动力煤分布

河南济煤能源集团有限公司确认参加Mysteel2024年第六届全国煤焦采购大会·日照站

投资企业分布河南、新疆、青海、陕西、内蒙古、云南、贵州产品覆盖全国，部分产品走向国际市场 煤炭开采和洗选方面，主要产业年产优质原煤1000万吨，其中河南省济源煤业有限责任公司位于公司本部，建矿距今70年，拥有3对现代化高产高效矿井，2座年入洗400万吨的洁净煤洗选基地公司先后在新疆、陕西、云南和贵州相继独资、合资开发了7对现代化矿井公司本部生产的优质无烟煤是国家稀缺煤种，属低灰、低硫、低氮、低氟、低氯、低磷、特低砷、高发热量、高煤灰熔融性温度的“七低两高”的优质动力煤，产品主要用于电力、化工及冶金等行业。

Mysteel：供应能力加强 需求边际下降——2024年炼焦煤在保供和双碳政策约束下的价格展望

从蒙古国成煤时代来看，自西向东逐渐变晚，这导致变质程度也自西向东逐渐降低炼焦煤主要分布在西部和中南部地区，动力煤则主要集中在中部地区，而褐煤的主要分布地是东部地区 当前蒙古国较为重要的煤矿有三个，分别为：塔本陶勒盖煤矿（TT）、那林苏图海煤矿、敖包特陶勒盖煤矿其中蒙古国最大的露天煤矿TT矿是唯一直接出口焦煤精煤（蒙5#）的煤矿，也是沙河驿交割品蒙5#精煤的来源；同时从我国口岸地理位置来看，甘其毛都口岸距TT矿距离仅有270公里，因此其成为我国最重要的焦煤进口口岸。

Mysteel：蒙古国进口动力煤数量继续增长 进口空间未来可期

蒙古国煤炭资源的埋藏深度浅，具备较好的开采条件，更适合露天开采资源分布呈现较强的规律性：炼焦煤主要分布在西部、中南部地区，动力煤分布在中部地区，褐煤则主要分布在东部地区其中动力煤出口主要来源于敖包特陶勒盖矿、那林苏海图矿以及欧斯克煤矿。

Mysteel：新形势下煤炭供应安监约束加强——《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》对煤炭影响分析

考虑到动力煤总产能本身大于炼焦煤产能，因此或对未来炼焦煤新建产能的影响程度更加明显 从地区分省来看，全国90万吨/年产能以下的煤矿产能分布较为靠前的依次为：山西省、贵州省、内蒙古自治区、陕西省、云南省、四川省以及河南省。

甘肃能化：目前拥有9对煤炭生产矿井，产能1624万吨/年

甘肃能化日前接受相关机构的调研时表示，目前，公司拥有9对煤炭生产矿井，核定年产能1624万吨，一个基建矿区（酒泉肃北红沙梁煤矿和红沙梁露天煤矿），年生产能力600万吨，在建矿井景泰煤业白岩子煤矿，年产能90万吨生产经营地分布甘肃省白银平川、靖远、景泰，兰州红古、武威天祝矿区和酒泉肃北，区位优势较为明显 公司煤种以动力煤和配焦煤为主，动力煤、配焦煤均占40%左右，动力煤以长协价为主，根据国家发改委指导价，采用“综合价=基准价﹢浮动价”的定价模式，配焦煤根据市场价格而定。

Mysteel：2023年7月山西无烟煤调研活动报告

调研时间：2023年7月25日-7月28日 调研地点：山西晋中寿阳、阳泉、和顺、昔阳 调研方式：实地走访 调研目的：调研晋中、阳泉无烟煤矿资源分布情况、销售情况；洗煤厂配煤情况 调研对象：煤矿、洗煤厂11家企业 调研具体情况如下： 洗煤厂A：公司拥有标准化洗煤设备，采用跳汰+浮选工艺，核定产能120万吨，月产约2万吨精煤，可供煤源有焦煤、动力煤、高炉喷吹煤等。

