石油期货谁操纵

中国需求拉动农产品期价上涨，基本金属全线下跌

油田服务公司贝克休斯29日公布的数据显示，本周美国活跃石油钻机数量为295个，环比上涨6个，同比降幅为380个同期，加拿大活跃石油钻机数量为98个，环比增加2个，同比降幅为59个（北美总分社记者刘亚南） 【金属】 因散户控制操纵个别股票，投资者担心美国股票市场的完整性，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2021年4月黄金期价29日比前一交易日上涨9.1美元，收于每盎司1850.3美元，涨幅为0.49%。

Mysteel产经早读：发改委释放稳投资信号 上半年新增人民币贷款超9万亿

◎央视新闻：中俄东线天然气管道中段工程全面开工建设该项目中段工程起自吉林长岭县，止于河北永清县，新建管道1110公里，工程计划于2020年10月建成 ◎中石油计划由国内炼厂生产供应低硫燃料油400万吨/年 ◎上期所理事长姜岩：上期所燃料油期货定价功能已初步形成，燃料油期货定价功能还需群策群力，力争年内推出国际化的低硫燃料油期货 ◎永安期货：近期没有监管层去永安调研了解情况，公司也不存在恶意操纵期货市场的嫌疑。

原油期货10个关键词：开户条件、设计思路和交割机制

为了降低石油价格的波动风险，国际金融市场逐步推出了原油期货，自原油期货诞生以后，交易量一直呈快速增长之势，其对现货市场的影响也越来越大具体原因如下： 首先，原油期货市场拥有众多的参与者：生产者、炼油厂、贸易商、消费者、投资银行、对冲基金等因此，原油期货的价格体现的是市场买卖双方总体的对于未来价格的最优的预期和判断 其次，原油期货交易量巨大，价格能够通过交易所公开、透明、即时得以更新，可以更好地实现价格发现功能，并且有效避免价格操纵。

浅析2015年国际油价之路

在美元持续走强的推动下，以美元计价的国际原油价格呈现持续下跌走势 美国著名经济学家、《石油战争》一书作者威廉·恩达尔说，在所有原油期货交易商中，仅有约30％被确认为传统的商业交易商，而其余约70％都是投机性质的交易商他甚至认为，高油价中至少有60％是极少数金融公司与美英石油巨头连手操纵市场的结果 国际油价下跌的影响： 从去年7月以来国际油价的连续下跌，有人欢喜有人愁。

土叙引供应担忧 国际油价反弹

截止10月6日当周美国初请失业金人数四周均值36.4万人，比前周统计下降1.15万人此前一周数据修正后为37.55万人，初值为37.5万人对于美国一周内两次发布的数据显示就业形势改善的质疑，美国圣路易斯联储主席布拉德10月11日表示，美国一周初请失业金数据令人鼓舞，暗示失业率今年将继续回落布拉德称，只要美国经济保持扩张，美国失业率将继续走低此外，其不认为有任何操纵9月就业报告的阴谋 美国能源信息署公布的数据显示，美国原油库存大幅度增长，缩减了石油期货涨幅。

NYMEX连续第二日走强，续因Seaway油管计划提前逆转方向

此外，美国总统奥巴马提出新政，拟在上调操纵石油期货市场行为的民事和刑事处罚奥巴马还提议美国商品期货交易委员会(CFTC)要求交易员增加原油期货交易的保证金或抵押品规模 芝加哥商业交易所(CME)则回应称，奥巴马对保证金的提议是"错误的"，并警告此举或推高油价。

奥巴马平抑油价再出招加强监管石油市场

此外，奥巴马还呼吁，国会应赋予监管能源市场的机构更多权力，包括要求石油期货市场交易商增加保证金，以便降低价格波动和过度投机的负面影响不过，全球最大期货交易所营运商CMEGroup认为，若剥夺交易所管控保证金的能力，将会降低市场效率，这会导致所有消费者承受更高油价此外，美国政府不能把投机与操纵混为一谈，投机在协助石油生产商及消费者抵消价格风险方面也扮演重要角色

奥巴马为平抑油价再出招 呼吁加强监管石油市场力度

奥巴马的最新提议主要体现在这么几个方面，一是给予该机构更大的权力，如果商品期货交易委员会确定有必要提高石油销售商的保证金来解决商品市场价格波动问题或解决过度投机和市场操纵问题时，该委员会可以直接作出决定 奥巴马还要求国会为商品期货交易委员会额外提供5200万美元的资金，用以增加监管人员以及改进监管技术 此外，奥巴马还强烈呼吁国会对操纵能源市场和其他非法行为的民事与刑事处罚力度加重10倍，罚款金额上限从100万美元增至1000万美元。

