铁矿石进口议价权

创元期货：复盘2007—2011年钢材行情

铁矿石价格拉涨，但国内缺乏议价权 2005年之后，随着我国粗钢产量的加速释放，铁矿石供应紧缺问题逐步显现受制于长协定价机制以及供应寡头垄断局面，我国并没有足够的议价能力2007年，我国铁矿石进口市场表现为：其一，全球铁矿石资源集中垄断，印度出台政策限制铁矿石出口；其二，铁矿石投资周期较长，全球新建产能释放速度慢于需求增速，供应更为刚性；其三，全年海运费大幅攀升，年末波罗的海干散货海运费指数较年初上涨126.27%，港口装运能力、内陆运输能力受限。

高温肆掠 杭州焊管市场遇冷

“基石计划”稳步推进，中国矿产资源集团成立，行业集中度提高，对外话语权提高，产业链短板不断补足，议价能力提升，统筹进口提高了国内铁矿石定价权最后，美联储加息落地，对我国经济运行影响有限 综上，上班年利空已尽，供需不断修复，一揽子政策持续落地，虽然发展面临许多不确定性，我们也要从中看到国家发展经济的决心 。

杨海峰：打造西部钢企高质量发展标杆

发挥西北联钢的作用，提高进口铁矿石集中采购的话语权“我们不仅将西北联钢打造成钢铁产品的联合销售平台，还将把它打造成铁矿石等原料的联合采购平台西北联钢6家股东，涉及9家钢厂6000万吨钢铁产能，每年需要采购1亿吨进口铁矿石，接近我国铁矿石年进口量的十分之一如果集中采购的话，我们就有更高的议价权我们将积极给钢协汇报，争取落实利国利企的集中采购战略”杨海峰说道。

市场人士：尽快开发废钢期货 完善大宗商品避险体系

但相比于四大矿山的集中格局，我国钢铁产业高度分散，处于议价权的弱势方，因而被动跟随境外矿山、采用境外62%指数来定价 市场人士提示，铁矿石是全球性品种，2020年全球铁矿石产量估计约21.9亿吨；根据海关总署数据，2020年我国铁矿石进口量为11.7亿吨据此初步估算，境外铁矿石消费量超过10亿吨因此铁矿石价格上涨带来的是全球影响，而非仅仅中国，只是中国需求占全球产量一半，需求集中使得中国对涨价影响感受更深。

“四妙招”力破我国铁矿石供应困境

在此阶段，我国对铁矿资源的需求在世界消费总量及新增消费量中的比重不会出现明显下降 其二，全球铁矿石资源垄断格局影响我国钢铁行业产业链供应链的安全稳定 国内铁矿石资源禀赋情况造成产量不能满足需求，钢铁行业产业链供应链的安全稳定取决于能否以合理的价格和充足的数量稳定地获取外部铁矿石资源然而跨国矿商在其政府支持下，通过资本输出和金融资本的介入已经形成了全球铁矿资源和市场的垄断格局，我国巨大的铁矿石需求不仅未能形成议价优势，反而导致进口矿价格攀升；在国际贸易中多头对外，钢铁企业受制于上游少数垄断矿商，甚至形成了对铁矿石定价权的丧失敢怒而不敢言、唯恐得罪垄断矿商的状况；钢铁企业参与全球铁矿资源开发、走出去建立供应体系不仅要与这些掌控能力极强的国际矿业巨头竞争，还要面对其背后支持的国家政府设置的相关壁垒，难免落入海外铁矿资源投资的陷阱。

《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》的修改建议

修改理由：应以国内矿石自给、废钢资源为战略，掌握铁矿石议价主动权，不应追求自给率 修改后表述：推动产业链、供应链多元化，铁、锰、铬等矿石资源保障能力显著增强，着力打造1-2个具有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山，海外权益铁矿占进口矿比重超过20% 4.产业结构 修改建议：删除“电炉钢产量占粗钢总产量比例提升至15%以上，力争达到20%。

7月1日机构看点（黑色盘点）

向下由于炉料品种矿石，焦炭均有供给端的隐患，废钢刚性调解较强且短流程利润有限，有一定的支撑大概率呈现震荡走势但是梅雨季尚未走出，消费没有超预期表现，预计短期钢材价格呈现震荡偏弱走势 策略： 单边：谨慎偏空 期权：无 期现：无 关注及风险点： 下游企业及终端地产环境改善，钢材库存降库速度及消费变化、国内外疫情发展情况、经济刺激政策、环保停限产政策变化及落地情况 道通期货 昨日进口铁矿石现货价格稳中小涨，天津港成交PB粉785/788元/吨，高品金步巴粉742元/吨，巴粗810元/吨；沿江铁矿石市场今日稳中探涨，部分贸易商挺价惜售，主流PB粉报价805元/吨，上涨10元/吨，杨迪粉报价720元/吨，上涨10元/吨，超特粉报价680元/吨，上涨5元/吨，议价空间均在5元/吨以内；62%指数上涨1.35美元/吨，报收于101.05美元/吨。

