收购国外铁矿石

沙特基础工业公司考虑收购国外铁矿

沙特基础工业公司(Sabic)一位消息灵通人士已证实该公司希望继续展开在铁矿石开采行业的投资，不过拒绝透露更多细节 沙特钢铁公司(Saudi Iron&Steel Company，Hadeed)是沙特基础工业公司旗下钢铁生产附属公司 沙特基础工业公司07年与澳大利亚Sphere投资公司(Sphere Investments)和毛里塔尼亚全国工业矿业公司(SocieteNationaleIndustrielleetMiniere)签署谅解备忘录开发毛里塔尼亚Guelbel-Aouj铁矿和直接还原铁矿球团项目。

徐向春：“十四五”迎来铁矿石破局窗口期

1987年，中钢集团与力拓合作开发恰那铁矿，在上世纪九十年代，所获得权益矿一度占进口比重的近一半；1992年首钢收购了秘鲁铁矿；2000年以后，宝钢、武钢等钢厂分别以财务投资参股方式参股巴西、澳大利亚的矿山，获得部分采购权在政策方面，2005年《钢铁工业十五规划》中提出：“我国冶金工业的发展必须从全球范围来考虑铁矿石资源的稳定供应，要建立稳定的供应渠道，实行多国别政策，并采取一般贸易、长期购矿合同等多种贸易方式，鼓励企业在国外合资办矿”。

兼并重组 钢铁企业由大转强的必经之路

一、钢铁业兼并重组背景及中国钢铁业兼并重组现状 (一)国外钢铁业通过兼并重组确立了强势地位 世界钢铁工业发展历程中，主要经历了四次大规模的兼并重组浪潮，分别确立了美国、日本、欧洲的钢铁地位，如19世纪末、20世界初美国钢铁公司收购卡内基钢铁公司以及其他784嘉独立的公司，形成了当时世界第一钢厂美国钢铁集团，成为世界上第一家资产超过10亿美元的超级公司，控制了美国钢铁产量70%；20世纪60年代至70年代初日本富士制铁合并东海制铁，八幡制铁合并八幡钢管，随后富士制铁和八幡制铁合并建立新日本制铁，接着又合并了富士三机钢管，最后日本新日铁公司和住友金属公司正式宣布合并组建新公司新日铁住金，当时新合并的公司钢铁产量为4537万吨，总销售额达5.5122万亿日元，合并后的新日铁住金在技术和综合实力上达到世界顶尖水平，占据日本钢铁市场的半壁江山，在全球钢铁企业中排名第二(第一名安赛乐米塔尔)，同时，合并以后可以与铁矿石巨头的谈判中增加筹码，新日铁住金提出，合并后3年后实现年度盈利1500亿日元的目标。

兼并重组 钢铁企业由大转强的必经之路

一、钢铁业兼并重组背景及中国钢铁业兼并重组现状 (一)国外钢铁业通过兼并重组确立了强势地位 世界钢铁工业发展历程中，主要经历了四次大规模的兼并重组浪潮，分别确立了美国、日本、欧洲的钢铁地位，如19世纪末、20世界初美国钢铁公司收购卡内基钢铁公司以及其他784嘉独立的公司，形成了当时世界第一钢厂美国钢铁集团，成为世界上第一家资产超过10亿美元的超级公司，控制了美国钢铁产量70%；20世纪60年代至70年代初日本富士制铁合并东海制铁，八幡制铁合并八幡钢管，随后富士制铁和八幡制铁合并建立新日本制铁，接着又合并了富士三机钢管，最后日本新日铁公司和住友金属公司正式宣布合并组建新公司新日铁住金，当时新合并的公司钢铁产量为4537万吨，总销售额达5.5122万亿日元，合并后的新日铁住金在技术和综合实力上达到世界顶尖水平，占据日本钢铁市场的半壁江山，在全球钢铁企业中排名第二(第一名安赛乐米塔尔)，同时，合并以后可以与铁矿石巨头的谈判中增加筹码，新日铁住金提出，合并后3年后实现年度盈利1500亿日元的目标。