跨界炼焦煤供应量测算与回归炼焦的探讨

从2022年炼焦煤跨界供应的品种分布来看，瘦煤、焦煤、肥煤、1/3焦煤和气肥煤这五种精煤回收率高的炼焦煤有望率先回归，合计原煤904万吨，折算精煤467万吨剩下5856-904=4952（万吨）跨界炼焦煤回归量中包括贫瘦原煤和气原煤根据贫瘦原煤和气原煤在弥补动力煤缺口时的使用量，测算得到贫瘦煤和气煤的精煤回归量和跨界炼焦精煤总回归量比如，若5747万吨动力煤缺口100%由气煤弥补，跨界贫瘦原煤2204万吨全部回归（折算精煤618万吨），那么弥补缺口后，跨界气原煤回归2747万吨，折算气精煤570万吨。

Mysteel：2023首届陕西地区兰炭市场研讨会圆满落幕

榆林融泽瑞通供应链管理有限公司是一家聚焦兰炭领域的产业链供应链管理服务商 基于陕西兰炭优势，为兰炭企业打造信息化、数字化、智能化运营体系，提供数字物流、数字仓储、数字交易与供应链金融全链条数字化服务针对榆林市兰炭市场，通过对兰炭产业分布、价格走势、行业龙头企业等诸多方面的调研，形成专业的调研报告，助力对榆林兰炭市场的深度定位同时从产业端和资金端指出兰炭产业在资金方面面临问题 上海钢联电子商务股份有限公司动力煤分析师张雯雯女士做《原料端动力煤价格变化对兰炭生产成本的影响》主题演讲。

挑起进口焦煤大梁，蒙煤具备条件吗？

炼焦煤主要分布在该国西部、中南部地区，动力煤分布在中部地区，褐煤则主要分布在东部地区其中，蒙古国的炼焦煤资源储量约占煤炭资源总储量的35% 蒙古国炼焦煤资源主要集中在塔本陶勒盖煤矿该煤矿位于蒙古国南戈壁省达兰扎德嘎德市向东100公里处，距离乌拉特中旗甘其毛都口岸240公里该国南戈壁省现已探明煤炭储量530亿吨，其中塔本陶勒盖煤矿的探明煤炭储量为64亿吨（主焦煤储量为18亿吨） 蒙古国共有375个煤炭资源产地，其中烟煤产地138个、褐煤产地237个。

Mysteel：2022年全球炼焦煤供需回顾与2023年展望

就已探明的炼焦煤资源的分布来看，截止 2021 年全球炼焦煤储量最大是俄罗斯占比为 42%，其次是中国炼焦煤储量占比为 24%，美国占比 18%，英国约占 7%，澳大利亚约占 2%，其他国家合计占比仅7% 2、2022年全球炼焦煤资源供应情况 2022年全球煤炭产消均在增长中，中国是煤炭生产、消费第一大国（动力煤、炼焦煤均是）2022年全球煤炭产量预计83.2 亿吨，同比增加5.4%。

Mysteel：假设澳煤进口放开对炼焦煤的影响

今年来看，随着疼情后期影响减小，生产恢复，同时俄乌战争影响下全球能源危机，澳洲煤炭产量有所恢复截止2022 年6月，澳大利亚煤炭为产量 2.83 亿吨，同比增长 3.3%但澳洲煤炭产量的增加主要来自于动力煤，今年炼焦煤的产量是同比下降的 2、我国进口澳煤的主要区域及下游 澳洲焦煤具有低灰低硫强度高的特性，跟我国山西低硫主焦煤比较接近，我国低硫主焦煤一直是稀缺资源，而且山西煤运至港口又要一笔不菲的运费，澳煤凭借低硫低灰高热强的特性深受我国沿海沿江钢厂青睐，从东北到华东、华南乃至华中地区沿海沿江钢厂及焦化厂都使用过澳煤，由于沿海钢厂分布较多，钢厂对于澳煤采购量占比相对大。

Mysteel：煤炭产量高位 动力煤价格持续走弱

2022年我国新增产能主要分布在煤炭资源开发已趋于成熟的内蒙古、陕西、山西及重要的煤炭资源接续区和战略性储备区新疆从煤炭产量分布情况来看，晋陕蒙新四省区1-11月煤炭产量达33.2亿吨，占全国煤炭产量的81%，晋陕蒙新四省区在煤炭产销方面的核心地位得到持续强化 2022年动力煤整体需求波动主要受疫情、天气变化以及国家相关政策指导影响。

