澳洲铁矿石提价

冷轧汽车板较节前大涨近400元 后期需求平淡

其次，在前期钢价大涨带动下，铁矿石等原材料价格水涨船高，62%澳洲粉矿到岸价仍在50美元上方，4月份钢厂钢材生产成本将抬升，迫使钢厂提价 不过，令钢厂疑虑的是，汽车用钢需求增长有放缓的趋势 受春节假期因素影响，2月份汽车产销161.18万辆、158.09万辆，环比下降明显。

Mysteel进口矿价格指数继续上涨

23日Mysteel进口矿价格指数续涨，62%澳粉指数148涨1，58%澳粉指数138涨1.5，65%巴粗指数154.5涨1.5 进口矿外盘延续升势，受期螺1305合约收盘大涨及铁矿石掉期劲升刺激，商家心态乐观，不乏提价以待买盘 印度方面，某外商报5.5万吨55/54%印块，价格118；7万吨60%印粉报145； 澳洲方面，某北方钢厂采购一船1月底装船的57.5%Atlas粉133； 巴西方面，Vale结标16万吨63.83%LONS未筛分块（硅3.19%、铝1.43%），价格151，预计2月14日过新加坡； 平台方面，两大平台全天未有期货成交，其中globalORE上3月抵港的8万吨62%澳粉要价151，出价146.6； 其他方面，一贸易商接到63.5%俄罗斯精粉报162；万吨2月船期的63%委内瑞拉块（（硅3%，铝1.3%，硫0.01%，磷0.1%，水5%）报147；北方某厂接到5.8万吨55%PMI块矿（硅7%，铝4%，硫0.02%，磷0.07%，水6%）；5万吨62%伊朗块矿（硅6%，铝2.5%，水3%），目前船正驶往中国，报146；高硫磷的61%伊朗粉飘货129成交。

印度越南等提高出口关税 我国铁矿石多元进口受阻

无独有偶，去年年底，中国主要铁矿石来源国之一印度刚刚宣布将铁矿石出口关税税率从20%提高到30%当时，中国钢铁业内人士普遍认为，由于印度一向被认为是制约澳洲和巴西矿业巨头的重要因素，其出口关税提高让中国钢铁行业在2012年开头就遭到重击 而此次面对越南的提价，一位业内专家向记者表示，虽然中国钢铁企业一直努力通过多元化采购以及增加国内矿石的使用比例等，来对抗强势的三大矿山，但从2011年的状况来看效果并不太显著。

印度越南等提高出口关税 我国铁矿石多元进口受阻

无独有偶，去年年底，中国主要铁矿石来源国之一印度刚刚宣布将铁矿石出口关税税率从20%提高到30%当时，中国钢铁业内人士普遍认为，由于印度一向被认为是制约澳洲和巴西矿业巨头的重要因素，其出口关税提高让中国钢铁行业在2012年开头就遭到重击 而此次面对越南的提价，一位业内专家向记者表示，虽然中国钢铁企业一直努力通过多元化采购以及增加国内矿石的使用比例等，来对抗强势的三大矿山，但从2011年的状况来看效果并不太显著。

沙钢：中国钢企应联合组建海外投资公司

2010年，沙钢完成钢产量3012万吨，位居全国第六；实现销售收入1786亿元，同比增长22%，实现利税128亿元，大幅增长74.6%尽管业绩不菲，但沙钢同样受到铁矿石价格居高不下的困扰据沈文荣介绍，今年1到9月，沙钢的经济指标略好于去年，但“今年4季度的形势尚未明朗，原材料没有降价，还要提价”为此他担心：“第四季度的效益如果不能递增，沙钢今年可能还不如去年” 　　为了减少铁矿石价格上升对企业的影响，前几年，沙钢在澳洲参股投资了矿山。

澳洲加重资源税对中国影响几何

即使2012年新方案开始实施，考虑到那时的铁矿石供应会比现在宽松，提价的动力并不足”分析师表示根据其测算，目前澳洲大矿山的吨矿毛利在100美元以上，即使多缴20美元的资源税，利润空间依然可观 对于中国企业来说，如何应对新方案的冲击十分重要目前，澳洲政府允许“利益相关方”在7月14日以前对草案提修改意见，而大批在澳的中资企业不可错过这一机会。

JFE大幅上调二季度钢材价格

日本JFE钢铁集团宣布将二季度薄板价格上调2万日元/吨（242美元），提价的主要原因是成本增加 由于亚洲地区需求旺盛以及澳洲水灾，二季度焦煤以及铁矿石合同价格都将大幅上调，二季度铁矿石价格预计将最少上涨25%，焦煤可能上涨30%，而必和必拓甚至还寻求将焦煤定价方式由季度改成月度。

