20亿买铁矿石

Mysteel解读：铁矿石“四大”矿山年度经营成绩发布

随着2023年过去，全球铁矿石“四大”供应商纷纷公布其全年或半年度经营业绩及产销报告在“四大”矿山不断新增铁矿石产能、更新技术，以谋取更大利润的情况下，谁的表现更胜一筹？ 力拓 从财务数据来看，2023年力拓息税折旧摊销前利润为239亿美元，同比减少9%；全公司合并销售收入为540亿美元，同比减少3%；净利润为101亿美元，同比减少19%。

黑色期货上涨，钢价涨跌幅度有限

宏观面：国家发改委发布《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》，到2030年力争形成3亿吨/年的可调度产能储备；境外机构已连续9个月净买入我国债券，10月外资净买入量已超过2000亿元 产业面：淡水河谷预计今年铁矿石产量为3.15亿吨，2024年将达到3.1亿至3.2亿吨；力拓计划为西芒杜铁矿石项目的初步开发出资近62亿美元，将于2025年首次产出矿石，将需要大约30个月的时间达到计划中的6000万吨年产量。

10月24日铁矿石早评：宏观利多 产业利空 或偏弱运行

10月23日铁矿石价格分化，其中62%指数涨0.4至115.7美元/吨，PB粉跌5至903元/吨成交方面，昨港口现货成交81.2万吨，较上周日均增加6.8万吨，远期现货成交69万吨，较上周日均下降8.9万吨利多因素看，汇金公司买入四大行股票，此外2024年提前批地方债提前并顶格下达额度，22个地区披露了拟发行特殊再融资债券的文件规模接近1万亿元；最后，发改委介绍基础设施建设的REITs市场扩容，有助于未来拉动钢材等大宗商品消费。

瑞达期货：矿价或陷入区间宽幅整理

铁矿石港口库存继续下滑，且降幅扩大，当前库存量逼近1亿吨关口，处在年内低位需求端，钢厂高炉开工率及产能利用率虽有下滑，但降幅甚微，钢厂需求整体维持在较高水平最后，钢厂减产预期较强，但实际产量维持高位，市场多空分歧加剧，矿价或陷入区间宽幅整理操作策略：I2401合约考虑850-820区间高抛低买，止损10元/吨

中国铁矿石海外权益矿项目回顾

2）昂斯洛铁矿石项目 昂斯洛铁矿项目位于西澳大利亚皮尔巴拉地区的阿什伯顿港西部，项目包括红山铁矿、BungarooSouth铁矿和Kumina铁矿2022年8月，澳大利亚矿产资源公司、中国宝武、AMCI公司和韩国POSCO公司组建的合资公司最终决定投资红山铁矿合资项目（RHIOJV），总投资约为30亿澳元（21亿美元），首批产品预计将于2023年底交付 中国宝武已经签署了一份矿山开采期内的承购协议，购买澳大利亚矿产资源公司直接份额50%的产品，并有权额外承购25%的产品。

12艘122亿元！淡水河谷将送给中国船厂一份大礼

2021年，中国市场占到淡水河谷净营收的52.5%2022年，淡水河谷向中国出口铁矿石和球团矿1.9亿吨，与1973年首次对华出口数万吨铁矿石相比，发生了巨大变化据介绍，中国目前已是淡水河谷铁矿石的全球最大单一市场，进口了该企业铁矿石总产量的六成以上截至目前，淡水河谷已向中国累计供应了近30亿吨铁矿石产品 50年来，淡水河谷不仅向中国客户出售铁矿石，也从中国厂商那里购买采矿、基建、物流等领域的设备和服务，与中国上下游企业合作日益紧密，成为中巴经贸合作蓬勃发展的一个缩影。

