几内亚铁矿石占比

必和必拓经济和大宗商品市场展望（2024年2月）

我们估计含钢制成品（如汽车、机械等）“间接”净出口约占中国钢铁表观需求量的12%去年中国钢材“直接”出口量也大幅增加到8700万吨 我们初步预测，2024年中国粗钢总产量仍将延续过去五年（2019-2023年）的态势，连续第六年保持在10亿以上 展望未来几年的铁矿供给，我们认为几内亚西芒杜（Simandou）项目将带来高品位铁矿石的新供应量。

力拓将于今年启动世界最大采矿项目--西芒杜铁矿

据报道,矿业巨头力拓将于今年启动世界规模最大的采矿项目——西芒杜项目该项目耗资 200 亿美元，矿区位于几内亚东南部的西芒杜山脉，距离沿海首都550公里是目前世界上尚未开发的储量最大、品质最高的露天铁矿体 项目完成后，第一批矿石预计将于2025年发货，到2028年产量将达到每年6000万吨，约占全球海运铁矿石市场的5% 西芒杜项目相关阅读：基础设施恢复，西芒杜项目再次启动 。

Mysteel解读：西非-新兴铁矿资源宝藏大陆

非洲作为全球矿产资源最富集的地区，具有广阔的投资前景，也是各个国家矿企在海外资源布局的首要地区，因其资源种类多，品位高，储量大，是中国“基石计划”中增加海外权益矿的重要战略地区 （Mysteel铁矿团队定期追踪调研国外钢铁及铁矿石区域行情动态，提供行业资讯、数据调研和分析研究报告及定制化需求服务） 一、西非巨大的资源储量 西非是非洲区域铁矿资源最丰富的地区之一，据Mysteel统计，当地铁矿资源主要分布在几内亚，利比里亚，毛里塔尼亚和塞拉利昂等7个国家，铁矿总储量约550亿吨，合计占整个西非储量的85%以上（图一），西非以其巨大的铁矿资源储备量正成为全球钢铁产业关注的焦点。

对话力拓铁矿CEO：将通过必要的投资为中国提供稳定可持续的铁矿石供应

其总资源量约占力拓在皮尔巴拉现有资源量的三分之一，且靠近其现有的物流基础设施目前，力拓正在实施资源钻探计划，以支持未来的项目研究为联合开发罗德岭铁矿石项目，力拓与WrightProspecting公司成立了一家对等持股（50：50）的合资企业力拓已经开始对该项目的建设规模进行考察研究罗德岭铁矿石项目有望在2030年之前建成投产 乔德认为，罗德岭铁矿是目前可以与几内亚西芒杜、巴西卡拉加斯项目媲美的全球三大高品位优质的铁矿项目之一。

力拓CEO石道成：中国的成功也是力拓的成功

据悉，CTG股东协议在2022年12月22日签署的《西芒杜项目基础设施条款清单》基础上，进一步明确了CTG公司治理结构和运营模式CTG公司是跨几内亚铁路和港口基础设施的未来所有者和经营者，将在建成后的至少35年内为WCS矿山(1号、2号区块)和Simfer矿山(3号、4号区块)提供总共不低于1.2亿吨/年的铁矿运力 据悉，力拓集团是推动此次CTG股东协议签订的主要力量之一据了解，力拓集团与中铝铁投联合成立的Simfer公司持有西芒杜铁矿石项目南部地块85%的股权，另外15%股权由几内亚政府持有，其中力拓在Simfer公司的股权占比为53%。

保障铁矿石资源安全任重道远

海外权益矿铁矿石产量从最高1.2亿吨下降至目前仅6300万吨，仅占我国铁矿石进口总量的5.4%与日本权益矿铁矿石产量占进口总量接近100%，韩国、欧洲等国家和地区占比50%以上相比，差距巨大 我国拟建的铁矿有几内亚西芒杜铁矿、澳大利亚阿奎拉资源、利比里亚邦矿、庆华唐克里里铁矿，中钢签署喀麦隆铁矿等，合计约2亿吨规模产能 虽然我国已掌控海外铁矿资源项目都在积极推进，但是按矿山投资周期，并结合项目开发进度，“十四五”期间海外权益矿产量增加目标较难实现。

