澳洲铁矿石介绍

铁矿石资源投资与发展暨智能矿山建设论坛专场会议圆满落幕

2023年6月27日上午，“铁矿石资源投资与发展暨智能矿山建设论坛专场会议”如期举行。会上来自国务院，自然资源部，中国地质调查局等以及非洲、澳洲矿山嘉宾进行主题演讲。

钢企亏损加剧倒逼上游原料降价，焦煤第三轮提降铁矿石接近成本

从需求方面来看，目前钢材成材终端消费依旧低迷，唐山地区钢坯库存已超过百万吨，而钢厂持续亏损主动检修减产增多，整体高炉开工率下行，铁水产量高位回落，铁矿石需求减少而供给方面，澳洲巴西总发货量持续上涨，尤其是澳洲发货量上涨速度较快，国内铁矿石产量有增加预期，海外到港量增加、疏港量回落，港口库存或继续累库 唐山凰朝商贸乔经理向财联社记者介绍道，当前钢厂利润差，为节约成本偏向于使用烧结矿，主流块矿资源的询盘依旧较少，美金块矿溢价降至0.1美元/干吨度年内较低水平。

铁矿石价格重挫，矿贸商离场观望

9月份，江苏、广东、云南等地推行“双控”政策，9月日均铁水产量再度下滑10万吨左右需求端月度跌幅超10%，矿价供需关系急速扭转 年中以来，铁矿石终端需求发生了明显变化“粗钢产量平控政策的推行，使得终端需求减量压力全部传导至铁矿石行业自主减量政策下，钢厂利润维持200元-500元/吨以上，矿价大幅下挫”许惠敏说 除了国内粗钢压减政策这一原因外，刘慧峰介绍，从供应看，进入三季度之后，外矿发货量稳步回升，8月份之后澳洲巴西矿石发货量基本在2200万吨-2400万吨之间。

2021吕梁地区煤焦市场沙龙圆满落幕

首先其介绍了政策对钢铁行业的影响中国长流程铁水比重占世界产量的70%，钢铁作为碳达峰实现的重点领域和责任主体，国际及国内对钢铁行业提出了包含减少钢材消费、提高工艺效率、优化原料结构等在内的多种减碳路径接着详细阐述了我国碳达峰方针下相关政策对中长期价格、经济发展、产能产量、利润分配等方面带来的影响我国平均每年从澳洲进口铁矿量高达7亿吨，政府对此高度重视，进而压减粗钢产量的根本目的在于通过压产来打压铁矿石价格。

铁矿石价格或将高位回落？

今年4月以来，恐慌指数持续下降，黑色期货价格振荡上涨，而铁矿石一直都是市场关注的重点商品之一 鞍钢股份有限公司原料燃料采购中心商情部经理敬党介绍，2020年世界经济受到新冠疫情的严重影响，中国率先控制住疫情后，复工复产速度超出市场预期，目前中国钢铁产量屡创新高，供需两旺，铁矿石的需求维持高位，港口库存虽略有回升，但仍处于较低水平值得关注的是，巴西疫情的发展及澳洲8、9月检修带来的不确定性仍在发酵。

Mysteel永安（新加坡）铁矿石行情线上交流会会议纪要（20200813）

8月12日，由永安国际金融（新加坡）有限公司主办铁矿石线上交流会顺利召开，本次活动由新加坡交易所和Mysteel协办 会议伊始由永安国际金融（新加坡）有限公司CEO黄良忠为大家简单介绍了永安新加坡衍生品综合服务然后由嘉宾从铁矿石、地产基金及货币汇率等角度为大家带来黑色系多维度分析下面为本次会议重点内容： 一、铁矿石上半年市场回顾及后市展望-上海钢联铁矿石分析师肖薇 1.全球发运量微增1.7%澳洲增量明显巴西同比转负 截止月日，现货价格指数达到了美金，比年初累积涨幅，震幅及波动率为黑色之最；月份月份，国内疫情快速控制，政策支持下钢铁需求强劲，石供应不及预期，供需缺口再次打开，价格大幅拉涨；铁矿石价格的拉涨离不开基本面的支撑，根据平衡表数据显示，上半年铁矿石供需缺口达万吨，是支撑铁矿石价格上行的最大驱动。

“疯狂的石头”涨超50% 铜创两年来新高

供应方面，梁海宽介绍说，近期外矿到港虽然出现小幅改善，但多集中在巴西矿，对当前下游需求较为旺盛的澳矿来说，当前仍处于供应偏紧的格局且由于7月澳洲矿山季节性检修较多，发往日韩的比例逐步增加，铁矿品种间的结构性矛盾短期较难出现明显改善，对盘面仍有上行驱动 而在金信期货研究院钢铁建材研究主管盛文宇看来，铁矿石此轮的上涨正是源于上上周澳巴发运环比减少的利好信息以及澳洲矿山如期进入季节性港口检修季。

