非洲电解铜产量

期货日报：进口铜持续流入，沪铜保持空头思路

供需偏紧预期，将使四季度铜精矿TC/RC加工费仍存下降空间 虽然白银有色和中条山有色10月点火投料，但因废铜供给紧张或使国内10月粗铜生产量环比下降而供给预期偏紧国内10至11月或分别仅有3家和1家铜冶炼厂检修，但非洲铜或因四季度物流紧张缓解而发货增加，叠加沪伦铜比值高于近5年均值而打开进口窗口，或使我国电解铜10月生产量（进口量）环比略降（增加）而供给预期趋松 进口铜和国产铜集中到货，但出口量亦较大使我国电解铜社会库存量较上周减少，但是欧洲经济中制造业表现低迷使伦金所电解铜库存量持续增加。

大有期货：关注沪铜逢高沽空机会

供应面延续宽松 秘鲁产量的恢复与非洲产量的如期释放使全球矿端的供应宽松预期难以改变近期，智利众议院批准了矿业特权使用费法案，虽然法案将导致外资矿企控股的铜矿在智利的生产成本上升，长期影响到智利铜矿行业的资本开支与产量，但短期或对铜精矿供应的影响有限受上半年原料宽松和冶炼利润丰厚影响，国内电解铜前4个月产量达211.3万吨，同比增长15.27%。

ICSG：2021年世界精炼铜产量同比提高1.4%

国际铜研究组织（ICSG）的数据显示，1至12月份世界精炼铜产量同比提高1.4%左右，其中电解铜（包括电解法和电积法）产量同比提高0.6%，利用废铜生产的再生铜产量同比提高6%中国发布的初步官方数据显示，2021年精炼铜产量同比提高4.5%智利精炼铜产量同比降低2.4%非洲，刚果民主共和国的精炼铜产量同比提高8%印度产量提高47%，比利时产量提高20%，美国产量提高10%从全球来看，2021年度再生精炼铜产量提高6%，其中中国产量增长最多。

Mysteel解读：紧供给 强需求 欧洲电解铜现货升水走高

由于欧美集装箱供应紧缺，使其集装箱运费大幅上调，非洲南美等市场电解铜运往欧洲市场成为难题，电解铜南美运送至欧洲运费已经高达150美元/吨以上，即使欧美市场升水同样出现回升，但无法弥补运费差价，导致前往欧洲市场电解铜现货出现减少趋势，一度使欧洲市场电解铜供应偏紧，现货升水居高不下 二、欧洲需求恢复支撑升水走高 2021年欧洲建筑、能源以及汽车行业需求不断修复，据欧洲最大铜生产商Aurubis2020-2021年度财报显示，因市场需求恢复2021财年（截止至2021年9月30日）扁轧制品和特种线材产量增长7.30%至19.1万吨，另外由于7月德国洪灾后Stolberg铜制品厂停产，导致欧洲铜板带材供应明显收缩，板带材处于供不应求格局。

Mysteel：南非暴乱对铜市场影响几何

德班港主要用于运输刚果（金）和赞比亚的铜，基本刚果（金）和赞比亚40-50%的铜会经过德班港，刚果（金）央行数据显示，刚果（金）2020年铜产量大幅增加11.8%至158.7万吨，赞比亚矿业部数据显示赞比亚2020年铜产量为88.21万吨，比2019年的77.64万吨增长13.6％，创历史新高港口关闭导致原本运输到德班港的铜转至非洲其他港口运输，船期有所延误，此次港口关闭对于铜价的影响主要取决于德班港关闭时间和铜转港造成的货物积压程度，据南非某市场参与者反馈，此次事件主要影响电解铜和粗铜的运输。

【港口资讯】简析南非暴乱对港口发运的影响

铬矿：南非是中国最重要的铬矿、铬铁进口来源地，目前港口运输受阻，这将直接影响到短期内铬矿与铬铁的发运，进而影响国内铬矿、铬铁到货节奏由于全国范围内的骚乱，国内物流问题严重，当地主要铬矿出口商仍然对将矿石从矿山运送到港口感到焦虑与此同时，南非矿商表示，只有在局势稳定后才有可能出新的报价 铜矿：生产方面，南非并非主要铜生产国以及出口国，所以对全球铜产量供应影响甚微；运输方面，德班港主要用于运输刚果和赞比亚的铜（电解铜和粗铜为主），基本刚果和赞比亚40-50%的铜会经过德班港，本次事件导致原本运输到德班港的铜转至非洲其他港口运输，船期有所延误。