力拓有望解锁又一个大项目：几内亚西芒杜铁矿项目

今年早些时候，力拓集团与蒙古政府就奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）金铜矿项目签署一项协议 根据最新的协议，几内亚政府将获得上述合资公司15%的“free-carry”股份，类似干股；合资企业的另外两方，力拓财团和西芒杜赢联盟，将共同承担基础设施的建设成本，各占跨几内亚公司的42.5%股份 高回报高风险 西芒杜项目为力拓提供了一个潜在且巨大的铁矿石供应新来源。

Mysteel：西芒杜“破釜沉舟”，坚定加快开发决心

其中北段的矿权在2020年6月10日，由新加坡韦立国际、烟台港集团、山东魏桥创业集团和几内亚联合矿业供应集团共建的 “赢联盟”与几内亚政府正式签署协议，以140亿美元取得西芒杜北段的两个区块的矿权 而南段矿权由全球最大的矿业公司力拓拥有45.05%的股份，中铝集团、中国宝武为首的中方联合体持股39.95%，几内亚政府占15%股份 一、跌宕起伏：责令关停项目后再次恢复 2022年3月11日，几内亚政府下令停止力拓和其他公司所拥有的西芒杜铁矿石项目的所有相关活动，给出的原因是在项目开发方面几内亚没有看到进展，并希望这些签署开发协议的公司能对于几内亚政府利益将如何得到保障做出解释。

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在项目中断两周后，几内亚政府、“赢联盟”（WCS）和力拓Simfer签署了为期35年的基础设施协议此前，几内亚政府称两个开发集团未能就该地港口和铁路的融资谈判取得进展，因此暂停了该项目 ◎ 宝钢股份在投资者互动平台表示，2019年起，公司先后与四大矿山推进人民币跨境结算的初步尝试2021年，公司人民币跨境结算采购量占比达到约6%，2022年目标为超过10%的进口铁矿石采购使用人民币结算。

绿色低碳发展让世界废钢资源成为“香饽饽”

其中，四大矿商的铁矿石产量几乎占全球总产量的一半淡水河谷在2019年前一直位居世界铁矿石产量企业榜首，年增长率在5%左右2019年，由于该公司发生溃坝事件导致停产，当年铁矿石产量减少21.9%，居世界第二位，被力拓超过此外，铁矿石市场供应问题不仅涉及矿山生产，还包括陆运、海运等物流环节由于铁矿石生产地一般远离终端用户，运输问题常常成为制约矿山开发的主要原因赤道几内亚西芒杜铁矿是目前世界未开发的品位最高、规模最大的铁矿床，力拓自20世纪90年代就获得了该矿山的开采权，但由于须修建铁路、港口等配套设施，该项目历经30年，至今仍未开发成功。

Mysteel：钢铁产业“十四五”发展漫谈

因此未来应着重在增量上下工夫 工信部发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》当中，提出打造1-2个具有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山，海外权益铁矿占进口矿比重超过20% 根据这个要求，应该加快推动西非、西澳等境外特大型铁矿项目建设，加强与俄罗斯、缅甸、哈萨克斯坦、蒙古等邻国铁矿石资源合作尤其是几内亚西芒杜项目，据媒体报道，中国企业取得明显进展。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（8.3-8.7）

值得注意的是，虽然南非铁矿出口总体有所回升，但是南非已连续三个月未向印度市场出口铁矿石 3、力拓试图与中铝集团共同推进西芒杜项目 据外媒报道，力拓试图与中铝集团共同投资推进非洲巨型铁矿西芒杜铁矿项目，该矿区共有4个区块，1号、2号区块由中国山东魏桥创业集团和新加坡韦立创业集团控股；3号、4号区块由力拓、中国中铝及几内亚政府共同控股，分别占45.05%，39.95%和15%。

山东魏桥拿下全球最大铁矿开发权

中国是世界第一大钢铁生产国，产量占全球的一半，铁矿石需求量非常大，由于国内铁矿石储量少品位差，所以每年进口大量铁矿石，仅去年一年中国进口铁矿石10.69亿吨，大部分来自澳大利亚，让澳大利亚赚了几百亿美元在铁矿石定价上中国长期受制于澳大利亚，常常被动接受高价近日几内亚传来好消息，赢联盟获得几内亚政府批准开采位于其国内的世界储量最大、品位最高的铁矿西芒杜铁矿1、2矿区开采权，赢联盟是由魏桥创业集团联合烟台港几内亚USM、新加坡韦立国际共同成立。