铁矿石承压回调 区间操作

据介绍，淡水河谷为疫情防控采取了各种必要措施保障正常生产经营和职工健康安全，全年产量3.1-3.3亿吨的目标不变，2022年具备4亿吨生产能力目标不变 市场报价：青岛港：62%澳洲粉矿报840元/干吨，跌4元/干吨；唐山建龙钢厂采购65%粉矿报价790元/干吨，持平（干基含税自提） 仓单库存：大商所铁矿石仓单日报为0手，持平。

强势反弹的黑色系能持续“高光”表现吗？

王心彤认为，从中期看，铁矿石供需两端都面临较大的不确定性，海外钢厂减产已开始明显增多另外，废钢价格前期持续大幅下跌，也将冲击铁水的性价比，预计铁矿石价格短期仍有支撑，但中期看下行压力较大 焦煤供应方面，据王心彤介绍，国内煤矿维持高开工，同时焦化厂采购情绪一般，因此，煤矿库存持续增加，压力较大进口端随着海外疫情的持续，国际需求持续下降，澳洲发往印度和日本的炼焦煤量减少，澳煤价格承压运行。

铁矿石供需两端复苏 BDI指数冲上近期高点

“几大矿山的铁矿石供应出现明显好转迹象例如，澳洲必和必拓3月份的周均发货量比2月份高出190万吨；巴西淡水河谷3月下旬的周均发货量达到450万吨，优于前期400万吨左右的周均发货量和去年同期250万吨左右的周均发货量”标普全球研究团队向上证报介绍道 展望后市，业内人士认为，铁矿石的供需面依旧是影响BDI指数的主要素；随着全球疫情防控向好，煤炭、豆粕、油脂等大宗商品均有需求复苏的可能，并带动发运量上升，对BDI指数也有助推作用。

市场人士：节后首日须理性 中长期看不悲观

“近期山东多家钢厂已经制定了2月份检修计划，后期可能会越来越多的地区钢厂开始宣布检修和减产计划这对铁矿石的需求产生了较大影响”他说 除了春节期间外盘价格出现明显下调之外，在梁海宽看来，还有两方面原因将制约铁矿石价格，其一是节前钢厂补库超预期，制约节后进一步采购需求；其二是节后库存压力压制成材价格，对炉料端价格形成负反馈 梁海宽介绍，从去年11月中旬开始，钢厂铁矿库存持续增加，尤其是进入2020年后，由于澳洲地区热带气旋和大火的影响，市场普通对短期澳矿的发运能力产生担忧，加之春节临近，钢厂进一步加大了补库的力度，库存增速加快，截至节前一周，样本钢厂进口烧结库存已到达2259.9万吨的高位，创出了近3年同期的最高位，仅次于2017年的历史高值。

市场人士：节后首日须理性 中长期看不悲观

“近期山东多家钢厂已经制定了2月份检修计划，后期可能会越来越多的地区钢厂开始宣布检修和减产计划这对铁矿石的需求产生了较大影响”他说 除了春节期间外盘价格出现明显下调之外，在梁海宽看来，还有两方面原因将制约铁矿石价格，其一是节前钢厂补库超预期，制约节后进一步采购需求；其二是节后库存压力压制成材价格，对炉料端价格形成负反馈 梁海宽介绍，从去年11月中旬开始，钢厂铁矿库存持续增加，尤其是进入2020年后，由于澳洲地区热带气旋和大火的影响，市场普通对短期澳矿的发运能力产生担忧，加之春节临近，钢厂进一步加大了补库的力度，库存增速加快，截至节前一周，样本钢厂进口烧结库存已到达2259.9万吨的高位，创出了近3年同期的最高位，仅次于2017年的历史高值。

铁矿石增仓上行 多单继续持有

经Mysteel与力拓媒体负责人确认，目前港口码头未出现大规模火灾，仅出现一起由于货船装卸造成的小型火情，该媒体负责人同时介绍，澳洲火灾目前仍旧集中在东部为主，西部地区暂未有大火影响 市场报价：青岛港：62%澳洲粉矿报754元/干吨，涨3元/干吨；唐山建龙钢厂采购65%粉矿报价710元/干吨，持平（干基含税自提） 仓单库存：大商所铁矿石仓单日报为0手，持平 主力持仓：今日主力合约前20名净持仓为净多21953手，主流持仓空单增幅大于多单，净多减少19920手。

Mysteel空间数据：海外7港库存持续低位，Alegria矿山复产补充Vale南部库存

联系人：黄佳琳 15962895896 说明 1、 港口库存卫星数据每14天统计一次； 2、 样本港口为2018年全球发货港口发货量统计数据排名中选出发货量最大的七个港口，分别为澳洲Dampier、Walcott、Hedland和巴西的Tubarao、Itaguai、Sepetiba bay、PDM，七个港口的发货总量占全球发货总量的76%左右； 铁矿石卫星数据包介绍 海外铁矿石7港库存数据（已经上线，限额销售） 巴西23个矿区生产追踪（待定） 巴西131个尾矿安全性追踪（待定） 备注：同时订购两个产品以上将会享受空间数据部门提供的应急定制化服务，第一时间还原事件现场的真实情况，所有的黑天鹅都不是偶然，而是必然要发生的，卫星数据将极大程度地拓展交易的边际效应。