6月4日机构看点（黑色盘点）

综上所述，预计短期国内建筑钢材价格或高位盘整运行如果后期消费保持高位，而成材产量见顶，再择机转多 策略： 单边：近期中性震荡 跨期：无 跨品种：无 期权：无 期现：基差进一步收缩，正套可以进场 关注及风险点： 钢材库存降库速度、国外疫情发展情况、经济刺激政策、环保限产政策变化及落地情况、巴西和澳大利亚发运是否大幅超预期、人民币大幅波动、巴西矿山停复产动态 道通期货 昨日进口矿现货价格基本持稳，唐山地区PB粉770元/吨成交，混合粉成交价707元/吨，中品澳粉持稳，低品混合粉上涨5元/吨；沿江铁矿石价格小幅盘整，贸易商心态较为坚挺，主流PB粉报价785-790元/吨， PB块报价900元/吨，议价空间在5元/吨以内；铁矿石62%指数下跌0.95美元/吨，报收于100.8美元/吨。

华北铁矿石：市场价格有所起伏 成交先冷后热

午前期货盘面依然低位震荡，PB粉询盘价格普遍集中在620元/吨，只有少数625元/吨实盘成交，超特粉实盘询价510元/吨，超特粉由于货权相对集中，低价尚难成交午后盘面迅速拉涨，市场成交开始有所好转，贸易商开始逐渐收窄议价空间，各品种也开始有所成交，有需求的钢厂开始采购，截至发稿前，唐山地区PB粉最高成交价格为630元/吨，价格较午前上涨5元/吨，超特粉最高成交价格520元/吨 据笔者了解，近期唐山地区钢厂在普遍限产烧结，部分贸易商表示近期京唐港PB粉成交较曹妃甸港活跃， 而且秦皇岛地区烧结矿销售转好，目前在利润较低的情况下钢厂依然偏爱中低品粉矿，并表示会随时根据成本灵活调整配比，在中低品粉矿价格支撑下，预计进口铁矿石价格近期会相对坚挺。

日本发现超级稀土矿 安倍壕气放言将“自立门户”

中国是稀土大国，更要掌握市场话语权当今世界发达国家对发展中的中国使用的是一种资源消耗战略，它已经让我们失去了太多太多我们经历了油价的一次又一次创历史新高，我们还遇到了铁矿石疯涨的尴尬需要进口的东西受制于人，自己多的资源一定要利用起来，不要为了一点利益就贱卖要在稀土上建立定价机制，最眼前的是关于稀土元素的远期市场，集成国内稀土行业，这可以用来增强在国际市场的议价能力 在目前已探明的稀土储量中，我国仍居第一，约占世界总储量21000万吨的43％，独联体达4000万吨，占世界储量的19.5％，位居第二，美国为2700万吨，占世界12.86％，位居第三。

2013年铁矿石价格现疲软之势 难现标志性拐点

三因素炒作铁矿石价格难以维系 分析此轮铁矿石价格涨势，整体上看，主要是三大因素影响：首先，结构性问题是我国钢铁行业长期存在的问题，而在铁矿石领域内，自年度长协定价改成指数定价之后，市场更加灵活且贸易结构发生了变化，尤其是中小钢铁企业和贸易商加入了进口矿采购行列，这让市场买方缺乏凝聚力，在议价权上进一步让渡于卖方。

2013年铁矿石价格现疲软之势 难现标志性拐点

三因素炒作铁矿石价格难以维系 分析此轮铁矿石价格涨势，整体上看，主要是三大因素影响：首先，结构性问题是我国钢铁行业长期存在的问题，而在铁矿石领域内，自年度长协定价改成指数定价之后，市场更加灵活且贸易结构发生了变化，尤其是中小钢铁企业和贸易商加入了进口矿采购行列，这让市场买方缺乏凝聚力，在议价权上进一步让渡于卖方。

