澳洲煤炭占全球

2023（第十二届）中国煤焦钢产业大会暨中国钢铁原燃料产业（衍生品）大会钢铁燃料论坛圆满落幕

（A. 国际局势；B. 物流先天优势；C. 产品资源特性和可选择性）；具备性价比优势的情况下，澳洲煤2024年可能增量，但同时需要关注蒙煤的价格和供应伴随焦炭产能置换和升级，2022年和2023年总的焦炭净新增量为1,893万吨对焦煤的需求持续增加的市场观点并在最后对俄罗斯埃尔西ELSI煤炭集团——上海埃尔西公司情况及主要产品做出详尽介绍 山东港口日照港集团有限公司客户服务中心副经理纪君尚先生从山东港口日照港概况、主营货种介绍等两方面进行介绍，并将依托中国国家战略支撑，借助日照港的区位优势，用最优质的服务，推动与广大客户开展更深入、更广泛、更全面的合作！ 旭阳营销有限公司总经理/旭阳供应链管理有限公司董事长、总经理陈志胜先生首先从中国焦炭供需角度、全球焦炭供需及贸易情况角度进行中国焦炭进出口现状分析，其次从未来海外焦炭的需求情况、未来海外碳元素主要需求国情况对中国焦炭进出口发展趋势展望，最后总计认为中国焦炭出口在全国整体需求中占比较低，但属于对需求的边际贡献，中国焦炭成本低，相对价格属于洼地，仍具有出口优势。

Mysteel：假设澳煤进口放开对炼焦煤的影响

今年来看，随着疼情后期影响减小，生产恢复，同时俄乌战争影响下全球能源危机，澳洲煤炭产量有所恢复截止2022 年6月，澳大利亚煤炭为产量 2.83 亿吨，同比增长 3.3%但澳洲煤炭产量的增加主要来自于动力煤，今年炼焦煤的产量是同比下降的 2、我国进口澳煤的主要区域及下游 澳洲焦煤具有低灰低硫强度高的特性，跟我国山西低硫主焦煤比较接近，我国低硫主焦煤一直是稀缺资源，而且山西煤运至港口又要一笔不菲的运费，澳煤凭借低硫低灰高热强的特性深受我国沿海沿江钢厂青睐，从东北到华东、华南乃至华中地区沿海沿江钢厂及焦化厂都使用过澳煤，由于沿海钢厂分布较多，钢厂对于澳煤采购量占比相对大。

扭亏为盈，兖煤澳洲半年净赚83亿

兖矿澳洲称，2022上半年由于亚洲能源供应短缺，印尼限制煤炭出口，俄乌危机与能源制裁，煤炭价格持续上升至创纪录水平国际煤炭贸易需要更多时间调节，动力煤价格可能于2022年余下期间得到良好支撑且可能延续至2023年 此外，公司预期澳大利亚占全球海运动力煤市场的份额将由2022年的21.4%逐步增加至2050年的约28.5%，并将继续作为优质煤主要来源地 据信达证券研究显示，兖煤澳洲坐拥澳洲顶级煤炭资产，将充分受益于本轮全球能源大通胀形势。

Mysteel：2022上半年国际动力煤市场情况概述

2.澳大利亚为保障国内电力企业用煤，实施新的煤炭出口税 澳大利亚作为全球能源出口大国，拥有世界第四位的煤炭储量，数据显示，可采煤炭储量为909.4亿吨，占世界可采总储量的8.8%澳大利亚煤炭埋藏条件良好，开采难度小，且煤炭指标优良，具有发热量高、低灰、低硫特点据Mysteel全球煤炭发运数据显示，截止6月26日，澳洲煤炭共发运1.52亿吨，同比下降13.4%。

Mysteel：澳大利亚煤炭现状—供需格局分析

中国也是澳洲的最大煤炭进口国据澳大利亚政府数据统计，在2020年澳洲优质炼焦煤出口中，中国占其18%出口量而中国更占该国动力煤出口29% 在下图Mysteel全球煤炭发运数据中，可见澳煤在2020年底发往中国的煤炭逐步下滑至零。

焦煤高位整理为主

近期，双焦板块大幅上涨，究其原因在于焦煤供应端出现了干扰国内方面，在碳达峰、碳中和全球减排背景下，煤矿生产受到诸多限制，针对煤矿安全生产的相关检查愈加频繁目前来看，产能仍未恢复到6月时的平均水平，更加剧了当前煤炭供需紧张的局面 进口方面，2020年，我国进口焦煤7260万吨，国内焦煤产量是48510万吨从供给结构来看，进口占到13%，国产占到87%进口的7260万吨中，又有3500万吨来自于澳洲，约占48%。

