废铜主力期货

期货要闻简讯丨黑色涨跌参半 热卷涨超1%

弘业期货：铜价易涨难跌，可能延续震荡上行走势，但短线大涨后，需警惕快速调整沪铜上方压力50000，下方支撑48000 瑞达期货：技术上，沪铜主力2002合约持仓再获增量，其中主流多头增仓更大，预计短线延续上行操作上，建议沪铜2002合约可在48950元/吨附近做多，止损位48800元/吨 广发期货：部分国家的制造业指标边际好转，终端行业的利多因素在积累，同时废铜供应收紧，预计长期铜价重心有望继续抬升。

期货要闻简讯丨重污染天气来袭 螺纹小飘红

瑞达期货：技术上，沪铜主力2001合约日线MACD红柱增量，主流多头减仓较大，预计短线高位震荡操作上，建议沪铜2001合约可在47250-47450元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨 广发期货：从产业本身的基本面来说，部分国家的制造业指标边际好转，终端行业的利多因素在积累，同时废铜供应收紧，铜价重心也有望抬升。

沪铜高开震荡 空调产量增加

截止10月18日当周，上海期货交易所阴极铜库存为152499吨，周增17990吨 主力持仓：沪铜主力1912合约前20名多头持仓63681手，日减4984手，空头持仓81383手，日减3786手，净空持仓17702手，日增1198手，多空均减，净空增加 行情研判：10月21日沪铜主力1912高开震荡英国脱欧不确定性再次增加，英镑回落支撑美元企稳，同时全球经济下行压力增大，中国GDP增速小幅下降，市场悲观情绪仍存，对铜价形成部分压力，不过近期铜矿供应扰动频发，以及我国进口废铜批文量缩减，加上9月空调产量同比增加，下游需求得到改善，对铜价形成利好。

期货要闻简讯丨黑色跌跌不休 螺纹、热卷跌近2%

同时市场上废铜供应紧张，中长期铜价有望上行 瑞达期货：技术上，沪铜主力1911合约关注20日均线支撑，预计短线震荡偏强操作上，建议沪铜1911合约可在47100元/吨附近做多，止损位46900元/吨

期货要闻简讯丨黑色集体下挫 铁矿石跌近5%

但是现货市场收货旺盛，升贴水持续走高，或许预示消费边际上回暖，同时市场上废铜供应紧张，中长期铜价有望上行 瑞达期货：技术上，沪铜主力1911合约日线MACD红柱缩短，预计短线震荡偏空操作上，建议沪铜1911合约可在47150元/吨附近做空，止损位47400元/吨

期货要闻简讯丨黑色系普跌 螺纹继续维持弱势

◎沪铜跌0.53% 瑞达期货：24日沪铜主力1909低开震荡英镑和欧元走弱，支撑美元上涨，叠加铜库存有所增加，铜价压力仍存，不过废铜进口量大幅下降，以及铜加工费TC持续下调，铜矿供应忧虑上升，对铜价支撑增强。

期货要闻简讯丨唐山限产扰动市场 螺纹热卷飘红

预计焦炭现货仍面临降价压力，期货价格已提前反应，将总体维持震荡 ◎沪铜跌0.30% 瑞达期货：6月24日沪铜主力1908合约冲高回落美国经济数据指标表现不佳，美联储副主席Clarida表示，降息理由进来有所增多，令美指承压，同时智利铜矿罢工仍在持续以及中国废铜进口量有下降趋势，对期价形成支撑。

中信证券：全球货币政策宽松可期

中证网讯（记者马爽）6月26日，沪铜期货价格震荡抬升截至9:09，主力1908合约最高至47530元/吨，创下自5月22日以来新高，本月以来累计涨幅超2% 中信证券周期产业首席分析师敖翀表示，全球货币政策宽松可期，看好铜板块的表现首先，全球宽松预期增强，流动性长周期拐点显现，实际利率和美元指数下行支撑铜价上涨；其次，铜价博弈需求增速下滑与供应受限（矿山罢工与废铜进口），供需缺口仍呈扩大趋势，对于铜价形成有力支撑。

低配有色金属或“逆袭”

国泰君安证券研究指出，减持幅度最大的为黄金板块和锂板块，新材料和稀土略微有所增持；铝铜板块始终处于低配状态其中，电解铝板块自2017年三季度重仓占比0.3%持续下滑，今年一季度重仓占比仅为0.01%，配置基本接近零，大幅低于机构历史平均重仓比0.076%，板块持续低配 板块分化铝多头行情可期 展望后市，从国内基本面来看，国投安信期货有色金属研究小组指出，铜现货短期有支撑，精铜对废铜有替代，短期铜市仍会继续调整；镍市供大于求格局较为明显，加上下游不锈钢行业即将进入传统消费淡季，市场交投恐难有起色，镍价反弹空间有限，建议维持偏空思路；锌市受现货拉动反弹较强，但技术反弹幅度符合预期，预计主力合约继续反弹的空间受限；沪锌市场等待旺季及环保题材发酵；铝市社会库存持续下降，去库存步伐加快，氧化铝成本近期持续上涨及环保因素支撑下，短期铝价或维持震荡偏强走势。

