进口煤炭比重

进口煤炭总量呈上升趋势 炼焦煤比重下降

上海讯：今年进口煤炭总量呈上升趋势，前8月份进口总量达到1.06亿吨，去年同期进口量约达到7400万吨，同比增长43.2%随着冬季取暖季和钢铁需求旺季的到来，预计第四季度我国煤炭进口量仍呈上升趋势，超越去年进口总量1.26亿吨的可能性较大 由上图可知，前8月进口炼焦煤总量2936.52万吨，去年同期进口炼焦煤总量为2163.95万吨，同比增长35.7%。

2023年煤炭生产开发布局持续优化

全国原煤产量分别于2021年、2022年跃上41亿吨、45亿吨台阶，2023年达到47.1亿吨，年均增长4.5%；原煤占我国一次能源生产总量的比重始终保持在65%以上2023年，我国煤炭进口量达到4.74亿吨，比2020年增加1.7亿吨在效益层面，全国规模以上煤炭企业营业收入3.5万亿元，同比下降13.1%；利润总额为7628.9亿元，同比下降25.3%；应收账款为5037.8亿元，同比下降6.3%；资产负债率为60.3%；前5家、前10家大型煤炭企业利润占大型煤炭企业利润总额的比重分别达到62%、81%，经济效益进一步向资源条件好的企业集中。

矿产资源保障宜重点关注十种矿产

原则上，对涉及农业生产、能源安全以及在国民经济发展中影响基础设施建设和制造业发展所需的通用矿产，“双碳”目标下对能源转型至关重要的矿产，都可以作为保供的重点对象但从实际情况看，一方面，近10年全国原油、天然气、煤炭、铁矿石、铜精矿、铝土矿、锰矿、铬铁矿等8种矿产品进口额合计占矿产品进口总额比重已逼近90%；另一方面，这8种矿产品进口体量大，且绝大多数对外依存度超过了50%，而且恰恰是影响能源安全和基础设施建设及制造业发展的主要通用矿产，加上影响农业生产所需的钾盐、磷矿，使得这10种矿产资源已成为当下保供的重点。

Mysteel：进口煤炭观察-税率篇

2023年我国进口煤炭4.7亿吨，同比增62%同期国内矿山总产量仅增3.3%，全球煤炭海运外贸量仅增5.6%[1]，进口煤炭在我国供给端的比重在提高，进口增速也远超全球煤炭外贸增速。

Mysteel参考丨海运炼焦煤现状与2024上半年展望

受制于国际局势的动荡，从2021年起，俄罗斯焦煤供给方向从欧洲、日韩等国逐渐将重心转向了我国截至2023年底，我国俄罗斯炼焦煤2623.61万吨，占比25.70%，同比增加523.56万吨，涨幅24.93%2024年1月份，预计进口量在150万吨，相对同期比重有所波动下降 根据图6可以看出，2023年第四季度，俄罗斯政府因汇率问题，开始加征出口关税，致使整体煤炭出口量波动下行，而随后又取消了出口关税，以保证煤炭出口量的稳定。

2023年内蒙古动力煤价格总体前高后低

虽然进口可能有所减少，目前我国调电厂、港口仍有较高的库存，预计2024年动力煤供应仍较为充足 从需求来看，2024年我国经济有望持续复苏，全社会用电量需求将稳步增长，2023年底我国可再生能源发电装机容量占比超过总装机的一半，历史性地超过了火电，预计新能源发电占总发电量的比重将有所提高，火电发电量增幅亦将有所放缓非电需求方面，煤炭下游的钢铁、化工行业2023年均稳定增长，随着政策支持力度的加大、经济向好及房地产市场的回暖，预计2024年非电需求继续保持稳定增长态势。

Mysteel：海运焦煤被动逆向选择，关税增加背景下利润承压

导读： 海运焦煤是构成我国炼焦煤市场的重要组成部分，近几年整体的进口格局亦经历重要变化，特别是进口海运煤种方面，骨架煤和配焦煤的比重逐渐转化，行至本年度更是形成配焦煤为主的态势这是由于，国内终端焦钢企业盈利水平承压，贸易及其他中间环节上下求索利润，和其他非经济因素扰动形成的被动逆向选择过程根据最新统计局数据显示，1-11月份主要行业利润情况中，石油、煤炭及其他燃料加工业下降14.1%，煤炭开采和洗选业下降25.9%；1-11月钢铁行业利润400亿，1-11月煤炭行业营业收入是钢铁行业42%。

