巴西铁矿石分布

姜圣才：国内铁矿发展进展及高效利用

根据相关国家的资料统计，目前全球铁矿资源量达到8398亿吨（金属量超过2400亿吨），分布在全球六大洲、100多个国家，但分布极不均匀全球铁矿资源分布广泛又相对集中，以大型、超大型为主全球开采的铁矿石品位差距比较大，南非、澳大利亚、巴西、印度等国铁矿石平均品位都在55%以上，加拿大、中国、乌克兰、美国铁矿石平均品位只有30%多，低于全球铁矿石品位15个百分点 然后姜秘书长介绍了我国铁矿资源概况。

首单宝武资源老挝矿供应昆钢业务落地

多年来，昆钢主要从南非、巴西、澳大利亚等国进口铁矿石，采购周期较长、采购成本较高为拓展贸易渠道、创新经营模式，昆钢国贸主要领导及矿石部相关负责人于去年10月23日—10月27日赴老挝开展铁矿石业务交流，对老挝铁矿石的分布情况、质量情况、物流情况、流向情况等做了详细调查其中，宝武资源在老挝川圹的包销矿山具有资源规模大、质量稳定、物流运输能力强等优势，可稳定供应昆钢生产；由昆钢国贸自主直接进口，可以减少中间环节，降低不可控风险及采购成本。

Mysteel解读：国产矿供应现状及趋势简析

根据USGS统计数据，我国铁矿石原矿储量全球排名第四，占全球储量约6%，仅次于澳大利亚、巴西和俄罗斯，但是铁矿石平均品位只有35%左右，远低于世界平均水平46% 数据来源：USGS，Mysteel 我国铁矿石资源广泛分布在各个省份，且储量集中度较高。

首单宝武资源老挝矿供应昆钢业务顺利落地

“一条心”谋求资源渠道自主可控 逆境突围需各条战线同频共振，将挑战转化为机遇多年来，昆钢使用的进口矿主要来源于南非、巴西、澳大利亚等国家，采购周期较长、成本较高为拓展贸易渠道、创新经营模式，昆钢国贸主要领导及矿石部相关负责人于2023年10月23日至27日赴老挝开展铁矿石业务交流，对老挝铁矿石的分布情况、质量情况、物流情况、流向情况做了详细调查和了解。

海南矿业：成品矿平均生产成本约300元/吨

海南矿业6月21日表示，公司石碌铁矿伴生金属较多，对于选矿要求较高，在这样的情况下，公司成品矿平均生产成本约300元/吨，公司成品矿产品构成包括品位 53%-55%左右的块矿及品位63%左右的铁精粉，2021年块矿年产量约为铁精粉的2倍，块矿的生产成本比铁精粉相对较低 公司关注到了中钢协提出的“基石计划”，这是国家大力发展国内铁矿产业的一个信号性文件，我们理解计划出台的背景主要是由于铁矿资源全球分布主要集中在澳洲、巴西等地，同时我国是世界上最大的铁矿石进口需求国，但我们的定价话语权较小，政府希望通过“基石计划”加强国内铁矿石产业的发展，增强国内铁矿石供应以缓解我国对海外铁矿石的进口依存度。

Mysteel调研：国内高硅铁矿石市场简述

1、高硅铁矿石资源概述 1.1、高硅铁矿石的界定 目前市场主流进口矿，市场主要参照装船指标，主要有硅、铝、硫、磷和水；非主流品种，钢厂多数是需要贸易商提供第三方检测或者取样厂检，钢厂对硅的高低也比较重视，硅是铁矿石品质高低的一个重要参数我们调研下来，目前市场将硅的高低标准大致划分如下：如果硅低于6%属于低硅资源，6%-8%属于中硅资源，高于8%属于高硅资源。

俄乌冲突叠加新冠疫情，矿商预期原材料涨价

新华财经北京4月3日电（刘秀玲）受新冠疫情、俄乌冲突等因素影响，多国能源、食品价格大幅上涨矿产资源供应商欧亚资源集团首席执行官贝内迪克特·索博特卡预期，铁矿石、铜、铝等原材料价格将进一步上涨 欧亚资源集团是全球钴、铜、铝和铁矿石的主要供应商，矿场主要分布在哈萨克斯坦、巴西和南非，雇员大约7.5万人 索博特卡在德新社2日播发的采访中说，今年以来，小麦、化肥、原油、天然气、铝和铜的价格已经升至历史高位，进一步的价格波动不可避免。