12日全球煤炭快讯：12月北昆士兰三港煤炭出口环比增长29.58% IEA预计2021年全球煤炭需求上涨2.6%

虽然2021年美国和欧洲都可能出现近10年来的首次煤炭消费增长，但2021年的煤炭需求仍不及2019年的水平，IEA预计到2025年煤炭使用量将持平在74亿吨左右 IEA预计亚洲主要经济体的煤炭需求仍将保持稳定或增长，亚洲主要市场占全球煤炭需求的75% 信息来源：Reuters 澳洲Dartbrook 煤矿扩建计划受阻 由于Dartbrook煤炭扩建项目受阻，澳大利亚太平洋煤炭公司(Australian Pacific Coal)已经开始对其资产进行战略审查。

28日全球煤炭快讯：美国1-9月煤炭发电同比下降23.52% 波兰一电力公司终止同PGG集团的供应合同

因此，除非澳洲矿商减产，否则澳煤会出现供过于求的情况 中国和澳大利亚是世界上最大的炼焦煤贸易伙伴 中国的进口量和澳大利亚的出口量分别占全球炼焦煤贸易总量的40％和65％ 由于中国可能会增加国内煤炭产量或转向印度尼西亚，俄罗斯，加拿大和美国等国家进口炼焦煤，印度买家将获得在澳煤市场上将获得更多的议价能力 印度评级和研究机构表示，印度和中国是澳大利亚炼焦煤的最大消费国，分别占澳大利亚冶金煤出口总量的25％和24％。

凡相投资：山形依旧枕寒流——十年周期看铁矿

顺便指出，钢铁产业链另外一个原燃料环节——焦化领域，其区域集中度本来就较高，加之近年不断推进并卓有成效的焦化厂环保关停与产能置换、中小煤矿关停及兼并重组，集中度又显著增强，这也是焦炭价格波动高于螺纹的根本原因 图5 全球铁矿石CR4及澳洲、巴西铁矿石产量占全球比重 数据来源：上海钢联，凡相投资整理 图6 山西煤炭储量与产量占全国的比例 数据来源：同花顺ifind 图7 黑色系品种历史波动情况对比 数据来源：WIND，凡相投资整理 2、行为强化 任何市场主体都在周期的影响之下，而有一个主体的行为可以显著作用于市场与周期——大国政府。

热烈祝贺20200东北地区煤焦钢市场沙龙顺利召开

他首先对全球炼焦煤进出口形势进行了解析，全球炼焦煤资源进口国主要分布在东亚、东南亚以及欧洲地区，出口国主要是印尼、澳大利亚、俄罗斯、美国等，而炼焦煤出口大国澳大利亚、俄罗斯、蒙古国，而澳洲影响力较大的企业有必和必拓、嘉能可、英美资源、博地能源、捷琳巴集团等7家公司，原煤生产总量占澳煤炭总产量的90%以上，目前定价模式由原来的季度定价，改为市场定价接下来他分析了全球主要矿山的炼焦煤成本在150美金左右，一线主焦煤美金价折人民币价格与港口准一线价格比较，目前进口准一单吨利润352元/吨。

进口配额用尽，逢低做多焦煤的机会来了？

进口焦煤配额用尽，四季度进口澳洲焦煤资源偏紧 我国海运煤炭进口实行配额制，炼焦煤进口商主要为钢厂和大型焦化厂，贸易商相对而言贸易量有限一般拥有进口配额申领资质的企业年底申请下一年度配额量，最终企业被分配的配额量取决于该企业上一年度配额量完成情况以及下一年实际需求量1—7月因全球除中国外生铁产量大幅下降，焦煤需求下滑，澳洲焦煤价格远低于国内煤价，进口利润较大，钢厂及贸易商购买澳洲焦煤的积极性较大，1—7月进口澳洲焦煤同比增加55%，较多终端用户进口焦煤配额用尽，预计四季度进口澳洲焦煤资源将大度下降，蒙煤进口主要采取公路和铁路运输，不受进口配额的限制，但即使四季度进口蒙煤增加，考虑到我国澳洲焦煤进口占比达到了63%，蒙煤增量较难冲抵澳煤的减量，四季度进口煤资源将整体趋紧。

BDI触底反弹, 巴西铁矿运量增长决定上升空间

BDI触底反弹, 巴西铁矿运量增长决定上升空间 海运市场的景气与否和世界经济的波动密切相关，4月底到5月中，航运业重要经济指标——波罗的海干散货指数出现连续17个交易日低位下跌，暗示全球贸易需求疲软，经济活动有所放缓5月19日，波罗的海综合指数BDI跌至2017年来最低点393后又渐渐低位反弹。

MRI：2020年我国焦煤进口或突破2013年高点

本文主要分析主要进出口国及我国进出口情况，分析疫情对我国进口焦煤的影响 一、全球煤炭主要出口集中在印尼、澳洲和俄罗斯 预计2019年全球煤炭出口14.23亿吨，与2018年基本持平其中印尼和澳洲合计出口量占比近60%，分别为27.8%、32%，俄罗斯占比15.4%，美国、哥伦比亚和南非占比分别为5.9%、5.3%、5.3%，蒙古和加拿大占比在2.5%。