钢铁消费临拐点 行业低迷或更严峻

对于行业持续疲弱，钢企唯有继续调整南京钢铁联合公司董事长杨思明说，行业应该对目前在铁矿石产销和钢厂采购上发生的变化给予充分关注：铁矿石企业正大幅降低生产成本，同时国内钢厂也在转向以国外矿为主在铁矿石端，未来钢厂要最大限度压缩库存降低成本，适当通过期货市场进行套期保值，并可能在矿价进入谷底时，收购和参股上游的矿山，以度过当前的效益危机。

钢铁业亏损加剧 黑色产业链迎兼并重组高峰

南京钢铁联合有限公司董事长杨思明认为，目前一些中小型矿山已经被挤出了市场，国外三大矿山为了获得垄断利润，势必会提高价格，“目前的价格下适当增加库存，钢厂也可以降低铁矿石涨价风险” “矿山估值大幅降低，对于资源条件好、生产成本低、物流便利的矿山，钢厂可考虑适时参股或收购”杨思明表示 中国罕王控股有限公司董事会主席潘国成表示，未来2?3年铁矿石价格将维持在50?60美元/吨，行业将迎来兼并重组高峰。

张志祥：推动钢铁产业链协同发展

6、加快国际化步伐，竞争国际市场 第一，提高技术研发能力，开发中高端品种，在满足国内需求的基础上，加大中高端产品出口数量，提升钢材产品在国际市场的竞争力； 第二，积极参与国际事务，参与国际间的技术开发、市场开拓等合作项目，充分利用国外钢铁企业的先进技术、管理经验，提升我国钢铁企业的创新能力和管理水平； 第三，实施“走出去”战略： •铁矿石、焦煤等原料方面要抓住机遇，通过收购、投资等多种形式，建立世界范围的资源保障体系，有效抵御原料价格大幅波动对企业经营产生的风险； •钢铁产品方面，结合工程承包、装备制造等行业需求，进一步开拓国际市场，打造国际市场营销网络； •钢铁布局方面，选择合适的地区，投资建设钢铁生产、加工企业，同时积极参与国外钢铁企业的兼并重组。

惊现环保“两面派” 钢企产能困境难纾

同时，由于我国铁矿资源品位低、禀赋差，开采成本高，铁矿石供应整体为国外三大矿山所把持因此，钢厂除了“产品走出去”之外，纷纷把目光放在了海外权益矿的投资上，实现“原料投资走出去”其历史最早可追溯至1993年，首钢斥资1.2亿美元收购了秘鲁一处铁矿，但由于对工人管理不善以及两国文化差异，在过去10年的大部分时间，首钢在秘鲁的这一铁矿仅仅能够做到收支平衡。

8月1日行业随笔

济宁煤炭行业发展形势严峻，部分煤企出现亏损量减价跌致上半年河北煤炭业资源税减收18.62% 【矿石】：临江市探明铁矿石615.9万吨 【钢厂】：武钢收购德国蒂森克虏伯子公司华菱涟钢上半年实现盈利大连重工与国外钢企签下单笔数额最大供货合同（Kristin，Mysteel国际部，请勿转载） 。

武钢股份通过了定向募资议案 称5年内矿石自给

武钢股份收购上述项目后，将拥有矿产资源478.76亿吨，达到开采标准的近200亿吨 邓崎琳说，武钢股份去年消耗铁矿石2000多万吨，绝大部分从国外进口矿产资源收购完成后，武钢股份不但能实现自给自足，还有富余铁矿石卖给其他钢厂此举不但能降低武钢股份交易成本，而且是公司向上游产业链延伸的重要举措。