汪建华：8月钢市还有政策利好下的修复性反弹空间

更令人难以接受的是，我国钢铁企业今年上半年就同比多出口了1011万吨钢材，不可谓是“捡了芝麻丢了西瓜”，因为要多生产这么多钢材，就得买入大量的铁矿石等原燃料，而像铁矿石，具有中国定价影响力，导致我们50多倍于这个规模需求的原燃料都要相应地承担不合理的溢价，更不能容忍的是，我们还是低价出口、甚至亏损出口（靠补贴弥补）控产量不得不为之！假定按照2021年粗钢产量10.3279亿吨为基数，压减4000万吨，今年上半年生产了5.3564亿吨，那么7-12月就只能生产4.5715亿吨，相当于日均产量248.5万吨，比6月日均303.7万吨，要降55.25万吨，7月日均产量仍可能接近300万吨。

Mysteel晚餐：部分钢厂接受焦炭第三轮涨价，厂库连降两周

◎澳大利亚三大铁矿石生产商之一FMG：2023财年总发运量达到1.92亿吨，创下历史记录，同比2022财年增长2% ◎7月27日，国家金融监督管理总局表示，上半年个人住房贷款投放力度加大，92%用于支持购买首套房，合理满足刚需群体信贷需求。

印度NMDC Nagarnar钢厂拟于6月底投产

NMDC钢铁公司与铁矿石开采部门签订了每年400-500万吨的长期采购合同（新钢厂每生产一吨钢铁需要1.8吨铁矿石），主要买家为JSW、AMNS India和RINL等钢厂 NDMC2024财年（2023年4月1日至2024年3月31日）生产发运指导目标为4600-5000万吨，资本支出目标为200亿卢比（约人民币17亿元）。

Mysteel：传统旺季或再次落空 无缝管价格底部未现

再来看一下管厂方面，截至今日，山东样本生产企业理论利润已降至-110元/吨，一季度管坯价格表现受炼钢原材料涨价推动，涨幅明显高于无缝管价格，成本高企导致管厂利润下降主要原因；进入4月份，相关部门对铁矿石市场动态的监管力度不断加强、钢材表观需求不及预期、财新数据，2023年粗钢产量调控政策定调为平控，即在2022年10.18亿吨基础上不增不减的多重因素影响下，铁矿石价格继续回落，管厂成本支撑减弱，订单情况一般，在库存连续增加的情况下，管厂挺价意愿松动，为转移库存压力至中间贸易商环节，管厂出厂价仍有下调空间，而市场基于“买涨不买跌”的心理引导以及对后市预测偏空情况下，贸易商采购补库动力不足，要实现管厂库存向社会环节的转移仍有一定难度。

大公司动态：南钢沙钢交易或遭截胡，非洲巨型铁矿开发在即

3月29日，Mysteel汇总部分大宗商品相关企业动态 据财新，南钢沙钢交易或遭中信“截胡”，南钢集团有意行使优先购买权；力拓CEO表示，非洲巨型铁矿开发在即，或将改变目前全球铁矿石供应格局；必和必拓与中国铜业、中色大冶分别签署合作谅解备忘录；比亚迪2022年实现净利润166.22亿元，同比增长445.86% 具体情况如下： 。

加拿大公司PyroGenesis交付等离子体火炬给矿山用于试验以取代传统造球工艺

2023年1月26日，加拿大公司PyroGenesis宣布其研究的等离子体火炬系统项目成功交付给一家国际主要铁矿石生产商，市值数十亿美元， 出于竞争原因一直保密，目标是通过用PyroGenesis专有的等离子体火炬替化石燃料燃烧器来减少温室气体 目前一共有两家市值数十亿美元的铁矿石生产商购买了PyroGenesis的等离子体火炬系统用于试验取代铁矿石造球中的化石燃料燃烧器。

【海外镍企季报】淡水河谷：2022年四季度镍产量环比减少8.5%

淡水河谷第四季度以强劲的铁矿石粉和镍销售为住，环比分别增长24%和30%，将上一季度形成的库存换算成销售额 •2022年铁矿石总产量为3.08亿吨，同比下降2%，主要原因如下： (i) Serra Norte的许可证发放延迟; (ii) S11D的碧玉石废料处理及运作业绩这部分被(i)抵消 Vargem Grande矿区持续达产;Brucutu矿区的干加工产量更高; (3)第三方购买量上涨 •2022年，球体总产量为3200万吨，同比增长1%，其中直接还原球团的混合料有所改善(从2021年的41%提高至49%)，此举受益于更好的球团品质和更好的市场溢价。