蒙古国煤炭工业的发展及对我国市场的影响

产量与探明储量相比则更为稀少，数据显示，1981—2021年，蒙古国共产煤炭63.457亿吨 蒙古国总共有12个含煤的盆地与3个含煤区根据地理位置的不同，各盆地和含煤区的煤炭品质也不相同煤炭品质程度由东向西逐渐增高，所以其褐煤主要分布在东部地区，动力煤分布在中部地区，优质的炼焦煤则主要分布在中南部以及西部地区，炼焦煤资源占其煤炭探明总储量的35%左右 蒙古国的煤炭埋藏深度较浅，煤层深度在0—30米之间，所以开采成本较为低廉，适合露天开采。

【财联社】神火股份前三季度业绩创新高，云南神火不确定性犹存

“云南神火用电分为丰水期、平水期和枯水期，一般来说12月至来年4月份是枯水期，现在压减负荷措施还未取消，具体时间不能确定，而且马上要到枯水期了，现在措施也是为了枯水期蓄水”上述相关人士如此表示 展望四季度，上述相关人士进一步表示：“现在煤炭价格已经很高了，电解铝方面，因为能源价格上涨，整体成本被推动更高，动力煤价格目前在1500元/吨左右，部分利用火电发电的电解铝企业亏损幅度可能进一步扩大，受成本支撑铝价应该能稳得住，我们电解铝产能主要分布在新疆和云南，具有成本优势，四季度业绩有一定保障。

神火股份前三季度业绩创新高 云南神火不确定性犹存

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神火股份前三季度业绩创新高，云南神火不确定性犹存

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百年建筑：长三角水泥价格上涨10-30元/吨

水泥厂错峰生产，产量受限，进一步加剧装船紧张情况 3、成本高位，企业提升盈利水平：动力煤价格持续高位，水泥生产成本较高，加之企业销售情况同比下滑明显，部分企业水泥价格不断触底后已出现亏损 综上所述，成本高位，供应紧张，水泥价格有所上升 上海水泥中转企业分布图招商中，涵盖上海及周边50+水泥中转企业，涉及水泥销售量1000万吨以上，销售产品涉及水泥、矿粉、粉煤灰。

Mysteel：2022上半年国际动力煤市场情况概述

上半年受不可抗力因素制约，美国、欧盟等相继提出相关措施，俄煤受制于支付及运输瓶颈的制约，煤炭出口量下降另俄罗斯受地域辽阔及煤炭资源分布不均，叠加欧盟各国表示将不再使用俄煤，因此近四分之一的煤炭将由西部转向远东地区出口，由于远东地区铁路网分布稀疏，铁路运力不足，难以支撑煤炭顺利转运，导致发运量下降 图3俄罗斯动力煤发运数据 由此可见，俄煤受不可抗力因素及运输限制，导致出口量有所下降，但目前俄方也在积极采取相关措施，加强铁路运输建设及重启部分港口，以提高远东地区出口效率，出口重心开始转向亚太地区市场。

Mysteel：生产要素成本显著上升 氧化铝价格下方支撑较强

图6 国内主流地区动力煤价格走势（单位：元/吨） 数据来源：钢联数据 表1 国内8省煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间 数据来源：Mysteel根据公开信息整理 图7 中国氧化铝成本分布情况 数据来源：钢联数据 据Mysteel调研统计，截止到2022年5月底国内氧化铝企业完全成本在2800元/吨以上的占比达到35.38%，处于2700-2800元/吨水平的占比达到46.36%。

Mysteel：中国煤炭供应保障基地--山西概况

据3月20日中国煤炭工业协会发布的《2021煤炭行业发展年度报告》，全国原煤产量完成41.3亿吨，创历史新高，晋陕蒙产量占比近70%，煤炭生产重心进一步向晋陕蒙集中，煤炭市场机制逐步优化 作为世界五大煤炭主产地之一、中国重要的煤炭基地，山西省国土面积157万平方千米，含煤面积57万平方千米，占近40%，煤炭资源优势得天独厚，具有储量大，埋藏浅，煤质好的特点，且各个煤种均有分布，煤炭低灰、低硫、低磷、发热量高，大同煤田为低硫、低灰、高发热量的优质动力煤产地，河东煤田则是优质主焦煤基地。