限电煤炭去产能

塔牌集团：2023年水泥产销量目标超1750万吨

从供给层面看，环保低碳预期依旧保持“持续加码”态势，“错峰生产常态化”、“碳达峰”、“限电”等因素依旧对大部分区域水泥供给压缩产生效应，且未来将通过加大去产能力度和提高集中度水平来调整产业结构，保持行业中长期健康发展从效益角度看，2023年需求再次下滑的概率较低，相对稳定的市场环境，有利于行业通过供给调节矛盾，有效传导成本压力，煤炭价格预计稳中有降，对成本亦会有积极影响，2023年行业效益水平较2022年预计有望出现明显改善。

实探江苏企业限电，部分企业开始轮流限产

“今年的夏季用电保障措施和发电条件等是明显好于去年的”祁海珅称 智库专家董晓宇则表示，因为去年有拉闸限电的经验教训，所以针对今夏的用电需求，从年初开始，发改委就对煤炭产能采取了保供稳价等一系列举措，目前各个电厂的电煤供应还是比较稳定，因为煤炭供应不足而导致限电的可能性不是很大，今年的电力保供方面应该比较平稳 据悉，近日江苏省政府召开全省迎峰度夏能源保供电视电话会议，提出决不允许拉闸限电，要保持电煤合理库存，争取合同外天然气供应和区外来电资源。

Mysteel晚报：铁矿石港库续增 天津大无缝上调200

所以要加强煤炭的清洁高效安全利用，严格控制电煤的新增量，继续淘汰落后的小火电还要禁止散烧，散烧煤污染是大型锅炉污染的十倍为了保障用电安全，还要保证一定的煤炭的产量、产能，特别在急需的时候保障供给，去年出现拉闸限电情况，经验和教训应该深刻吸取，今后不能再发生（贝壳财经） ◎A股军工板块尾盘再度异动，天和防务、长城军工涨停，天海防务、航新科技涨超15%，中国海防、中天火箭等纷纷冲高。

百年建筑：二季度全国混凝土行情或止跌回升

本轮劳务上工率为70.5%，周增长14%，较去年同期降低25.9%算数据显示，较去年同期，工程需求对混凝土发运量明显支撑无力，混凝土产能利用率不济 3.混凝土成本情况 3.1一季度水泥价格涨跌互现 据百年建筑网统计，一季度全国散装水泥均价为515元/吨，较12月31日，下跌7.71%，较去年同期上涨14.7%，2022年1月开始，前期限电政策放宽，水泥库存量提升，叠加2月春节期间市场需求停滞及节后市场恢复缓慢，为缓解库存压力与竞争压力，水泥价格持续回落，而随着春节后，市场逐步恢复，加之煤炭成本大幅提升，熟料价格大涨，水泥生产成本有所增加，因此部分市场水泥价格开始试探性上涨，虽有部分落实不佳，但是整体价格大体走势上行为主。

申银万国期货：沪铝静待下游需求复苏

一季度国内电解铝开工的回升，主要集中在去年因限电及双控停产而复产的产能，其中云铝及神火等企业复产138万多吨；新增产能合计约为42万吨，投产主要集中在云南、广西两地 2022年国内煤炭价格回归合理范围，云南等地的电力紧张问题得到有效缓解，国内电解铝产能提升有了较好保障因此，随着云南、广西等地待复产及新增产能顺利投产，预计二季度国内运行产能有望继续保持增长态势，5月或将达到4080万吨高位附近。

业内人士：我国钢铁行业总体运行态势良好

三、要推进基石计划，保障资源安全四、要增强创新能力，推进绿色低碳五、要坚持对标挖潜，提升运行质量和效率 科技部行业低碳技术首席专家毛新平认为，在我国钢铁产能总量大、以高炉-转炉为主的流程结构、以煤炭为主的能源结构、行业集中度不高的背景下，我国钢铁工业实现碳中和面临着巨大挑战但是低碳发展也将倒逼钢铁行业深化供给侧结构性改革，推动钢铁工业实现高质量发展 中国社会科学院世界经济与政治研究所副所长徐奇渊表示，2021年宏观经济延续了过去几年的主题，可以概括为“去产能(双碳、限电)2.0+去杠杆(地产和城投)2.0”。

