国外矿渣粉出口

Mysteel年报：2023年国内钛市场回顾与2024年展望

今年钛市终端海绵钛、钛白粉大多处于弱势行情，生产企业成本支撑下对原料采购的价格博弈情绪浓，但大型矿商供应量陆续减少，价格维持坚挺，进口量随之增加，同时随着国际需求减少，出口量逐渐降低 2023年10月海绵钛进口0.122吨，同比减少99.86%（2022年10月海绵钛进口90吨），环比减少98.8%（2023年9月海绵钛进口10.188吨）； 2023年10月海绵钛出口822.8吨，同比增长341.18%（2022年10月海绵钛出口186.5吨），环比增长100.28%（2023年9月海绵钛出口410.826吨）； 2023年1-10月累计进口量约133.844吨，同比去年减少98.79%（2022年1-10月累计进口量约11137.085吨），预计11-12月份进口量持续减少； 2023年1-10月累计出口量约4339.097吨，同比去年增长184.16%（2022年1-10月累计出口量约1526.989吨），预计11-12月份进口量持续增加； 随着我国海绵钛生产技术的不断提升，以及产能的扩张，基本不再依赖于大规模进口，国内海绵钛出口出现大幅增长，一方面说明我国海绵钛品质和价格已得到国外认可，另一方面也说明国内生产企业在国外市场开拓方面取得了不小的进展，逐渐形成自主消化和越来越多走向国际市场。

【证券时报】少见！这一化工产品龙头集中对海外市场宣涨，原因几何？

据了解，国内龙头企业12月份出口订单并没有因为国外圣诞节而受影响，预计12月份的出口量将与11月份持平也就是说，今年四季度出口量并没有像往年一样相比前三季度缩量，反而有增加的趋势”隆众资讯钛白粉分析师赵静接受证券时报·e公司记者采访时称，目前钛白粉上游钛精矿价格继续维持坚挺，原材料钛精矿、硫酸价格高位运行，叠加天然气价格上调，厂家成本压力较大，处于成本线附近。

黑色期货下跌，钢价延续跌势

宏观面：中办国办要求进一步加强矿山安全生产工作；前8个月，我国外贸出口增长0.8%，进口下降1.3%；两部门发布先进制造业企业增值税加计抵减政策；四大行发布关于存量首套个人住房贷款利率调整的公告 产业面：据Mysteel统计，全国各地共开工5709个项目，总投资额约31287.65亿元，环比增长48.25%；7日114家钢厂进口烧结粉总库存2418.58万吨，环比上期增41.32万吨；6日237家主流贸易商建筑钢材成交12.75万吨，环比减8.8%。

中南大学粉末冶金国家工程研究中心产学研示范基地在邵阳县揭牌

虽然我国钨储量居世界首位，但随着我国钨资源大量出口和过度开发，其资源优势呈不断下降态势；钴资源极为短缺，约95％的钴矿依赖国外进口研究发现，废旧硬质合金中具有可观的含钨量，其质量分数可达40%至90%，远高于硬质合金生产用原料仲钨酸铵（APT）的含钨量，所以进行废旧硬质合金的回收再利用具有重大的经济价值和社会效益佰科新材料主要立足于废旧硬质合金中所含钨钴等有价金属的二次回收再利用，并深加工为碳化钨、钴粉、钛钽铌固溶体等硬质合金关键原材料，可实现国家重要战略资源的循环利用。

期钢震荡偏强，钢价涨跌空间有限

宏观面：中共中央政治局召开会议，2023年要坚持稳字当头、稳中求进；前11个月，我国外贸出口和进口同比增长11.9%、4.6%，增速较1-10月分别回落1.1个百分点和0.6个百分点 产业面：11月中国出口钢材559万吨，环比增长7.8%；11月中国进口铁矿砂及其精矿9884.6万吨，环比增长4.1%；12月6日，62%澳洲粉矿指数涨至110.05美元，创8月11日以来新高；焦企有提涨第三轮意向。