世界与中国铁矿地质资源特点浅析

按照2020年中国铁矿石原矿产量8.7亿吨计算，中国的铁矿资源和铁矿石储量保障年限分别为99年和12.6年（按照美国地质调查局资料为23.1年），中国铁矿石储量保障年限较短 世界铁矿资源分布集中 成矿规模大 世界铁矿资源分布集中，目前勘探的铁矿资源主要集中在4个国家据美国地质调查局统计资料，2020年，澳大利亚、巴西、俄罗斯和中国的铁矿石储量分别占世界铁矿石总储量的27.8%、18.9%、13.9%、11.1%，四国合计储量占世界总储量的71.7%。

Mysteel：巴西暴雨影响铁矿运输，澳洲北部气旋来袭

巴西最大的铁矿石开采商淡水河谷已暂停巴西东南和南部系统的生产，其中包括布鲁库图(Brucutu)和马里亚纳(Mariana)两个综合运营区，并关闭部分维多利亚至米纳斯的铁路运营淡水河谷与必和必拓的铁矿石合资企业Samarco，以及钢铁制造商Usiminas、CSN和Gerdau也关闭了各自在该地区的铁矿 图4 Brucutu矿山图 来源：钢联数据-空间数据-商品分布图 图5 Mariana矿山图 来源：钢联数据-空间数据-商品分布图 Brucutu矿山属于淡水河谷东南部系统中的Minas Centrais矿区，Brucutu矿山成品矿产量在3000万吨左右，和Marian矿区均位于巴西的米纳斯吉拉斯州，Mariana矿区产量在1000万吨左右，此次暴雨导致连接米纳斯吉拉斯州的矿区和Tubarao港口的EFVM铁路线的Rio Piracicaba至João Monlevade路段暂停服务，虽已处于恢复阶段，但铁矿石运输在一定程度上受到影响。

全球矿业巨头矿产资源一览

Carajás 的铁矿石被认为是世界上质量最好的铁矿石淡水河谷在阿曼拥有一家球团厂，并在中国生产球团矿的合资企业持有股份 2. 镍 淡水河谷是全球最大的镍生产商，镍矿分布于加拿大的Sudbury、Thompson、Voisey湾，生产精炼镍；巴西的Onca Puma生产镍铁；新喀里多尼亚的Goro生产镍中间品；印尼的Inco生产镍硫同时在中国、韩国、日本和英国拥有全资和合资企业。

Mysteel：铁矿石六月延续供需两旺格局 需重点关注政策的变化

从增量的分布来看，澳大利亚贡献了主要的发运增量，巴西因为雨季的阶段性影响，环比增量略小，而除澳巴以外的国家受到疫情的干扰，发运量环比反而出现了168万吨的减量 铁矿石到港量：五月份铁矿到港量同步增加，在海外需求见顶背景下，增幅大于全球发运量预计五月份到港总量10370万吨，环比增加1031万吨对标发运量来看，澳洲巴西矿到港量增量在770、74万吨，与发运量基本一致；除澳巴以外的铁矿石到港量由于前期高发运本月到港原因，保持186万吨的增量。

MRI：印度疫情爆发，初步估计我国进口铁矿资源将增多

从全球铁矿资源分布来看，印度铁矿资源储量在70亿吨左右，仅次于澳大利亚、巴西、俄罗斯和中国2020年，印度铁矿石（以62%品位铁精矿折算）产量为1.57亿吨，同比增长6.5%，今年一季度铁矿产量4481万吨，同比增长17.1%考虑到由于铁矿石价格大幅上涨，今年印度有新增产能计划，并且在高矿价下，印度矿山增产积极，根据测算，3月印度铁矿石精矿产量达到1654万吨，这是近几年以来的最高水平，在疫情对矿山生产影响相对较小情况下，初步预计今年印度铁矿生产或达到1.79亿吨。

铁矿石期权助企业对冲原料价格风险

据了解，全球铁矿石供需分布不均衡，世界铁矿石储量为1700亿吨分国别看，世界铁矿石储量主要集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯和中国，四国储量占世界总储量的70%但是，中国富铁矿较少，人均拥有量仅为世界人均铁矿资源量的34.8%，可供开发利用的资源仅为总资源量的53%，且资源品质较差，矿石类型复杂，竞争能力弱 据东海期货研究所首席黑色研究员刘慧峰介绍，自2013年上市以来，铁矿石期货累计成交量16.99亿手，2020年上半年累计成交1.35亿手；日均持仓量94.66万手，同比增长9.3%。

