加里曼丹动力煤

Mysteel调研：印尼煤矿、兰炭终端企业走访报告

与印尼当地动力煤矿山合作，有计划出口至中国市场 终端企业B：目前在印尼共有24条镍铁生产线，12月将在青山工业园投产冰镍产线，8条线预计年产量105万吨另代理印尼位于中加里曼丹煤矿销售，该矿主要生产高卡低硫高挥发煤炭，年产180万吨，计划出口至中国市场 终端企业C：该司在印尼建立两期焦炭项目，焦炭年产能为650万吨。

Mysteel数据：全球煤炭发运数据(3.27 - 4.2)

不过动力煤价格相较去年处于一个相当低的点位，以南非理查德湾6000卡煤FOB价计，环比去年同期下降142美元每吨，为113美元/吨环比去年的高位400美元，已经跌落七成印尼加里曼丹地区的低卡煤同比也录得三成的下滑 二、全球主要煤炭发运国家 （1）印尼 印尼煤炭全球发运量为811.8万吨，环比降811.8万吨。

Mysteel数据：全球煤炭发运数据(1.16 - 1.22)

以动力煤为例，东加里曼丹到中国广州目前煤运运费，较去年高点，已经腰斩近乎一半5-6万吨载重量当前值为7.44美元每吨 二、全球主要煤炭发运国家 （1）印尼 本期印尼总发运量640.7万吨，环比降2.24%。

Mysteel数据：全球煤炭发运数据(10.24 - 10.30)

发运中国214.8万吨，环比降2.6%印尼地区延续上周态势，进入雨季，以主要产煤地加里曼丹岛和苏门答腊岛受雨较多本周印尼煤炭出口量、动力煤价格和到中国海运费三降，海运费降幅在6%-10.5%之间，到长三角地区的降幅最大 （2）俄罗斯 本期俄罗斯煤炭总发运量276.4万吨，环比增26.8%。

妥协了！印尼放宽煤炭出口禁令，允许37艘煤炭船离港

DMO政策要求，煤矿企业必须向PLN供应年产量的25%以满足国内需求，且供应的6322大卡动力煤价格上限为每吨70美元/吨，该价格远低于目前市场价 不过，在煤炭出口禁令宣布后，印尼政府一直受到该国煤矿企业以及日本和韩国等最大买家的游说，要求其放宽这一禁令 RefinitivEikon的数据显示，周三约有120艘船正在印尼婆罗洲岛加里曼丹的煤炭出口港口装载或等待装载。

Mysteel周报：黑色系原燃料价格涨跌互现

现秦皇岛Q5500动力煤平仓价2050元/吨，Q5000平仓价1850元/吨 下游方面，随着气温回落沿海及内陆日耗均出现季节性走弱，但由于缺货问题严重、煤价较高，下游用户补库进程难以提速，采购节奏暂时性加快但难以维持，淡季累库仍有较大难度，据Mysteel统计，截止10月8日全国72家电厂样本区域存煤总计730.5万吨，日耗45.9万吨，可用天数15.9天 进口煤方面，印尼加里曼丹地区持续强降雨导致外矿交货普遍延迟，国际煤炭资源紧张，煤价高位运行，部分贸易商捂货惜售，市场报价较为混乱，现印尼Q3800FOB价报120美元/吨。

动力煤市场一周概览（9.30-10.8）

现秦皇岛Q5500动力煤平仓价2050元/吨，Q5000平仓价1850元/吨 下游方面，随着气温回落沿海及内陆日耗均出现季节性走弱，但由于缺货问题严重、煤价较高，下游用户补库进程难以提速，采购节奏暂时性加快但难以维持，淡季累库仍有较大难度，据Mysteel统计，截止10月8日全国72家电厂样本区域存煤总计730.5万吨，日耗45.9万吨，可用天数15.9天 进口煤方面，印尼加里曼丹地区持续强降雨导致外矿交货普遍延迟，国际煤炭资源紧张，煤价高位运行，部分贸易商捂货惜售，市场报价较为混乱，现印尼Q3800FOB价报120美元/吨。

Mysteel周报：黑色系原燃料价格涨跌互现（9.18-9.24）

现秦皇岛Q5500动力煤平仓价1520元/吨，Q5000平仓价1380元/吨下游方面，全国大范围气温回落，叠加节日放假影响，社会用电负荷有所降低西南地区降雨天气持续，水力发电占比增加，电煤日耗出现下降，而电厂低库存并未改善，存煤可用天数继续小幅回落，据Mysteel统计，截止9月24日全国72家电厂样本区域存煤总计739.3万吨，日耗44.9万吨，可用天数16.5天进口煤方面，印尼加里曼丹地区持续强降雨导致外矿交货普遍延迟，同时，印尼国内需求旺盛，随着国内市场煤价持续走强，进口煤市场采购询货热情升温，而市场即期货盘稀少，支撑报价继续走强。

动力煤市场一周概览（9.20-9.24）

现秦皇岛Q5500动力煤平仓价1520元/吨，Q5000平仓价1380元/吨 下游方面，全国大范围气温回落，叠加节日放假影响，社会用电负荷有所降低西南地区降雨天气持续，水力发电占比增加，电煤日耗出现下降，而电厂低库存并未改善，存煤可用天数继续小幅回落，据Mysteel统计，截止9月24日全国72家电厂样本区域存煤总计739.3万吨，日耗44.9万吨，可用天数16.5天 进口煤方面，印尼加里曼丹地区持续强降雨导致外矿交货普遍延迟，同时，印尼国内需求旺盛，随着国内市场煤价持续走强，进口煤市场采购询货热情升温，而市场即期货盘稀少，支撑报价继续走强。

