铁矿石运回中国

【天津三江水 靳海强】预计节后铁矿石现货调整后继续回归震荡趋势

天津三江水国际贸易有限公司 总经理 靳海强： 春节前两周钢厂冬储补库结束，成材销售和需求进入季节性淡季，叠加监管发声，铁矿石价格展开调整，现货价格也回调，但是国外发运季节性回落，钢厂开工率高的基本面没有发生变化今年成材冬储以钢厂自储和后结算为主，货源集中便于春节需求启动后修复钢厂利润，成材钢厂厂内库存低，原料库存也低，铁矿石港口港口低，1季度发运回落等因素叠加在一起，经过充分调整后，铁矿石会随着黑色系整体好转，中国经济回归正规而上行。

分析人士：利多兑现，矿价将回归基本面

不过海外矿石发运有所回落，全球铁矿石发运总量2820.9万吨，环比减少282.3万吨，其中减量最大的澳矿环比下降312.9万吨，主要是RIO和非主流矿减量所致但发运减量利多效应有限，第一，按船期推算，未来两周澳巴到货量稳中有升，短期海外矿石供应难有显著减量；第二，海外矿石需求疲弱，澳巴发往中国比例持续上行，总发运减量对国内影响有限整体看，主流矿商发运依旧积极，而矿价上行后，非主流矿减量扰动趋弱，海外矿石供应将跟随主流矿商发运回升，叠加内矿供应恢复，铁矿石供应将延续回升态势。

2022山东铁矿石市场研讨会圆满落幕

随着本次矿价企稳和海运费回落，非主流发运回补的同时，比例也再向中国倾斜从海漂库存来看，当前全球航运市场上发往中国的铁矿石海漂库存绝对量在7000余万吨，同比去年高出近900万吨当前海漂库存结构良好，各主流品种库存均高于去年同期季节性水平前期由于燃料油价格高涨引发干散船航速下降，导致船期拉长，海漂库存沉积，到港时间出现错配从数据来看海漂库存仍维持高位，到港有望保持强劲综上，李沫柏认为铁水限制了筑建原料需求上限，铁矿年底库存压力会十分明显。

Mysteel热点观察：国际散货需求滑坡引发BDI暴跌

尽管12月铁矿石发运回暖，但是由于10月以及11月运输需求的下滑，多余运力需要被消化：太平洋板块率先开始持续传导下行压力，致使租金价格下跌；西澳大利亚至中国C5航线运费于12月10日出现大幅下跌，跨太平洋C10航线也于当周紧跟下行趋势市场上租家也看空海岬型船海运市场：12月中国至巴西的C14空载航线同样下跌与此同时，圣诞节假期期间也导致了交易节奏放缓，此外，许多租家也都想尽可能规避卷土重来的新冠疫情及相关港口规定。

波交所：过去一周海岬型船舶市场出现见顶迹象

去程航线波动尤其剧烈，将货物运回远东地区的运力几天内租金价格出现了大幅波动再往南的巴西市场，前往中国的航线上周出现下跌，目前租金价格基本与太平洋板块运力持平巴西至中国C3程租航线下跌2.605美元，收报33.165美元 太平洋板块，煤炭和铁矿石运输需求前景旺盛，市场显得相当活跃然而，由于该地区运力充足，西非至中国航线租金价格下跌1.282美元至13.668美元海岬型船舶市场上周略有回落，然而随着船运行业传统的高收益季节到来，上周船东整体而言仍保持着强劲健康的收益。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（6.15-6.19）

减量体现在澳巴两国，到港总量分别为1554.3万吨及309.5万吨，各减少103.3万吨、116.2万吨，本次到港回落主要因为前期发运回调分矿山来看，减幅最大的是VALE、其次是罗伊山据前期发货的航程时间和海漂资源情况推算，预计（6/15-6/21）到港量或将小幅增加 上周中国26港铁矿石到港量1983.5万吨，环比减少256.3万吨其中巴西矿下降105.4万吨至294.4万吨，澳矿下降102.3万吨至1483.8万吨。