2013年铁矿石价格现疲软之势 难现标志性拐点

业内人士认为，铁矿石前期价格涨势没有能够得到钢铁现货价格跟涨的支持，这表明铁矿石价格上涨缺乏下游支持，必然会出现回调 三因素炒作铁矿石价格难以维系 分析此轮铁矿石价格涨势，整体上看，主要是三大因素影响：首先，结构性问题是我国钢铁行业长期存在的问题，而在铁矿石领域内，自年度长协定价改成指数定价之后，市场更加灵活且贸易结构发生了变化，尤其是中小钢铁企业和贸易商加入了进口矿采购行列，这让市场买方缺乏凝聚力，在议价权上进一步让渡于卖方。

钢企重组仍存坚冰 行业滞涨提供良机

钢铁产能分散的格局影响了企业规模效益的形成，增加了产品单位成本，并削弱了企业的长远竞争力中国是全球最大的铁矿石消费国，年进口量占全球铁矿石贸易总量的60%，如此庞大的市场容量却没能为中国钢企在国际铁矿石谈判中赢得应有的议价权，产能分散恰恰是罪魁祸首之一 国务院早在2009年颁布的《钢铁产业调整和振兴规划》里就提出，到2011年，全国要形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个产能在5000万吨以上、具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业；形成若干个产能在1000万-3000万吨级的大型钢铁企业。

钢企重组仍存坚冰 行业滞涨提供良机

钢铁产能分散的格局影响了企业规模效益的形成，增加了产品单位成本，并削弱了企业的长远竞争力中国是全球最大的铁矿石消费国，年进口量占全球铁矿石贸易总量的60%，如此庞大的市场容量却没能为中国钢企在国际铁矿石谈判中赢得应有的议价权，产能分散恰恰是罪魁祸首之一 国务院早在2009年颁布的《钢铁产业调整和振兴规划》里就提出，到2011年，全国要形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个产能在5000万吨以上、具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业；形成若干个产能在1000万-3000万吨级的大型钢铁企业。

钢企重组仍存坚冰 行业滞涨提供良机

钢铁产能分散的格局影响了企业规模效益的形成，增加了产品单位成本，并削弱了企业的长远竞争力中国是全球最大的铁矿石消费国，年进口量占全球铁矿石贸易总量的60%，如此庞大的市场容量却没能为中国钢企在国际铁矿石谈判中赢得应有的议价权，产能分散恰恰是罪魁祸首之一 国务院早在2009年颁布的《钢铁产业调整和振兴规划》里就提出，到2011年，全国要形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个产能在5000万吨以上、具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业；形成若干个产能在1000万-3000万吨级的大型钢铁企业。

山东钢铁铁矿石等大宗原材料采购介绍

该项目二期、三期的准备工作有序进行，目前项目二期的港口、料场等辅助设施的设计工作已经完成山钢集团投资唐克里里铁矿石项目后，除享有正常的股东权益外，可按折扣价格购买包销矿，按包销协议，2012年包销200万吨，2013年包销480万吨，2014年之后每年包销1,000万吨铁精矿，并有权以权益矿装运时的市场主导的协议价为基础采购不超过本年度铁矿石总产量25%的权益矿 ②铁矿石外购 外购铁矿石比例在90%左右，其中进口铁矿石约占采购总量70-75％左右，采购来源主要是力拓、淡水河谷等大型铁矿石供应商。

5月11日钢联石油网成品油概览

但是，总比没有的好 油价的有些情况类似于钢铁行业，作为最大的铁矿石进口国，中国并没有定价权，面对全球的铁矿石供应商，没有任何议价能力，每次都会被动接受对方提出的涨价要求，尽管最后推出了螺纹钢和线材两个钢铁类的期货品种，但是并没改变现状。

错判市场疯狂造船 淡水河谷卖船避险

9月底，马丁斯也对本报记者表示，全球铁矿石供需拐点将在2015-2017年间出现，到时候，铁矿石将供大于求 据本报记者了解，目前，各大铁矿石生产商均抛出了铁矿石扩产计划，加上国内铁矿石进口渠道进一步多元化，淡水河谷在中国的市场份额及议价权受到挑战 11月初，由于需求不振，淡水河谷最大的竞争对手必和必拓主动调低铁矿石价格，淡水河谷被迫跟随降价，并表达了与中国公司重新商谈铁矿石定价机制的意愿。

钢铁业进入微利时代 宝钢“二次创业”任务艰巨

照这样发展，铁矿石能不涨价吗？有人说是三大矿山掌握了优势，这是结果但不是原因，现在全球矿山70%海外贸易在他们手上，市场垄断、价格垄断是不争的事实所以说，是中国的快速发展把世界铁矿石钢产量的供需关系打破了，而新的格局没有建立起来 我国虽然是世界上最大的铁矿石进口国，但没有形成议价权，这非常令人惋惜和担忧，主要是什么原因？ 徐乐江：这主要是我国钢铁业集中度低造成的。