国内动力煤市场一周评述（9.13-9.17）

现秦皇岛港Q5500动力煤平仓价1500元/吨，Q5000平仓价1320元/吨 【进口】：印尼政府要求当地煤企保障国内电煤供应，叠加南加里曼丹遭遇洪涝灾害，当地有煤企宣布不可抗力，近期国内煤炭市场强势运行，国内大型电企招标需求继续释放，进口煤市场询盘采购明显增多，外矿报价继续高位上涨，市场高价成交陆续出现 现印尼Q3800FOB价报86美元/吨。

博弈加剧，短期煤价高位振荡

根据2020年海关数据，我国进口动力煤2亿吨，其中澳煤有7800万吨，占进口总量的38.1%；蒙煤2800万吨，占进口煤总量的13.89%；印度尼西亚有5500万吨，占进口总量的27.39%由于澳煤在进口煤中占比较高，而且质量好品质稳定热值高，这使得其他市场很难对澳煤形成有效替代，尤其是当我们完全放弃澳煤转向印尼煤时，短期导致印尼煤需求激增，价格持续拉升而近期，印尼东加里曼丹地区新冠确诊病例激增，其中不少矿工确诊，虽然说目前煤矿并没有达到必须停产的程度，印尼煤炭仍在出货，但如果疫情进一步有可能引发进口煤的飙升，这对本来就紧张国内煤炭市场来说尤为不利。

13日全球煤炭快讯：南非理查德港口铁路线再次中断 澳大利亚规划新增5.27亿吨煤炭产能

其余可行的项目是动力煤项目，其中一些项目具有半软焦煤副产品，遍布新南威尔士州和昆士兰州由于金融机构取消了该行业的服务，其中一些项目因政府批准或融资问题而被搁置 动力煤和冶金煤价格走强促使一些较小的开发商推进去年在疫情封锁期间搁置的计划，而其他开发商则在观望当前价格环境的可持续性 信息来源：Mining Magazine 印尼煤炭生产商在疫情反复下持乐观态度 尽管新冠病例蔓延至东加里曼丹省的产区，而且消费者担心疫情可能会在价格接近历史高位时因天气相关的供应中断而抑制产量，但印度尼西亚煤炭开采业对其前景持乐观态度。

煤市僵持局面有望被打破

但七月份，新增白鹤滩水电站，水电有可能达到峰值发电，较六月份还是有提高的，对于火电的压制不断加大部分电厂依靠长协和进口煤，外加烧一些下脚料和煤泥，仍有喘息和观望机会 进口煤方面也不乐观，高温带动周边国家电力需求增加，国际动力煤价格逼近历史高位而长时间的降雨，导致印尼南加里曼丹煤炭生产受阻；加之印尼国内疫情严重，因为疫情延期装船，印尼出口港每天只工作八小时，更加剧了大家对供应收紧的担忧。

6月2日进口煤炭市场行情盘点

进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，但随着国内煤价下行，国内外价差不断缩小，进口煤方面买卖双方价格难达一致，现印尼Q3800FOB价报55美元/吨；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为70美元/吨涨2.5美元/吨。

5月31日进口煤炭市场行情盘点

进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，现印尼Q3800FOB价报55美元/吨减3；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为67.5美元/吨涨0.5美元/吨。

6月2日炉料盘点

进口无烟喷吹煤方面：当前俄罗斯市场现货资源少，部分国内大矿开启降价序幕，终端在库存中高位下采购意愿一般可成交价格走低目前俄罗斯无烟喷A12V12S0.8CFR155-160美元/吨左右，澳洲喷吹报A9.5，V11-13，S0.5，HGI85报价CFR130.5-132.5美元进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，但随着国内煤价下行，国内外价差不断缩小，进口煤方面买卖双方价格难达一致，现印尼Q3800FOB价报55美元/吨；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为70美元/吨涨2.5美元/吨。

5月28日进口煤炭市场行情盘点

进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量要求增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，现印尼Q3800FOB价报58美元/吨；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为67美元/吨涨10美元/吨。

一周炉料概览（05.24-05.28）

进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量要求增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，现印尼Q3800FOB价报58美元/吨；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为67美元/吨涨10美元/吨。

进口煤炭市场一周概览（5.24-5.28）

进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量要求增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，现印尼Q3800FOB价报58美元/吨；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为67美元/吨涨10美元/吨。

5月31日炉料盘点

进口无烟喷吹煤方面：当前俄罗斯市场现货资源少，国内大矿喷吹煤与市场喷吹煤涨价较快，终端上货困难下进口喷吹煤价格高位暂稳目前俄罗斯无烟喷A12V12S0.8CFR158-165美元/吨左右，澳洲喷吹报A9.5，V11-13，S0.5，HGI85报价CFR130.5-132.5美元进口动力煤方面：当前电厂日耗在淡季仍维持高位，电厂库存继续低位，港口库存继续去库，电厂为迎峰度夏的补库期节后，煤矿产量增加；近期印尼煤炭主产区遭遇洪涝灾害致使印尼煤生产及发运受到影响，目前印尼东加里曼丹和南加里曼丹部分矿商已经宣布不可抗力，部分运输道路被淹，现货推迟发运情况普遍，印尼煤供应偏紧，印尼煤报价坚挺，现印尼Q3800FOB价报55美元/吨减3；国际高卡动力煤市场整体需求旺盛，澳洲5500大卡动力煤FOB报盘价为67.5美元/吨涨0.5美元/吨。