Mysteel：十二月份铁矿石价格在钢厂冬储作用下震荡偏强

Mysteel统计247家样本钢厂十一月铁水产量6599万吨，环比减少49万吨，同比减少118万吨分区域来看，华北、华中区域因限产放松，钢厂利润回升，钢厂生产积极性较高，铁水产量有所增加；其他区域铁水产量小幅下降，主要在于高炉或烧结检修，小幅影响铁水产量 铁矿石疏港：十一月港口疏港低位回升Mysteel统计中国45港十一月疏港量8561万吨，环比增加537万吨分区域来看，华北与华东两地区库存疏港上涨，位于年内高位，主要在于限产放松，区域钢厂库存处于低位，在利润不断走高的背景下，补库积极性较高；江内疏港量持续走低，主要因为前期钢厂把港口库存运回厂内较多，叠加目前长江口大风天气压港较为严重，钢厂疏港量回落。

Mysteel：十月份铁矿石市场窄幅波动 但易受预期影响价格转弱

分区域来看，唐山、沿江、南方的钢厂库存有所增加，唐山地区主要在于下旬限产严格，日耗下降，库存高位震荡；邯郸地区月初便开始受限产影响，采购情绪偏弱，库存有所回落；山西地区因存在检修计划以及受限产影响，库存亦有所回落从库存结构来看，钢厂厂内与海飘库存有所增加，港口库存减少，主要在于受限产影响日耗下降，以及唐山地区担心运输影响，把港口库存运回厂内，同时因进口利润较好，增加了海飘货的采购 铁矿石供应： 数据来源：钢联数据 （1）中国铁矿石到港：九月铁矿石到港量连续下降，Mysteel统计中国港口铁矿石到港量总量8548万吨，环比八月减少101万吨（数据均统计至22日，月度总量按照日均折算）。

中国钢企布局沿海 柳钢瞄准东盟经济圈

其中，宝钢湛江项目，也处在中国与东盟经济圈结合部 作为中国华南和西南地区最大的钢铁联合企业，柳钢也饱受内陆钢厂带来的掣肘2017年，柳钢采购进口煤、铁矿石等大宗原燃料2000万吨左右，进口额约25亿美元因地处内陆城市柳州，柳钢原材料进口及钢材的“走出去”成本，要高于沿海区域的钢厂 甘贵平表示，向沿海布局，物资不需运回内陆，将极大降低物流成本，从而提高企业市场竞争力。

中国钢企布局沿海 柳钢瞄准东盟经济圈

其中，宝钢湛江项目，也处在中国与东盟经济圈结合部 作为中国华南和西南地区最大的钢铁联合企业，柳钢也饱受内陆钢厂带来的掣肘2017年，柳钢采购进口煤、铁矿石等大宗原燃料2000万吨左右，进口额约25亿美元因地处内陆城市柳州，柳钢原材料进口及钢材的“走出去”成本，要高于沿海区域的钢厂 甘贵平表示，向沿海布局，物资不需运回内陆，将极大降低物流成本，从而提高企业市场竞争力。

中国钢企布局沿海 柳钢瞄准东盟经济圈

其中，宝钢湛江项目，也处在中国与东盟经济圈结合部 作为中国华南和西南地区最大的钢铁联合企业，柳钢也饱受内陆钢厂带来的掣肘2017年，柳钢采购进口煤、铁矿石等大宗原燃料2000万吨左右，进口额约25亿美元因地处内陆城市柳州，柳钢原材料进口及钢材的“走出去”成本，要高于沿海区域的钢厂 甘贵平表示，向沿海布局，物资不需运回内陆，将极大降低物流成本，从而提高企业市场竞争力。

中国钢企布局沿海 柳钢瞄准东盟经济圈

其中，宝钢湛江项目，也处在中国与东盟经济圈结合部 作为中国华南和西南地区最大的钢铁联合企业，柳钢也饱受内陆钢厂带来的掣肘2017年，柳钢采购进口煤、铁矿石等大宗原燃料2000万吨左右，进口额约25亿美元因地处内陆城市柳州，柳钢原材料进口及钢材的“走出去”成本，要高于沿海区域的钢厂 甘贵平表示，向沿海布局，物资不需运回内陆，将极大降低物流成本，从而提高企业市场竞争力。

