煤炭中间商

Mysteel：首轮涨价落地 陕西焦企生产情况简析

下游需求方面，本周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率78.86%，日均铁水产量226.22万吨，环比增加1.47万吨，同比减少19.66万，对比去年铁水产量仍较低，但整体需求已经好转上升，受多地终端需求开工回升等影响，本月铁水产量有望升至230万吨左右，近年来钢厂长期低库存运转模式为短期补库需求升温提供基础原料方面，因铁水产量上升带动的焦钢补库需求同步调动中间商拿货积极性，在市场低迷时期不凸显的煤炭供应矛盾也同时显露，多重因素为煤价上行带来强力支撑，焦炭价格倒推上行局面短期仍难反转。

Mysteel：化工煤价格震荡运行 下游刚需采购为主

固定床企业原料用煤以无烟块煤为主，采购区域主要是山西晋城、阳泉供应方面，坑口产量平稳释放，市场煤供应整体相对充足，主流煤企价格基本平稳，地方矿在多次调降后，坑口拉运情况有所好转，市场整体交投氛围有所提升，但多数中间商环节仍以小单操作为主，囤货意愿尚且不足下游方面，多数化工企业装置正常运行，开工负荷基本稳定，但库存呈中位，补库积极性较弱，以刚需采购为主预计短期内无烟煤价格持稳运行据Mysteel调研数据统计，尿素样本企业无烟块煤到厂均价为1060元/吨，参考实际到厂煤炭价格，推算行业成本水平，固定床完全成本大约1850-2000元/吨不等，利润100-150元/吨不等。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤暂稳运行，港口炼焦煤市场弱势运行

【进口煤炭】26日炼焦煤远期市场暂稳运行澳洲远期炼焦煤市场供应预期较好，然市场参与者购买兴趣偏低，实际出货效率一般俄罗斯远期炼焦煤暂稳运行，下游及中间商拿货意愿不高，远期市场多持观望态度 进口港口方面，26日海运炼焦煤港口现货市场弱势运行焦炭第四轮提降开启，另有盘面下行，港口报盘信心受挫，部分煤种价格下调10-30元/吨现俄罗斯K4主焦煤河北港口2180元/吨，山东港口2250元/吨降30元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1430元/吨降20元/吨，山东港口1480元/吨；Elga肥煤河北港口1500元/吨，山东港口1550元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1750元/吨降10元/吨，山东港口1790元/吨；K10瘦煤河北港口1680元/吨降20元/吨，山东港口1720元/吨降20元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1450元/吨降30元/吨，山东港口1450元/吨降10元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤稳中偏强运行，港口炼焦煤市场挺价行为明显

【进口煤炭】15日炼焦煤远期市场稳中偏强运行澳大利亚远期炼焦煤市场观望态势浓，终端及贸易商采购谨慎，多等待价格走势明朗俄罗斯远期炼焦煤偏强运行，远期资源报盘价格上移，市场报还盘差距较大 进口港口方面，15日海运炼焦煤港口现货市场强势运行港口远期到货量有限，现货市场挺价行为明显，中间商及下游对个别稀有煤种需求不减，整体成交上涨10-80元/吨现俄罗斯K4主焦煤河北港口2080元/吨涨70元/吨，山东港口2080元/吨涨80元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1690元/吨，山东港口1640元/吨涨10元/吨；Elga肥煤河北港口1720元/吨，山东港口1720元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1800元/吨，山东港口1800元/吨涨10元/吨；K10瘦煤河北港口1800元/吨，山东港口1850元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1620元/吨，山东港口1650元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel：英美资源集团2023年第三季度冶金煤产量为436万吨

杰尼索夫斯卡亚选矿厂加工原煤2320万吨，生产精矿1120万吨，工业产品370万吨伊娜琳-2工厂一期加工量为1610万吨，分别生产精矿6.7万吨和中矿40万吨，伊娜琳-2二期工程正在建设中，设计产能为每年1200万吨 信息来源：俄罗斯煤炭资源网 短评：俄罗斯远期炼焦煤暂稳运行，矿山部分煤种资源紧缺，市场报询盘价差仍存，下游及中间商采购情绪降温，多持谨慎观望态势 。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤暂稳运行，港口炼焦煤市场稳中向好

【进口煤炭】30日炼焦煤远期市场暂稳运行澳洲远期炼焦煤资源供应偏紧，多数市场参与者购买积极性有所减弱，观望心态较为明显俄罗斯远期炼焦煤暂稳运，矿山部分煤种资源紧缺，下游及中间商采购情绪降温，多持谨慎观望态度 进口港口方面，30日海运炼焦煤港口现货市场稳中向好焦炭开启第一轮提降，然港口部分煤种因货权较为集中，议价权多在卖方侧，另有期货盘面小涨，港口市场浮现少量成交，价格整体上涨10-40元/吨。