铁矿石去哪了？——铁矿石供应链上的库存流动

Mysteel全球发运数据也显示2020年二季度的铁矿石供应稳步改善，巴西，澳大利亚和南非等矿石产地的发运并未受到疫情的重大影响，足以缓解市场对铁矿石供应链被干扰的担忧但市场依旧疑虑重重，聚焦于中国主要港口铁矿石库存不断下降创下多年新低，忽视了铁矿石供应链全链条的库存增量 拿市场比较熟悉的原油市场为例，原油市场的供应消费也是在全球分布进行，其中油田集运系统，管道（主干和分支）系统，地区集运中心，陆地储油系统，海上运输中原油库存，海上浮仓库存都集中了大量的原油储备，原油市场的投资者很难从单一指标判断价格变化。

全球铁矿石市场将渐趋平衡

目前，淡水河谷公司大约5000万吨/年的产能已经恢复，凯投宏观认为，余下的4000万吨产能将在2021年全部恢复 因此，再加上澳大利亚产量恢复增长以及中国钢铁需求趋缓，克兰西认为，2020年铁矿石市场将趋于平衡，而2021年将出现过剩 北方基地 标普全球评级（S&PGlobalRatings）公司信用分析师弗莱维亚·贝德兰（FlaviaBedran）认为，淡水河谷公司60%的铁矿石产能分布在巴西北部的帕拉州，分为北、东以及S11D三个矿区。

多矿空钢机会显现

从增量分布来看，巴西增加1890万吨，为主要增量地，但是巴西淡水河谷矿难事故将改变市场预期随着矿难事故发酵，淡水河谷宣布继续关闭10座上游尾矿坝，整个关停过程可能持续1—3年，预计影响铁矿石年产量4000万吨2月4日晚间，巴西法院要求淡水河谷（Vale）位于MinasGerais州的Brucutu矿区暂停生产Brucutu矿区是该州规模最大的矿区，铁矿石年产能约3000万吨若Brucutu矿区一直未获得官方授权许可，那么预计受影响的铁矿石产量将由节前预计的4000万吨增加至7000万吨，短期引发供应忧虑。

多矿空钢机会显现 铁矿石需求或回升

从增量分布来看，巴西增加1890万吨，为主要增量地，但是巴西淡水河谷矿难事故将改变市场预期随着矿难事故发酵，淡水河谷宣布继续关闭10座上游尾矿坝，整个关停过程可能持续1—3年，预计影响铁矿石年产量4000万吨2月4日晚间，巴西法院要求淡水河谷（Vale）位于MinasGerais州的Brucutu矿区暂停生产Brucutu矿区是该州规模最大的矿区，铁矿石年产能约3000万吨若Brucutu矿区一直未获得官方授权许可，那么预计受影响的铁矿石产量将由节前预计的4000万吨增加至7000万吨，短期引发供应忧虑。

全球铁矿石供需格局步入新阶段

巴西最大的两个铁矿区为“铁四角”和卡拉加斯，均为世界级的超大型铁矿巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一我国铁矿石资源虽然绝对储量大，但贫矿多、富矿少，平均品位约30%，远低于世界平均水平45% 图为全球铁矿石储量（单位：百万吨） 图为2015年全球铁矿石储量分布 我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满足钢铁生产需求，因此需要大量进口铁矿石。

全球铁矿石供需格局步入新阶段

世界铁矿石高品矿主要集中在澳大利亚和巴西澳大利亚已探明的铁矿石资源90%都集中在西澳大利亚，主要分布在两大地区：皮尔巴拉（Pillbara）地区和中西部（Midwest）地区巴西最大的两个铁矿区为“铁四角”和卡拉加斯，均为世界级的超大型铁矿巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一我国铁矿石资源虽然绝对储量大，但贫矿多、富矿少，平均品位约30%，远低于世界平均水平45%。

全球铁矿石供需格局步入新阶段

世界铁矿石高品矿主要集中在澳大利亚和巴西澳大利亚已探明的铁矿石资源90%都集中在西澳大利亚，主要分布在两大地区：皮尔巴拉（Pillbara）地区和中西部（Midwest）地区巴西最大的两个铁矿区为“铁四角”和卡拉加斯，均为世界级的超大型铁矿巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一我国铁矿石资源虽然绝对储量大，但贫矿多、富矿少，平均品位约30%，远低于世界平均水平45%。