿价格偏强，原料端整体供需变化不大；现货钢材价格指数方面，螺纹、线材和中板小幅下跌，冷热板卷价格跌幅较大，建材需求保持旺盛，直供量和出库量环比上升，贸易商成交量扩大，但周产量增幅较大，短期供大于求压力难以缓解，而板卷和其产成品受出口影响，市场预期走弱，现货价格偏弱运行；从目前产业链利润变化来看，钢材利润略有回升，钢厂供应增强，铁矿基本面良好，短期下行压力不大，而煤焦利润微薄，继续下行空间有限，短期钢价仍有成本支撑，另外，宏观政策提出专项债和提高赤字率，引导利率下行，期现价格将延续震荡调整，涨跌空间有限； 黑色商品期现价格周度变化情况 数据来源：钢联数据 2.1、钢材去库存维持良好，卷螺基本面走势分化 上周卷螺价格走势分化，主力移至10合约，而盘面05合约卷螺差149元/吨，10合约卷螺差158元/吨，远月卷螺分化更加明显，现货卷螺价格指数差扩大至140元/吨；从基本面数据来看，螺纹产线开工率和产能利用率继续回升，周产量增17.12万吨，厂库和社库下降超115万吨，但同比仍高830万吨，螺纹供大于求仍显严重；热卷周产量下降4.85万吨，厂库和社库下降超11万吨，同比高209万吨，但受终端制造业出口下降影响而需求偏弱，整体卷螺供大于求仍然严重。

《Mysteel黑色金属例会》本周钢铁市场还有下跌空间

铁矿石方面，供应方面，虽澳洲发运量好转，但巴西受到降雨影响，发运量低位徘徊，整体发运量有所下降；而到港量根据前提发运推测预计有所增加需求方面，由于复产高炉影响量多于检修量，预计铁水产量或将小幅增加从铁矿石基本面来看有好转的，但是成材端依旧呈现累库趋势，钢厂利润低位徘徊，资金流通较为紧张，综合来看，预计矿价短期上涨承压，下跌亦有支撑 焦煤方面，目前煤矿、洗煤厂逐步复产，整体供应端已有明显恢复，而需求端焦企采购意向下滑，预计短期炼焦煤现货价格偏弱为主，下调范围也将继续扩大。

【Mysteel黑色金属例会】本周钢铁市场还有下跌空间

本周来看，供应方面，虽澳洲发运量好转，但巴西受到降雨影响，发运量低位徘徊，整体发运量有所下降；而到港量根据前提发运推测预计有所增加需求方面，由于复产高炉影响量多于检修量，预计铁水产量或将小幅增加从铁矿石基本面来看有好转的，但是成材端依旧呈现累库趋势，钢厂利润低位徘徊，资金流通较为紧张，综合来看，预计矿价短期上涨承压，下跌亦有支撑 （二）煤焦 1、上周价格变化 2、上周基本面变化 ◆本周观点：焦煤下行压力上升 焦炭或承压继续走弱 焦煤：焦煤方面受焦炭价格下行影响，部分煤种成交价格已有50-80元/吨下调，目前煤矿、洗煤厂逐步复产，整体供应端已有明显恢复，而需求端焦企采购意向下滑，煤矿销售压力上升，尤其节后涨幅明显的煤种率先下调，预计短期炼焦煤现货价格偏弱为主，下调范围也将继续扩大。

国际钢市日报（2020.1.17）:土耳其长材走弱 供应缩量致使欧洲板材继续上涨

中国进入新年倒计时，出口报价维持上周上调10美元/吨左右的水平，船期以3月份为主，部分扁平材钢厂已经开始出售4月甚至更远船期产品SS400热轧板卷目前可成交的水平在490-495美元/吨左右，但成交较少螺纹钢方面，钢厂FOB报价并未上涨，仍然维持近一个月470-475美元/吨左右的报价，仍未进入海外买家可成交价格范围 【国际市场动态】 澳洲 ‖ 铁矿石和煤炭价格因澳大利亚飓风和矿难而上涨 铁矿石买家担心受台风和煤矿事故影响后的供应出现紧张，在过去一周内提高了价格。

《Mysteel黑色金属例会》

《Mysteel黑色金属例会》是上海钢联出品的一档视频节目，汇集黑色系各品种分析师对当前市场行情进行回顾总结，并对后市走势进行分析展望，为观众了解 黑色系产品市场行情提供参考。