中钢期货：连续下跌后 天胶高位获利空单适当减仓

此外,美国总统奥巴马提出新政,拟在上调操纵石油期货市场行为的民事和刑事处罚.奥巴马还提议美国商品期货交易委员会(CFTC)要求交易员增加原油期货交易的保证金或抵押品规模芝加哥商业交易所(CME)则回应称,奥巴马对保证金的提议是"错误的",并警告此举或推高油价API收盘后公布,美国最近一周原油库存增加340万桶美原油5月合约昨日收于104.2美元，涨幅1.23%，收一带上下影线小阳线，今日关注105美元压力位。

17日国际油价上涨 纽约金价止跌回升

而且，美国总统奥巴当天马发表讲话说，将采取更多行政手段加强对石油市场的监管，并要求国会制定法律，打击石油市场的价格操纵、欺诈等违法行为，意在控制油价上涨，重塑美国对能源市场的信心 到当天收盘时，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨1．27美元，收于每桶104．20美元，涨幅为1．23％5月交货的伦敦北海布伦特原油期货价格微涨10美分，收于每桶118．78美元。

奥巴马表示将加强对石油市场操纵的监管

美国总统奥巴马17日在白宫发表讲话说，将采取更多行政手段加强对石油市场监管，同时要求国会制定相应法律，打击石油市场上的价格操纵、欺诈和其他违法行为 奥巴马表示，国会应在2012财年预算基础上立即增加5200万美元，用于将美国商品期货交易委员会的监管和执法人员规模增加6倍，同时升级监管和执法所需的技术设备。

国际油价17日上涨 涨1.23%

另外，美国两大输油管道公司计划在5月份逆转输油方向，将积压在库欣地区的石油输回墨西哥湾，这一举措将减轻纽约原油期货的库存压力，继续为纽约油价提供支撑 但是，伊朗核问题谈判恢复让更具全球代表性的伦敦油价承压而且，美国总统奥巴当天马发表讲话说，将采取更多行政手段加强对石油市场的监管，并要求国会制定法律，打击石油市场的价格操纵、欺诈等违法行为，意在控制油价上涨，重塑美国对能源市场的信心。

经济利好 国际油价17日上涨

另外，美国两大输油管道公司计划在5月份逆转输油方向，将积压在库欣地区的石油输回墨西哥湾，这一举措将减轻纽约原油期货的库存压力，继续为纽约油价提供支撑 但是，伊朗核问题谈判恢复让更具全球代表性的伦敦油价承压而且，美国总统奥巴当天马发表讲话说，将采取更多行政手段加强对石油市场的监管，并要求国会制定法律，打击石油市场的价格操纵、欺诈等违法行为，意在控制油价上涨，重塑美国对能源市场的信心。

谁在操纵油价？

这些公司拥有在纽约、伦敦、迪拜的期货市场，可以随心所欲地控制价格恩道尔一语中的，他道出了近年来金融资本在国际石油价格变化中的作用愈发重要的事实 除了利用期货市场来操控石油价格，石油霸权国家还利用强权政治甚至战争手段来颠覆那些不愿被其控制的国家的政权，达到夺取石油资源和控制油价的目的比如恩道尔在书中提到，石油霸权国家1973年通过策划埃及和叙利亚对以色列的“赎罪日战争”，引发石油禁运，制造第一次石油危机，将油价抬高了4倍，从中谋利；1986年让沙特大幅增产给世界造成低价石油冲击，刺激美国经济；通过挑起两伊战争、海湾战争、伊拉克战争等来整治那些不受控制的产油大国，占有他们的石油资源…… 尽管对国际石油价格是否是人为操纵，业界仍有不同看法，但没人能否认石油的金融属性和政治属性越来越明显的事实。

美专家：为控制中国能源管道 美国或在非洲开战

其次，签署双边合作协议，让中国能源对进口的依赖越来越安全，降低华尔街控制石油价格市场对中国造成的影响如今国际市场的石油价格其实与石油的供需关系基本无关，它被华尔街的摩根斯坦利、高盛、摩根大通、花旗集团、美洲银行等大银行财团操纵华尔街的五六家大银行通过控制石油期货的价格，以及控制他们投资建立的期货交易所来左右石油价格这其实是一场操纵游戏的博弈，也是一种政治中国摆脱这样的控制需要时间和集中注意力，但是，它是可以实现的。