武钢料中国钢铁业寒冬至少还有两年

今年以来中国钢铁行业出现全行业亏损.中国钢铁工业协会副会长,武钢集团总经理邓崎琳周日认为,国内钢铁业的寒冬至少还有维持两年,整个行业粗钢产量增速可能会继续下降. 他在参加中共十八大间隙接受路透专访时指出,由於全球钢铁业亦处於产能过剩,所以武钢近阶段不会考虑海外投资钢厂项目,已展开洽谈的巴西钢厂暂时搁置,海外投资将集中於资源类项目. "今年是中国钢铁历史上最艰难,经营最困难的时期,...象目前钢铁市场的状况,我估计至少(维持)三年."他表示,上游铁矿石价格居高不下,下游供大於求,使得钢铁业原本不大的利润空间被严重挤压,类似武钢这种大型钢厂也只能做到微利. 他预计,今年中国粗钢产量增速仅5%左右,明年增速可能更低.而国内钢铁业完成调整可能需要更长时间,相当多钢厂需要调整产品结构,一些小钢厂可能会关门,使整个市场逐步达到供需平衡,这对整个钢铁业的发展较有利. 中国最大钢厂之一的宝钢股份总经理马国强此前亦表示,国内钢铁行业已处於微利时代,3-5年内一直处於寒冬期. 中国已持续多年成为全球最大钢铁生产国和消费国.据中国工信部数据,2011年中国粗钢产量同比增长7.3%,工信部年初曾预计,今年国内粗钢产量将增长7%左右. 今年来钢铁业的不利形势,已令多家机构下调预期,国际钢铁协会上月预期,中国今明两年钢铁消费量将分别增长2.5%和3.1%,至6.395亿吨和6.592亿吨. 海外不再投资钢厂 中国及全球钢铁业的供需失调,亦令武钢重新审视其海外投资策略. 邓崎琳说,"我们到国外去,对钢铁这个行当不会再投资,因为考虑到市场容量,投资效益.但是资源类,我们会考虑投资,...这是钢铁低成本战略的需要,也是打破三大家(矿石商)垄断的需要." 全球钢铁总产能已超过18亿吨,但产量在14亿吨左右,全球钢铁业亦面临了相当大的产能过剩情况. 对於此前曾对外披露的巴西合资钢厂项目,他指出,这个项目需要铁路、港口及市场等多个因素的配合.目前来看,建设钢厂所需的许多条件都不具备. "现在我们停下来了,暂时不考虑它(巴西钢厂).没有说盖,也没有说不盖.市场条件不具备,所以我们现在没有考虑它."他说. 武钢原本计划在巴西里约热内卢建设一座年产500万吨的钢铁厂.这项50亿美元的建厂计划原来有望成为中国有史以来在巴西最大规模的投资.不过巴西港口运营商LLXLogisticaSA近期亦表示,与武钢合资建厂的磋商已暂停. 不过,武钢投资海外矿山的脚步却不会停.邓崎琳称,武钢计划用3-5年甚至更长的时间,逐步形成海外每年供应矿石6,000万吨,焦煤3,000万吨的能力,基本实现原材料自给. 目前武钢每年海外矿石供应量在1,000万吨.若计入海外矿石,武钢的自给率已达到30%. 近年来,作为中国第四大钢厂的武钢集团海外铁矿资源收购成绩斐然.目前,武钢已投资开发加拿大、巴西、澳大利亚、利比里亚、马达加斯加等国八个铁矿石资源项目,锁定权益资源量数百亿吨. 武钢集团旗下武钢股份自10月底以来一直停牌,因讨论重要事项.有分析师猜测,武钢集团可能会向上市公司考虑注入海外矿石资产.对此市场预期,邓崎琳不愿发表评论。

国务院决定取消和调整314项行政审批项目

国务院关于第六批取消和调整 行政审批项目的决定 国发〔2012〕52号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 2011年以来，按照深入推进行政审批制度改革工作电视电话会议的部署和行政审批制度改革的要求，行政审批制度改革工作部际联席会议依据行政许可法等法律法规的规定，对国务院部门的行政审批项目进行了第六轮集中清理。

武钢放弃50亿美元巴西建厂

虽然巴西铁矿石丰富，但缺乏炼焦煤实际上，巴西也有煤矿，但煤质较差，含硫量和灰分都很高因此，巴西的钢铁工业每年都需要从国外大量进口炼焦煤和焦炭 武钢计划建厂之初，并非没有重视这一点武钢计划通过收购澳大利亚煤矿企业RiversdaleMiningLimited（下称RML）位于莫桑比克的一处煤矿解决问题不过后来被力拓（RioTinto）成功抢购。