Mysteel盘点：远期海运炼焦煤稳中偏强运行，港口炼焦煤市场弱稳运行

【进口煤炭】24日炼焦煤远期市场稳中偏强运行个别印度终端寻求11月澳洲远期资源，带动远期市场价格小幅回升俄罗斯远期炼焦煤暂稳运行，下游及中间商采购情绪降温，多保持观望态势 进口港口方面，24日海运炼焦煤港口现货市场弱稳港口部分货源相对稀少且货权相对集中，叠加宏观利好信号释放，期货盘面稍有转好，港口多数煤种持稳，个别煤种小幅下跌10元/吨现俄罗斯K4主焦煤河北港口1880元/吨，山东港口1910元/吨；GJ1/3焦煤河北港口1610元/吨，山东港口1570元/吨；Elga肥煤河北港口1590元/吨，山东港口1600元/吨；伊娜琳肥煤河北港口1600元/吨，山东港口1650元/吨降10元/吨；K10瘦煤河北港口1800元/吨，山东港口1830元/吨；GZH1/3焦煤河北港口1550元/吨，山东港口1580元/吨；以上均为港口现金含税自提价。

Mysteel数据：全国110家洗煤厂周度调研汇总（20230621）

线上资源成交火热，多天出现0流拍现象线下成交方面，煤炭资源紧俏，拉煤车长时间排队等煤现象再次出现，区域内大矿坑口价频频上调，子长部分矿井已累计上调200元/吨需求方面，焦钢企业开工积极，补库节奏加快，叠加中间商投机需求砸盘，市场盼涨情绪浓烈由于前期煤价的快速下跌，煤矿、贸易商库存煤大量抛售，而焦钢维持低库存策略导致炼焦煤整体库存持续低位因此市场刚需恢复叠加库存低位导致供需短时间错配，煤价出现快速反弹，部分煤价上涨幅度超出预期。

Mysteel：电煤市场继续承压，东胜市场动力煤偏弱运行

贸易商：进口市场冲击，下游需求冷清，中间商利润较低，暂时退市规避市场风险 综上，终端电厂需求下降，产地煤炭供应稳定，短期煤价缺乏有效支撑，东胜区域动力煤市场弱稳运行后续还需持续关注非电企业开工情况、港口库存变化

煤炭中间商将洗牌 个体运输黯然退出

有些中间商企业或个人跟电厂等终端客户关系比较硬，同样的价钱，你能送进去，别人送不进去，还是可以赚钱的 煤炭中间商的关系网是很多人难以想象的，这个买卖很复杂，首先买家不好找，即使找好了买家，车皮又是个问题煤炭企业卖煤有时候也需要找煤炭中间商，协调不了的事情或许中间商就可以办到很多终端买家，煤企都是通过中间商联系到的 其实，煤炭中间商即煤贩子，靠“关系”赚钱已经是业内公开的秘密。

Mysteel周评：焦炭市场一周概览（3.6-3.10）

【焦炭概览】本周焦炭市场整体持稳运行，焦企第一轮提涨后下游钢厂始终未接，贸易商交投氛围减弱，观望心态增强焦企方面，本周焦炉产能利用率微减，据Mysteel调研统计独立焦企全样本产能利用率为72.4% 较上周减0.1%；焦炭日均产量66.4万吨较上周减0.5万吨目前下游采购意愿较低，且部分区域焦企吨焦利润亏损导致生产积极性不高焦煤方面，部分超预期上涨的煤价本周有回落，焦钢第一轮涨价博弈时间拉长冷却了煤炭市场氛围，中间商及下游心态多观望为主。

Mysteel：东胜市场动力煤持稳运行

本周东胜区域煤炭市场持稳运行产地井工矿维持正常生产，多数露天矿实行两班生产，煤炭整体供应量有所收窄销售方面，终端电厂拉运积极，市场煤方面近期煤价波动较大，港口发运成本较高，中间商考虑到自身利润操作谨慎，煤价持稳无明显波动 煤矿A：目前煤炭产量供应稳定，日产已恢复正常水平，本周市场又开始观望了，拉煤车较上周有减少，产销平衡无库存压力 煤矿B：生产安全检查持续进行，东胜区域多数露天矿实行两班生产，产量基本稳定，保供客户拉运积极良好。

包钢股份采购中心精准控库稳资金

以精煤为例，8月份库存平均值17.9万，比6月、7月同期降低3-4万吨，各品类物资均衡压低库存 包钢股份采购中心还加强招标放标限价管理，严格审核所有标价同时积极拓宽供应商可接受的多种付款方式，减少包钢股份当期现金流；把握“发改委对国内煤炭价格进行拉网式调查监控煤价，大宗商品价格大幅下降”这一市场时机，加强推进与战略供应商的合作；推行最短路径采购，减少中间商、贸易户，大力缩减采购成本；加强集采力度，优化招标门槛，降低采购成本；积极耐心的为各位供应商解决问题，多维度深化与供应商的合作，增加合作粘性，力保包钢生产供应。

