全球铁矿石储量图

Mysteel解读：全球铁矿石供应简析——澳巴近期仍是主力，俄罗斯潜力巨大

澳大利亚和巴西合计拥有全球48%的原矿储量，且储量寿命均在60年以上；两国合计供应全球约56%的铁矿石（如图2所示），其储量足以支撑两国未来二十年仍是全球铁矿石主要供应国 俄罗斯的铁矿储量丰富，全球排名第三，平均铁矿石品位达48%，但年产量1亿吨左右，仅占全球4%（如图2所示），与储量并不匹配这一方面因为俄罗斯纬度较高，气候寒冷不利于开采；另一方面则是因为俄罗斯铁矿石的重载铁路运能不足，运输成本过高限制了俄罗斯铁矿石的增产和出口。

Mysteel解读：南非铁矿石供应还能重回巅峰吗？

2023年数据显示，南非铁矿石总储量约为6.7亿吨，在全球铁矿资源储量排名中排名第十二位 根据Mysteel全球矿山产量数据显示，南非当地矿山项目共计20个，其中12个目前处于在产状态，占样本总数的67%，涉及在产产能约为0.82亿吨，在产矿山主要集中在北开普省、林波波省 回顾2019-2023年期间，南非铁矿石年产量均维持在6000-7500万吨区间内，但产量波动较大（图一），其中2020年受疫情叠加基础设施问题等的影响，产量出现大幅下降，仅为约6000万吨，同比降幅超过17%。

Mysteel解读：西非-新兴铁矿资源宝藏大陆

非洲作为全球矿产资源最富集的地区，具有广阔的投资前景，也是各个国家矿企在海外资源布局的首要地区，因其资源种类多，品位高，储量大，是中国“基石计划”中增加海外权益矿的重要战略地区 （Mysteel铁矿团队定期追踪调研国外钢铁及铁矿石区域行情动态，提供行业资讯、数据调研和分析研究报告及定制化需求服务） 一、西非巨大的资源储量 西非是非洲区域铁矿资源最丰富的地区之一，据Mysteel统计，当地铁矿资源主要分布在几内亚，利比里亚，毛里塔尼亚和塞拉利昂等7个国家，铁矿总储量约550亿吨，合计占整个西非储量的85%以上（图一），西非以其巨大的铁矿资源储备量正成为全球钢铁产业关注的焦点。

三大矿业巨头齐称铁矿石出货量下滑，铁矿价格又要涨了？

今年以来，铁矿石价格一路攀升，而必和必拓却在泼冰水：下一季度铁矿石出货量仍将受到各种因素干扰 今年以来，铁矿石价格已上涨25.74%图片来源：标普高盛铁矿石指数海外巨头一季度开局不佳 巴西和澳洲是铁矿石全球最大的产地，其储量占全球总量的一半以上，2021年产量占到全球产量的60%左右 除了资源丰富，这两个国家还拥有开采成本极低的优势，根据券商研报分析，在这两个国家开采铁矿的现金成本仅为在中国的三分之一或是不到一半。

当前商品对货币经济影响的再探讨——从“猪油不共振”说起

图2 世界已探明石油储量及同比增速 数据来源：BP；凡相投资整理 图3 铁矿石四大矿山资本支出2011-2019 数据来源：WIND；凡相投资整理 三、商品对货币经济的影响及建议 中短期看，考虑商品价格与货币政策空间及经济表现的紧密关系，尤其是在金融危机后全球经济内生动力并未显著恢复，更多依靠货币与财政等刺激呈现短周期波动的背景下，商品价格的走势、货币空间的大小，对经济与市场的影响毋庸置疑。

凡相投资：山形依旧枕寒流——十年周期看铁矿

顺便指出，钢铁产业链另外一个原燃料环节——焦化领域，其区域集中度本来就较高，加之近年不断推进并卓有成效的焦化厂环保关停与产能置换、中小煤矿关停及兼并重组，集中度又显著增强，这也是焦炭价格波动高于螺纹的根本原因 图5 全球铁矿石CR4及澳洲、巴西铁矿石产量占全球比重 数据来源：上海钢联，凡相投资整理 图6 山西煤炭储量与产量占全国的比例 数据来源：同花顺ifind 图7 黑色系品种历史波动情况对比 数据来源：WIND，凡相投资整理 2、行为强化 任何市场主体都在周期的影响之下，而有一个主体的行为可以显著作用于市场与周期——大国政府。