Mysteel：14日对下周进口矿市场趋势调查

对于下周进口铁矿石市场，大多数企业表示下周市场将有整体上涨的趋势 认为下周市场将上涨的原因： 1、本周澳洲矿山招标价格持续走高，据传言说纽曼粉招标价已从上周末的$182涨到了$186 2、本周内成交明显转好，几大贸易商相继提价。

中国钢铁厂商大力投资澳洲磁铁矿

中国钢铁生产商对澳洲磁铁矿行业展示出越来越浓厚的兴趣,源源不断地投入资金勘探和开发这些曾经被认为并不经济的矿山,以培育新的供应来源. 如果趋势延续下去,或将使中国对矿业巨头力拓和必和必拓的依赖程度降低.此举堪称关键,因为此前两拓合并铁矿石业务的计划备受争议,钢铁生产商担忧,如果不加制止,澳洲原材料行业或将出现一个近似垄断的巨头. 中国几十年来一直致力于开采和加工磁铁矿石,在这方面积累了丰富的知识和经验.这有助于解释为什麽对澳洲磁铁矿行业的投资将增加,迄今为止对该行业的投资约为100亿美元. 因中国整体钢铁产量下降,赤铁矿价格过去三个月暴跌40%,但这对于(磁铁矿)旺盛的需求几乎没什麽影响,因投资者长期看涨. "对于中国钢铁生产商来说,想要对自己获得多少铁矿石拥有直接话语权,最佳选择就是磁铁矿,因磁铁矿成本相对较低,并包含承购协议."EagleMiningResearch分析师KeithGoode称,"那些矿业巨头不会提供这些." 宝钢、鞍钢、中钢、中信泰富、沙钢和中国中冶等企业支持的计划,可在未来两年提供2,500万吨磁铁矿石.目前只有330万吨. **中国储量面临耗尽** 中国的磁铁矿藏曾经十分充裕,受到国内钢厂的长期依赖,但目前面临耗尽的问题.而澳洲则一直把重点放在丰富的赤铁矿供应上. 磁铁矿仅占澳洲铁矿石产量1%,含铁量只有约36%,低于赤铁矿的61%.磁铁矿通常需要提纯,被加工成颗粒後才能使用,这笔费用将令每吨成本增加15美元.赤铁矿则是"直接运输的铁矿石",开采後只需要进行简单的粉碎和甄选就可以出口. 但过去几年里,任何种类的铁矿石只要能够被开采,并运输到与亚洲海岸相对较近的港口,都会变得像黄金那麽珍贵. 仅在本季度,澳洲第五大铁矿石生产商GrangeResources就成功将磁铁矿石颗粒提价107%,预计价格还将继续上升. 目前除一小部分外,多数澳洲铁矿石的开采仍集中在皮尔巴拉赤铁矿带地区,力拓、必和必拓、Fortescue和AtlasIron预期今年在该地区将共计开采4.4亿吨. **铁矿石配套港口** 传统上,海运贸易非常少,钢厂通常都建在磁铁矿附近.但是中国企业有意为新磁铁矿投资配套港口. 成立不久的GindalbieMetals与中国第二大钢厂鞍钢签署协议,未来30年将向鞍钢提供近9亿吨产自Karara矿的铁矿石. 第一批1,000万吨铁矿石将于2011年通过印度洋港口杰拉尔顿付运. Gindalbie董事总经理GarretDixon称:"新港口的建设将开启前所未有的巨大机遇." "鞍钢的产能不断扩大,Karara矿将成为其长期战略性的铁矿石供应源,成本效益颇高." 澳洲西部储量估计有47亿吨,南部16亿吨,塔斯马尼亚岛和昆士兰各7亿吨.每个州都吸引了中国的磁铁矿投资. Dixon说,中国钢铁企业了解并看好澳洲磁铁矿行业成长的潜力...我们提供真正的长期供应机会.(路透中文网) 。

中国钢企难摆脱澳洲矿商税收成本转嫁困境

目前,虽然澳洲政府最终决定下调了矿业税征收额度,但相比起当地各州政府原本征收的3.5%特许开采税仍有大幅提升,所以,包括中国在内的钢铁企业依旧面临铁矿石继续提价的难题