MyGeo：20190802海外7港铁矿石库存数据

说明 1. 港口库存卫星数据每10-14天统计一次； 2. 样本港口为2018年全球发货港口发货量统计数据排名中选出发货量最大的七个港口，分别为澳洲Dampier、Walcott、Hedland和巴西的Tubarao、Itaguai、Sepetiba bay、PDM，七个港口的发货总量占全球发货总量的76%左右； 铁矿石卫星数据包介绍 1、海外铁矿石7港库存数据（已经上线） 2、巴西23个矿区生产追踪（计划8月中旬上线） 3、巴西131个尾矿安全性追踪（计划8月中旬上线） 。

钢联空间数据丨海外7港铁矿石库存数据

根据钢联卫星数据显示，7.2-7.15期间，海外7个港口铁矿石库存数据总量在1609.6万吨，环比上期增加70.1万吨 表一 七大港口库存总量 单位：万吨 说明： 1、港口库存卫星数据每12-14天统计一次； 2、样本港口为2018年全球发货港口发货量统计数据排名中选出发货量最大的七个港口，分别为澳洲Dampier、Walcott、Hedland和巴西的Tubarao、Itaguai、Sepetibabay、PDM，七个港口的发货总量占全球发货总量的76%左右； 铁矿石卫星数据包介绍： 1、海外铁矿石7港库存数据（已经上线，限额销售） 2、巴西23个矿区生产追踪（计划8月中旬上线） 3、巴西131个尾矿安全性追踪（计划8月中旬上线） 备注：同时订购两个产品以上将会享受空间数据部门提供的应急定制化服务，第一时间还原事件现场的真实情况，卫星数据将极大程度的拓展交易的边际效应。

王晗：2019年黑色品种分析框架和逻辑梳理

铁矿石方面，近一年一来，铁矿石价格跟随黑色系整体运行情况先经历了10月的大幅下跌后由于铁矿基本面的恢复、巴西矿难的影响，价格出现两轮阶段性上涨，受矿难发酵，港口到港量及海漂量低于去年同期水平，然需求较为旺盛，供需失衡，港口库存处于一个低位，铁矿石迎来第三轮上涨那么库存什么时候最紧张呢，王晗博士先介绍了两条航线：C3航线：巴西图巴朗——中国北仑需要45天，C5航线：澳大利亚西——中国北仑需要25天；巴西布鲁库图5月开始恢复产量，澳洲6月财报季发货高点，国内环保限产7月整月，6月底7月初库存是最紧张的，库存最宽松的时候就是7月。

剧情又现神反转 铁矿石多头要“凉了”？

4月初钢厂进口矿库存在10天左右，由于唐山要求4月15日开始整治超限超载，钢厂矿石库存计划在此之前增加到15天，目前还略低于15天的库存 期货日报记者在另外一个钢贸企业了解到，目前铁矿石港口现货没有结构性短缺问题，高品矿近期或将补涨 该钢贸企业人士介绍，该企业进口矿采购结构大致一半长协、一半现货由于前两年长协价格倒挂港口现货比较严重，所以长协的量只占一部分 “即使有巴西矿难和澳洲飓风的影响，目前港口现货没有结构性品种短缺的问题。

剧情又现神反转 铁矿石多头要“凉了”？

4月初钢厂进口矿库存在10天左右，由于唐山要求4月15日开始整治超限超载，钢厂矿石库存计划在此之前增加到15天，目前还略低于15天的库存 期货日报记者在另外一个钢贸企业了解到，目前铁矿石港口现货没有结构性短缺问题，高品矿近期或将补涨 该钢贸企业人士介绍，该企业进口矿采购结构大致一半长协、一半现货由于前两年长协价格倒挂港口现货比较严重，所以长协的量只占一部分 “即使有巴西矿难和澳洲飓风的影响，目前港口现货没有结构性品种短缺的问题。

再涨6% 铁矿石多头“嗨翻天”！

另外目前港口巴西矿库存占比较高压制巴西矿与澳矿价差，后续随着事件发酵，叠加澳洲飓风影响消退，巴西矿与澳矿价差有望抬升第三，对钢价的年度结构判断是前高后低，螺纹钢期货5月与10月合约正套交易依然有空间同样，铁矿石库存水平下移叠加本次事件对前后月份铁矿石基本面影响不一，铁矿石期货5月与9月合约正套头寸也将有继续交易的机会，价差季节性也支持了这一观点 据陈毅介绍，我国是世界上最大的铁矿石进口国，2017年全球进口铁矿石的量为15.8亿吨，而我国进口量为10.8亿吨，占全世界的比例为68%。