安赛乐米塔尔5月铁精粉出口量预计达45万吨。

俄乌冲突后，全球钢铁制造商安赛乐米塔尔旗下乌克兰子公司ArcelorMittal Kryvyi Rih采取了一些措施来继续推进其业务据悉，其生产原材料主要是为了满足自身的生产需求，铁矿石产量只有约20%运往国外同时，该公司更倾向于增值产品的出口，其80%成品钢产量用于出口 在重新恢复生产运营后，该公司在5月初成功出口了一批铁精粉此外，其已在三周内重新检修升级了1号选矿厂的精粉装载港，之后产品将被国家铁路公司“Ukrzaliznytsia”装载车运送给客户，该公司已投资超过1000万乌克兰币用于装载点的现代化改造。

Mysteel黑色市场周度观察：疫情发展考验需求预期

华北产量逐渐恢复，在疫情结束之前需求好转的可能性也是微乎其微，6月热卷出口接单情况也有所降温，“强预期”对价格的支撑也将慢慢减弱，所以整体来看热卷价格将震荡偏弱运行 铁矿上周港口现货价格高开低走，截止周五青岛港PB粉1005元/吨，较上周下跌11元/吨唐山运输逐渐恢复，钢厂复产增多，但由于疫情对全国需求影响逐渐增强，同时国外钢价和煤价回落，导致商品价格均呈现回调走势。

Mysteel：铬矿多维度分析之成本变化（七）

另外俄罗斯原油和煤炭出口受到制裁，短期内国外油价和煤价可能会继续上涨，进而支撑海运费和其他受油价和煤价影响的成本，维持在高位水平而南非铬矿CIF成本的上移，会对当前期现货价格有较强支撑 一、南非UG2精粉成本变化 南非UG2精粉是中国进口数量最大的一个铬矿品种，占总进口量20-25%，其成本是铬矿中最低的，因为UG2铬精粉的原料来自铂金尾矿，相较于传统通过矿井开采的南非铬矿，节省了开采成本，一般比相同品质的传统铬矿成本低20-30美金。

Mysteel解读：铬矿期现货价格持续上涨，或将冲击十年内高点

另外俄罗斯原油和煤炭出口受到制裁，短期内国外油价和煤价可能会继续上涨，进而支撑海运费和其他受油价和煤价影响的成本，维持在高位水平而南非铬矿CIF成本的上移，会对当前期现货价格有较强支撑 具体分析请查看《Mysteel：铬矿多维度分析之成本变化（七） 》 九、高品铬精粉 高品精粉涨价的主要原因是到货减少导致的，而直接原因是港口现货过于集中。

Mysteel数据解读：2021年澳巴以外国家铁矿石发运分析

如表1所示，澳巴以外的主要铁矿石发运国家中，除乌克兰在上半年因其国内最大的球团厂因设备检修发运同比下降之外，其它国家均有明显增量，其增量主要来自三个方面： 1、2020年国外矿山在二季度影响最为严重，今年疫情常态化后国外矿山产量得到恢复，典型的如印度、南非、智利等； 2、矿价不断冲高，矿山利润丰厚，发运积极性大幅增加；同时因矿价绝对价格高位的影响，一些品味较差的“垃圾货”也能低价畅销，如2021年上半年的印粉，除常规的56~58铁品位的印粉之外，52~55铁品位的印粉也经常出现，甚至一些48铁品位附近的矿都能出口，这些资源因为矿价的原因在印度港口堆放较长时间，矿价在170美金以上，出口能获得相应的利润，发运十分积极； 3、除此之外，矿价自2018年下半进入上涨周期以来，已经持续相当长的上涨周期，因此国外矿山的一些新项目开发积极性高涨，为市场提供带来一定的增量。