唐山市场建筑钢材价格稳中趋弱

螺纹钢方面，唐钢近期12mm螺纹钢唐山地区投放较少，因此报价较高，盘螺同样资源有限二级大螺纹资源充足，个别商家目前报价已低于4100元/吨，且成交一般商家普遍心态较为悲观，认为此轮下跌行情尚未见底，后期仍有一定下探空间，不过今日有消息称澳洲矿商已通知日本钢企，将在二季度基础上对三季度铁矿石价格提价23%，这将使铁矿石价格涨至147美元/吨左右，为09年同期的140%若我国也接受此价格，钢材生产成本将得到一定支撑，后期市场下跌空间不会太大。

唐山市场建筑钢材价格稳中趋弱

螺纹钢方面，唐钢近期12mm螺纹钢唐山地区投放较少，因此报价较高，盘螺同样资源有限二级大螺纹资源充足，个别商家目前报价已低于4100元/吨，且成交一般商家普遍心态较为悲观，认为此轮下跌行情尚未见底，后期仍有一定下探空间，不过今日有消息称澳洲矿商已通知日本钢企，将在二季度基础上对三季度铁矿石价格提价23%，这将使铁矿石价格涨至147美元/吨左右，为09年同期的140%若我国也接受此价格，钢材生产成本将得到一定支撑，后期市场下跌空间不会太大。

4月1日国际炉料日评

煤炭方面：韩国浦项钢铁已与澳洲矿商达成硬焦煤提价协议，2季度煤价涨至200美元/吨（FOB），比2009年度加价55% 铁矿石方面：欧洲钢铁工业联盟和欧洲工程行业协会谴责铁矿石供应商试图提价80%或更高的行为，并对大幅提价感到担忧 废钢方面：本周日本三大主要废钢地区2号重废平均价格为35753日元/吨（388美元/吨），比上周上涨789日元/吨，连续12周上涨，为08年10月份以来最高水平。

4月份国内铁矿石市场稳中看涨

5、进口铁矿石港口库本月变化不大本月到港船只数量没有多大变化，铁矿石的需求和前期比有所增加，港口库存略有增加3月末全国主要港口铁矿石库存总量7057万吨，其中巴西矿1819万吨，澳洲矿2200万吨，印度矿1743万吨 6、国内铁精粉资源略显紧缺市场需求好转，各地矿山接连提价，矿山恢复情况渐渐好转，当地矿山产能没有彻底释放。

4月份国内铁矿石市场稳中看涨

5、进口铁矿石港口库本月变化不大本月到港船只数量没有多大变化，铁矿石的需求和前期比有所增加，港口库存略有增加3月末全国主要港口铁矿石库存总量7057万吨，其中巴西矿1819万吨，澳洲矿2200万吨，印度矿1743万吨 6、国内铁精粉资源略显紧缺市场需求好转，各地矿山接连提价，矿山恢复情况渐渐好转，当地矿山产能没有彻底释放。