天山铝业：公司电解铝批复的合规产能为140万吨，已建成120万吨

　天山铝业3月4日在互动平台表示，公司目前有6台自备机组，自供电比例达到90%左右，其余10%左右的电力向石河子地区电力供应商天富能源购买得益于新疆地区丰富的煤炭资源和能源区位优势，公司一直以来没有出现过限电的情况，即使在去年全国部分地区普遍电力紧张的情况下，公司也一直处于满负荷生产状态公司电解铝批复的合规产能为140万吨，已建成120万吨

百年建筑：浙江混凝土2021年市场回顾与2022年展望

除碎石价格小幅下跌外，其他各原材料价格同比去年同期涨幅明显2021年因煤炭价格大幅上涨，水泥熟料价格随之爬升，且八月中下旬因“能耗双控”管制，浙江多地限电限产，水泥砂石厂产能利用率大幅下跌，多数市场水泥砂石供不应求，个别市场甚至出现水泥有价无市的现象十月中旬，全国煤炭价格趋于稳定，且浙江生产限制逐渐放开，混凝土原材料价格涨势稍减，并在十一月市场需求下滑后开始展现疲态 2.2生产方面：混凝土企业生产愈发受限 2021年，浙江混凝土企业同比去年减产4.41%，据市场反馈，资金压力、限电限产、成本限制成为影响混凝土企业生产的三大主要因素。

Mysteel：优特钢市场2021年回顾及2022年展望

高炉+转炉的吨钢产出碳排放量约2吨，远高于短流程电炉炼钢的吨钢排放量0.9吨，为实现碳排放控制，电炉炼钢占比或进一步提升；三是兼并重组提速，利于产业集中度提升碳约束下，碳排放配额机制对企业成本的控制提出更高要求，部分环保不达标、生产运营成本高的企业市场竞争力或被严重削弱，导致被其他大型钢铁企业兼并因此从全国一盘棋的角度来看，碳约束有利于国内钢铁产业集中度的提升，竞争格局优化 2、2021年影响钢材价格走势的几个重大事件 2020年-2021年得益于国内疫情控制成果，为制造业全面复工复产带来基础，在东南亚、欧洲疫情冲击下，出口订单快速增长，2020年下半年至2021年上半年增速较快，推动工业材价格率先上涨，带动建筑钢材等普材品种的上涨； 2021年5月国务院常务会议提出“保供稳价”政策，保持经济平稳运行； 2021年6月底发改委、工信部组织开展全国范围的钢铁去产能“回头看”检查以及粗钢产量压减工作，引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式，促进钢铁行业高质量发展； 2021年9月，“能耗双控”政策执行纷纷落地落实，限电限产措施在多个省份密集推出，“双高”企业轮番接到限产通知； 2021年10月，价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业召开会议，会议进一步明确了动力煤限价细节：干预范围包括动力煤坑口价格和终端销售价格，干预方式是对动力煤坑口价格实行“基准价+浮动幅度”的限价，动力煤终端销售价格干预方式由各省级人民政府自主确定。

陆俊杰：2021年氧化铝市场运行分析及发展趋势

2021年中国主流港口氧化铝现货库存量受气候、疫情、海运费等因素的影响较去年有明显减少叠加国内下游企业受限电政策需求有所减少，进口量再次出现下滑 接下来，陆俊杰跟我们讲解到氧化铝需求端的运行情况，年初由于铝价表现强势，电解铝行业利润可观，各企业积极生产2季度以来，随着能耗双控、限电等政策的实施，导致部分地区电解铝企业被迫出现减产，电解铝运行产能不断下降进入4季度，煤炭供应和限电情况有所缓解，减产规模进 一步扩大的可能性减小，并且部分企业在陆续复产。