中国正成为美元泄洪区 央行货币调控政策陷入恶性循环

第一、通过金融理论研究，建立和掌握人民币汇率的话语体系 贸易顺差不是汇率升值的主要依据，贸易逆差也未必成为贬值的主要依据美元、日元、欧元的汇率走势与贸易顺逆差之间从来不存在线性的对应关系美元既在贸易逆差中贬值，也在逆差中升值美元升值和贬值完全根据其国内经济发展的需要，根据华尔街操纵全球美元流向的需要，根据金融资本操纵石油等大宗商品现货与期货价格走势的需要。

美监管部门起诉油价操盘手 罚金可达1.5亿美元

据新华社电美国监管部门24日发起有史以来最大力度打击原油期货价格操纵行动，起诉两名知名交易员及其所属交易机构，指控其在2008年以操纵市场方式获利5000万美元 美国商品期货交易委员会向美国帕尔农能源公司、英国阿卡迪亚石油公司和瑞士阿卡迪亚能源公司提起民事诉讼。

特别报道：到底什麽触发了油价的空前跌势？

当油价在上周四纽约盘初跌破每桶120美元时,代表主要石油消费方的一些大型公司开始在117美元左右水准买进. 这个价位看起来很划算.布兰特原油已有一个月时间在120美元上方交投.不过这次买入活动後来证明不合时宜.之後油价继续走低. "那天结束前油价暴跌的速度赶上自由落体了,"一家纽约大型投资银行的高管称. 此前油价从未在一天之内走出如此深的跌势.盘中一度下挫近13美元,自3月来首次跌破110美元. 就在油价大跌的前一天,也就是周三,银价录得1980年以来最大单日下跌金额,之前据称对冲基金大鳄索罗斯在抛售白银.交易所上调了白银的保证金要求,提高了交易成本并将投资者逼出市场.银价下挫20%,到当周结束时跌幅扩大.这种急剧跌势令部分大宗商品投资者感到不安. 不过,通常一天内油价不会下跌10%.石油是大宗商品市场之王,每天的合约成交值一般在2,000亿美元左右,能够容纳投资资金的巨额进出. 每桶10美元的波动幅度很罕见,通常是由重大事件引起,如1991年第一次海湾战争爆发,或2008年雷曼兄弟破产,而这两起事件都导致了经济的衰退. 当然,上周也有重大新闻发生.但奥萨玛宾拉登被击毙,对上周一油市平衡的改变影响甚微. 路透访问了20多位基金经理、银行人士和交易商,也没有找到油价大跌的确切原因.市场人士连哪一家银行或基金组织了大规模平仓抛售都无法确认,更不要说类似去年5月股市闪电崩跌那样引发恐慌性卖盘的失误交易了. 然而,将周四和周五采访获取的点滴细节拼接起来後,却为我们展现了这样一幅景象:大宗商品市场在各类主要投资资产中笑傲群雄长达五个月,而油市作为个中翘楚,遭遇了一连串负面因素摧枯拉朽式的袭击.这些因素若单个出现,是能够为市场所消化的,但叠加在一起就产生了强大的杀伤力. 浏览布兰特原油每日波动图表,请点选(r.reuters.com/tyj49r) 价格到达关键水准时自动生成的程式交易加速了跌势. "这是多米诺骨牌反应,"纽约石油期权经纪人DominicCagliot表示. 有影响力的鼓吹者转而看空、部分经济数据疲弱、美联储提供的低廉资金将在7月终止、政治风险减弱,这些利空因素只是为抛售狂潮提供了一个背景.真正引人注目的是,电脑在一个巨大水深的市场中进行的仓位调整居然演变成为一场崩盘. **程式交易** 所谓的止损交易带来的巨幅波动令市场交易商目瞪口呆.交易商在超级计算机中事先设定好程序,一旦油价突破某一水准,便自动触发卖出指令.在许多情况下,计算机程序基于技术原因抛售,因为一旦价格跌破某一水准,就可能触发更大规模的抛售潮. 机器交易所依据的计算模型存在细微差异但基本上类似.这种交易排除了波动市况中进行活跃交易会出现的高度紧张和潜在的人为失误,同时提高了匿名性.计算机交易从不拖泥带水,一旦价格突然挫跌就会迅速出脱石油的多头仓位,同时建立空仓. 机器交易似乎是导致周四市场上出现另一个异常现象的原因.通常,在下跌行情中油市的未平仓合约总量会下降,但交易所数据显示却是上升.正常情况下,恐慌基金的一致抛售会导致"未平仓合约"数量缩减,因投资者纷纷平仓离场.但有些跟随市场趋势的机器或更进一步,出脱多仓并迅速堆积大规模空仓. "计算机不在乎.动能一直增加,直到无人可挡,"Vantage驻纽约商业期货交易所(NYMEX)的场内交易员PeterDonovan表示. 一些大型华尔街交易商发现自己的系统跟风杀跌,却不确定是谁最初引发的抛售潮.他们只知道纽约、伦敦、日内瓦和圣保罗等地其他公司的类似机器也会以同样模式自动抛售. 在周四的崩跌中,此类卖盘锁定了野心勃勃的商品交易商数月来积累的获利.周四的暴跌更像是群计算的智慧产物,而非波及广泛的人群恐慌. "我们相信修正幅度在很大程度上被程式交易商出脱仓位的操作所放大,"瑞士信贷分析师在一份报告中指出. 高频交易和程式交易占据了石油市场约一半的成交量. **大型金融机构转而看跌** 一些导致大跌的种子稍早就已埋下.高盛大宗商品主管JeffreyCurrie领导的研究团队,在4月相继发给客户两份报告,建议他们削减仓位.其中一份报告显示,该行预计布兰特原油短期将修正近20美元,但对较长期前景仍持乐观态度. 掌管一支宏观对冲基金的投资大鳄索罗斯数月来表示黄金价格昂贵.就连ETFStrategist等线上咨询公司也对普通家庭投资者发出警告,称贵金属泡沫随时可能破裂. 华尔街日报周三报导称,索罗斯基金正在卖出白银等大宗商品.其他对冲基金的四位消息人士对路透表示,认为索罗斯周四在再次忙于抛售大宗商品仓位. 白银市场已四日受创,当周收盘跌近30%.