ICSG：一季度世界矿山铜增长3.7%

中国官方初步统计数据显示，一季度精炼铜产量增长8%其中，电解铜产量同比增长15%但是，电积铜产量同比下降16% 在非洲，由于新建或扩产SX-EW厂持续上产，民主刚果精炼铜产量增长16%，赞比亚增长39% 初步数据显示，巴西、日本、墨西哥（SX-EW）、俄罗斯、西班牙（SX-EW）和瑞典产量小幅下降，原因多样，包括维护、生产问题和SX-EW厂关闭等。

我的有色：刚果2020年铜产量大幅上涨

2021年3月3日，刚果央行公布的数据显示，该国2020年铜产量大幅增加11.8%至158.7万吨，钴产量大幅增加10%至8.6万吨，刚果是全球最大的钴生产国和非洲地区的主要铜生产国 铜价大幅上涨，刺激刚果矿企加快生产，提高产量 点击查看电解铜报价 点击查看2021有色金属产业报告白皮书 汇总链接（建议收藏，持续更新）Top上游铜企2020四季度季报发布 。

我的有色：Sandfire旗下Kalahari铜矿2022年投产

2020年12月14日，Sandfire称旗下非洲博茨瓦纳共和国Kalahari铜银矿计划2022年投产，后期逐步将产能扩至530万吨原矿/年，铜品位为1%，银为13.2g/t，预计前十年平均每年铜产量为3万吨，银为120万盎司 点击查看电解铜报价 。

我的有色：赞比亚将取消对铜精矿和铜矿石的进口关税

9月25日赞比亚财政部长Bwalya Ng’andu发表预算案时称，赞比亚将取消对铜精矿和铜矿石的进口关税，从而扶持本地铜加工企业由于今年上半年的铜价下跌，赞比亚上半年铜出口收入减少14.8%至23亿美元 赞比亚是非洲第二大产铜国，2019年赞比亚铜产量为95万吨，占非洲总铜产量271.5万吨的35% 点击查看电解铜报价 。

ICSG：世界精炼铜持续短缺

据MiningWeekly报道，国际铜研究小组（ICSG）的最新统计数据显示，2017年前10个月，世界矿山铜产量同比下降2.6%，其中精矿铜产量下降2.2%，溶剂萃取-电解铜产量下降4.3% 从地区上看，非洲矿山铜产量下降1%，美洲下降3%、亚洲下降4%，大洋洲下降3%，但是欧洲（包括俄罗斯）增长2%。

11月4日LME基本金属综述

嘉能可周三表示，预计到2017年底前将削减铜产量45.5万吨，公司已经暂停了非洲两个铜矿的生产，导致市场上的电解铜供应减少40万吨 据德国商业银行测算，减产的部分相当于全球去年铜产量的2.2% 嘉能可周三表示，得益于资产出售，其减债和提高流动性的计划正在推进，公司并计划进一步削减铜产量以帮助提振价格。

“双降” 提振有限

这意味着，该席位上有可能存在横跨期现市场、拥有庞大资源的产业客户，其多头观点对沪铜的价格影响不可小觑 国外产业市场，智利国家铜业委员会23日称，预计智利2015年铜产出同比下降1.2%至568万吨国内产业方面，有消息称，本月21日起江西铜业约6.7万吨电解铜产能停产，加上9月因检修减少的产能，预计年末江铜共减少近10万吨产能低迷的市况令国内外企业被迫减产自保，尽管可能只是权宜之计，但这势必如同9月嘉能可削减非洲铜矿产量一样，打乱铜价的下跌节奏。

ICSG：今年全球精炼铜供应缺口料达创纪录的40万吨

不过，铜矿产出增长将在2013年扭转持续三年的供应缺口趋势，精炼铜供应过剩量料与2012年的缺口大致相当，ICSG称 明年，随着现有炼厂恢复生产，及非洲湿法冶炼厂、中国电解铜厂扩大产能，全球精炼铜产量预计将增长6%至2110万吨；而精炼铜需求预计仅增长1.5%至2070万吨。