Mysteel早读：原油创五个月新低 有色金属涨跌不一

其中，出口2.1万亿元，增长1.7%；进口1.6万亿元，增长0.6%；贸易顺差4908.2亿元，扩大5.5% 国务院印发《空气质量持续改善行动计划》提出，到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上；推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，大幅减少独立焦化、烧结、球团和热轧企业及工序，淘汰落后煤炭洗选产能；到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。

海关总署出台方案，推动加工贸易持续高质量发展　一揽子措施稳定产业链供应链

今年1—9月，中西部地区加工贸易占全国比重从2008年的2.8％上升到24.8％ “《方案》支持梯度转移与综合保税区转型升级协同发展支持原油、煤炭、天然气等能源性商品和铁矿石、铜精矿等资源性商品以及粮食等大宗商品进口，在中西部和东北地区主要进口地设立保税仓库，就地开展加工贸易。

Mysteel：四季度蒙煤进口将迎季节性下降——基于政策与经济因素预测分析

今年十月蒙古国已决定ETT公司自2023年9月30日后终止边境交货长协合同，未来口岸的绝大多数贸易企业从ETT矿进口煤炭只能通过蒙古电子交易制度竞拍获得ETT公司是蒙古国最大的国有煤企，拥有煤炭产能为2000万吨/年2018-2022年，ETT公司占全蒙煤炭产量比重在20%-30%，是蒙国内最大的煤炭生产企业 今年电子竞拍上线以来，不完全统计蒙古证券交易所成交量已达870万吨，占比前九月蒙煤进口量的约23%。

Mysteel周报：进口煤炭市场一周概览（9.11-9.15）

【进口煤炭概览】海运港口炼焦煤市场强势运行鉴于期货盘面持续飘红，港口市场成交比重不断增大，去库速率加快，多数煤种涨幅达20-110元/吨不等另有北方港口环保检查力度不减，港口出货稍有受阻，供给有所收缩除此之外，终端高铁水、高日耗的背景下，港口炼焦煤仍有一定补库需求而产地煤价不断追高，港口部分煤种性价比稍有支撑远期俄罗斯炼焦煤方面，在国内金九银十钢材强预期带动下，远期询盘不断增多，矿山报价几乎与国内港口煤价持平，成交增多。

神华集团进军新能源赛道！2023年新能源业务资本开支近20亿！

2023年加大发电业务资本开支 从行业趋势来看，中国神华认为，在煤炭行业，经济恢复性增长的预期将提振煤炭需求，同时，煤炭增产保供政策效力继续释放，预计煤炭供应能力小幅提升，煤炭进口预计将有所增长总体来看，2023年，煤炭价格中枢或将稳定在合理区间在电力行业，在新能源发电快速发展带动下，非化石能源发电装机规模将再创新高，占总装机比重超过50%。

钟绍良：全球钢铁发展形势及对钢铁原料的影响

俄乌危机引发的能源危机直接导致周边国家的钢铁产量大幅下降，同时导致欧盟和俄罗斯、乌克兰的钢铁消费量全面萎缩，俄罗斯、欧洲持续下滑受俄乌危机影响，俄罗斯的钢铁产品被大范围抵制，出口受困，乌克兰的钢铁出口一度停滞，欧盟的钢铁产品进口来源地发生变化，土耳其等国将受益 随后，钟绍良总结到低碳转型对钢铁行业会产生三大直接影响一是减少钢铁消费量，低碳转型会通过七种途径削减钢铁的消费总量，尤其是延长建筑的使用寿命和优化建筑设计，减少非必要的钢材消费；二是废钢替代铁矿石：他指出到2050年传统高炉-转炉流程比重需要从2019年的70%降低到30%，熔融还原+转炉+CCUS的比重需要提高到10%，以废钢为原料的电炉钢比重需要从2019年的22%提高到38%，以氢还原DRI为原料的电炉钢比重将达到8%；三是能源结构变化：到2050年传统煤炭的比重需要从2019年的74%降低到52%，其中16%需要配套CCUS，2050年电力消耗量将从2019年的13%上升到30%，其中9%用于制氢生物质能比重从不足2%提高到5%以上。