但白银市场很小,价格更容易剧烈波动.一些交易商臆测,投资大户先是在白银这个流动性最差的市场了结获利离场,然後转战油市. 原油价格周四崩跌,拖累其他每种主要大宗商品.追踪19种主要大宗商品的路透-Jefferies商品研究局指数(CRB)单周或下跌9%,创2008年以来的最大跌幅. 油价卖压从伦敦开始浮现,随着纽约交易商涌入而加速. 美国例行公布的一周初请失业金人数报告显示劳动力市场状况比预期糟糕,令投资者备感恐慌.这份报告令围绕全球经济恢复力道的悲观情绪愈发浓厚,此前德国工业订单大减,美国及欧洲服务业放缓.接下来令人吃惊的是,欧洲央行发布较预期温和的利率声明,表明其对欧元区前景持审慎态度.美元大涨. 接近纽约中午时分,布兰特原油期货的跌幅已达到令人吃惊的每桶8美元. 位于纽约的交易所西南约1,400英里的德克萨斯炼油区,石油业人士对这种跌势感到感到惊讶,因这完全扰乱了其定价模型. "这简直是疯了,我们风险管理部门的工作人员将报价数据记录撕得粉碎,"一位来自美国大型独立炼油商的不具名的人士称. 此外,一系列来自经济和政治方面的因素也从在中发挥作用.美联储6,000亿美元的债券购买计划向市场注入了大量现金,成为推动原材料价格近期上涨的一大动力.此项购债计划已将利率推至超低水平,使得经通胀调整的借款成本几乎为零.投资者不断利用这种超级廉价资金买入大宗商品,但美联储的购债计划要到今年6月30日才结束. "资金可能在6月(美联储)结束购债计划前获利了结.各方正在互相观望,看谁会先出手了结,"伦敦一位石油交易员表示. 全球增加最快的大宗商品消费国--中国亦在收紧货币政策,以夯实增长并遏制通胀,推升了该国石油需求放缓的预期. 反映在油价中的政治风险溢价上周亦受到市场的考验.席卷阿拉伯世界的动乱已在今年提振油价.该地区拥有超过一半的全球石油储量.截至目前,唯一令石油供应严重受损的情形出现在利比亚,那里的战乱令石油日供应量至少下滑100万桶. "全球的人们脑海中不断涌现的词汇,就是更多风险,更多风险,更多风险..."EnergySecurityAnalysis的分析师SarahEmerson表示,"人们只是利用本周,以及宾拉登的死讯进行反思.他们停顿一下并说道,风险可能没那麽多了." **游戏结束** 将这些因素汇总起来,他们意味着卖出的理由.路透访问的交易商和券商猜测,一直积极加码买入商品的索罗斯和其他大基金,正减少投资组合中配置的商品份额.由于他们的仓位已增长至如此大的规模,以至于即使小规模的再平衡,抛售的合约价值也达到数以十亿美元计的巨量水平.布兰特石油期货在经历数周的淡静交易後,周四的成交量创下纪录水平. 周四稍早,投资顾问公司RoubiniGlobalEconomics也加入看空阵营,在几年来首次告诉客户削减巨额投资组合中的商品仓位.很多基金数个月的可观获利就这样被轻易抹去. 但周四的暴跌无疑导致巨大损失. 截止纽约时间周四下午,一些世界最大的货币基金公司认为他们闻到血腥味.多家银行和基金似乎正有序抛售石油,即使油价的下跌异乎寻常.但一家对冲基金能挣扎求存吗? 他们疑惑,是否大型商品基金正在失去石油多头押注这场战役,他们正迫于券商追缴保证金的压力而抛售大量的持仓. 纽约一家大型银行的交易员与一位在全球知名大型对冲基金供职的同事打电话.一人表示,他们交流了看法,怀疑一个或多个专注于商品的对冲基金可能正面临算总账的时刻. 没有基金能被准确定位.该人士称,截止当日收盘,他们的怀疑已经减轻,很多市场人士在周末与路透记者交谈时也表达了相同观点.没有人提及一家大型对冲基金陷入可怕的麻烦,或一个计算机交易算法出现瘫痪. 这与去年5月股市暴跌不同,当时股市出现类似9%跌幅的持续时间只有几分钟,而周四的下跌就像绵延不断的瀑布袭来,持续时间超过12小时. 即使在周四收盘布兰特原油期货结算价下跌至约110美元之後,原油价格仍比一年前高出38%. "鉴于油价涨幅已远超过任何合理定价,周四的下跌让人感觉更像是事先安排好的修正,而非一片混乱的恐慌.任何人准备好跳窗而逃都变得毫无意义,"CameronHanover石油分析师PeterBeutel指出. **损失惨重** 据几位投资于其他对冲基金的基金经理人表示,那一天使得一些大宗商品仓位重的基金伤得不轻--周损失达10-20%. 两位消息人士称,位于伦敦的BlueGold损失惨重,该基金过去曾大举押注石油上涨.尚不清楚该基金损失几何,BlueGold拒绝就此置评. 一位货币经理人谈到BlueGold首席交易员PierreAndurand的时候表示,"这几周他的状况更为艰难,因此我认为游戏还没有结束." 基金消息人士并指出,WintonCapital周四的损失高达200亿美元,约为2.2%,还有管理3亿美元的欧洲商品基金FTCCapital,旗下一支较大基金的损失达4%.两只基金均无法被联系到就此事置评. 在短短数小时内,原油跌幅使得全球单日石油需求供应成本降低近10亿美元.这对于汽油消费国而言是好消息.但美国司法部长霍尔德(EricHolder)对石油交易商发出了强烈警告,他最近组织了一个政府工作组来调查油市的操纵活动.他希望有证据表明节省下来的成本被传导给了终端用户. Holder周五表示,"这个工作组的建立,是要调查在批发和零售市场中,随着价格攀升,是不是存在着欺诈和操纵.如果批发价格持续降低,一定不能允许欺诈或操纵行为来阻止价格下滑被传导给终端消费者."(完) 。