Mysteel空间数据：澳大利亚大火肆虐，大宗商品影响几何？

从上面的PM2.5浓度以及一氧化碳浓度来看，澳大利亚北部区域目前空气最糟糕的地方在新南威尔士州的东南部，但这个气象分析相较天之前的程度有所好转，但仍需要密切关注 三、钢联空间数据独家分析 图4 火点与澳大利亚大宗商品分布图 数据来源：NASA（火点）、MyGeo全球大宗商品地理信息系统 钢联空间数据部门将火点分布与全球大宗商品位置数据库相结合，从之前的分析我们了解到此次火灾昆士兰州影响不大，新南威尔士州火点分布较多，对该地区的大宗商品会有一定影响； 1. 煤炭： 12月20日消息，受此次大火影响，Tahmoor煤矿（SIMEC公司旗下）受到山火威胁，被疏散，这是第一个因为山火影响的澳洲焦煤矿，Tohmoor煤矿约300万吨产能，约25%供当地钢厂，其余的量用于出口；前几日，一个动力煤矿Springvale因为山火不得不关闭，煤矿产能350万吨；如果此次大火的火情得不到控制持续下去，那可能会对煤矿生产带来一定影响； 2. 铁矿石： 今日，有市场消息传闻，澳洲火灾影响力拓港口的Cape Lambert出口码头，造成部分设施受损，还被迫关闭了部分出口码头。

《Mysteel黑色金属例会》

《Mysteel黑色金属例会》是上海钢联出品的一档视频节目，汇集黑色系各品种分析师对当前市场行情进行回顾总结，并对后市走势进行分析展望，为观众了解 黑色系产品市场行情提供参考。

【Mysteel黑色金属例会】本周黑色系市场偏谨慎 价格震荡运行为主

本周来看，澳洲巴西发运量仍维持当前中高水平，但到港量预计将小幅下滑需求方面，钢厂库存已补至内年平均水平，因国庆前运输或将受限，钢厂补库情绪仍在但目前钢材表观消费量持续走低，市场信心受挫，钢厂观望情绪转强，或将由主动补库转为被动补库，成交量有所减弱预计本周铁矿石市场将震荡偏弱运行为主 （二）煤焦 1、上周价格变化 2、上周基本面变化 ◆ 本周观点：双焦现货弱稳运行 焦煤：焦煤方面近期价格呈现承压走弱趋势，炼焦煤各品种累计下调30-105元/吨左右，由于焦炭价格走弱，煤矿销售压力上升，短期或继续让利焦化，预计炼焦煤现货市场仍将偏弱运行，但从焦煤长协价格来看，预计下跌幅度相对有限。

【Mysteel黑色金属例会】本周黑色系品种震荡趋弱运行 中厚板小幅趋强

本周来看，伴随着澳洲巴西前期发运量的恢复，下期铁矿石到港量或将触底反弹目前国内钢厂因临时性限产政策影响，铁矿石需求量短期亦将出现小幅回落，供需差进一步缓和不过现阶段，主流品种库存持续性下降以及贸易集中度的提高将对市场价格存在强硬支撑，预计本周铁矿石价格整体震荡运行，但是易受市场情绪转变影响 （二）煤焦 1、上周价格变化 2、上周基本面变化 ◆ 本周观点：焦炭等待提涨驱动 焦煤市场持稳为主 焦煤：焦煤市场稳中有涨，焦炭首轮落实后，煤矿销售压力明显缓解，陆续有煤矿探涨20-30元/吨，低硫优质主焦煤依旧紧俏，其他配煤煤种多持观望态度，短期炼焦煤现货或将继续持稳为主。

2019第七届西南（成都）煤焦矿市场研讨会

至2017年起进口煤通关政策一再加严，今年1月份进口煤限制重新开启，针对澳洲进口煤限制进口，主要港口通关时间在30-40工作日左右，其中临近西南片区的防城港受500吨一放射性检查影响，通关时间在80-90天左右，此举对依靠进口煤资源为主的沿海钢厂影响颇大，部分钢厂将采购渠道逐步扩展至云贵地区2019年在优质精煤供应持续紧张的局面下，部分煤矿对矿井进行扩产计划2018年西南地区钢材市场高开低走，2019年钢价走势演变对煤焦矿三方市场举足轻重；2019年铁矿石价格持续攀升，巴西矿难事故等事件对铁矿石市场的中短期供应影响如何？供给侧改革进入第四年，政策红利对煤焦钢矿产业链是否有所变化？ 让我们重聚成都，再续友情，认知新格局、勇迎新挑战、把握新未来，以奋进乐观的心态共同开辟行业和市场新的未来。