Mysteel：新疆区域动力煤市场持稳 终端情绪仍受政策影响

24日，新疆地区动力煤市场基本持稳，区域内煤炭供应能力保持高位，个别煤矿为刺激客户拉运进行降价促销，中间商拉运积极性有所提升 下游方面，区域内电厂主要以长协补库稳定供应，而部分焦化、水泥市场用煤需求积极，销售情况较好，价格较为坚挺 港口方面，大秦线检修结束后日发运量增加，预计到港量稳步上升，贸易商出货意愿增强，报价回调，终端用户接货意向不强，非电用户仅保持刚需拉运，市场博弈加剧；据Mysteel统计，截止23日环渤海港口动力煤合计调入155.7，调出123.1，锚地船只97，预到船只46，合计库存1940.3，环比增加42.6。

Mysteel：新疆区域动力煤市场弱稳运行

17日，新疆地区煤炭价格稳中偏弱，部分区域销售转好，下游整体采购积极性不足哈密伊吾区域个别煤矿降价促销，中间商拉运积极性高涨，大量汽运煤炭到河西各站台向内地发运，市场需求动力仍存 下游方面，铁路运力保长协，市场煤运力偏紧，库存基本稳定受政策影响，市场情绪不高，交易活跃度降低，区域电厂观望居多 电厂A：目前日耗不高，长协量稳定补充。

Mysteel盘点：港口进口炼焦煤需求疲软 成交显乏力

【进口煤炭】29日海运炼焦煤市场弱势运行国际终端钢材市场需求低迷，4月份钢材价格跌幅较大，据了解，孟买地区地区中间商在4月份平均每吨亏损4000-4000卢比/吨，加之原料煤成本高企，终端对于高额的原料价格难以接受，影响近期远期成交较少国内方面，28日财政部消息，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。

Mysteel周报：进口煤炭市场一周概览（4.25-4.29）

【进口煤炭概览】本周海运炼焦煤市场呈涨跌互现格局上半周受海外有少量成交影响，价格有所带动，下半周回归基本面，国际终端钢材市场需求低迷，4月份钢材价格跌幅较大，据了解，孟买地区地区中间商在4月份平均每吨亏损4000-4000卢比/吨，加之原料煤成本高企，终端对于高额的原料价格难以接受，影响近期远期成交较少，价格小幅回落国内方面，28日财政部消息，自2022年5月1日至2023年3月31日，对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。

Mysteel日报：黑色系原燃料价格维稳运行

安徽淮北主焦煤S0.5报2395元/吨，1/3焦煤S0.3报2360元/吨，均车板含税4.西南地区：云南玉溪主焦A15，S0.5报2200元/吨，昆明主焦A10.5，S0.8报3270元/吨、 【进口煤炭】29日海运炼焦煤市场弱势运行国际终端钢材市场需求低迷，4月份钢材价格跌幅较大，据了解，孟买地区地区中间商在4月份平均每吨亏损4000-4000卢比/吨，加之原料煤成本高企，终端对于高额的原料价格难以接受，影响近期远期成交较少。

Mysteel周报：黑色系原燃料价格稳中有跌

山东地区焦炭价格准一湿熄主流报价3870-3910元/吨，准一干熄主流报价4260-4320元/吨，出厂现汇含税内蒙古鄂尔多斯一级3740元/吨，包头准一3700元/吨，赤峰二级0.8报3732-3830元/吨，均出厂含税价 【进口煤炭】本周海运炼焦煤市场呈涨跌互现格局上半周受海外有个别成交影响，价格有所带动，下半周回归基本面，国际终端钢材市场需求低迷，4月份钢材价格跌幅较大，据了解，孟买地区地区中间商在4月份平均每吨亏损4000-4000卢比/吨，加之原料煤成本高企，终端对于高额的原料价格难以接受，影响近期远期成交较少，价格小幅回落。

Mysteel：疫情阴霾下太原炼焦煤稳中偏强

不过坑口资源仍然十分有限且多数从业者对疫情防控及市场预期较为乐观，中间商需求较强，因此坑口原煤库存处于低位，报价仍旧坚挺；清徐地区情况与古交基本类似，但据当地从业者表示，交通运输管制有逐步放宽的迹象，物流压力将有所缓解 短期来看，疫情都对山西厂矿的影响并未像东北地区般使得企业停产，煤炭产量仍在正常水平，虽发运受阻但库存压力不大，短期内减产的可能性较小需求方面，据我网调研，下游焦钢企业产能利用率小回上升，炼焦煤库存可用天数继续下滑，焦炭本轮涨价落地之后，利润回升，采购积极性提高，且经历本轮疫情阵痛之后焦企补库需求也会随之增强，因此刚性需求较强。