下半年铁矿石供需形势依然严峻

而2018年全球铁矿石储量的含铁量为840亿吨，如果按当前的需求量统计，铁矿石储量够全球使用42年其中铁矿石储量较多的是澳大利亚（28.2%）、俄罗斯（16.5%）、巴西（14.1%）、中国（8.5%）澳大利亚和巴西的铁矿以中高品矿为主，受到全球钢厂的青睐而中国虽然绝对储量大，但品位低，平均品位约30%，远低于世界平均水平45% 图为全球铁矿石储量（含铁量，单位：百万吨） 产量较为集中 根据铁矿石的物理形态，在全球铁矿贸易中主要有原矿、块矿、精矿和球团矿等。

下半年铁矿石供需形势依然严峻

而2018年全球铁矿石储量的含铁量为840亿吨，如果按当前的需求量统计，铁矿石储量够全球使用42年其中铁矿石储量较多的是澳大利亚（28.2%）、俄罗斯（16.5%）、巴西（14.1%）、中国（8.5%）澳大利亚和巴西的铁矿以中高品矿为主，受到全球钢厂的青睐而中国虽然绝对储量大，但品位低，平均品位约30%，远低于世界平均水平45% 图为全球铁矿石储量（含铁量，单位：百万吨） 产量较为集中 根据铁矿石的物理形态，在全球铁矿贸易中主要有原矿、块矿、精矿和球团矿等。

全球铁矿石供需格局步入新阶段

图为全球铁矿石储量（单位：百万吨） 图为2015年全球铁矿石储量分布 我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满足钢铁生产需求，因此需要大量进口铁矿石。

全球铁矿石供需格局步入新阶段

图为全球铁矿石储量（单位：百万吨） 图为2015年全球铁矿石储量分布 我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满足钢铁生产需求，因此需要大量进口铁矿石。

全球铁矿石供需格局步入新阶段

巴西最大的两个铁矿区为“铁四角”和卡拉加斯，均为世界级的超大型铁矿巴西铁矿石主要由赤铁矿组成，具有高铁、中硅、低铝的特点，是目前大型钢铁厂首选原料之一我国铁矿石资源虽然绝对储量大，但贫矿多、富矿少，平均品位约30%，远低于世界平均水平45% 图为全球铁矿石储量（单位：百万吨） 图为2015年全球铁矿石储量分布 我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满足钢铁生产需求，因此需要大量进口铁矿石。

Mysteel：印尼钢铁行业发展现状及趋势简析

但印尼煤炭资源主要是次烟煤和褐煤，不适合钢铁冶炼印尼铁矿主要分布在爪哇岛南部沿海，西苏门答腊、南加里曼丹和南苏拉威西，总储量为21亿吨，但开发利用较少可以说，虽然印尼国内自然资源丰富，生产钢铁的原材料也多有分布，但由于印尼自身的体制等方面的原因，还不能完全自给，需要通过进口来补充 图表 7 2007-2014年印尼铁矿石进口情况 数据来源：钢联数据、MRI 二、印尼钢铁行业发展潜力 2.1 钢铁消费增长潜力 近年，印尼经济增速出现放缓，主要原因是国际大宗商品市场的疲弱，导致印尼出口受挫，使得印尼经济增长率低于预期，但印尼经济增长率仍远高于全球平均增长率。

浅析印度钢铁业现状

2014年1-12月，中国自印度进口铁矿石785.66万吨，相比2013年的1168万吨下跌32.7%同年，中国自澳大利亚进口矿石5.48亿吨，自巴西进口矿石1.71亿吨而中国自印度进口铁矿占中国铁矿进口总量的比例也大幅回落 图7：中国自澳大利亚、巴西和印度进口铁矿石量（左轴）及印度矿占中国矿进口总量的比重变化（右轴） 数据来源：上海钢联云终端 尽管坐拥全球第五大煤炭储量，印度的法律法规及官僚主义作风使得印度新煤矿开发进程缓慢、老旧煤矿又面临枯竭，因此不得不依靠进口煤弥补国内需求。