瑞达期货：上周螺纹钢期货价格延续下滑

上周螺纹钢期货价格延续下滑政策面调控继续打压煤炭期现货价格并拖累成材，市场悲观情绪放大，价格快速且大幅走低低位后市场成交集中放量令市场情绪有所修 复本周螺纹钢期价或宽幅整理，供应方面，华东整体限电放松，苏北部分钢厂也都逐步复产，螺纹钢周度产量回升，产能利用率提升至 65%附近；需求方面，库存去化速度放缓，价格波动较大导致目前终端观望情绪较为浓厚，需求释放节奏较差；最后，“恒大”对于地产造成的悲观预期有所消退，同时期货贴水现货较深或抑制下行空间。

Mysteel数据：全国110家洗煤厂周度调研汇总（20211027）

具体来看，供给端逐步好转，最近几周煤企开工持续好转，但上下游库存持续去化，焦企开工并没有增加，说明增产的去保供动力煤了产地方面，目前公布增产保供2.2亿万吨核增产能，即四季度增加5500万吨，日均增加60万吨左右，目前了解确实落到实处，多地增产保供煤炭已到厂，近期回落主要在于季节性及限电政策，11月北方逐步供暖旺季再次来临，且延续去年寒潮概率较大。

2021年10月22日期货公司沪锌短线操作建议

近日发改委发布冬季煤炭保供的政策，煤炭价格对于有色的影响或将进一步被消化海外由于能源危机导致Nytstar以及嘉能可在欧洲的部分产能减少，且印度以及日、韩的能源电力进一步趋紧，后续或将进一步影响这些地区锌产能供应端上，国内部分地区限电政策放宽，生产有所恢复，但主要产区云南或因枯水期的到来冶炼再度受限消费端，因锌价下跌，市场交投情绪有所缓和，但终端需求受房地产板块拖累难有起色库存数据显示国内锌锭有所累库，LME库存仍在去库。

百年建筑网：全国混凝土2021年三季度回顾及四季度展望

图3可看出三季度全国混凝土产能利用率先降后升，与去年走势基本一致，7-8月中旬受到传统雨季及台风季，加之资金紧缺的持续影响，全国施工进度缓慢，混凝土企业出货量低，产能利用率也是逐步降低8月下旬开始，恶劣天气结束，南方建筑市场逐步恢复施工，且北方市场趁寒冷天气到来前，正在积极施工，因此全国混凝土企业出货量正在上升，产能利用率也是逐步提升 3.混凝土成本情况 3.1水泥价格大幅上涨 据百年建筑网统计，三季度全国散装水泥均价为574元/吨，较去年同期上涨144元/吨，主要七月底八月初开始，整体市场需求正在缓慢回升，且煤炭等原燃材料价格大幅上涨及全国多省份出现环保限电限产政策，导致熟料及水泥供应偏紧，生产成本大增，产量受限 ，导致全国水泥均价出现大幅上涨。

2021年水泥行业50强高层论坛暨中国水泥协会八届三次理事会议在南昌召开

一方面要认清行业形势和面临的主要任务，包括能耗双控对当前生产经营提出了新的挑战；水泥行业双碳工作任务极其艰巨；行业供给侧结构性改革任重道远，要坚持去产能和优化升级第二方面要强化大企业共同引领，包括要全力应对好限电停产限产，稳市稳价；要带头坚定推行行业自律、错峰生产；要坚定执行减量置换、淘汰落后和去产能；要主动应对，积极备战碳达峰碳中和第三方面是充分发挥各级协会作用，进一步完善工作机制 姜长禄在讲话中表示，新发展阶段，水泥行业面临新的机遇和挑战，特别是今年以来，市场需求、恶劣天气、煤炭等大宗商品价格上涨等因素，引发行业震荡，倒逼行业加快换挡升级，提高可持续发展能力，行业未来需要重点做好三件事：一是坚持问题导向，在供给侧结构性改革上开新局，做好减量发展，加快淘汰落后产能，严格限制新增；充分发挥大企业作用，优化调整产能结构，提高优质产能集中度；持续优化市场格局，实现供需科学匹配。