【界面】年内首次集体提价，今年造纸行业会回暖吗？

上述纸企均表示，去年受疫情影响，国内市场需求不足，影响了效益发挥同时，公司主要原辅材料进口纸浆、煤炭等价格上涨，导致生产成本同比上升幅度较大，企业毛利率同比下降 行业内，仅有岳阳林纸（600963.SH）等少数上市公司业绩向好去年其净利润6.04亿-6.44亿元，同比增长102.63%-116.05%岳阳林纸称，业绩增长主要是其自产浆比重超过50%，原材料成本优势明显。

10月上旬沿海八大枢纽港集装箱吞吐量同比减少7.3%

据统计，9月、10月亚洲到北美欧地停航航次占计划航次比重超20%，其中美西停航数量最多 二、重点监测港口煤炭吞吐量增速回落 10月以来，为保障“迎峰度冬”产地逐步增加产量并优先保证动力煤供应国际市场煤炭价格持续走高，煤炭进口持续萎缩，4季度将进入内贸煤炭市场旺季上旬，秦皇岛港与神华黄骅港煤炭吞吐量同比增加4.2%港口库存充足，10月10日，两港库存同比增加17.7%，较9月30日大幅增加12.7%，其中神华黄骅港库存增加56.2%。

欧盟禁运俄煤后能源困境雪上加霜

在欧洲从俄罗斯进口的天然气中，大约90%为管道输气，其他具备资源替补潜力的国家大部分只能提供液化天然气，而新建液化天然气储存和再气化设施周期较长 在煤炭方面，近年来全球煤炭产量略有下降2021年，全球煤炭产量为81.73亿吨，而2012年—2014年，全球煤炭产量则为81.80亿吨~ 82.56亿吨全球煤炭主要出口国前3位分别是澳大利亚、印度尼西亚和俄罗斯，三者在2020年的煤炭出口量占全球比重高达73.7%。

Mysteel：解析欧洲电价疯涨，能源成本上涨对不锈钢的影响

前言：欧洲能源对外依赖性强，能源受俄罗斯掣肘，从俄罗斯进口的原油+成品油占其消费量的比重超过30%、进口天然气比重近40%，煤炭也有超20%的体量。

Mysteel晚餐：唐山钢坯锁价3400，焦炭第三轮降价落地

进口煤炭11500万吨，同比下降17.5% ◎截至7月15日，已有19家上市钢企公布2022年上半年业绩预告其中，太钢不锈、鞍钢股份等17家企业2022年上半年净利润下降，仅永兴材料和常宝股份上半年净利润实现增长详情>> ◎《辽宁省“十四五”能源发展规划》印发，规划中提出到2025年，非化石能源成为能源消费增量主体，占能源消费总量占比达到13.7%左右；燃煤机组全部达到超低排放标准；煤炭清洁利用比重达到45%左右。

海关总署：各地海关提出854条细化举措，支持外贸稳增长

其中，出口8171.8亿元，增长20.6%；进口8258.2亿元，增长8.3%具体来看，主要有以下几个特点： 一是占我国外贸的比重稳步提升上半年，我国对其他金砖国家进出口值占我国外贸进出口总值的8.3%，比2021年提升0.2个百分点，与2009年相比提升1.9个百分点 二是能源产品、农产品进口增长较快上半年，我国自其他金砖国家合计进口原油、天然气和煤炭等能源产品2989.8亿元，增长53.3%，占我国自其他金砖国家进口总值的36.2%；进口农产品1854.6亿元，增长15.6%，占比达到22.5%。

Mysteel：动力煤2022上半年市场回顾及下半年展望

预计下半年在稳增长的大背景下，用电量将快速回升，但考虑清洁能源消费比重提高，对煤炭的替代作用逐渐增强，因此下半年能源消费增速将有所放缓，煤炭消费增速为1.5% 综上所述，2022年下半年中国煤炭供应将大概率保持高位，进口受国际煤炭供应紧张格局影响，煤价倒挂将导致进口煤数量下降，中国煤炭增量虽能在一定程度上弥补进口煤减量缺口，但沿海电厂将存在指标差异导致的结构性问题在稳增长的大背景下，煤炭消费需求将快速回升，但受清洁能源挤压，整体增速或将有所放缓。