力拓再次考虑开发西芒杜铁矿石项目

如果满负荷生产，该项目每年能出产1亿吨铁矿石，届时，力拓有望超越淡水河谷成为世界第一大铁矿石生产商，而西芒杜本身将继FMG之后成为世界第五大铁矿石生产商 目前，力拓拥有西芒杜45%的股权，中铝集团占股40%，几内亚政府占股15% 资讯编辑：焦越021-26093153

铁矿价格或在高位宽幅震荡

按照新的限产要求，样本企业中只有5家企业目前由于不同原因执行了文件要求的限产；其余27家或将在27日之前正式停限产根据今天调研结果，Mysteel测算7月份样本企业执行限产后，影响日均生铁产量将达9.3万吨，占当前日均生铁产量的28.9%2、力拓正在考虑再次开发几内亚的西芒杜（Simandou）铁矿石项目，西芒杜拥有20多亿吨铁矿石储量，品位在66-68%.去年，该项目大部分股权已经售给了中铝集团（AluminiumCorpofChina）。

中铝急不可待独占世上最大的铁矿石项目

据说中国铝业公司(中铝)已经向几内亚政府提出接管整个Simandou铁矿石项目，这是世界上最大的炼钢材料之未开发资源 此举发生于RioTinto同意向该中国公司出售其项目高达13亿美元的46.6%的股权后大约七个月交易后中铝占项目的近80%，其余为几内亚政府所占 虽然正向矿产提出接管的部分属于几内亚政府，但亦正牵涉到与以色列亿万富翁BennySteinmetz名下的BSG资源公司之间的诉讼。

【有色要闻简讯】沪锌强势回归 有色金属爆发

中铝急不可待独占世上最大的铁矿石项目 据消息报道，中国铝业公司已经向几内亚政府提出接管整个Simandou铁矿石项目，这是世界上最大的炼钢材料之未开发资源，含超过20亿吨的储量和部分业内最高等级的直接运输矿石 兴业矿业主业由锌铁调整为银锡 近日，兴业矿业表示，2017年公司主要产品已从单一结构以锌铁为主的基本金属调整为以银锡等稀贵金属为主，锌铜铅铁等为辅。

日首相视察澳矿山 拟通过首脑外交确保资源进口

《日本经济新闻》报道，正在太平洋三国（新西兰、澳大利亚、巴布亚新几内亚）进行访问的日本首相安倍7月9日前往澳西部，视察了日企参与开发的皮尔巴拉地区矿山安倍与澳总理阿博特共同搭乘澳政府专机前往目的地，展示了日澳首脑亲密关系 澳大利亚铁矿石产量居全球第二，日本自澳进口额占其整体进口额63%，而煤炭与LNG比例分别高达63%和16%。

淡水河谷继续缩减投资专注矿石出售亏损业务

尽管在非洲、加拿大、澳大利亚、印度尼西亚和新喀里多尼亚等投资，但在巴西的投资占到65%-70% 淡水河谷将继续努力扩大主营的铁矿石产量，明年将生产约3.12亿吨铁矿石，比今年估计的增 2%现已获得巴西卡拉加斯和伊塔比图里铁矿山的扩建环境许可证，几内亚政府将在未来几周决定是否授予西芒杜铁矿项目的开采许可证不过，该公司仍承诺开 发莫桑比克的Moatize煤矿项目和巴西Salobo铜和黄金项目，明年煤炭业务投资约28.3亿美元，大多用于扩大莫桑比克的Moatize煤矿产量和完成Nacala运输通道如铁路和港口基础设施的建设。

几内亚铝土矿市场“乌云密布”

到2020年，力争使其铝土矿的产量占据世界总产量的1/4 但是全球采矿业受到一些问题的困扰，因为该国家的政治动乱可能会使这一宏伟计划成为泡沫 5月19日，必和必拓和全球铝业公司将他们在几内亚铝业公司的股份出售给迪拜铝业和位于阿布扎比的Mubadala. 三月份，必和必拓告知几内亚政府，因为它要在全球范围内削减投资，所以其对西芒杜铁矿石的投资也会逐渐缩减。