亚洲钢铁公司第一季获利料强劲 但下半年将面临波动

*事项:亚洲主要钢厂公布1-3月季度财报 *时间:浦项钢铁4月13日,JFE于4月21日,新日本制铁4月28日,宝钢4月29日 *分析师称,钢厂未能完全转嫁攀升的成本 *中国政策紧缩,人民币升值将是下半年主要风险 路透首尔4月9日电---亚洲大型钢厂获利料在1-3月当季强劲反弹,因目前汽车和电子厂商需求旺盛,将推高需求和价格,但成本压力增长,及政策收紧的忧虑将令第二季前景蒙上阴影. 在同意进口铁矿石涨价近一倍,并接受季度定价取代年度固定价格後,亚洲钢铁企业面临成本增加的境况,但无法将负担完全转嫁给消费者. EugeneSecurities分析师KimGyung-jung说,"鉴于建筑业正在放缓,钢厂或不能透过涨价消化所有增加的成本.所以,下半年获利将较上半年减少." 全球铁矿石三巨头巴西淡水河谷(VALE.N:行情)(VALE5.SA:行情)、澳洲必和必拓(BHP.AX:行情)(BLT.L:行情)和力拓(RIO.L:行情)(RIO.L:行情)掌握了全球海运铁矿石贸易的约四分之三,正在用季度合同取代存在40年之久的年度固定价格机制. 受中国需求推动,铁矿石现货市场涨势凶猛,新日本制铁(5401.T:行情)浦项钢铁(005490.KS:行情)等企业都面临成本增加,获利出现波动的境况. 分析师预计,浦项钢铁在4月和第三季间将会进行两轮提价,以消化铁矿石和炼焦煤价格上涨的影响. 与阿赛洛米塔尔(ISPA.AS:行情)不同,新日本制铁和JFE(5411.T:行情)等亚洲钢铁企业没有自己的矿山,在定价机制变动面前更为脆弱,因其原料自给率低,且产品更倾向于消费行业. 根据汤森路透I/B/E/S的调查,浦项钢铁(PKX.N:行情)1-3月营运利润预估为1.5兆(万亿)韩圜(13亿美元),是一年前的四倍.但第一季营业利润较第四季料减少6%,因设备维修且镍价飙升侵蚀不钢产品的利润. 日本两大钢铁厂商将公布截然不同的财报.鼓风炉问题抑制新日本制铁的产出;JFE则将提高出口以因应亚洲强烈的需求. "我们预期新日本制铁上年度财报有可能因该问题而无法达到其财测,"瑞士信贷分析师ShinyaYamada表示. 新日本制铁在1月时预估3月止的年度将有150亿日圆的净亏损,为七年来首次出现年度净损.但分析师则上调对JFE1-3月的获利预估,JFE因与韩国东国制钢(001230.KS:行情)等下游厂商结盟,其出口量有所增加. 中国宝钢(600019.SS:行情)可能公布2010年净利增加近一倍至109亿人民币(16亿美元),因中国经济强劲复苏将提振汽车和消费性商品的钢铁需求. 宝钢上周公布优于预估的第四季财报,今年则在稳健复苏当中.关键在于中国汽车业对高价值钢板的强劲需求有多大,能否抵销铁矿石和焦煤上扬的成本. 中国人民币可能升值也对该地区钢铁厂商构成风险,因人民币升值可能会带动其他亚币跟着走升,进而使亚洲钢品的价格竞争力有所降低. "如果中国调升利率,而这会影响到终端用户,钢铁厂商将见到涨价空间进一步减少,"新韩投资分析师ChrisKim表示. 主要钢铁厂商获利预估: 1-3月获利 上年同期 公布日期 浦项钢铁 (韩圜) 1.52兆 3,730亿 4月13日 新日本制铁(日圆) 581亿 -743亿 4月28日 JFE (日圆) 583亿 200亿 4月21日 住友金属工业 (日圆) 145亿 29亿 4月28日 宝钢 (人民币,全年) 109亿 58亿 -- 注:新日本制铁、JFE及住友金属工业为1-3月税前经常性获利预估 浦项为营业利润预估.(完) （来源：路透中文） 。

国元证券：超配“资源+重组”钢企 超额收益时点将提前

“调结构”将带来“资源+重组”投资机会，建议超配 ●矿石涨价动因：自2008年下半年以来，铁矿石需求强劲增长；同时，中国对进口资源的依赖度提高；矿山垄断和对供给的控制加剧；加上近期澳元连续加息，直接影响澳矿定价以美元计价的澳洲铁矿石因美元对澳元继续贬值有了提价的要求综合供需、汇率等因素，我们认为，2010年外矿长协价将有15-20%的涨幅。

铁矿石谈判呼唤产业链思维 钢材期货或成终极解决方案

商业谈判中参与双方互相角力本是正常现象，但遗憾的是，铁矿石谈判却在朝着一种“恶性”的方向发展：双方谈判的基调不是合作，而是如何最大限度地从对手身上获取最大利益，由此也造成了一种“互相伤害”的结果 以2008年的铁矿石谈判为例，巴西淡水河谷和澳洲“两拓”利用铁矿石供应偏紧的机会，以集体提价的方式相继从中国钢厂身上拿到了65%至96.5%的惊人涨幅，取得了暂时的胜利。

淡水河谷撤涨价要求 钢企谋统一巴澳印铁矿进口价格

淡水河谷CEORogerAgnelli3日在纽交所的新闻发布会上证实,公司已撤回向中国铁矿石消费商提价12%的要求但中国钢协及企业尚未收到淡水河谷的通知而据分析师透露,国内钢企正寻求在2009年度铁矿石价格谈判中将来自巴西、澳洲和印度进口的铁矿石实行同一价格的操作 RogerAgnelli同时否认了公司答应为几家钢企承担海运费用。

中国钢企正寻求统一巴西澳洲印度铁矿进口价格

淡水河谷CEORogerAgnelli3日在纽交所的新闻发布会上证实，公司已撤回向中国铁矿石消费商提价12%的要求但中国钢协及企业尚未收到淡水河谷的通知而据分析师透露，国内钢企正寻求在2009年度铁矿石价格谈判中将来自巴西、澳洲和印度进口的铁矿石实行同一价格的操作 RogerAgnelli同时否认了公司答应为几家钢企承担海运费用。