盘点丨八月主要铜品种价格涨跌幅一览

盘点丨七月主要铜品种价格涨跌幅一览

铜价长线料易涨难跌

4月中旬以来，沪铜期货主力1807合约整体维持震荡走势，价格徘徊在5万元/吨一线业内人士分析，短期在没有特殊事件刺激下，期价仍将维持震荡，但随着进一步去库存，且伴随后期铜精矿供应走向短缺以及废铜替代性减弱，长期来看，铜价将易涨难跌 供需两淡铜价波澜不惊 进入二季度，全球铜价始终维持窄幅波动，平衡市特征明显。

10月23日大宗商品期货收盘概况

全部合约成交522362手,持仓量减少13140手至718620手主力合约成交297772手,持仓量减少12544手至196648手 兴证期货：今日上海电解铜现货对当月合约报升水210元/吨-升水280元/吨，平水铜成交价格54900元/吨-55020元/吨短期限制贸易商进口废铜政策叠加环保影响，再生铜供应存在收缩预期，铜精矿供应方面，大矿山产出受罢工等影响的效应逐渐减弱，铜粗加工费持续小幅上涨。

【期货要闻简讯】钢价坚挺 铁矿却下跌 黑色未来将如何演绎？

操作上，守候主力合约在5万附近上涨乏力的卖出机会 观点4：铜1709合约强势飙升至50050元/吨，盘中虽自高位回落，但涨幅依旧客观，彻底开启了铜的5万时代，表现强于其他基本金属但短期铜市因为7类废铜将禁止进口等因素，资金炒作迹象明显，多空操作需谨慎瑞达期货建议沪铜1709合约可于49600-50800元区间高抛低吸，止损各500元/吨。

华泰长城：铜期货日报20150515

铜期货日报摘要：铜价短期或陷入窄幅震荡，关注下方支撑 沪期铜主力合约1507日内下跌10元/吨，收盘在46070元/吨，最低价格45770元/吨，最高价格46080元/吨夜盘收报45910元/吨，下跌90元/吨伦铜下跌0.42%，收报6398美元/吨 中期逻辑：目前市场逻辑主要关注中国铜总供应在前三月的减少，而四月份进口总数据同比减少16.1%，暗示接下公布的精铜和废铜进口数据可能也比较低，而精炼铜和废铜进口减少是导致中国铜总供应在过去三个月减少的主要因素。

华泰长城：铜期货日报20150514

铜期货日报摘要：供应表现不及预期，尚能支撑当前铜价维持高位 期铜主力合约1507日内上涨520元/吨，收盘在46260元/吨，最低价格45950元/吨，最高价格46390元/吨夜盘收报46020元/吨，下跌60元/吨伦铜上涨0.06%，收报6425美元/吨 中期逻辑：目前市场逻辑主要关注中国铜总供应在前三月的减少，而四月份进口总数据同比减少16.1%，暗示接下公布的精铜和废铜进口数据可能也比较低，而精炼铜和废铜进口减少是导致中国铜总供应在过去三个月减少的主要因素。

华泰长城：铜期货日报20150513

铜期货日报摘要：铜价反弹空间有限，但当前不急于摸顶 沪期铜主力合约1507日内小涨，收盘在45830元/吨，最低价格45640元/吨，最高价格45930元/吨夜盘收报45990元/吨，上涨250元/吨伦铜上涨0.64%，收报6421美元/吨 中期逻辑：目前市场逻辑主要关注中国铜总供应在前三月的减少，而四月份进口总数据同比减少16.1%，暗示接下公布的精铜和废铜进口数据可能也比较低，而精炼铜和废铜进口减少是导致中国铜总供应在过去三个月减少的主要因素。

华泰长城：铜期货日报20150512

铜期货日报摘要：节奏放缓后，短期不宜过分期望铜价反弹 沪期铜主力合约1507日内涨跌不大，收盘在45790元/吨，最低价格45570元/吨，最高价格45990元/吨夜盘收报45700元/吨，下跌80元/吨伦铜下跌0.18%，收报6380美元/吨 中期逻辑：目前市场逻辑主要关注中国铜总供应在前三月的减少，而四月份进口总数据同比减少16.1%，暗示接下公布的精铜和废铜进口数据可能也比较低，而精炼铜和废铜进口减少是导致中国铜总供应在过去三个月减少的主要因素。

华泰长城：铜期货日报20150508

铜期货日报摘要：铜价短期面临回调风险，关注下方支撑 沪期铜主力合约1507日内涨跌不大，收盘在45860元/吨，最低价格45720元/吨，最高价格45940元/吨夜盘收报45830元/吨，下跌50元/吨伦铜下跌0.47%，收报6385美元/吨 中期逻辑：华泰铜研究小组最新的跟踪数据表明，2015年前三个月，中国精炼铜产量虽然同比增加，但是废铜进口和精炼铜进口却同比大幅减少，使得中国铜的总供应略微有所下滑；一定程度上匹配了需求增速曲线的回落。

华泰长城：铜期货日报20150507

铜期货日报摘要：铜价上行节奏放缓，考验下方支撑 沪期铜主力合约1507日内小幅上涨，收盘在46130元/吨，最低价格45890元/吨，最高价格46360元/吨夜盘收报45980元/吨，下跌110元/吨伦铜下跌0.22%，收报6415美元/吨 中期逻辑：华泰铜研究小组最新的跟踪数据表明，2015年前三个月，中国精炼铜产量虽然同比增加，但是废铜进口和精炼铜进口却同比大幅减少，使得中国铜的总供应略微有所下滑；一定程度上匹配了需求增速曲线的回落。