Mysteel：铁矿石2021上半年市场回顾及下半年展望

详细来看，1-3月份港口卸货速率加快，在港船舶库存迅速转换为港口库存，而此时钢厂厂内库存在春节结束后基本平稳运行，导致港口库存持续增加，最高至1.33亿吨，较年初相比增约800万吨；之后随着印度疫情爆发，港口卸货效率受到影响，4月份开始在港船舶数量开始持续增加，同时铁矿石供应不及预期，到港量持续低位，而铁矿石需求逐渐恢复，导致港口库存开始持续去库 三、展望：2021下半年铁矿石价格或将大幅走低 从季节性规律以及当前主要矿山发货进度来看，下半年全球铁矿石发运量约8.5亿吨；结合上述分析所知，国外钢厂对铁矿石需求环比基本见顶，增量有限，所以下半年铁矿石供应流向不会有明显变化；按照当前发货比例计算，预计2021下半年中国铁矿石进口量约6.2亿吨，国产铁精粉产量约1.5亿吨，合计供应约7.75亿吨（含1200万吨出口），环比增加8700万吨；而需求端按照当前政策要求，下半年对应的铁矿石需求约7.38亿吨。

下半年矿价有望震荡回落

四是国际铁矿石市场供需变化，对国内铁矿石市场行情走势的影响随着全球疫情逐渐得到有效控制，世界经济复苏，国外钢铁产能恢复，对铁矿石的需求也将随之增加，势必形成需求分流，从而影响国内铁矿石资源的供应受印度发运等因素影响，短期内海外铁矿石供应状况不容乐观不过，据业内人士分析，2021年外矿出口到中国的增量预估约2300万吨，加上国产铁精粉1000万吨的增量，全年国内铁矿石的供应增量在3300万吨左右。

2021钢铁中国•山西钢市高峰论坛圆满落幕

认为这波钢价上行主要有两个原因，一个是海外需求旺盛，国外的成材价格较高，带动国内出口增强；第二个是春节后成材迅速去库，需求表现良好，叠加限产影响，市场对今年成材的基本面预期较为乐观，迅速拉动螺纹钢价格大幅上涨；焦炭的话是供需平衡发送转变，节后不断累库，经年前大幅上涨之后价格回归正常水平对于铁矿的话：掉期涨幅最大的主要原因是近期PB粉资源偏紧的影响，溢价上涨较快，掉期主要对标的就是PB粉，而港口现货在于节前钢厂补库的原因，港口现货价格表现最好，节后市场价格回归正常水平，连铁是受主力换月的影响，不过这个是前两天的数据，这两天铁矿补涨还是比较明显的，主要原因有三点：1、近期生铁产量止跌转增，铁矿石需求逐渐好转，采购积极性增加；2、高利润刺激下，钢厂上调中高品矿的使用配比，贸易商投机性需求增加；3、美元或长期倒挂，贸易商落地资源建设，同时钢厂港口现货采购占比增加，市场活跃度明显好转，并对铁矿石基本面、国内铁矿石需求特点做了分析。

Mysteel参考丨2021年全球铁矿石供应展望及其供应风险评估

Mysteel通过其核心数据库和资讯网络的数据挖掘，预估2021年全球铁矿石增量约为9630万吨这些增量主要来自于巴西、印度、美国等受疫情影响较大的国家，这些国家在2021年从疫情中恢复的进度情况将直接影响铁矿石产量能否达到预期水平 除此之外， Mysteel认为全球铁矿石增量主要来自于西半球国家，一季度对中国的供应影响较小，而伴随着后期到港量增加和铁矿石品种逐渐往高铁品位调整，后期供应过剩迹象将愈发明显。

【Mysteel黑色金属例会0907】本周钢铁市场震荡运行

得益于全球制造业加快恢复，我国外贸出口强劲增长不过，我国钢材出口不具优势，国际油价高位回落，国外疫情反复等利空因素也冲击大宗商品市场，市场情绪趋向谨慎观望 二、原料各品种情况 （一）铁矿石 ◆ 本周观点：震荡下行 上周进口矿市场价格走高，62%澳粉指数突破130美元大关，触及近6年来新高。