百年建筑早报：人民币对美元汇率升破6.7写下半年新高，华东砂石均价环比下跌0.3%

一、聚焦 【政策】 ◎国家统计局：12月一线城市商品住宅销售价格同比上涨，二三线城市同比下降 ◎31个省区市锚定2023年经济发展目标航速，半数以上超过5.5% ◎百度地图：预计1月27日（正月初六）或将迎来春节假期人口迁徙和高速拥堵高峰 ◎随着投资者评估中国重新开放的影响，石油企稳 ◎人民币对美元汇率一度升破6.7写下半年新高 【金融】 ◎A股：沪指放量涨超1%重返3200点，北向资金净买入超150亿元 ◎港股：恒生指数收盘涨0.04%，恒生科技指数跌1.06% ◎大宗：国内商品期货收盘走势分化，铁矿石跌逾4%，沪镍、尿素、锰硅、热卷、螺纹钢跌逾1%；沪锡、低硫燃油涨逾2%，生猪、沪银、沪锌、原油、纸浆涨逾1%。

巴西矿业公司CSN与嘉能可签署5亿美元的铁矿石采购协议

巴西第二大铁矿石出口商CSN Mineracao与全球大型贸易商嘉能可(Glencore)签署了铁矿石采购协议，该项目预计出口预付款最高可达5亿美元 此前，CSN宣布2023-27年的资本支出（CAPEX）为26亿美元通过这笔投资，该公司希望将铁矿石自产量和从第三方购买铁矿石的量从今年的3400万吨增加到2027年的6800万吨 据悉，CSN铁矿石储量约超30亿吨，拥有Casa de Pedra和Engenho矿山、Pires选矿设施、MRS 铁路的股份以及伊塔瓜伊港（Itaguaí Port）铁矿石出口专用码头。

Mysteel电解液日报：电解液成本支撑继续减弱 价格窄幅下调为主

需求方面，下游需求减弱，短期内难以恢复 预计短期内电解液原料价格偏弱运行，电解液由于原料市场延续下行叠加下游采买积极性欠佳，短期内电解液价格窄幅下调为主 附：12月28日，多氟多发布公告称，公司控股子公司广西宁福新能源科技有限公司(以下简称“广西宁福”)新增注册资本4.15亿元，注册资本由6亿元变更为10.15亿元 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

日本央行宣布计划外的债券购买操作

12月20日，日本央行宣布计划外的债券购买操作，日本央行将购买1000亿日元1-3年期日本国债；将购买1000亿日元3-5年期日本国债；将购买3000亿日元5-10年期日本国债；将购买1000亿日元10-25年期日本国债 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

万和电气：拟斥不超2.53亿元在泰国投资新建生产基地

12月29日，万和电气公告，公司因业务发展和增加海外生产基地布局的需要，在对海外低成本地区充分调研评估的基础上，决议在泰国投资新建生产基地，投资金额不超过人民币2.53亿元，包括但不限于购买土地、购建固定资产等相关事项，实际投资金额以中国及当地主管部门批准金额为准，公司将根据市场需求和业务进展等具体情况分阶段实施建设泰国生产基地 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

铜陵有色：拟66.73亿元购买中铁建铜冠70%股权

12月23日，铜陵有色公告，公司拟通过向有色集团发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买其持有的中铁建铜冠70%的股权，交易价格为66.73亿元；同时拟向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金不超过21.46亿元公司股票自12月26日开市起复牌 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

Mysteel早读：中天螺纹钢上调50，黑色期货夜盘飘红

欧元区的衰退应当会相对轻微，明年年中左右可能开始复苏 ◎日本央行将10年期国债收益率目标从0.25%上调至0.5%日本央行将把1-3月日本国债购买规模提高至9万亿日元/月 ◎12月20日，全国主港铁矿石成交93.30万吨，环比增17.4%；237家主流贸易商建材成交11.76万吨，环比增2.7%。