我的钢铁网隆重推出《2009-2015年中国铁矿石供需形势分析报告》

【格式】：PDF或纸质版 【报告价格】：9800元/份 【订购电话】：联系人：梁艳红：021－65449906-288 曾节胜：13816126512 【汇款帐户】：上海钢联电子商务股份有限公司 【开户银行】：农行上海市虹口区中山支行 【帐号】：03355500040018666 附录： 《2009-2015中国铁矿石供需形势分析报告》 目 录 1 国内铁矿石供需状况概述 2 国内铁矿石需求情况分析 2.1 钢材需求强劲导致铁矿石需求持续增长 2.2 废钢的利用不足没有对铁矿石形成有效替代 2.2.1 电炉炼钢与转炉炼钢工艺比较 2.2.2 我国的电炉炼钢生产发展状况 2.2.3 为什么我国的电炉炼钢发展缓慢 2.4 高炉炉料结构的变化对铁矿石品种需求的影响 2.4. 烧结矿、球团矿和块矿等炉料的不同特性 2.4.2 合理炉料结构搭配的原理 2.4.3 我国高炉炼铁炉料结构的发展 2.5 铁矿石质量对炼铁厂、炼钢厂和整个公司的影响 2.6 钢厂的区域位置对铁矿石需求的差异 2.7 钢厂定位的变化对铁矿石需求的影响 2.8 球团矿和烧结矿的生产成本比较 2.9 磁铁矿和赤铁矿的性价比较 3 国内铁矿石生产情况 3.1 国内铁矿石资源分布状况 3.2 国内铁矿石投资及产能增长情况 3.3 国内铁矿石总体生产情况 3.4 分地区铁矿石生产情况 3.5 分企业铁矿石生产情况 3.6 国产铁矿石成本曲线 3.7 我国铁矿石开发和生产的现状与存在的问题 3.8 我国政府对铁矿石勘探和开采的政策 4 国产铁矿石贸易情况 4.1 国产矿贸易数量及比例 4.2 国产矿贸易价格的确定 4.3 国产矿贸易模式 5 全球铁矿石贸易情况 5.1 全球铁矿石资源分布情况 5.2 全球铁矿石供需平衡情况 5.3 全球铁矿石生产与供应情况 5.4 全球海运铁矿石进出口贸易总体情况 5.5 全球海运铁矿石贸易机制及价格谈判 5.6 全球海运铁矿石主要出口地出口明细 5.6.1 澳大利亚 5.6.2 巴西 5.6.3 印度 5.6.4 独联体 5.6.5 南非 5.6.6 加拿大 5.7 主要铁矿石进口地进口来源明细 5.7.1 日本 5.7.2 韩国 5.7.3 中国台湾 5.7.4 欧盟 6 我国铁矿石进口贸易情况 6.1 分来源地铁矿石进口情况 6.2 分品种铁矿石进口情况 6.2.1 球团矿、块矿、粉矿进口比例 6.2.2 我国球团矿进口情况 6.2.3 我国块矿进口情况 6.2.4 我国粉矿进口情况（不含精矿） 6.2.6 我国铁精矿进口情况 6.3 进口铁矿石市场与价格 6.4 港口库存对进口现货矿价格的影响 6.5 海运费对进口现货矿价格的影响 6.6 钢材市场变化对进口现货矿价格的影响 6.7 我国政府对铁矿石进口的政策与措施 6.8 铁矿石进口贸易方式分析 6.9 拥有铁矿石进口资质企业的铁矿石进口 6.10 无铁矿石进口资质企业的铁矿石进口 6.11 进口铁矿石指标检验及其与价格的关系 6.11.1 以湿法化学分析为主的元素 6.11.2 以单元素仪器分析为主的元素 6.11.3 以多元素仪器同时分析方法为主的元素 6.11.4 其它仪器分析的元素 7 我国企业海外铁矿石投资情况 7.1 国内钢铁企业海外矿山投资 7.2 海外投资模式、风险与机遇 7.2.1 境外开矿项目选择标准 7.2.2 走出去境外开矿的模式和路径 7.2.3 走出去境外开矿实施步骤 7.2.4 境外开矿的风险和经验教训 8 进口铁矿石物流和运输情况 8.1 进口铁矿石到达国内港口的海洋运输 8.2 国内主要铁矿石接卸港口吞吐情况 8.3 影响钢厂进口铁矿石运输路径选择的因素 8.4 不同区域钢厂的进口铁矿石物流路径 9 国内主要钢铁企业铁矿石供需平衡状况 9.1 国内主要钢铁企业铁矿石供需平衡情况总述 9.2 主要大中型钢铁企业铁矿石供需状况 