一周国际原料市场综述（02.16-02.22）

在非洲，武钢邦矿项目首批铁矿石启运武钢集团近期宣布，其位于利比里亚的邦矿项目首批5万吨铁精矿已经正式装船运回中国该项目投产以来已生产铁精矿12.5万吨，按照计划该项目一期预计将在今年4季度正式达产到100万吨 在印度，印度2013年铁矿石产量下降11%印度去年铁矿石产量下降11%至1.36亿吨，远低于2011年的1.92亿吨，产量下滑主要是受果阿邦开采禁令以及卡纳塔克邦矿山推迟恢复运营的影响。

海外频频抄底 武钢收益不错

这是武钢在非洲首个投资开发建设的铁矿资源，一期投产100万吨的一期工程投产后，二期900万吨工程随即开始启动 至此，今年来自加拿大、巴西、利比利亚等4个矿山运回武钢的铁矿石，将达到1500万吨，到2015年，武钢则能实现自给，相当于年运进4000万吨 武钢有关人士解释，最近2年，中国钢铁行业全行业亏损，武钢仅保持微利，“这一微利中，来自矿山的收益占了相当一部分。

中钢协：2015年海外权益矿产量将翻番

为此我国钢铁企业纷纷海外寻矿，而从去年开始，武钢、山钢等钢铁企业陆续有海外矿运回国内目前武钢、宝钢、首钢等大钢企为海外权益矿拥有量较大的企业 根据冶金工业规划研究院去年对中国所有投资海外的铁矿石项目进行的全面调查，目前海外占有资源量超出380亿吨 目前在进口矿中，我国权益矿不到10%，冶金工业规划研究院院长李新创近日曾乐观的表示，行业希望在2015年形成一批新的权益矿产能，建成两亿吨，新增一亿吨产量。

中钢协：2015年海外权益矿产量将翻番

为此我国钢铁企业纷纷海外寻矿，而从去年开始，武钢、山钢等钢铁企业陆续有海外矿运回国内目前武钢、宝钢、首钢等大钢企为海外权益矿拥有量较大的企业 根据冶金工业规划研究院去年对中国所有投资海外的铁矿石项目进行的全面调查，目前海外占有资源量超出380亿吨 目前在进口矿中，我国权益矿不到10%，冶金工业规划研究院院长李新创近日曾乐观的表示，行业希望在2015年形成一批新的权益矿产能，建成两亿吨，新增一亿吨产量。

中钢协：2015年海外权益矿产量将翻番

为此我国钢铁企业纷纷海外寻矿，而从去年开始，武钢、山钢等钢铁企业陆续有海外矿运回国内目前武钢、宝钢、首钢等大钢企为海外权益矿拥有量较大的企业 根据冶金工业规划研究院去年对中国所有投资海外的铁矿石项目进行的全面调查，目前海外占有资源量超出380亿吨 目前在进口矿中，我国权益矿不到10%，冶金工业规划研究院院长李新创近日曾乐观的表示，行业希望在2015年形成一批新的权益矿产能，建成两亿吨，新增一亿吨产量。

3月28日行业随笔

【煤炭】：按照国家相关部门批准的投资规模，业内人士估计，到2015年，国内煤炭产量或将超过50亿吨，而《煤炭工业发展“十二五”规划》，提出2015年中国煤炭消费量控制在39亿吨左右 【矿石】：重钢集团预计2014年能够将澳州铁矿石运回重庆 【物流】：占地1400亩、总投资60亿元的南海物流新城正式宣布启建。

进口矿涨势趋缓 海运市场整体平稳上扬

10日海运市场整体平稳上扬，因铁矿石船运回暖影响，人气改善而巴拿马型及灵便型船依旧维持疲态目前巴西至中国海运费涨0.633美元/吨（15-18万吨）；西澳至中国涨0.986美元/吨（15-18万吨）BDI涨38，BCI涨169，BPI跌9，BSI跌7印度至中国海运费平稳

11月11日炉料盘点

山东港2.0%fe12在800-820元/吨，1.4fe25-1.5%fe25在340-390元/吨 【海运】10日海运市场整体平稳上扬，因铁矿石船运回暖影响，人气改善而巴拿马型及灵便型船依旧维持疲态目前巴西至中国海运费26.225美元/吨，涨0.633美元/吨（15-18万吨）；西澳至中国11.291美元/吨，涨0.986美元/吨（15-18万吨）；南非至中国16-16.5美元/吨（15-18万吨）；伊朗至中国24-24.5美元/吨（2万吨）。