煤炭铁矿石和粗钢

Mysteel早读：吕梁16座煤矿停产，唐山高炉产量增加

◎ 本周，Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2405.07万吨，环比上期增34.21万吨烧结粉总日耗111.29万吨，降0.87万吨库存消费比21.61，增0.47钢厂不含税平均铁水成本2808元/吨，增6元/吨 ◎ 中钢协：2023年11月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产197.06万吨，环比增长 2.43%，同口径相比去年同期下降 0.81%，同口径相比前年同期增长 9.51% ◎ 辽宁省：鼓励省内重点冶金企业积极参与境外矿产开发，通过长期商业合同保障铁矿石、煤炭等资源性产品进口。

李忠双：短期内冷、热轧卷板市场将以稳为主

“进入第四季度，我国粗钢产量还有进一步下降的空间，预计后期投放市场的冷、热轧卷板资源将减少，这有利于缓解市场供需矛盾”李忠双预计 三是刚性的成本支撑冷、热轧卷板价格企稳最近以来，钢铁原燃料价格依然保持强势9月份，“双焦”（焦煤、焦炭）主力合约价格大幅上涨，铁矿石价格也呈现涨势今年下半年以来，国内多地接连发生煤矿事故，当地纷纷加强矿山安全生产工作，安全检查力度不断加大，对煤炭供应产生一定影响。

【直播预告】9月钢铁市场展望与营销策略建议

8月份以来，一方面，伴随着粗钢产量平控政策的陆续出炉，各省市陆续出台相应平控政策措施，期现货价格震荡偏强；另一方面，钢铁市场仍处于消费淡季，现货价格延续震荡；临近月末，关于基建利空“小作文”持续发酵，引发现货市场对于未来需求的担忧，钢价辗转而下与此同时，虽然近期煤炭事故频发导致安监检查增加，原料供应端影响较大，但近日焦炭首轮提降落地，原料成本对价格支撑力减弱 即将迎来9月份，粗钢平控下铁矿石价格走势几何？焦炭还有继续提降的空间吗？需求旺季下废钢市场走势如何？9月国内钢铁市场机遇与挑战有哪些？8月31日（周四）上午10点四位行业大咖将做客Mysteel直播间，聊一聊双焦、铁矿石、废钢以及近期钢铁市场面临的机遇与挑战。

Mysteel：限产≠钢价“起飞”——基于库存周期与地产相关性对黑色产业的新思考

但在12轮周期中有5轮周期月数为9个月，有3轮周期月数为7个月，长度为7-10个月的库存周期占比为75%，因此对于黑色金属冶炼压延加工产业的库存周期而言，时间长度大致为三个季度 而少数周期较为特殊，例如2014年至2015年：2014年我国出口钢材同比增长50.5%，占我国粗钢总产量的10.2%生产成本大幅降低，铁矿石、煤炭等大宗原材料价格降幅大于钢材价格。

印尼或将带动东盟“钢需”增长

印尼煤炭以动力煤为主，冶金煤产量很低，需要依赖进口随着高炉—转炉工艺粗钢产能的扩大和国内冶金煤生产的停滞不前，印尼将越来越依赖进口煤炭 印尼铁矿石产量曾一度在东盟国家中居于领先地位该国的铁矿石产量在2013年达到顶峰，之后该国政府颁布了未加工矿物的出口禁令，并逐步提高了铁精矿的出口关税（从2014年的20%提高至2017年的60%），导致其铁矿石产量自2014年开始不断萎缩。

谭成旭代表：凝聚共识、发挥合力推动中国钢铁工业高质量发展迈上新台阶

行业运行上，短期看，煤炭、焦炭价格高位运行，钢铁行业宽松度趋紧，钢铁企业利润、效益将持续分化；从长期看，钢铁行业面临产能过剩、产业集中度低、铁矿石对外依存度高三大问题，或进入“短期严峻复杂、长期不容乐观”的发展态势 供需格局上，供给方面，2023年钢铁产能将保持较高水平，仍有部分新增置换产能陆续投产中央经济工作会议提出推动绿色转型和传统产业改造升级以及落实“碳达峰、碳中和”目标任务等要求，结合对行业政策的研判，产能治理政策调控仍将持续，2023年粗钢产量基本维持在2022年的水平或略有下降。

Mysteel年终盘点：2022年钢铁行业大事记

5月11日，国家发改委向各地下发2022年粗钢产量压减考核基数核对工作通知，要求各地核实反馈考核基数 5月19日，发改委明确煤炭生产经营企业与需方签订合同时，不得通过不合理提高运输费用或不合理收取其他费用等方式，变相大幅度提高煤炭销售价格 5月22日，印度政府出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策将焦煤、焦炭的进口税率由2.5%、5%降至0关税；将宽度在600毫米以上的热轧、冷轧及涂镀板卷的出口关税由0%提高至15%，不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等。