10 未来铁矿石供需预测 10.1 宏观经济形势评估 10.2 国内铁矿石需求预测 10.3 未来我国电炉炼钢的发展前景分析 10.4 国内外铁矿石供应预测 10.5 我国对进口铁矿石的依赖度预测 10.6 未来澳大利亚、巴西、印度等地竞争优势比较 10.7 未来铁矿石价格走势预测 10.8 未来铁矿石贸易模式预测 图表目录 图表1 国内钢铁生产铁矿石平衡状况 图表2 历年来我国钢铁生产对进口矿的依赖度 图表3 国内生铁产量与铁矿石需求量变化 图表4 我国电炉钢和转炉钢比例比较 图表5 我国钢铁企业废钢所占比例 图表6 我国废钢积蓄量和产出量 图表7 历年来我国高炉入炉料中烧结矿和球团矿消耗量 图表8 我国铁矿石主要工业类型及查明资源储量 图表9 我国重点矿山地质储量及生产能力 图表10 我国铁矿集中区分布图 图表11 近年来我国黑色矿山投资额及增长率 图表12 近年来我国主要铁矿石投资项目 图表13 历年来国产铁矿石产量和增长率 图表14 我国铁矿石分地区产量统计（万吨） 图表15 2008年主要大中型企业铁矿石产量统计 图表16 全球范围内（除中国）铁矿石分布概况 图表17 2001-2009全球铁矿石供需平衡表 图表18 2001-2009全球铁矿石供应情况统计 图表19 2001-2009全球主要铁矿石生产企业铁矿石产量统计 图表20 1999-2008年全球海运铁矿石贸易量及增长率 图表21 2001-2009全球铁矿石进口情况统计 图表22 2001-2009全球铁矿石出口情况统计 图表23 全球海运铁矿石年度谈判供需方分布格局 图表24 2008年澳大利亚铁矿石出口流向统计 图表25 2008年巴西铁矿石出口流向统计 图表26 2008年印度铁矿石出口流向统计 图表27 2008年俄罗斯铁矿石出口流向统计 图表28 2008年加拿大铁矿石出口流向统计 图表29 2008年日本铁矿石进口来源地统计 图表30 2008年韩国铁矿石进口来源地统计 图表31 2008年中国台湾铁矿石进口来源地统计 图表32 2008年欧盟铁矿石进口来源地统计 图表33 2008年我国铁矿石分国别进口情况 图表34 我国球团矿、粉矿和块矿进口份额 图表35 2008年我国球团矿分国别进口情况 图表36 2008年我国块矿分国别进口情况 图表37 2008年我国粉矿(不含精矿)分国别进口情况 图表38 2008年我国精矿分国别进口情况 图表39 印度矿现货价格与铁矿石港口库存的关系 图表40 巴西和澳大利亚港口到中国港口干散货运费变化 图表41 拥有铁矿石进口资质企业名单 图表42 中国企业海外铁矿石投资和采购项目汇总 图表43 2004-2008年我国与日本进口铁矿石到岸价格比较 图表44 国内钢铁企业鉴订的海运铁矿石长期运输协议汇总 图表45 2008国内主要港口外贸、内贸铁矿石吞吐量统计 图表46 北方地区沿海港口专业化铁矿石接卸泊位及接卸能力 图表47 长江三角洲地区专业化矿石接卸泊位及接卸能力 图表48 华南地区专业化矿石接卸泊位及接卸能力 图表49 中国各省市主要港口分布图 图表50 我国沿海矿石运输船舶情况 图表51 我国主要钢铁企业进口铁矿石常规运输路径汇总 图表52 2008年国内主要钢铁企业铁矿石分品种来源情况调查统计 图表53 国内铁矿石供需平衡状况分析和预测结果（万吨） 。

对21世纪我国钢铁工业的若干思考

从图中可知，中国的铁矿石储量排名倒数第二，仅高于瑞典，而2000年中国是产钢量最高的国家由此看来，中国的钢铁工业必须依赖两种资源，即国产铁矿和进口铁矿，否则中国的钢铁工业不可能进一步发展 　　图2为20世纪80年代以来我国铁矿石进口量与钢产量的变化随着世界经济的全球化，20世纪中期以来矿石资源也趋向全球化，并出现了铁矿石资源贫乏的产钢强国，如日本我国铁矿石资源与我国第一产钢大国的地位是极不适应的，作为产钢大国，必须有可靠的铁矿石来源。