【Mysteel黑色金属例会0810】本周钢铁市场震荡运行

我国外贸企稳复苏加快，不过钢材进口强、出口弱局面延续下一阶段货币政策微调，从超宽松步入结构性宽松，财政政策将继续重点围绕落实“六保”任务发力全球制造业有所恢复，仍面临贸易保护主义、疫情扩散等风险 二、原料各品种情况 （一）铁矿石 1、上周价格变化 2、上周基本面变化 ◆ 本周观点：高位盘整 回顾上周铁矿市场，在品种结构性矛盾以及铁水产量续创新高的推动下，铁矿价格整体偏强运行，但临近周末价格小幅回落，目前Mysteel62%澳粉现货价格指数收于917元/吨。

27500吨鞍钢矿渣粉刷新单批次出口美国销量纪录

在此次出口美国之前，鞍钢先后有8批次矿渣粉出口美国，累计销售量约176000吨 受新冠肺炎疫情影响，国内矿渣粉企业及下游用户相继停产，鞍钢绿色资源科技公司原定春节期间船运销往国内用户的矿渣粉订单也相继取消为突破制约企业发展的瓶颈问题，该公司坚持以市场为导向，以用户为中心，坚持外贸拉动内销，海运拉动地销，向销售规模要效益、向销售溢价要效益、向经营贸易要效益，确保淡季实现旺销在做好疫情防控和复工复产的基础上，该公司将矿渣粉营销方向转向国外，发挥营销团队积极性，主动向国外市场寻找突破口，先后与美国、新加坡、澳大利亚及非洲等国家和地区用户沟通洽谈，最终与具有良好合作基础的美国供应商达成交易意向。

Mysteel：8月份国内铁合金市场表现可期

整体来看，在原有预期下，淡季7月本应较为弱势，然却走出强势行情，缘由淡季需求不淡，供应却下降，与此同时原料逐步抬升，除去主要原料钼精矿外，辅料硅铁粉、废钢亦是上涨展望8月，钼铁市场或维持高位震荡格局，如若矿价进一步上涨，铁价或有望迎来新一轮上涨态势，但由于现阶段钢厂利润极度收缩，终端下游需求一般，不可过分看高 图4：国内特种合金市场价格走势图（数据来源：钢联数据（MysteelData）） 三、八月份国内铁合金市场走势预测 硅铁市场：8月硅铁市场将会维持盘整偏弱的趋势，硅铁供应量预期将会呈增长趋势，从目前的数据来看，粗钢产量维持在高位，钢需维持稳定，出口价格相对偏高，出口数据依旧很难有改善，金属镁方面，国外夏休尚未结束，部分镁厂还处于检修状态，整体需求表现一般，交割库方面，库存量不低，临近交割月，交割库库存开始流入市场，对目前现货有一点影响，综合来看，8月硅铁供应高位，下游需求情况有待改善，若无突发状况或者利好消息，硅铁现货状况难有起色。

12月热轧板卷市场低位盘整

进入12月，西方的圣诞节、新年即将来临，国外需求将有很大程度的缩减，因此12月我国热轧板卷出口或有大幅下降，而这部分国外缩减的量很有可能对国内释放，造成国内热轧板卷价格的下探 其五，原料方面，进口矿价格再创年内低，现62%澳洲粉矿价格已跌至44美元/千吨度另外目前铁矿石市场进入了“越跌越增产”的恶性循环，力拓、必和必拓和淡水河谷三大铁矿石生产商都在其公布的今年第三季度季报中宣布增产。

2015年9月铬系合金市场回顾及后市预测

据Mysteel不完全统计，9月铬铁冶炼生产量下降月8万吨左右，而铬矿的需求受影响将至少约20万吨上下，几乎占到了每月进口铬矿总量的25%左右因需求受到影响加上国外出口国汇率的变化，近期期货铬矿资源的价格出现了较为明显的变化最具市场竞争力的南非资源价格出现了明显的下调，价格下调幅度大于5美元/吨作为中国铬矿市场的风向标，南非资源的价格出现调整以后，其余国家资源的价格也会陆续出现回调而对于粉矿与块矿资源的价格博弈方面，南非粉矿资源的价格下调，将会导致所有矿种的铬矿资源价格跟随下行。