ICSG：今年全球精炼铜供应缺口料达创纪录的40万吨

不过，铜矿产出增长将在2013年扭转持续三年的供应缺口趋势，精炼铜供应过剩量料与2012年的缺口大致相当，ICSG称 明年，随着现有炼厂恢复生产，及非洲湿法冶炼厂、中国电解铜厂扩大产能，全球精炼铜产量预计将增长6%至2110万吨；而精炼铜需求预计仅增长1.5%至2070万吨。

发挥对非合作有利条件提升聊城对外经贸水平

非洲人口众多，资源丰富，但经济落后，产品缺乏，人民对改善生活要求强烈，绝大多数非洲国家具有单一经济结构的特点，缺乏制造业，哪怕是一颗螺丝钉，一把水壶在非洲的一些地方也得依赖进口，非洲对于工业制成品、日用消费品的进口依存度高，市场潜力巨大与此相对应，聊城经过三十多年的高速发展，无论是农业、加工业、制造业还是现代服务业都颇具国际竞争力和影响力聊城工业门类齐全，已经发展起电力及有色金属、汽车及农业机械装备、钢管、农副产品深加工、生物医药、纺织、化工、造纸等优势产业，拥有“中国棉纺织蜡染名城”、“中国有色金属新城”，“中国轴承之乡——临清”等荣誉称号，特别是迅速成长起来的信发集团、祥光铜业、时风集团、中通集团、东阿阿胶、鲁西化工、泉林纸业、中冶银河等一大批全国同行业知名企业，其产品如化肥、阿胶、密度板、农用汽车等产品产量均居全国首位，电解铝、客车、电解铜等生产技术达到国内或国际领先水平。

一周国际钢铁动态（03.04-03.10）

此项收购若能成功落实，五矿资源电解铜产量每年将增加6万吨，增幅约60%，同时其铜储备增加约75%Anvil现为加拿大上市公司，其铜资产主要位于非洲刚果 普华永道称，2011年全球矿业合并和收购交易的总价值为1490亿元，比2010年增长三分之一，平均交易价值也从上年的7000万元升至1.05亿元目前全球矿业企业现金充足，花旗估计2012年该行业将投资1340亿美元增加资产，比2010年增长23%。

ICSG：全球1-7月精炼铜市供应短缺118,000吨

铜精矿产量增长0.1%，电解铜产量增长0.9% 全球四大产铜国其中三个-智利、秘鲁和美国产量总计减少3.6%这三个国家铜矿产量占全球总产量的一半按地区来算，非洲铜矿产量增加3%，欧洲增加3%，大洋洲增加13%，但美洲产量减少约0.5%，且亚洲减少4%2011年前七个月平均产能利用率为77.2%，较2010年同期下降1.9%ICSG表示，在精炼铜供应方面，2011年前七个月全球精炼铜产量同比增长2.2%。

ICSG：全球1-7月精炼铜市供应短缺118,000吨

铜精矿产量增长0.1%，电解铜产量增长0.9% 全球四大产铜国其中三个-智利、秘鲁和美国产量总计减少3.6%这三个国家铜矿产量占全球总产量的一半按地区来算，非洲铜矿产量增加3%，欧洲增加3%，大洋洲增加13%，但美洲产量减少约0.5%，且亚洲减少4%2011年前七个月平均产能利用率为77.2%，较2010年同期下降1.9%ICSG表示，在精炼铜供应方面，2011年前七个月全球精炼铜产量同比增长2.2%。

矿产自给率偏低 有色金属企业加快购矿步伐

之前，五矿资源曾对另一非洲铜矿Equinox发起敌意收购，但最终失败此次，五矿资源收购要约获得了Anvil矿业公司董事会的一致同意一旦收购成功，五矿资源电解铜产量每年将增加6万吨，增幅约60%，同时增加五矿资源的铜储备约75% 昨日（10月9日），有媒体爆出消息称，兖州煤业拟出资2.6亿美元收购加拿大萨斯喀彻尔省19项钾矿矿产资源探矿权，其中11项向DevonianPotashInc.收购，8项向NorthATLanticPotashInc.收购。