风险超预期 武钢放弃50亿美元巴西建厂

虽然巴西铁矿石丰富，但缺乏炼焦煤实际上，巴西也有煤矿，但煤质较差，含硫量和灰分都很高因此，巴西的钢铁工业每年都需要从国外大量进口炼焦煤和焦炭 武钢计划建厂之初，并非没有重视这一点武钢计划通过收购澳大利亚煤矿企业RiversdaleMiningLimited（下称RML）位于莫桑比克的一处煤矿解决问题不过后来被力拓（RioTinto）成功抢购。

八大钢企2015年铁矿石自给率普遍在40%以上

此外，年产铁精粉107.4万吨的中关铁矿项目，承德黑山露天转井下开采工程也都在加紧建设海外矿山方面，2011年6月，河北钢铁集团与澳大利亚里奇蒙德矿业公司签署框架协议，将联合开发美国内华达州的一个磁铁矿，河北钢铁也将收购里奇蒙德公司两成股权按照规划方案，集团公司到“十二五”末规划国内资源掌控量72亿吨，国外资源量8亿吨，将实现3500万吨铁精粉产能目标，将集团公司铁矿石自给率由目前的不到9%提高到40%。

八大钢企2015年铁矿石自给率普遍在40%以上

此外，年产铁精粉107.4万吨的中关铁矿项目，承德黑山露天转井下开采工程也都在加紧建设海外矿山方面，2011年6月，河北钢铁集团与澳大利亚里奇蒙德矿业公司签署框架协议，将联合开发美国内华达州的一个磁铁矿，河北钢铁也将收购里奇蒙德公司两成股权按照规划方案，集团公司到“十二五”末规划国内资源掌控量72亿吨，国外资源量8亿吨，将实现3500万吨铁精粉产能目标，将集团公司铁矿石自给率由目前的不到9%提高到40%。

11月29日国际炉料日评

【铁矿石】：铁矿石现货价格继续下跌，63%印粉到中国价格降2美元/吨至143-145美元/吨，询盘一般，成交较差，钢厂不急于采购，多以采购港口现货为主淡水河谷预计明年铁矿石底价为120美元/吨印度和加拿大赢得阿富汗最大铁矿项目开采权米纳斯吉拉斯公司同意以3.67亿美元收购Mineracao Ouro Negro铁矿公司，以提高铁矿石储量 【废钢】：国外供应商提高对东南亚的废钢出口报价，散装1、2号混合重废（80：20）和碎废钢报价较上周上涨10美元/吨至460-465美元/吨（CFR），但由于成品材市场疲软，当地进口商抵制报价上涨。

铁矿石价格暴跌 拟借壳矿企业绩现隐忧

塞拉利昂初期开采成本离岸价为30美元/吨，即使拉到中国，依然很有优势 也就是说，一旦铁矿石市场不景气，国外矿山将能支撑更低的价格此次进口铁矿石价格下跌，国产铁矿石跌幅较小的主要原因，即双方成本不同，国内矿主不愿降价，但若长时间不跟风降价，最终的结果是让出市场 华阳科技和大成股份的借壳方都给出了较为乐观的预期，承诺华阳科技拟收购资产2011年~2013年实现净利润6.49亿元，承诺大成股份拟收购资产2011年~2014年实现净利润6.75亿元，否则将给予补偿。

徐乐江：中国将成“最大钢铁资本输出国”

　　国际化加速 　　走出去，引进来，徐乐江预言“国际化加速” 　　“中国钢铁业两个国际化方向之一是，在国外钢铁业里面输出投资这里包括钢铁用的铁矿石、焦煤资源，也包括新建钢厂和参与国际钢铁业的收购”徐乐江认为，全球金融危机过后，国际钢铁的兼并重组将会“愈演愈烈”。

徐乐江：中国将成“最大钢铁资本输出国”

“中国钢铁业两个国际化方向之一是，在国外钢铁业里面输出投资这里包括钢铁用的铁矿石、焦煤资源，也包括新建钢厂和参与国际钢铁业的收购”徐乐江认为，全球金融危机过后，国际钢铁的兼并重组将会“愈演愈烈” 在2007年，钢铁业的跨国投资总额一度达到1000亿美元的历史高点，但2008年下滑至740亿美元，2009年更是大幅缩水至390亿美元。