产能被限，原材料涨价，下游苦不堪言，制造业挣的钱哪里去了？

所以这段时间主动去产能，电量不足也不让随便扩产能，不然煤炭还得涨价现在降低供应，通过限电逼死落后产能，这也是这段时间限电主要针对制造业的原因这样既能抬高出口商品价格，也能避免接下来出现的大规模风险，毕竟我国一直以来都是“逆周期”操作，也就是一片火热的时候政府泼凉水，火不够旺的时候开始填煤 这场制造业“地震”难以避免，然而随着泡沫过去，上游会逐步降温，大宗商品也会降价，出口数据会下降是必然的（如果出口数据疯狂飙升才是极度危险的。

期货要闻简讯：黑色多数飘红，铁矿石跌近3%

各市工业和信息化局、各市供电公司要向可能实施拉闸限电的用户发出风险预警，避免拉闸限电涉及生产安全、民生和重要用户 背景4：9月28日，安徽省能源局要求，各地煤炭企业要认真摸排产能，在确保安全的前提下增产增供，严格兑现电煤合同，调整产品结构，重点保障电煤需求；必要时，根据国家安排启动煤炭可中断用户政策 ◎铁矿石跌2.93% 国信期货：由于过去两个月铁矿跌幅达50%，600附近有边际成本支撑，建议按600-720区间震荡思路操作。

百年建筑网：江苏八成以上水泥企业10月1日复产

另外煤炭价格居高补下，对水泥价格也有所支撑 需求方面，四季度为项目施工旺季，部分重点工程赶工期，对水泥有一定需求但新项目开工表现不佳，目前市场资金压力较大，加之原材价格高涨，部分新开工项目选择延后开工，同时搅拌站因资金压力较大，对部分付款方式不佳的项目断供，也削弱了部分水泥需求，水泥整体需求量同比去年下滑明显 综上，供应方面有所增加，但产能仍难以完全发挥，另外沿江一带安徽、湖南及周边浙江目前也持续限电，对江苏市场水泥和熟料供应有一定影响，水泥可能会出现阶段性紧张，需求方面，在建项目对水泥有所支撑，但新项目及搅拌站水泥需求量有所下滑，供需总体偏弱运行。

Mysteel：上下游企业博弈加剧 兰炭价格短期持稳

136家独立硅铁企业样本开工率（产能利用率）50.54%，较上周降0.49%，较去年同期增2.21%，如下图三所示电石及硅铁企业受能耗管控及限电政策持续影响，短期开工难有上升，个别地区限电频繁，企业生产影响较大，现阶段兰炭采购多正常补库 图三：136家独立硅铁企业开工率 数据来源：钢联数据 整体来看，兰炭企业低利润状态或将持续，成本增减对兰炭价格影响更加直接，在煤炭供应短期仍偏紧下，煤价下跌可能性较小，继而继续支撑焦价，后续煤炭供应增加对兰炭价格影响将是由浅入深的。

【硅铁】06月01日期货收盘评述

现货方面：万众瞩目的宁夏能耗双控政策文件并未如期发布，去产能落地之难度或强于预期；市场若进入消息静默状态，则期货现货投机情绪均有望快速回落期货高波动率与现货低波动率的错配为点价交易提供充足机会近期交割库及社库出货较为顺畅，钢材产量维系同比高增速将支撑钢厂硅铁采购需求5月全国硅铁产量增幅略超预期，而考虑到今年夏天煤炭供应紧张、华南地区缺水情况难以扭转，不排除生产旺季的限电举措成为常态，则供给缺口有望延续。