黑色期货早报：各品种涨跌互现，多机构料铁矿石震荡运行

围绕粮食、钢铁、煤炭等重点品种，支持广州、珠海、湛江建设大宗商品交易中心和产业聚集区；支持深圳建立农产品离岸现货交易平台 数据：据中钢协数据显示，2022年11月下旬，重点钢企粗钢日均产量202.85万吨，环比增长1.32%；钢材库存量1530.39万吨，比上一旬减少199.62万吨，降低11.54% 据Mysteel统计12月7日12家期货机构操作策略，其中多数机构建议螺纹钢震荡运行，建议铁矿石震荡运行，焦煤、焦炭震荡运行。

“金九银十”旺季来临，钢企利润持续改善

业内人士表示，钢厂利润改善，钢材供给保持回升态势 近期，钢铁企业粗钢产量有所提升中钢协最新数据显示，8月份，重点统计钢铁企业日产粗钢199.79万吨，环比上升0.11%，同比下降4.85%；日产生铁185.82万吨，环比上升0.15%，同比下降0.16%；日产钢材196.23万吨，环比下降0.55%，同比下降4.2% 值得注意的是，近期铁矿石、煤炭等原材料价格出现下降，随着成本的下降，相关钢铁企业增产意愿强烈。

何文波：六组数据看钢铁

事实上，今年前7个月进口铁矿石价格同比下降26%，炼焦煤价格同比上升71%，喷吹煤价格同比上升54%所以钢铁企业呼吁政府和上游企业在保证发电用煤的同时，加强炼焦和喷吹用煤保供稳价力度，为产业链供应链稳定运行提供有力支撑，近两月来炼焦煤价格走势已出现回落趋势，钢铁协会与煤炭协会正在进行密切沟通 下游钢铁消费低迷，供需失衡状态未获根本改变在连续几个月出现价格下滑、利润下降的压力下，多数钢铁企业开始启动限产模式以调节失衡的供需关系，7月当月全国日均粗钢产量263万吨，月环比降幅13.1%，钢铁生产强度已经显著下降，当月年化粗钢产量水平已低于年产10亿吨，也低于前7个月平均日产284万吨的水平。

Mysteel：以史鉴今 新形势下钢铁行业发展趋势探究

图4：中国粗钢产量变化情况 数据来源：钢联数据 2020年，我国粗钢产量达到有史以来最高水平，年产粗钢10.53亿吨，同2001年相比,20年增长超7倍，同时，我国在全球粗钢产量占比也从20%一直提高到2020年的57%，而2013年以后，占比持续高于50%，2021年我国粗钢产量虽略有下降，但占比仍在53%，我国钢材产量占据全球产量“半壁江山”，是世界上最大的铁矿石消费国，煤炭消费国。

Mysteel：废钢2022上半年市场回顾及下半年展望

下半年随着国内煤炭供应量的回升，及限产导致煤焦需求将有一定缩减量，煤焦价格也将有一定承压，下半年煤焦价格中枢下移压降粗钢产量，铁矿石需求或有一定的减量，而供应来看，下半年随着四大矿山有较为确定的供应回升空间，带动整体供应环境逐步走向宽松供应，铁矿石价格存一定的下行压力，铁水成本或下移 综合判断，预计2022下半年废钢价格震荡筑底后，出现逐步抬升。

Mysteel解读：需求坍塌，螺纹钢究竟要减产多少才行？

春节前，由于钢厂储备原料使得原材料价格上涨，钢厂生产成本上移，利润收窄随后铁矿石价格出现一波非理性上涨，在国家宏观调控干预下，利润水平基本保持稳定而后俄乌冲突爆发，全球供应链被扰动使得市场避险情绪上升，大宗商品价格大幅上涨，钢厂利润大幅收缩后期在粗钢压减产量提出后，原料端价格明显转弱，虽然利润有所恢复，但长流程钢厂利润依旧偏低，而短流程钢厂多半亏损进入5月下旬，钢厂已普遍出现亏损从统计局发布的1-5月份行业利润情况来看，采矿业利润同比增长1.31倍，煤炭开采和洗选业利润总额同比增长1.75倍，黑色金属冶炼和压延加工业下降64.2%。