MRI：2020年我国焦煤进口或突破2013年高点

本文主要分析主要进出口国及我国进出口情况，分析疫情对我国进口焦煤的影响 一、全球煤炭主要出口集中在印尼、澳洲和俄罗斯 预计2019年全球煤炭出口14.23亿吨，与2018年基本持平其中印尼和澳洲合计出口量占比近60%，分别为27.8%、32%，俄罗斯占比15.4%，美国、哥伦比亚和南非占比分别为5.9%、5.3%、5.3%，蒙古和加拿大占比在2.5%。

中国去产能攻坚战不言弃 铁矿石2018年或暴泻20%

现货铁矿石价格目前约为每吨75美元，上次跌至52美元下方是在2017年6月，但澳洲工业、创新与科学部资源和能源分析师DavidThurtell称中国钢铁行业料将萎缩他说：“我们仍认为我们的预期是合适的” 全球三大矿业巨头必和必拓、力拓和巴西淡水河谷严重依赖铁矿石销售，铁矿石营收占他们营收的大头，尽管这些公司已努力使业务多元化，向铜、铝和煤炭等其他工业原材料延伸。

兖煤35亿澳元竞购力拓澳洲煤矿成功

有澳媒分析指出，新增矿场将使兖煤澳洲在全球海运动力煤市场占据更有力地位，并丰富产品构成和质量，改善公司利润率与现金流兖煤澳洲方面则称，此次收购基于“煤炭价格周期的有利节点”

2017第五届西南（成都）煤焦市场研讨会顺利召开

约有1/2分布在亚洲、1/4分布在北美洲、其他地域占1/4储量最多的俄罗斯，几乎占据了世界炼焦煤资源的1/2；中国炼焦煤储量占世界的1/3中国是炼焦煤第一生产大国和消费大国；澳大利亚是炼焦煤出口最多的国家 澳洲持续占据全球炼焦煤出口主导地位；美国出口主要集中在欧洲，日韩，南美，印度 中国、欧洲、日本、印度、韩国为主要炼焦煤进口国家，中国属于补充输入，其它属于高度依赖型（案例：飓风影响，暴力拉涨国际焦煤美金价格） Mysteel根据海外咨询机构及收集各大矿山财报验证，目前欧洲、美国、澳洲、亚洲等主要煤炭产区代表焦煤生产企业的平均完全现金成本88美金/吨，加上运输及港杂等费用，澳洲出口的销售成本在98~100美金/吨，目前的进口焦煤吨煤利润仍有30~60美金不等的可观利润。

2017第五届西南（成都）煤焦市场研讨会顺利召开

约有1/2分布在亚洲、1/4分布在北美洲、其他地域占1/4储量最多的俄罗斯，几乎占据了世界炼焦煤资源的1/2；中国炼焦煤储量占世界的1/3中国是炼焦煤第一生产大国和消费大国；澳大利亚是炼焦煤出口最多的国家 澳洲持续占据全球炼焦煤出口主导地位；美国出口主要集中在欧洲，日韩，南美，印度 中国、欧洲、日本、印度、韩国为主要炼焦煤进口国家，中国属于补充输入，其它属于高度依赖型（案例：飓风影响，暴力拉涨国际焦煤美金价格） Mysteel根据海外咨询机构及收集各大矿山财报验证，目前欧洲、美国、澳洲、亚洲等主要煤炭产区代表焦煤生产企业的平均完全现金成本88美金/吨，加上运输及港杂等费用，澳洲出口的销售成本在98~100美金/吨，目前的进口焦煤吨煤利润仍有30~60美金不等的可观利润。

美国煤炭出口短期增长 但功在黛比而非特朗普

昆士兰占澳洲煤炭总出口量约60%，且其中绝大多数是炼焦煤澳洲的炼焦煤出口在全球居于首位，而动力煤出口量仅次于印尼 虽然大多数煤矿都已尽快恢复运营，但修复铁矿基础设施需要时间，这意味着可供出口的煤炭将出现短缺 这推动煤炭价格大涨，4月6日，新加坡炼焦煤期货价格达到275美元/吨的最高点，较气旋黛比袭击澳洲当日的价格跳涨77%。

瑞达期货：焦炭焦煤冲高回落 日内短多

消息面：（1）英美资源集团2月16日公告显示，受大宗商品市场大幅下跌的影响，英美资源计划出售其炼焦煤和铁矿石资产据路透社消息，该公司CEO马克·卡蒂芬尼称有计划完全退出煤炭业务，以应对全球大宗商品价格大跌（2）安永(EY)大洋洲采矿与金属交易咨询主管保罗·墨菲(PaulMurphy)日前表示，2016年煤炭行业将在澳洲并购活动中占据主导地位，煤价持续下跌挤压行业利润，许多矿场正在亏本运营。