短期内通胀不会卷土重来

另外，近期大宗商品价格也难以大幅上涨以油价为例，尽管我国今年来汽车销售和普及很快，对石油进口的依赖程度进一步提高，但油价不会出现类似去年上半年的上涨主要原因在于，一是世界经济衰退引发的需求下降导致石油供过于求，根据大宗商品的价格弹性特点，即使少许的供求缺口也会引起价格的剧烈震荡二是美国近期出台了多项稳定资本市场举措，美国期货市场的最高主管机关商品期货交易委员会正在打算打击能源及商品交易的投机行为，加强监管原油、天然气及其他能源市场，对相关机构投资者持有的部位设限，特别是打击期货市场的价格操纵行为，被认为是打击油价过分投机的重大举措。

短期内通胀不会卷土重来

另外，近期大宗商品价格也难以大幅上涨以油价为例，尽管我国今年来汽车销售和普及很快，对石油进口的依赖程度进一步提高，但油价不会出现类似去年上半年的上涨主要原因在于，一是世界经济衰退引发的需求下降导致石油供过于求，根据大宗商品的价格弹性特点，即使少许的供求缺口也会引起价格的剧烈震荡二是美国近期出台了多项稳定资本市场举措，美国期货市场的最高主管机关商品期货交易委员会正在打算打击能源及商品交易的投机行为，加强监管原油、天然气及其他能源市场，对相关机构投资者持有的部位设限，特别是打击期货市场的价格操纵行为，被认为是打击油价过分投机的重大举措。