Mysteel：山西废钢市场半年度回顾及下半年展望

而供应端，废钢的产出与经济息息相关，下半年随着经济的发力，废钢的产出量或有一定增加，下半年供需基本面或将呈现出略显宽松的局面 （三）成本方面：上半年在俄乌冲突的影响下，煤焦供应紧缺，全球经历“抢煤潮”下半年随着国内煤炭供应量的回升，及限产导致煤焦需求将有一定缩减量，煤焦价格也将有一定承压，下半年煤焦价格中枢下移压降粗钢产量，铁矿石需求或有一定的减量，而供应来看，下半年随着四大矿山有较为确定的供应回升空间，带动整体供应环境逐步走向宽松供应，铁矿石价格存一定的下行压力，铁水成本或下移。

【中国证券报】需求疲软，钢材价格加速下跌

目前，铁矿石现货价格大概是112美元/吨，相比6月10日下跌29美元/吨按照1∶1.55的消耗比例，生产一吨粗钢需要1.55吨铁矿石，本轮铁矿石价格下跌使得吨钢成本下降约300元此外，原材料端煤炭价格近期也出现明显下调按照1∶0.4的消耗比例，生产一吨粗钢大概需要0.4吨煤炭煤炭价格下跌200元/吨，吨钢成本会下跌80元两者叠加，吨钢成本下降380元 “但是，钢材价格下跌远超380元/吨。

需求疲软，钢材价格加速下跌

目前，铁矿石现货价格大概是112美元/吨，相比6月10日下跌29美元/吨按照1∶1.55的消耗比例，生产一吨粗钢需要1.55吨铁矿石，本轮铁矿石价格下跌使得吨钢成本下降约300元此外，原材料端煤炭价格近期也出现明显下调按照1∶0.4的消耗比例，生产一吨粗钢大概需要0.4吨煤炭煤炭价格下跌200元/吨，吨钢成本会下跌80元两者叠加，吨钢成本下降380元 “但是，钢材价格下跌远超380元/吨。

Mysteel日报：黑色系原燃料价格持稳运行

【进口煤炭】4日海运炼焦煤市场继续弱势远期海外炼焦煤PLV低挥发FOB报302-304美金/吨，日环比持平国际经济衰退，钢市持续低迷，影响终端部分钢厂开始限产，据Mysteel获悉，日韩部分钢厂已确认7月份粗钢产量将会减少，减产幅度预计在10%7月减产主要因为日韩钢材的市场需求减少，一方面澳煤、铁矿石等原料价格较高，成本压力下出口的钢材价格也居高不下，另一方面受到中国出口钢材价格相对较低的冲击，6月份日韩钢材销售情况不佳，供应大于需求。

Mysteel盘点：港口进口炼焦煤成交寥寥 Elga报2100-2150元/吨

【进口煤炭】4日海运炼焦煤市场继续弱势远期海外炼焦煤PLV低挥发FOB报302-304美金/吨，日环比持平国际经济衰退，钢市持续低迷，影响终端部分钢厂开始限产，据Mysteel获悉，日韩部分钢厂已确认7月份粗钢产量将会减少，减产幅度预计在10%7月减产主要因为日韩钢材的市场需求减少，一方面澳煤、铁矿石等原料价格较高，成本压力下出口的钢材价格也居高不下，另一方面受到中国出口钢材价格相对较低的冲击，6月份日韩钢材销售情况不佳，供应大于需求。

华菱钢铁：未来供需格局或不支持原燃料价格继续大幅上涨

华菱钢铁6月15日在调研中表示，今年以来焦煤焦炭价格出现较大幅度上涨，铁矿石价格同比虽有所下滑，但仍处于历史高位需求端看，近期部分省份已经开始部署2022年粗钢产量压减工作，加之部分短流程产能因亏损而关停，对铁矿石需求和价格形成压制从供给端来看，焦煤焦炭方面，供需紧张局面趋于缓解，且政策层面明确2022年5月1日开始对煤炭实施税率为零的进口暂定税率，预计前期高价难以持续；铁矿石方面，巴西和澳洲供给仍有增量，印度、南非、智利等增长潜力巨大。

Mysteel早报：美联储本周加息75个基点概率预计超90% 预计今日焊管市场价格趋弱调整

需求端看，近期部分省份已经开始部署2022年粗钢产量压减工作，加之部分短流程产能因亏损而关停，对铁矿石需求和价格形成压制从供给端来看，焦煤焦炭方面，供需紧张局面趋于缓解，且政策层面明确2022年5月1日开始对煤炭实施税率为零的进口暂定税率，预计前期高价难以持续；铁矿石方面，巴西和澳洲供给仍有增量，印度、南非、智利等增长潜力巨大因此，总体来看，未来供需格局或不支持原燃料价格继续大幅上涨 3、钢管视点 国家发展改革委公布的数字显示，2021年，全国粗钢产量103279万吨，同比下降3%，而2020年同比上年增长5.2%。